অবসরপ্রাপ্তরা, যারা ইতিমধ্যেই স্টক মার্কেটের অস্থিরতার প্রভাবের সাথে লড়াই করছে, এখন তাদের আর্থিক নিরাপত্তার জন্য একটি সম্ভাব্য বড় হুমকির সম্মুখীন:মুদ্রাস্ফীতি৷
প্রকৃতপক্ষে, ভোক্তা পণ্য ও পরিষেবার দাম 2022 সালের প্রথমার্ধে 41 বছরের উচ্চতায় পৌঁছেছে, অতিরিক্ত উত্তপ্ত অর্থনীতিকে ঠান্ডা করার প্রয়াসে বারবার সুদের হার বাড়ানোর জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উপর চাপ সৃষ্টি করেছে।
খাদ্য, গ্যাস এবং মুদির জিনিসের উচ্চ মূল্যের আকারে মুদ্রাস্ফীতি আমাদের সকলকে আঘাত করে, যা ক্রয়ক্ষমতা হ্রাস করে। (আরো জানুন: মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের কী করা উচিত?)
কিন্তু অবসরপ্রাপ্তরা এবং অবসরের কাছাকাছি থাকা ব্যক্তিরা মুদ্রাস্ফীতি ধরে রাখার কারণে একটি বিশেষ ধরনের হুল অনুভব করেন। কেন? এটি তাদের সঞ্চয়ের মূল্য হ্রাস করে এবং তারা তাদের সম্পদের বাইরে থাকার সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয়।
শিকাগো, ইলিনয়ে ওয়েস্টপয়েন্ট ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপের একজন আর্থিক পেশাদার পল টোকারজ বলেছেন, "স্ফীতি মোকাবেলা করার ক্ষমতা শুধুমাত্র ফেডারেল রিজার্ভ স্তর থেকে গুরুত্বপূর্ণ নয়, ব্যক্তিগত পরিকল্পনার ক্ষেত্রেও গুরুত্বপূর্ণ।" “যদি আপনার অবসরের আয় মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে না থাকে, তাহলে আপনার ক্রয় ক্ষমতা প্রভাবিত হবে এবং আপনার নিজের জন্য এবং যারা আপনার উপর নির্ভর করে তাদের জন্য আপনার ক্ষমতাও প্রভাবিত হবে। এটি আপনার পোর্টফোলিওতে যে চাপ সৃষ্টি করবে তা পোর্টফোলিওর দীর্ঘায়ুকে প্রভাবিত করতে পারে — যা কখনোই ভালো নয়।”
যদিও অবসরপ্রাপ্তরা অর্থনৈতিক শক্তি সম্পর্কে কিছু করতে পারে না, আর্থিক পেশাদাররা বলছেন যে অবসরপ্রাপ্তরা এবং যারা অবসর গ্রহণের শেষ পর্যায়ে রয়েছে তারা এখন ক্রমবর্ধমান দামের প্রভাব থেকে নিজেদেরকে নিরাপদ রাখতে কাজ করতে পারে।
এই ধরনের পদক্ষেপ অন্তর্ভুক্ত:
মূল্যস্ফীতি উপস্থাপনের নেতিবাচক ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও, অনেক কাছাকাছি-অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা জানেন না যে উচ্চ মূল্য তাদের আর্থিক মঙ্গলকে প্রভাবিত করতে পারে। একটি 2022 MassMutual সমীক্ষায় দেখা গেছে যে 55 থেকে 65 বছর বয়সী প্রাক-অবসরপ্রাপ্তদের অর্ধেকেরও বেশি (54 শতাংশ) তাদের অবসরের আয়ের পরিকল্পনাগুলি মুদ্রাস্ফীতি বা বাজারের অস্থিরতার জন্য দায়ী কিনা তা স্পষ্ট নয়৷
মুদ্রাস্ফীতির ক্ষেত্রে, এটি সম্ভবত আশ্চর্যজনক নয় যে যারা আজ অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা করছেন তারা উচ্চ মূল্যের ঝুঁকি উপলব্ধি করতে ব্যর্থ হন - আজ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা এটি অনুভব করেননি।
