নিউ রিটায়ারমেন্ট পডকাস্টের 13তম পর্ব হল ফ্রিটজ গিলবার্টের সাথে একটি সাক্ষাত্কার - The Retirement Manifes এর প্রতিষ্ঠাতা৷ ফ্রিটজ অবসর গ্রহণের জন্য একটি "ফ্যাট ফায়ার" পদ্ধতি নিয়ে আলোচনা করেছেন। একটি বালতি কৌশল, নিরাপদ প্রত্যাহারের হার, দীর্ঘায়ু ঝুঁকি পরিচালনা এবং আরও অনেক কিছুর জন্য কিছু দুর্দান্ত টিপস শুনুন৷
ভবিষ্যতের পর্বগুলি মিস করবেন না:
এবং, এই পডকাস্ট নিয়ে আলোচনা করতে, বিষয়গুলির পরামর্শ দিতে এবং আমাদের ক্রমবর্ধমান সম্প্রদায়ের সাথে শিখতে আমাদের ব্যক্তিগত Facebook গ্রুপে যোগ দিন৷
স্টিভ: নিউ রিটায়ারমেন্ট পডকাস্টে স্বাগতম। আজ আমরা দ্য রিটায়ারমেন্ট ইশতেহারের প্রতিষ্ঠাতা ফ্রিটজ গিলবার্টের সাথে কথা বলতে যাচ্ছি, তিনি কী প্রস্তুতি নিতে শিখেছেন এবং তারপরে অবসর গ্রহণে রূপান্তর করছেন সে সম্পর্কে। ফ্রিটজ অ্যালুমিনিয়াম উত্পাদন ব্যবসার একজন প্রাক্তন নির্বাহী, যিনি বিশ্বব্যাপী সাপ্লাই চেইন ম্যানেজমেন্টে বিশেষজ্ঞ ছিলেন, যেখানে তিনি ব্যাপকভাবে ভ্রমণ করেছেন। তিনি মাত্র গত মাসে অবসর নিয়েছেন এবং অবসর গ্রহণের জন্য তার আকার কমানোর কৌশলের অংশ হিসাবে উত্তর জর্জিয়ার পাহাড়ে একটি কেবিনে স্থানান্তরিত হয়েছেন। আমি গত বছর ডালাসে ফিনকন ইভেন্টে সামনাসামনি ফ্রিটজের সাথে দেখা করেছি। এবং তিনি জীবনের প্রতি প্রচুর শক্তি এবং আবেগ সহ একজন মহান ব্যক্তি এবং তিনি এমন একজন যিনি একটি দীর্ঘ এবং ঐতিহ্যগত ক্যারিয়ারের পরে 55 বছর বয়সে সফলভাবে আর্থিক স্বাধীনতা অর্জন করেছিলেন। আমি ভেবেছিলাম যে আমাদের শ্রোতাদের জন্য তার কিছু দরকারী পাঠ থাকবে। তাই ফ্রিটজ, আমাদের শোতে স্বাগতম। আজ আমাদের সাথে যোগ দিতে পাহাড়ের চূড়া থেকে নেমে ড্রাইভ করার জন্য ধন্যবাদ৷
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, ধন্যবাদ স্টিভ। এটি একটি সত্যিকারের সম্মান। আপনি জানেন এটি মজার, পাহাড়ে বসবাসের একটি খারাপ দিক হল ইন্টারনেট একেবারে ভয়ঙ্কর। তাই আমি ভালো ইন্টারনেট পেতে পারি কিন্তু আমাকে শহরে যেতে হবে। তাই আমি লাইব্রেরিতে নেমে এসেছি এবং আশা করি তারা আমাকে লাইব্রেরিতে কথা বলার জন্য বের করে দেবে না। আমি এখানে পিছনে একটি ছোট জায়গা পেয়েছি তাই আমি মনে করি আমরা ভাল আছি। তাই সম্মানের জন্য আপনাকে ধন্যবাদ, আমি আপনার শোতে আসতে পেরে খুবই উত্তেজিত।
স্টিভ: হ্যাঁ, না, আপনি আমাদের সাথে যোগ দিতে পেরে খুব ভালো লাগছে। তাই আমি আপনার পটভূমি সম্পর্কে একটু ঝাঁপ দিতে চেয়েছিলেন. কিন্তু আমরা তা করার আগে, আমি গতকাল এই স্ট্যাটাসটি দেখেছি যেটি আমি বেশ আকর্ষণীয় বলে মনে করেছি, যা বলেছিল যে 5% লোক যাদের বয়স 85 বা তার বেশি তারা গত 12 মাসে কাজ করেছে। এবং যে ছিল 255,000 আমেরিকান. এটা আমার কাছে বেশ আশ্চর্যজনক ছিল। এবং আমি শুধু ভাবছিলাম যে আপনি কি গ্রহণ করেছেন, এবং আপনি যদি মনে করেন যে এটি পছন্দ বা প্রয়োজন অনুসারে?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, এটি একটি চমকপ্রদ পরিসংখ্যান। হাস্যকরভাবে, আমি এটি সম্পর্কে একটি পোস্ট লিখেছিলাম। এটাকে বলা হয় UnRetired -The Facts. এবং আমি অনুরূপ একটি নিবন্ধ পড়েছিলাম, আমার মনে হয় এটি নিউইয়র্ক টাইমস-এ ছিল, এটি সম্ভবত এক বা দুই মাস আগে ছিল। এবং এটি আমাকে আঘাত করেছে, তাই আমি বিদ্রূপাত্মকভাবে বিষয়টিতে কিছু গবেষণা করেছি এবং এটি সম্পর্কে একটি পোস্ট লিখেছি। এটি স্পষ্টতই, অবসর গ্রহণের ঘটনাটি বাস্তব। এবং তারা বলেছে যে 40% কর্মী যাদের বয়স 65 বছরের বেশি, তারা আগে অবসর নিয়েছে। তাই অনেকেই কাজে ফিরে যান। নিবন্ধের বাইরে আরও কয়েকটি পরিসংখ্যান, আমি মনে করি 65 বছরের বেশি লোকের প্রায় 20% বর্তমানে নিযুক্ত। সুতরাং আপনি যদি এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন তবে এটি একটি বিস্ময়কর সংখ্যা।
