যেকোন অবসর পরিকল্পনা কিছু সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ ইনপুট সম্পর্কে অনুমান করে যা মূলত অবসরের অনুমানগুলির ফলাফল নির্ধারণ করে: যেমন রিটার্ন, মুদ্রাস্ফীতি, করের হার এবং আয়ু। কেউ জানে না এর মধ্যে কোনটি কি হবে, তবে আপনি যে ভবিষ্যতের মুখোমুখি হবেন তা বিবেচনা করে আপনি কিছু বিচার করতে পারেন।
এখানে 6টি অর্থনৈতিক বিষয়ের ভবিষ্যদ্বাণী রয়েছে যা 2017 এবং তার পরে আপনার অবসরকালীন অর্থকে প্রভাবিত করবে:
স্টকগুলির দীর্ঘমেয়াদী গড় রিটার্ন ছিল প্রায় 9%, যা ইতিহাস নেওয়ার সময়কালের উপর অনেকটাই নির্ভর করে৷
কিংবদন্তি জন বোগল, ভ্যানগার্ডের প্রতিষ্ঠাতা এবং এটির সূচক তহবিলের উদ্ভবের জন্য বিখ্যাত, এখন বিশ্বাস করেন যে আগামী কয়েক দশকে স্টকগুলি 6% থেকে 8% এর মধ্যে কোথাও ফিরে আসতে পারে৷
বন্ড এখন 2% বা 3% প্রদান করে, ঐতিহাসিক গড় থেকে অনেক কম। বেশিরভাগ পেশাদাররা উচ্চ বন্ড রিটার্নের দিকে তাকিয়ে থাকেন কারণ সুদের হার বাড়তে হবে এবং বন্ডকে এর 4% এ ফিরিয়ে আনতে হবে।
আপনি যদি ঐতিহাসিক মুদ্রাস্ফীতির দিকে তাকান, আপনি দেখতে পাবেন গড় ছিল 3% এর একটু বেশি, কিন্তু যৌগিক মুদ্রাস্ফীতির হার ছিল 4% এর কিছু বেশি। চক্রবৃদ্ধি হার উভয় রিটার্ন এবং মুদ্রাস্ফীতির অনুমানের জন্য ব্যবহার করা উচিত। আমি সহ কেউ কেউ মনে করেন দীর্ঘমেয়াদে মুদ্রাস্ফীতি 4%-এর বেশি হবে কারণ সরকারের মূল্যস্ফীতি প্রয়োজন।
সরকারের কাছে মুদ্রাস্ফীতি বাড়ানোর একমাত্র আসল হাতিয়ার হল টাকা ছাপানো—এবং ফেডগুলি কৃত্রিমভাবে মুদ্রাস্ফীতি বাড়িয়েছে এবং গত দশকে অর্থ সরবরাহ তিনগুণ করে জাতীয় ঋণের সুদ পরিশোধ করেছে। সস্তা ডলার দিয়ে সুদ পরিশোধের জন্য মুদ্রাস্ফীতি প্রয়োজন এবং যদি সরকারকে অনেক বন্ড রিডেম্পশন দিতে হয়।
মুদ্রাস্ফীতি ঋণকে আনুপাতিকভাবে ছোট মনে করে এবং ডলারের মূল্য কম হলে জিডিপি বড় দেখায়।
কিন্তু আরেকটি কারণ আছে: সামাজিক নিরাপত্তা, ফেডারেল পেনশন, মেডিকেয়ার, মেডিকেড এবং অন্যান্য কল্যাণমূলক কর্মসূচির জন্য শুধুমাত্র ফেডারেল সরকারেরই প্রায় $200 ট্রিলিয়ন অর্থহীন বাধ্যবাধকতা রয়েছে—যা প্রতি বছর জনসংখ্যার বয়স বাড়ার সাথে সাথে বয়স্কদের আয়ু বৃদ্ধি পায়—এবং রাজনীতিবিদরা ভোট পেতে আরও উপহার উদ্ভাবন করেন। ব্যবসার বিপরীতে, সরকারকে এই বাধ্যবাধকতাগুলি রিপোর্ট করতে হবে না কারণ এটি কর বাড়াতে পারে বা তাদের প্রদানের জন্য অর্থ ছাপতে পারে।
আলেসান্দ্রা মালিটোর নিবন্ধ, "আমেরিকা শীঘ্রই প্রবীণ নাগরিকদের দ্বারা ছাপিয়ে যাবে" বয়স্কদের বৃদ্ধির পরিমাণ নির্ধারণ করে যে বুমাররা এখন প্রতিদিন 10,000 এ অবসর নিচ্ছে। কিন্তু একটি বিষয় নিবন্ধটি কভার করে না তা হল যে জনসংখ্যার ক্রমবর্ধমান বয়স্ক অংশ মানে ক্রমবর্ধমান প্রবীণদের কল্যাণে সহায়তা করার জন্য কম কর্মী রয়েছে৷
সেই অসম প্রবৃদ্ধি উচ্চ করের হারের দিকে নিয়ে যেতে হবে। আমি বিশ্বাস করি এটি কেবল উচ্চ আয়করের চেয়ে আরও বেশি উপায়ে প্রদর্শিত হতে পারে। আমি মনে করি আমরা কখনও কখনও একটি মূল্য সংযোজন কর (ভ্যাট) দেখতে পাব যেমন তারা তাদের সামাজিক সরকারকে সমর্থন করার জন্য ইউরোপে আছে। অবশ্যই রাজ্য এবং শহরগুলি উচ্চ আয়কর, সম্পত্তি কর, আবগারি কর, গ্যাস কর, মৃত্যু কর এবং অন্যান্য ট্যাক্সের দিকে নজর দেবে কারণ তারা তাদের নিজস্ব তহবিল সমস্যার সমাধান করার চেষ্টা করে৷