ঐতিহাসিক প্রেক্ষাপটে, 1965 থেকে 1982 সাল পর্যন্ত একটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক সময়কালে মুদ্রাস্ফীতি 13 শতাংশেরও বেশি বেড়েছে যা গ্রেট ইনফ্লেশন নামে পরিচিত। 1980 এর দশকের গোড়ার দিকে একটি আগ্রাসী সুদের হার প্রচারণা এবং সেই সময়ে বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক মন্দা সহজ করার পরে এটি দ্রুত পতন ঘটে। তারপর থেকে, 2021 সালের শেষের দিকে মুদ্রাস্ফীতি কম থেকে অস্তিত্বহীন ছিল যখন – ক্রমবর্ধমান শ্রম ব্যয়, আগ্রাসী সরকারী উদ্দীপনা এবং COVID-19 মহামারীর কারণে চলমান সরবরাহ চেইন চ্যালেঞ্জের সংমিশ্রণের মধ্যে – দাম আবার বাড়তে শুরু করে। 1
একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও বজায় রাখুন
যখন মুদ্রাস্ফীতির চাপ মোকাবেলা করার কথা আসে, তখন সুসংবাদ হল যে অনেক অবসরপ্রাপ্ত এবং প্রাক-অবসরপ্রাপ্তরা ইতিমধ্যেই একটি বৈচিত্রপূর্ণ বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বজায় রেখে তাদের সেরা পা রাখছেন৷
স্টক, অবশ্যই, অস্থির হতে পারে এবং ভবিষ্যতে রিটার্নের কোন গ্যারান্টি দেয় না, তবে তাদের আছে ঐতিহাসিকভাবে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে একটি যুক্তিসঙ্গত হেজ। কেন? কারণ কোম্পানিগুলি সাধারণত ভোক্তাদের কাছে উচ্চতর উত্পাদন এবং শ্রম খরচ বহন করতে পারে৷
"একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও প্রকৃতপক্ষে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে সর্বোত্তম হেজ," নিউ ইয়র্কের লেনক্স উপদেষ্টার একজন আর্থিক পেশাদার গ্রেগরি ওলসেন বলেছেন, একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও নেতিবাচক ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে কারণ এটি আপনার পোর্টফোলিওর একটি অংশ জিগ হওয়ার সম্ভাবনা বেশি। এটি বাকি zags যখন. “আমরা সবাই প্রতিক্রিয়াশীল। তিন মাস আগে, আমরা ইউক্রেনের যুদ্ধের দিকে মনোনিবেশ করেছিলাম, এবং এখন থেকে এক বছর পরে আমরা কিছু নতুন সামষ্টিক অর্থনৈতিক হুমকির বিরুদ্ধে আপনার পোর্টফোলিওকে কীভাবে অবস্থান করতে পারি সে সম্পর্কে কথা বলতে পারি। আমি জানি না পরবর্তী কি হবে এবং আমি সেই ভবিষ্যদ্বাণী করতে যাচ্ছি না, তবে আমি জানি যে আপনার যদি একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও থাকে, তাহলে এর কিছু অংশ সম্ভবত প্রতিটি অর্থনৈতিক প্রবণতা থেকে উপকৃত হবে।”
একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে সাধারণত স্টক এবং বন্ডের মিশ্রণ অন্তর্ভুক্ত থাকে। আরও পরিশীলিত বিনিয়োগকারীদের নির্দিষ্ট শিল্প খাত বা পণ্যগুলিতে হোল্ডিং থাকতে পারে, যেমন সোনা বা তেল, সাধারণত ডেডিকেটেড মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে।