যদিও আমি গবেষণা করেছিলাম তখন কী আকর্ষণীয় ছিল … আপনি জিজ্ঞাসা করেছেন যে আমি কি মনে করি এটি পছন্দ বা প্রয়োজন অনুসারে? নিউইয়র্ক টাইমসের নিবন্ধ অনুসারে, বেশিরভাগ লোক যারা কাজে ফিরে যাওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়, বিদ্রুপের বিষয় হল এটি প্রাথমিকভাবে অর্থের জন্য করে না। তিনটি প্রাথমিক কারণ রয়েছে যা তারা তালিকাভুক্ত করেছে, একটি ছিল উদ্দেশ্যের অনুভূতি। এবং এর মধ্যে অনেকগুলি এমন জিনিস যা আমি লিখেছি। আপনার একটি দুর্দান্ত অবসর নিশ্চিত করার জিনিসগুলি, এবং এই তিনটি ঠিক সেই তিনটিকে আঘাত করেছে। তাই প্রথমটি হল, উদ্দেশ্যের ধারনা থাকা। দ্বিতীয়টি হল কাজের পরিবেশের মানসিক উদ্দীপনার জন্য। আর তৃতীয়টি সামাজিক যোগাযোগের জন্য। এবং এই তিনটি কারণ আসলে অর্থের অভাবের চেয়ে অবসরহীন লোকদের জন্য বড় চালক। তাই এগুলো আমাদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ শিক্ষা যা আমরা চিন্তা করি, কীভাবে আমরা নিজেদেরকে একটি দুর্দান্ত অবসরের জন্য সেট আপ করব।
স্টিভ: হ্যাঁ, ভাল, এটা ভাল যে তারা সমস্ত সঠিক কারণে ফিরে যাচ্ছে। আমি আপনার সাথে সম্পূর্ণ একমত যে, ধরনের উদ্দেশ্য এবং সামাজিক মিথস্ক্রিয়া এবং উদ্দীপনা, এটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। আমি বলব যে আমাদের ব্যবসার মতো, যেখানে আমরা অবসর গ্রহণের পরিকল্পনায় লোকেদের সাহায্য করছি, আমরা 45 প্লাস ধরনের লোককে দেখছি, কিন্তু সম্প্রতি আমি আমাদের সাইটের ব্যবহারকারীদের সাথে কথা বলেছি। আমার একজন লোক ছিল যার বয়স ছিল 77, একজন মহিলা যার বয়স 80, যারা তাদের হাত বাড়াচ্ছে। সুতরাং এটি আকর্ষণীয়, তারা কেবল সক্রিয় থাকে এবং এটি সম্পর্কে চিন্তাশীল হয়। 80 বছর বয়সী মহিলার মত ছিল, "দেখুন আপনি বাস্তবতা জানেন যে আমার মা 96 বছর পর্যন্ত বেঁচে ছিলেন, এবং আমি সুস্থ, আমি আরও বেশি দিন বাঁচতে পারি। আমাকে এই বিষয়ে থাকতে হবে।” আপনি যখন 80 বছর বয়সী যারা এখনও সক্রিয়ভাবে এই বিষয়ে চিন্তা করছেন তাদের সাথে কথা বলার সময় এটি সবকিছুকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখে।
ফ্রিটজ: হ্যাঁ। এবং যে চূড়ান্ত চিন্তা এবং তারপর আমরা এগিয়ে যেতে পারেন. আমি মনে করি মানুষ যদি সেই কারণে ফিরে যেতে পছন্দ করে, তাহলে ঠিক আছে। যা আমার হৃদয় ভেঙ্গে দেয় তা হল যখন আর্থিক কারণে লোকেদের ফিরে যেতে হয় বা তারা আর্থিক কারণে অবসর নিতে পারে না। একটি জিনিস যা আমি আগে লোকেদেরকে চ্যালেঞ্জ জানাতাম, এবং এটি আমার প্রবন্ধে আমার গ্রহণযোগ্যতা ছিল যা আমি লিখেছিলাম, যদি সেই কারণগুলি হয় যেগুলি আপনি কাজে ফিরে যাওয়ার কথা ভাবছেন, কেবলমাত্র কাজে ফিরে যাবেন না। অবসর নেওয়ার আরও অনেক উপায় রয়েছে যে আপনি অগত্যা কাজে ফিরে না গিয়ে এই তিনটি চাহিদা পূরণ করতে পারেন। তাই এই ধরনের আমার উপসংহার আমি অনুমান আমি এই বিষয়ে।
স্টিভ: হ্যাঁ, পুরোপুরি। এই সমস্যা সমাধানের জন্য বিভিন্ন উপায় আছে। ঠিক আছে তাই, আমি শুধু আপনার পটভূমি সম্পর্কে একটু বেশি পেতে চেয়েছিলাম. কারণ আমি সবসময় মনে করি যে লোকেরা কোথা থেকে এসেছে তা শুনতে আকর্ষণীয়। তাহলে আপনি কি দ্রুত শেয়ার করতে পারেন, আপনি কোথায় বড় হয়েছেন, স্কুলে গিয়েছিলেন এবং আপনি কীভাবে আপনার ক্যারিয়ারে প্রবেশ করেছেন?