ওহ, এবং আরও একটি জিনিস। বুমার এবং অন্যান্য প্রজন্ম অনেক কম সংরক্ষণ করেছে। 1985 সাল থেকে শুরু হওয়া সঞ্চয়কে উপভোক্তাবাদ প্রতিস্থাপন করে যখন কয়েক দশক ধরে সঞ্চয় 9% থেকে 10% সঞ্চয় করে আসছিল। বিশ বছর পরে, মানুষ জিলচ সংরক্ষণ করছে। এখন সঞ্চয়ের হার প্রায় 5% পর্যন্ত বেড়েছে, তবে এটি বেশিরভাগ ধনী ব্যক্তিদের দ্বারা সঞ্চয় করা হয়েছে। আমি অনুমান করি যে এটি বুমারস এবং সহস্রাব্দকে একটি সঞ্চয় ঘাটতি দিয়ে ফেলেছে যা জাতীয় ঋণকে ছাড়িয়ে গেছে। এবং তাদের কাছে আগের প্রজন্মের তুলনায় বড় ক্রেডিট কার্ড এবং বন্ধকী ঋণ রয়েছে কারণ গত তিন প্রজন্মের তুলনায় গড় বাড়ির আকার দ্বিগুণ হয়েছে।
শিল্প পেনশন বাদ দিয়ে এবং 401(k)গুলিকে সমর্থন করে অসুবিধাগুলি যোগ করেছে, যখন সরকার তার ক্রমবর্ধমান পেনশনগুলি ধরে রেখেছে এবং 403(b)s এবং IRAs অফার করে৷ এটি দুর্দান্ত হবে যদি লোকেরা সঞ্চয় প্রোগ্রামগুলির সম্পূর্ণ সুবিধা গ্রহণ করে তবে তারা তা করে না। তুলনামূলকভাবে খুব কম লোকই অবসর গ্রহণের জন্য অনেক কিছু সঞ্চয় করেছে, তারা এখন যে জীবনধারা উপভোগ করছে তা সমর্থন করার জন্য তাদের যা প্রয়োজন তা অনেক কম।
অবশ্যই ব্যবহার, কর্মসংস্থান এবং উচ্চ কর রাজস্ব বাড়াতে সরকার এবং শিল্প আরও প্রবৃদ্ধি চায়। ফেডারেল উদ্দীপনা এবং চকচকে শিল্প বিজ্ঞাপনগুলি কিছু সময়ের জন্য কাজ করতে পারে, কিন্তু দীর্ঘমেয়াদে আমরা অসহনীয় পাবলিক বাধ্যবাধকতা এবং কর্মক্ষম জনসংখ্যার খরচে বয়স্কদের বৃদ্ধির সাথে আটকে আছি।
এই কারণেই আমি পছন্দ করি যে লোকেরা তাদের নিজস্ব অর্থের দিকে তাকাতে চায় যে তারা যুক্তিসঙ্গত অবসর গ্রহণের জন্য যথেষ্ট সঞ্চয় করছে তা বিবেচনা করে যে করের হার বাড়লে এবং বিনিয়োগ বৃদ্ধি নিজেই কম হবে তখন সংরক্ষণ করা কিছুটা কঠিন হবে। মূল্যস্ফীতি গ্রেট ডিপ্রেশন বা অন্য চরমে, কার্টার বছরের দ্বিগুণ অঙ্কের মুদ্রাস্ফীতির মতো হবে বলে মনে করার সমান ওজন থাকতে পারে।
এই কারণেই আমার স্থির-আয় বরাদ্দ সরকারী বন্ডের সাথে ব্যাপকভাবে পক্ষপাতমূলক যা মুদ্রাস্ফীতির সাথে বৃদ্ধি পায় এবং যদি অর্থনীতির নীচের অংশটি পড়ে যায় তবে পরিপক্কতার সময়ে মূল হারায় না।
আমি এখনও বিশ্বাস করি যে স্টকগুলির দীর্ঘমেয়াদে আরও ভাল বৃদ্ধির মান রয়েছে, তাই জন বোগলের নিজস্ব পোর্টফোলিও 50% স্টক এবং 50% বন্ড তাদের তুলনায় একটি ভাল অনুমান হতে পারে যাদের বরাদ্দগুলি একটি চরম বা অন্যের দিকে প্রবলভাবে পক্ষপাতদুষ্ট৷
সর্বোপরি, আপনি অসীম সংখ্যক পরিস্থিতিতে চেষ্টা করতে পারেন। মুদ্রাস্ফীতি এবং বিভিন্ন আশাবাদী এবং হতাশাবাদী বিনিয়োগ রিটার্ন কীভাবে আপনার অর্থকে প্রভাবিত করে তা দেখুন। ফোর্বস ম্যাগাজিন এই সিস্টেমটিকে "অবসর পরিকল্পনার একটি নতুন পদ্ধতি" বলে অভিহিত করেছে এবং আমেরিকান অ্যাসোসিয়েশন অফ ইন্ডিভিজুয়াল ইনভেস্টরস (AAII) এবং CanIRetireYet দ্বারা এটিকে একটি সেরা অবসর ক্যালকুলেটর হিসেবে অভিহিত করা হয়েছে।