এবং কিছু অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী বিকল্প - ঝুঁকিপূর্ণ হলেও - বিনিয়োগ যেমন প্রাইভেট ইক্যুইটি, ক্রিপ্টোকারেন্সি, এমনকি সংগ্রহযোগ্য এবং শিল্পকর্মের দিকে তাকিয়ে আরও বৈচিত্র্য আনতে পারে৷ রিয়েল এস্টেট কখনও কখনও একটি পোর্টফোলিও, বিশেষ করে রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) বৈচিত্র্য আনার জন্য ব্যবহার করা হয়, যা এমন কোম্পানি যা সম্পত্তি সেক্টর জুড়ে আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেটের মালিক বা অর্থায়ন করে।
সমস্ত সম্পদ শ্রেণী - ট্রেজারি বন্ড থেকে ব্লু-চিপ স্টক থেকে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট REIT - বিভিন্ন স্তরের ঝুঁকি জড়িত৷ এই ধরনের বিনিয়োগের জন্য যেকোনো বরাদ্দের ক্ষেত্রে একজন বিনিয়োগকারীর বয়স, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং অনন্য আর্থিক লক্ষ্যগুলি বিবেচনা করা উচিত। একজন আর্থিক পেশাদার আপনাকে একটি পোর্টফোলিও মিশ্রণের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে যা আপনার জন্য সঠিক।
বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের দিকে এগিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে, অনেকে আরও রক্ষণশীল সম্পদ বরাদ্দের দিকে চলে যায় যা স্টকের সাথে তাদের এক্সপোজার হ্রাস করে। তবে আর্থিক পেশাদাররা বলছেন যে অবসরপ্রাপ্তদের তাদের পোর্টফোলিওর সাথে খুব রক্ষণশীল হওয়ার তাগিদকে প্রতিহত করা উচিত। অনেকেই অবসরে 30 বছর বা তার বেশি বেঁচে থাকবেন এবং রিটার্ন তৈরি করতে বা অন্তত মুদ্রাস্ফীতির ক্ষয়কারী প্রভাবগুলি অফসেট করতে ইক্যুইটির এক্সপোজারের প্রয়োজন হতে পারে।
বন্ড মার্কেট সাম্প্রতিক মাসগুলিতে ঐতিহাসিক পতনের সম্মুখীন হয়েছে, যা তাদের আগে থেকেই ছিল তার থেকে একটি নির্দিষ্ট আয়ের নিরাপত্তা হিসাবে কম আকর্ষণীয় করে তুলেছে। প্রকৃতপক্ষে, MassMutual চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসার Daken Vanderburg উল্লেখ করেছেন যে বিনিয়োগকারীদের স্থির আয়ের বাজারে "নিম্ন-নিম্ন-মেয়াদী কর্মক্ষমতা" এর জন্য প্রস্তুত হওয়া উচিত৷
যদিও ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস), মার্কিন সরকারের বন্ডের একটি প্রকার যা মুদ্রাস্ফীতির সাথে সূচিত করা হয়, ক্রমবর্ধমান মূল্য দ্বারা চিহ্নিত অর্থনীতিতে সুস্পষ্ট বাজি বলে মনে হতে পারে, সেগুলি অপ্রত্যাশিত হতে পারে৷
ওলসেন অবসরপ্রাপ্তদের আরো প্রচলিত স্থির-আয় সিকিউরিটিজে লেগে থাকার পরামর্শ দেন। যারা তাদের ইক্যুইটি-ভারী পোর্টফোলিওতে ভারসাম্য বজায় রাখতে চান, উদাহরণস্বরূপ, মিউনিসিপ্যাল বন্ডের দিকে তাকাতে পারেন, যা ফেডারেল ট্যাক্স এবং প্রায়শই রাষ্ট্রীয় কর থেকেও মুক্ত সুদের আয় তৈরি করে।
"ফলন অনেক বেড়েছে, তাই বিনিয়োগকারীরা তাদের কর-মুক্ত প্রকৃতির কারণে মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলি বিবেচনা করতে চাইতে পারে," তিনি বলেছিলেন। "যদিও বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তরা কাজ করার সময় তাদের তুলনায় কম ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকে, কেউ কেউ একটি উন্নত ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকে কারণ তারা তাদের ট্যাক্স-বিলম্বিত অবসর অ্যাকাউন্ট থেকে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বন্টন নিচ্ছে।"