ফ্রিটজ: অবশ্যই, একেবারে. মিডওয়েস্টার্ন ছেলে, মিশিগানের একটি ছোট শহরে বড় হয়েছে। আমি উইটেনবার্গ ইউনিভার্সিটির ওহাইওতে একটি লিবারেল আর্ট কলেজে গিয়েছিলাম। মৌলিক ব্যবসা প্রশাসন, বিপণন জোর, ঐতিহ্যগত প্রধান. আমি আসলে অ্যালুমিনিয়াম শিল্পে একটি নাটকের সাক্ষাত্কারের মতো সাক্ষাত্কার নিয়েছিলাম। আমি সত্যিই এটিকে গুরুত্ব সহকারে এবং কম নিচ্ছিলাম না এবং দেখুন, তারা আমাকে একটি কাজের প্রস্তাব দিয়েছে, এবং আমি ভাল ছিলাম, আমি কয়েক বছর ধরে এটি পরীক্ষা করে দেখব, কেন ঠিক নয়? সুতরাং, 1985 সালে ওহাইওতে ব্যবসায় ঝাঁপিয়ে পড়ে এবং সেখানে আমার বিস্ময়কর স্ত্রীর সাথে দেখা করে এবং বছরের পর বছর ধরে বেশ কিছুটা ঘুরে বেড়ায়, কিন্তু এভাবেই আমি কর্পোরেট জগতে প্রবেশ করি। সুন্দর ঐতিহ্যবাহী পরিবার, আমার বাবা-মা দুজনেই শিক্ষক ছিলেন। তাই আমার মিশিগানের একটি হ্রদে গ্রীষ্মের ভাল স্মৃতি ছিল, এবং শক্তিশালী পারিবারিক মূল্যবোধ বেড়ে উঠছিল। আমার দিনের সাথে আমার এখনও একটি দুর্দান্ত সম্পর্ক রয়েছে, আমার মা দুর্ভাগ্যক্রমে মারা গেছেন। কিন্তু আমি এখনও বাবার সাথে ঘনিষ্ঠ যোগাযোগ রাখি, এবং আমি সেই সম্পর্কটিকে উপভোগ করি৷
স্টিভ: চমৎকার বাহ, সেই ব্যাকগ্রাউন্ড পাওয়াটা দারুণ। আপনার লেখা পড়া এবং আপনার সাথে কথা বলে আমি জানি যে আপনি একজন সুন্দর চিন্তাশীল ব্যক্তি। আপনি কি আপনার জীবনের সঙ্গে সম্পন্ন করতে চেয়েছিলেন জন্য একটি দৃষ্টি মত ধরনের ছিল? আমি জানি আপনি অবসরের ইশতেহারে যা করছেন সে সম্পর্কে আপনি বেশ চিন্তাশীল। আপনি কি মনে করেন যে আপনি জীবনে এসেছেন যেমন, "ঠিক আছে শুনুন, এটি এভাবেই প্রকাশ পাচ্ছে, এবং আমি এটি করতে চাই" নাকি এটি বিকশিত হচ্ছে?
ফ্রিটজ : আমি বলব এটি আরও বিকশিত হয়েছে। আমি বলব যে আমি আরও বেশি কিছু নিয়েছি … আমি সেরেন্ডিপিটি শব্দটি পছন্দ করি। ঠিক যে ধরনের একটি পথ নিচে ঘুরে বেড়ান এবং আপনি দেখতে পান যে এটি কোথায় নিয়ে যায়। এবং আমার কর্মজীবনের অনেক অগ্রগতি পরিকল্পনার চেয়ে বেশি নির্মম হয়েছে। আমি মনে করি আমি সবসময় যে মানসিকতা নিয়েছি তা হল, সুযোগের জন্য উন্মুক্ত থাকুন, আপনি কখনই জানেন না সুযোগগুলি কোথায় বিকাশ করতে চলেছে। আমার ফোকাস, আমি জীবনের জন্য একটি দৃষ্টি থেকে বলতে হবে. কিছু পথনির্দেশক নীতি প্রায় কাছাকাছি ছিল, আমরা বস্তুবাদী নই, আমরা সর্বদা আমাদের উপায়ের নীচে বাস করেছি, আমরা সর্বদা ভাল সঞ্চয়কারী।
আজকে উপভোগ না করার ক্ষেত্রে আমরা মিতব্যয়ী নই। আমার কাছে সবসময় অনেক ঘন ঘন ফ্লাইয়ার মাইল আছে। আমাদের একটি মেয়েও আছে, সে সিয়াটলে এখন 25 বছর বয়সী। তিনি যখন বড় হচ্ছিলেন, আমরা সবসময় ছুটি নিয়েছিলাম, আমরা মাইলের মধ্যে নগদ করেছিলাম, আমরা সারা বিশ্বে ভ্রমণ করেছি, আমরা যেমন জীবনযাপন করেছি তেমনি জীবন উপভোগ করেছি, কিন্তু আমরা সবসময় সতর্ক ছিলাম, আমাদের বেতন বৃদ্ধির সাথে সাথে প্রতি বছর আপনার হিসাবে আরও বেশি সঞ্চয় করতাম বেতন বেড়ে যায়। একটি মিতব্যয়ী জীবনধারা বজায় রাখুন এবং জীবনযাত্রার মুদ্রাস্ফীতি হতে দেবেন না … জোনসিসের সাথে তাল মিলিয়ে চলার এবং আপনার সমস্ত বেতন বৃদ্ধি খরচ করার মধ্যে আটকাবেন না। এটি সম্ভবত গাইডিং নীতি যা আমি বলব, আর্থিকভাবে যে আমরা জীবনযাপন করেছি।
স্টিভ: হ্যাঁ, আমি মনে করি এটি গুরুত্বপূর্ণ। আমি মনে করি এই ধরনের লাইফস্টাইলের মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে আরও অনেক বেশি ধাক্কা আছে এবং লোকেরা তাদের সম্পদের প্রলোভন দেখায়, আমরা এটি এখানে দেখতে পাচ্ছি। আপনি এখানে সিলিকন ভ্যালিতে এমন লোকেদের সাথে ছুটে যাচ্ছেন যাদের প্রচুর অর্থ আছে কিন্তু তারা কীভাবে পোশাক পরে বা তারা কী চালায় তা থেকে আপনি কখনই তা জানতে পারবেন না। হয়তো কখনও কখনও তারা যেখানে থাকে সেখান থেকে কিন্তু এখানে সেভাবে অনেক কম। বনাম, আমি আসলে সম্প্রতি দক্ষিণ ক্যালিফোর্নিয়ায় ছিলাম এবং আমি বাহের মতো ছিলাম, এই সমস্ত ফেরারির দিকে তাকান। আমি এই কনফারেন্সে গিয়েছিলাম যা একটি হোটেলে ছিল, এবং এটি ফেরারি, ল্যাম্বরগিনি, বেন্টলির মতো ছিল, আমি বাহের মতো ছিলাম, এটি পাগল। আমি এভাবে টাকা খরচ করার কথা কল্পনাও করতে পারি না।
ফ্রিটজ: না। আমি চুরি সম্পদের একজন বড় ভক্ত। এবং জিনিসটি হল, আপনি সেই লোকদের দিকে তাকান যারা ফেরারি চালাচ্ছেন, তাদের মধ্যে অনেকেই পেচেক থেকে পেচেক জীবনযাপন করছেন। তারা একেবারেই বন্ধ হয়ে গেছে। তারা অবসরের জন্য কিছু সঞ্চয় করছে না। এবং আপনি জানেন যে আমি তর্ক করব যে তাদের মধ্যে অনেকগুলি সত্যিকারের সুখী নয়, কারণ বস্তুগত জিনিসগুলি সাধারণত এমন নয় যা আপনার জীবনে সত্যিই সুখ নিয়ে আসে। আরে, আমরা এখানে দার্শনিক পাব, কিন্তু আমি মনে করি না এটি সঠিক পথ। এবং উল্লেখ না, আপনি আপনার অবসর সুযোগগুলি জগাখিচুড়ি. তাই আমরা একটি ভিন্ন পদ্ধতি নিয়েছি।
স্টিভ: হ্যাঁ, নিশ্চিত। আমি মনে করি হেডোনিক অভিযোজন একটি বাস্তব জিনিস, এবং আপনার জীবনের প্রথম দিকে এই শব্দটি বোঝার জন্য এটি মূল্যবান। তাই আপনি এপ্রিল, 2015 এ অবসরের ইশতেহার শুরু করেছেন। কী আপনাকে এটি শুরু করতে বাধ্য করেছে? আপনি কেন এই বিষয়ে এতটা ঢুকলেন এবং আপনি কী শিখতে আশা করেছিলেন?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, এটি একটি ভাল প্রশ্ন। আমি এটা প্রায় বাতিক সঙ্গে শুরু. আমি এই ছেলেদের মধ্যে একজন যারা, আমি অনেক কিছু চেষ্টা করব, এবং কিছু জিনিস শুধু ক্লিক করুন এবং আপনি বুঝতে পারবেন যে আপনি এটি পছন্দ করেন। এবং কিছু জিনিস শুধু একটি কুকুর এবং আপনি এটি বন্ধ. সৌভাগ্যবশত আমার জন্য, অবসরের ইশতেহার একটি বাস্তব আবেগ প্রকল্পে পরিণত হয়েছে। আমি লিখতে ভালবাসি, আমি শেখাতে ভালবাসি এবং আমি সত্যিই এটি উপভোগ করেছি। এটি শুরু করার জন্য আমার কারণ, আমি তখন অবসর থেকে তিন বছর দূরে ছিলাম এবং আমি চিনতে পেরেছিলাম যে আমি বেবি বুমারের এই তরঙ্গের মধ্যে আছি এবং অনেক লোক একই পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে।
একই সময়ে, এটি সম্পর্কে লেখার জন্য সত্যিই অনেক লোক ছিল না। বেশিরভাগ ব্লগারই কম বয়সী, তারা FIRE সম্প্রদায়ের, ইত্যাদি। এবং আমি অনুভব করেছি যে আমরা কাজ করছিলাম এমন কিছু জিনিস ভাগ করে নেওয়ার জন্য এটি একটি ভাল উপায় হতে পারে, যেহেতু আমরা কাজ করার এবং অবসর গ্রহণের জন্য প্রস্তুতির শেষ বছরগুলিতে ছিলাম। আমার, আমি, আমার, কিন্তু আরও অনেক কিছুর গল্প নয়, এই জিনিসগুলি নিয়ে আমরা ভাবছি, এবং আপনি কীভাবে নিজের জীবনে এটি সম্পর্কে ভাবতে চাইতে পারেন তাই আমরা সিদ্ধান্তের উদাহরণগুলি ব্যবহার করছি' অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে যাওয়ার সময় লোকেদের থাকা উচিত এমন চিন্তার জন্য নির্দেশিকা হিসাবে সেগুলি তৈরি করা এবং ব্যবহার করা৷
স্টিভ: আচ্ছা এটা স্পষ্টতই অনুরণিত। কারণ আমি জানি যে আপনাকে বেশ কয়েকটি চ্যানেল এবং আপনার পডকাস্টিং এবং অন্য সব কিছুতে নেওয়া হয়েছে। আমি জানি আপনি সম্প্রতি ওয়াশিংটন পোস্টে প্রথম পৃষ্ঠায় ব্যবসায়িক বিভাগ বা ব্যক্তিগত অর্থ বিভাগে ছিলেন, যেটি পাওয়া খুবই ভালো।
ফ্রিটজ: হ্যাঁ। আমি সত্যিই আশীর্বাদ পেয়েছি এবং সম্মানিত হয়েছি ... আমি মনে করি আপনি যদি ভাল কন্টেন্ট তৈরি করেন এবং আপনি এমন কিছু বলেন যা গুরুত্বপূর্ণ এবং মানুষ যা থেকে শিখতে পারে, সেই দৃশ্যমানতা এবং যারা আমার কাছে আসছেন, তারা আসছেন আমাকে. আমি নিজেকে প্রচার করার বাইরে নই। আমি শুধু ভালো বিষয়বস্তু তৈরি করার দিকে মনোনিবেশ করছি এবং আমি মনে করি লোকেরা এটিকে চিনতে পেরেছে এবং শেষ পর্যন্ত তা পরিশোধ করে।
স্টিভ: ঠিক। আপনার জন্য এই প্রকল্পের সবচেয়ে পুরস্কৃত অংশ কোনটি?