বার্ষিকী বিবেচনা করুন
অনেক অবসরপ্রাপ্তরা তাদের পোর্টফোলিওকে মূল্যস্ফীতির প্রভাব থেকে বার্ষিকী এবং সমগ্র জীবন বীমার সংমিশ্রণ থেকে আরও দূরে রাখতে সক্ষম হতে পারে, উভয়ই আয়ের নিশ্চয়তা প্রদান করে।
বার্ষিকী হল বীমা চুক্তি যা আপনি যতদিন বেঁচে থাকেন ততদিনের জন্য একটি নির্দিষ্ট আয়ের নিশ্চয়তা দেয়, হয় অবিলম্বে শুরু হয় বা ভবিষ্যতে কোনো এক সময়ে একমুঠো অর্থপ্রদানের বিনিময়ে বা সিরিজ পেমেন্টের বিনিময়ে। (আরো জানুন: বার্ষিকতার প্রকার এবং তারা কিভাবে কাজ করে)
তিনটি প্রাথমিক প্রকারের বার্ষিকতা রয়েছে:বিলম্বিত স্থায়ী, বিলম্বিত পরিবর্তনশীল এবং আয় বার্ষিক। স্থায়ী বার্ষিকতা গ্যারান্টি দেয় যে আপনি আপনার মূল বা বার্ষিক জমা হওয়া কোনো সুদ হারাতে পারবেন না। (আরো জানুন: একটি বার্ষিকী কি আপনার অবসরের লক্ষ্যগুলির সাথে খাপ খায়?)
টোকার্জ বলেন, “বার্ষিকী যা মূল হারের শূন্য ক্ষতির গ্যারান্টি রয়েছে এই সময়ে ইক্যুইটি এবং স্থির আয়ের সাথে সামগ্রিক অর্থনৈতিক পরিস্থিতি মোকাবেলায় সহায়তা করার জন্য এই সময়ে দুর্দান্ত হয়েছে। “তবে, ক্যাশ ভ্যালু লাইফ ইন্স্যুরেন্স, ক্যাশ অন সাইডলাইন, পেনশন, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ইনকাম এবং অন্যান্য বিকল্পগুলি অবসরপ্রাপ্তদের তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলিকে লোকসানের মধ্য দিয়ে যেতে এবং বিক্রি এবং ক্ষতি ক্যাপচার না করে বাউন্স ব্যাক করার অনুমতি দেয়। এটি করার একমাত্র উপায় হল বিকল্প অবস্থান করা।"
এখানে আবার, একজন আর্থিক পেশাদার আপনাকে বার্ষিকী আপনার জন্য সঠিক কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করতে পারে।
হোম ইক্যুইটি দিয়ে ঋণ পরিশোধ করুন
যদিও মুদ্রাস্ফীতিকে সাধারণত একটি অর্থনৈতিক মন্দ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, ওলসেন উল্লেখ করেছেন যে এটি আসলে কিছু উপকার করতে পারে।
"আপনি যদি একজন ভাড়াটে হন এবং আপনার ভাড়ার খরচ বেড়ে যাচ্ছে, অথবা আপনি ফ্লোরিডায় সেই অবসরের বাড়িটি কেনার জন্য অপেক্ষা করছেন যেখানে দাম বেড়েছে, উচ্চ মূল্যস্ফীতি একটি খারাপ জিনিস," তিনি বলেছিলেন। "কিন্তু আপনি যদি একজন বাড়ির মালিক হন এবং হঠাৎ করেই আপনার বাড়িটি 50 শতাংশের প্রশংসা করে, তবে এটি খুব ভাল। মুদ্রাস্ফীতি কিছু মানুষকে সাহায্য করবে এবং অন্যদের ক্ষতি করবে।"
শহরতলিতে একটি অত্যন্ত প্রশংসিত 5-বেডরুমের বাড়ি সহ অবসরপ্রাপ্তরা যাদের আর বর্গাকার ফুটেজের প্রয়োজন নেই, তিনি বলেন, বর্তমান বাজারকে পুঁজি করে একটি ছোট বাড়িতে ছোট করতে বেছে নিতে পারেন। তাদের বাড়ি বিক্রির লাভ ঋণ পরিশোধ, বৃদ্ধির জন্য বিনিয়োগ এবং দীর্ঘায়ু ঝুঁকি (বা তাদের সম্পদের বাইরে থাকার ঝুঁকি) কমাতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