ফ্রিটজ: আপনি জানেন, অপ্রত্যাশিতভাবে, আমি যে সম্পর্কগুলি তৈরি করেছি তা বলব। আপনি এবং আমি FinCon এ দেখা. আমরা ব্যান্ড এবং সবকিছু সঙ্গে জায়গায় যে রাতে একটি মহান সন্ধ্যা ছিল, এটা মজা ছিল. এবং আমি সত্যিই অনেক, সত্যিই মহান মানুষ দেখা করেছি. আমাদের সকলের অভিন্ন স্বার্থ আছে। আমাদের সমাজে এমন কিছু জায়গা বাকি আছে যেখানে মানুষ বিচারহীন, এবং এটি সেই জায়গাগুলির মধ্যে একটি। আপনি একজন উদার, রক্ষণশীল, ফ্যাট ফায়ার, লিন ফায়ার, যাই হোক না কেন হতে পারেন। আপনি চাইলে আমরা পরে সেই সমস্ত বিষয় নিয়ে যেতে পারি। কিন্তু আপনি জীবনের একটি ভিন্ন দৃষ্টিভঙ্গি থাকতে পারে, কিন্তু প্রত্যেকেই এটি গ্রহণ করছে। কারণ ব্যক্তিগত অর্থের আশেপাশে আমাদের একটি সাধারণ আগ্রহ রয়েছে এবং এটি ব্যক্তিগত অর্থায়ন ঠিক? আপনি চাইলে তা করতে পারেন কারণ এটি ব্যক্তিগত, এবং অন্যরা বিচার করার প্রবণতা রাখে না। তাই আমি বলব সেই সম্প্রদায়ের সম্পর্ক এবং গ্রহণযোগ্যতা, আমি কখনই এটি আশা করিনি এবং এটি এমন একটি জিনিস যা আমি অবশ্যই সবচেয়ে বেশি উপভোগ করেছি।
আমরা সেই তিনটি কারণ সম্পর্কে প্রাথমিকভাবে কথা বলেছি যে লোকেরা কাজে ফিরে যায় এবং তাদের মধ্যে একটি ছিল সামাজিক মিথস্ক্রিয়া। আচ্ছা আমি এখানে তিন বছর পরে এসেছি। আমি অবসর গ্রহণের এক মাস হয়েছি এবং আমি সামাজিক মিথস্ক্রিয়াগুলির এই বিস্ময়কর সম্প্রদায়টি তৈরি করেছি, যা আমার ব্লগের মাধ্যমে এসেছে। সুতরাং, ব্লগটি শুরু করার পর থেকে এটাই আমার কাছে এক নম্বর আনন্দদায়ক বিস্ময়।
স্টিভ: হ্যাঁ। আমি অবশ্যই যে এক আপনার সাথে একমত আছে. সারা বিশ্বে এই সমস্ত লোকের সাথে সংযোগ স্থাপন করা আশ্চর্যজনক। চিন্তাশীল হওয়া, শুধুমাত্র ব্যক্তিগত অর্থ এবং অর্থের দিক সম্পর্কে নয়, বরং জীবনের দিক, তারা কী করছে, তারা কী ঝুঁকছে এবং এইসব ভিন্ন রকমের অভিজ্ঞতা রয়েছে। এখানে রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি পরিচালনা করার সময়, বা ব্লগ এবং সামগ্রী তৈরি করা, বা ডিজিটাল সামগ্রী ব্যবসা তৈরি করার সময় বিদেশে বসবাস করা হোক না কেন। যাই হোক না কেন, সবাই কী করছে এবং তারা কত দ্রুত শিখছে তা দেখা বেশ আকর্ষণীয়৷
ফ্রিটজ: হুবহু। আমরা অবিশ্বাস্য অবসর ক্যালকুলেটর তৈরি করছি এবং একটি পডকাস্ট শুরু করছি, তাই না স্টিভ? আমি বলতে চাচ্ছি যে লোকেরা এটি সম্পর্কে বিভিন্ন উপায়ে যাচ্ছে এবং আমরা সকলেই সেই একই প্রয়োজনের সমাধান করছি। এবং এটি সত্যিকারের সম্পর্ক বলে মনে হয়, যা সত্যিই চমৎকার। তাই এটি একটি মজাদার সম্প্রদায়ের একটি অংশ।
স্টিভ: হ্যাঁ, এটা নিশ্চিত। ঠিক আছে, আমি এগিয়ে যাওয়ার আগে দ্রুত। আপনি কি নিজেকে একজন ফায়ার ব্যক্তি হিসাবে বিবেচনা করেন, আপনি জানেন, আর্থিকভাবে স্বাধীন, অবসরের আগে, নাকি আরও ঐতিহ্যবাহী ব্যক্তি? বয়সের দিক থেকে আমি মনে করি আপনি এর মধ্যে একরকম।
ফ্রিটজ: আমি. এবং আমি মনে করি আমি যেভাবে দেখি, আমি বলব হ্যাঁ আমি তা করি। কারণ আপনি যদি সাংস্কৃতিক দৃষ্টিকোণ থেকে এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন তবে 55 বছর বয়সে অবসর নেওয়া এখনও তরুণ। আপনি যদি FIRE সম্প্রদায় থেকে এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন, আমি এবং বুড়ো লোক, ঠিক। অনেক FIRE লোক তাদের 30 এবং 40 এর দশকে অবসর নিচ্ছে। আরে তাদের জন্য ভাল, আবার আমরা গ্রহণ করছি, এটি দুর্দান্ত। কিন্তু আমি মনে করি এটিকে সাংস্কৃতিক দৃষ্টিকোণ থেকে দেখলে, কেউ বলবে না যে 55 বছর বয়স তাড়াতাড়ি অবসর নিচ্ছে না। তাই আমি নিজেকে একজন ফায়ার ব্যক্তি মনে করি।
কিন্তু আমি আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে মনে করি, আমি যা করার চেষ্টা করছি তা হল কিছু FIRE পাঠ শেয়ার করা। কিভাবে কেউ 35 বছর বয়সে অবসর নেয়, তাই না? এটা পাগলামি. কিন্তু আপনি কি জানেন, যদি আপনি বসে বসে এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন, লক্ষ লক্ষ আমেরিকান, এবং কানাডিয়ান এবং ইউরোপীয়রা আছেন, যাদের বয়স 50, যাদের অবসর নেওয়ার জন্য কিছু সংরক্ষণ করা হয় না। আচ্ছা অনুমান করুন, আপনি সেই একই ফায়ার নীতিগুলি ব্যবহার করতে পারেন এবং আপনি এখনও 15 বছরের মধ্যে অবসর নিতে পারেন। সুতরাং বুমার এবং আরও ঐতিহ্যগত পদ্ধতির মধ্যে একটি প্রাকৃতিক সেতু রয়েছে, বিশেষ করে যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার জন্য অধ্যবসায়ী হয়নি তাদের জন্য। এই সম্প্রদায়গুলির মধ্যে একটি স্বাভাবিক ওভারল্যাপ আছে।
তাই আমি একটি হাইব্রিড ধরনের. আমি এর মাঝে কিছুটা হলেও আমি নিজেকে আগুনের দিকে বিবেচনা করি৷
স্টিভ: হ্যাঁ, আমি এর সাথে সম্পূর্ণ একমত। আমি সম্প্রতি হ্যাকিং অবসর নামে একটি পোস্ট লিখেছিলাম। আমি এই লাইন বরাবর ধরনের চিন্তা ছিল. এই সমস্ত টিপস এবং জিনিসগুলি রয়েছে যা আপনি অন্যান্য লোকদের কাছ থেকে শিখতে পারেন যা আপনি প্রয়োগ করতে পারেন। এবং লোকেরা সর্বদা সেখানে থাকা সমস্ত লিভার সম্পর্কে সচেতন থাকে না। FIRE লোকদের অবশ্যই সবচেয়ে চতুর হতে হবে, কারণ এক, তাদের দীর্ঘ দিগন্ত রয়েছে। এবং দ্বিতীয় জিনিসটি আমি মনে করি স্বাস্থ্যসেবা। এটি একটি বিশাল প্রশ্নের মত। আমি আপনাকে এক সেকেন্ডের মধ্যে এটি সম্পর্কে আরও জিজ্ঞাসা করব। ঠিক আছে শেষ প্রশ্ন আগে আমরা সংখ্যা স্টাফ উপর একটু বেশি ডুব. আমি দেখেছি আপনার কাছে এই বিশাল পঞ্চম চাকা আছে, যা দেখতে সত্যিই মিষ্টি। আমি আপনার কিছু ছবি দেখেছি, চাকার উপর একটি বাড়ির মত. আপনি কি ফায়ারের লোকদের কাছ থেকে কোন ফ্ল্যাক ধরেছেন? লাইক অন মিতব্যয়ী ছেলেদের মত, ওহ, যে জিনিস দেখুন.
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, ডেভ রামসির মতো, তার বাড়ির দিকে তাকান? আমি আনন্দিতভাবে বিস্মিত হয়েছি। আবার আমরা এই স্বীকৃতি, সম্প্রদায়ের কাছে ফিরে যাই। এবং আমি মনে করি যারা এই FIRE সম্প্রদায়ের বিশদ বিবরণের মধ্যে নেই, তাদের জন্য এক ধরণের চর্বিহীন FIRE পদ্ধতি রয়েছে, যা হল, আপনি হাড়ের সমস্ত কিছু কেটে ফেলেছেন এবং আপনি সত্যিই অল্পবয়সী হয়ে উঠেছেন এবং আপনি বছরে $40,000 বা তারও কম আয় করেন। এবং তারপরে এই ধরণের উন্নয়নশীল ফ্যাট ফায়ার সম্প্রদায় রয়েছে, যা তারা কিছুটা বেশি ব্যয় করে এবং তারা কিছুটা বেশি উপভোগ করার প্রবণতা রাখে … আমি এটিকে জীবনের বস্তুবাদী জিনিস বলব না। তবে হ্যাঁ, আপনি পপআপে যাওয়ার পরিবর্তে একটি বড় পঞ্চম চাকা পাবেন। তাই আমি মনে করি প্রতিক্রিয়া খুব সহায়ক হয়েছে. কেউ সত্যিই এটি সম্পর্কে আমাকে নিন্দা করেনি।
আমি মনে করি বেশিরভাগ লোকেরা চিনতে পারে যে আমি ফ্যাট ফায়ার ক্যাম্পে আছি। আমি সম্ভবত 45 বা 50 বছর বয়সে অবসর নিতে পারতাম এবং একটি ক্ষীণ জীবনযাপন করতাম। আমরা একটু বেশি সময় কাজ করার জন্য একটি সচেতন পছন্দ করেছি এবং অবসরে আর্থিকভাবে আরও কিছুটা করতে সক্ষম হব। আরে আপনার জন্য ভাল, কোন সমস্যা নেই, আমি এটা করতে যাচ্ছি না. আমি আগে বের হতে চলেছি, কিন্তু আপনার জন্য ভালো হবে যদি আপনি পছন্দ করেন। আমি বলব এটি সহায়ক হয়েছে, এবং আমরা এটির জন্য উন্মুখ। আমরা সবসময় ভ্রমণ পছন্দ করি এবং আমাদের চারটি কুকুর আছে, আমরা কুকুর উদ্ধার করি। এবং আপনি যখন চারটি কুকুরের সাথে ক্যাম্পিং করছেন, আমি এটি একটি পপআপে করার কল্পনা করতে পারি না। তাই আমরা কিছু সচেতন পছন্দ করেছি যা আমাদের সেই দিকে নিয়ে গেছে।
স্টিভ: চমৎকার, এটা অসাধারণ। আচ্ছা আপনি যদি পশ্চিমে ড্রাইভ করে যান তবে আপনাকে মিল ভ্যালি, ক্যালিফোর্নিয়ার কাছে আসতে হবে এবং আমরা এটি পরীক্ষা করে দেখব, একটি সফর করুন।
ফ্রিটজ: আমরা অবশ্যই এটি করব। আমাদের মেয়ে, যেমন আমি বলেছি, সিয়াটলে আছে তাই আমি নিশ্চিত যে আমরা একটি লুপ করব এবং উপকূলে নেমে আসব। তাই আমরা থামব এবং আপনাকে দেখব।