সামাজিক নিরাপত্তা বিলম্বিত করুন
সোশ্যাল সিকিউরিটি - ফেডারেল বীমা প্রোগ্রাম যা অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিদের, বেকারদের জন্য সুবিধা প্রদান করে এবং একজন যোগ্যতা সম্পন্ন অক্ষমতাযুক্ত ব্যক্তিদের জন্য - বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তদের জন্য আয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ উৎস। ক্রমবর্ধমান দামের বিরুদ্ধে লড়াই করার জন্য এটি একটি শক্তিশালী দ্বি-মুখী হাতিয়ারও হতে পারে৷
প্রারম্ভিকদের জন্য, সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধাগুলি জীবনযাত্রার খরচ সামঞ্জস্যের মাধ্যমে মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়।
অবসরপ্রাপ্তদেরও তাদের সুবিধার শুরুতে বিলম্ব করে তাদের সামাজিক নিরাপত্তা চেকের আকার স্থায়ীভাবে বৃদ্ধি করার (এবং কার্যকরভাবে নিজেদের বাড়াতে) সুযোগ রয়েছে।
যারা সামাজিক নিরাপত্তার জন্য যোগ্য তারা 62 বছর বয়সে বেনিফিট দাবি করা শুরু করতে পারেন, কিন্তু তারা তাদের পূর্ণ অবসরের বয়সে না পৌঁছানো পর্যন্ত তারা যে পরিমাণ প্রাপ্য তা পাবেন না - যা বছরের উপর নির্ভর করে 66 বা 67 বছর। তারা জন্মেছিল।
বেনিফিট তাড়াতাড়ি সংগ্রহ করার মাধ্যমে, তারা জীবনের জন্য স্থায়ীভাবে হ্রাস করা সুবিধা গ্রহণ করে, যা তারা যে অতিরিক্ত বছর সংগ্রহ করতে পারে তা প্রতিফলিত করে।
বিপরীতভাবে, তারা স্থায়ীভাবে তাদের মাসিক সুবিধাগুলিকে প্রতি বছর 8 শতাংশ পর্যন্ত বাড়িয়ে দিতে পারে সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধাগুলিকে তাদের সম্পূর্ণ অবসরের বয়সের পরে বিলম্ব করে যতক্ষণ না তারা 70 বছর বয়সে পৌঁছায় যখন আর বিলম্ব করার সুবিধা অদৃশ্য হয়ে যায়। (আরো জানুন: সামাজিক নিরাপত্তা অবসরের সুবিধার জন্য আমার কখন ফাইল করা উচিত?)
যারা অতিরিক্ত এক বা দুই বছর সুবিধা বিলম্বিত করতে পারে তারা মুদ্রাস্ফীতির কিছু প্রভাবকে অফসেট করতে পারে এবং তাদের সঞ্চয় আরও প্রসারিত করতে পারে।
উপসংহার
মুদ্রাস্ফীতি উচ্চতর প্রবণতা হতে পারে, তবে অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা যারা বৈচিত্র্যময় থাকেন এবং ঝুঁকি কমানোর পরিকল্পনা তৈরি করেন তারা নিশ্চিত করতে সাহায্য করতে পারেন যে তাদের সঞ্চয় ক্রমবর্ধমান ব্যয়ের সাথে তাল মিলিয়ে চলেছে। একজন আর্থিক পেশাদার সাহায্য করতে পারেন।
টোকারজ বলেন, "যদি 2022 আমাদের কিছু শিখিয়ে থাকে, তাহলে এটি আরও শক্তিশালী করেছে যে কেন সামগ্রিক আর্থিক পরিকল্পনা শুধুমাত্র সাধারণ বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা নয়, কিন্তু সত্যিকার অর্থে পুরো চিত্রটি দেখা এবং আপনার কাছে বিকল্প রয়েছে তা নিশ্চিত করা।"