স্টিভ: চমৎকার, যে প্রশংসা. ঠিক আছে তাই, আপনি পথ ধরে যা শিখেছেন তার মতোই এগিয়ে যান। আপনি কীভাবে সিদ্ধান্ত নিলেন যে আপনি অবসর গ্রহণের জন্য প্রস্তুত? আপনি এই ধরনের পরিবর্তনের জন্য আর্থিকভাবে কিন্তু মানসিকভাবে প্রস্তুত হওয়ার মতো ধরনের বিষয়ে লিখেছেন। তাই আমি কৌতূহলী হলাম আপনি কীভাবে নিজের জন্য এটি সিদ্ধান্ত নিলেন?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ। এটি একটি আকর্ষণীয় প্রক্রিয়া। আমি মনে করি যে প্রাথমিক চিন্তাভাবনা আমার ছিল এবং আমি মনে করি যে বেশিরভাগ লোকের রয়েছে তা নিখুঁতভাবে সংখ্যার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, এবং সম্ভবত পাঁচ বছর শেষ। আমি যখন কাজ করছিলাম তখন আমি সত্যিই অবসর নিয়ে আচ্ছন্ন ছিলাম না। আমরা শুধু অধ্যবসায়ীভাবে সংরক্ষণ করছিলাম, এবং পথ ধরে যাচ্ছিলাম। আমি যখন আমার 40 এর দশকের শেষের দিকে ছিলাম তখন আমার কিছু বন্ধু থাকা শুরু হয়েছিল যারা তাদের মাঝামাঝি থেকে 50 এর দশকের উপরে অবসর নিয়েছিল। এবং আমি একরকম "আপনি জানেন, আমি মনে করি আমরা এটি করতে পারি।" তাই আমি ক্যালকুলেটর এবং যে মত জিনিস চালানো শুরু. আর্থিক দিকটা দেখতে লাগলো। সেই সময়ে, পাঁচ বছর পর, আমি বলতে শুরু করি "আরে, আমি মনে করি এটি সম্ভব।" এবং আমি এটি সম্পর্কে আরও গুরুতর হতে শুরু করি। আমি 95 বছর বয়স পর্যন্ত একটি নগদ প্রবাহ বিশ্লেষণ করেছি এবং আমি সত্যিই আর্থিক দিকে মনোনিবেশ করেছি। এবং আমি অবসরের তারিখের কাছাকাছি এবং কাছাকাছি পেয়েছিলাম, সংখ্যা আপনার সিদ্ধান্ত সমর্থন করতে হবে. এবং আমি যেখানে স্বাচ্ছন্দ্য ছিলাম সেখানে পৌঁছেছি। “আরে, আমি তিন থেকে তিন এবং এক চতুর্থাংশ শতাংশের নিরাপদ প্রত্যাহার হার করতে পারি। আমি স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করছি যে আমরা ঠিক আছি।"
এবং তারপরে একটি আকর্ষণীয় জিনিস ঘটে যেখানে আপনি আর্থিক দিকে কম ফোকাস করা শুরু করেন এবং আপনি অবসরের নরম দিকের দিকে আরও বেশি ফোকাস করতে শুরু করেন, যেমন আমরা আগে কথা বলেছি। উদ্দেশ্য, সামাজিক মিথস্ক্রিয়া, মানসিক উদ্দীপনা, আপনাকে এর সেই দিকগুলিতে অবসর নেওয়ার জন্যও প্রস্তুত থাকতে হবে। তাই গত বছর, আমার অবসর নেওয়ার 18 মাস আগে, আপনি লক্ষ্য করবেন যদি আপনি আমার ব্লগের কালানুক্রমের মধ্য দিয়ে যান, প্রথম দিকের লেখাগুলি প্রায় একচেটিয়াভাবে অর্থের উপর ছিল এবং পরবর্তী লেখাগুলি প্রায় একচেটিয়াভাবে নরম দিকে ছিল। সুতরাং আমাদের মানসিকতায় একটি স্বাভাবিক পরিবর্তন হয়েছে কারণ আমরা স্বীকার করেছি যে আর্থিক ভাল, "আরে, আমরা এই অন্যান্য জিনিস সম্পর্কে চিন্তা করা শুরু করি।" কারণ এটি সমানভাবে, অথবা আমি তর্ক করব, আর্থিক দিক থেকে প্রায় বেশি গুরুত্বপূর্ণ।
তাই আমরা উভয়ের সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পেরেছি এবং এক মাস আগে প্লাগটি টেনে নিয়েছি।
স্টিভ: হ্যাঁ, এটা দুর্দান্ত। এই ধরনের আত্মবিশ্বাস থাকা এবং আপনি এটি সম্পূর্ণভাবে চিন্তা করেছেন বলে মনে করা খুবই ভালো। আমরা এই বিষয়ে কার্স্টেন জেস্কের সাথে অনেক কথা বলেছি। তিনি একই জায়গায় বেরিয়ে এসেছিলেন, যা ছিল সাড়ে তিন শতাংশ নিরাপদ প্রত্যাহারের হারের মতো। একবার আপনি জানবেন, যখন আপনি নিজের সম্পদ নিজেই পরিচালনা করছেন। ঠিক আছে, তাই এটি দুর্দান্ত। আমি জানি যে আপনি বালতি কৌশল সম্পর্কে লিখেছেন, আপনি যে পদ্ধতিটি গ্রহণ করেছেন তা ঠিক। তাই কম ঝুঁকিপূর্ণ, কাছাকাছি মেয়াদী অর্থ এবং তারপর আরও ঝুঁকিপূর্ণ দীর্ঘমেয়াদী অর্থ থাকা। এবং আমি কার্স্টেনকে জানি, যখন আমি তার সাথে কথা বলেছিলাম, তখন সে ছিল "দেখুন, আমি শুধু একটি পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে যাচ্ছি।" এবং তাই আমি আপনার মতামত জানার জন্য এক ধরণের কৌতূহলী ছিলাম, যদি আপনার একটি দৃঢ় মতামত থাকে যে কেন তিনি অন্যান্য সমস্ত পদ্ধতির বিপরীতে বালতি বেছে নিয়েছেন?
ফ্রিটজ: কার্স্টেন উপায় দ্বারা মহান. নিরাপদ প্রত্যাহার হারের উপর তার কাজ, আপনি জানেন যে তিনি যে অবিশ্বাস্য সিরিজ লিখেছেন তা আমাদের লক্ষ্যযুক্ত প্রত্যাহারের হারে আমাদের প্রভাবিত করেছে। তাই তার প্রতি আমার অনেক শ্রদ্ধা আছে। এবং আমি তর্ক করব যে তার একটি পোর্টফোলিও পদ্ধতি পরিচালনা করা, বালতি কৌশলের চেয়ে সত্যিই খুব বেশি আলাদা নয়। এটি কেবলমাত্র বালতি কৌশলটি একটি পোর্টফোলিও নেয় এবং এটি কেবল এটিকে উপসেটে ভেঙে দেয়। সুতরাং আপনি এটির আপনার তরল অংশ নিন, কার্স্টেন এটি পেয়েছেন। তিনি তার একটি পোর্টফোলিওতে তার তরল অংশ পেয়েছেন। ঠিক আছে, আমরা এটিও পেয়েছি, আমরা এটিকে বালতি এক বলি, ঠিক আছে, তাই এটি এতটা আলাদা নয়, আমি মনে করি না, মৌলিকভাবে বা কৌশলগতভাবে।
বালতি পদ্ধতি সম্পর্কে আমি যা পছন্দ করি, তা হল আমাদের একটি নেট মূল্যের বিবৃতি আছে। আমরা যে সব বিভিন্ন অ্যাকাউন্ট পেয়েছি। এবং আমি এর মধ্যে একটি লিঙ্ক তৈরি করেছি, শুধু একটি অর্থ বাজার তহবিল বলা যাক। সেই অর্থ বাজার তহবিলে থাকা মান স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি পৃথক ট্যাবে এই বালতিতে ফিড হয়ে যায়। এবং তিন থেকে চার বছরের সময়সীমা কভার করার জন্য আপনার কাছে পর্যাপ্ত তরলতা রয়েছে তা নিশ্চিত করতে আপনি কল্পনা করতে পারেন। সুতরাং আপনি রিটার্ন ঝুঁকির ক্রমানুসারে ধরা পড়বেন না এবং ভালুকের বাজারের সময় আপনার স্টক বিক্রি করার চেষ্টা করছেন। তাই আমার কাছে তারা আলাদা নয়। এটি এমন একটি উপায় যা আমি এটিকে একটু সহজভাবে কল্পনা করতে পারি। এবং এটা আমার মন যেভাবে কাজ করেছে তার সাথে স্বাভাবিকভাবেই মানানসই।
স্টিভ: এটা বুঝেছি, যে অর্থে তোলে. আপনি কি কখনও আপনার সঞ্চয়ের কোনো অংশ বার্ষিক করার কথা ভেবেছেন?
ফ্রিটজ: আমার আছে, এবং আমি আপনাকে বলব যে আমি যা পছন্দ করি তা হল বিলম্বিত বার্ষিকী, এক ধরনের দীর্ঘায়ু ঝুঁকি। আমি এই সময়সীমার মধ্যে আছি যেখানে আমি 55 বছর বয়সে অবসর নিচ্ছি, স্পষ্টতই আপনার অবসরের সম্পদ, আপনার 59 এবং অর্ধেক পর্যন্ত আপনার কাছে সত্যিই অ্যাক্সেস নেই। তাই আমি মনে করি এটি এমন কিছু যা আমি দেখতে অবিরত করেছি। এবং যেহেতু আমরা আমাদের অবসরের পোর্টফোলিওতে প্রচুর তরলতা মুক্ত করি, আমরা এর কিছুটা বার্ষিক করতে পারি। তবে প্রাথমিকভাবে দীর্ঘায়ু ঝুঁকি হিসেবে। আমরা সম্ভবত এটি একটি বিলম্বিত বার্ষিকী করব।
স্টিভ: ঠিক আছে. 80 বা এরকম কিছু?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, এরকম কিছু। এখন 100 গ্র্যান্ডে রাখুন, এবং এটি 85 এ মাসে অনেক হাজার ডলার মূল্যের। সেই লাইন বরাবর কিছু। আমি মনে করি যে দুটি সবচেয়ে বড় ঝুঁকি আমাদের রয়েছে, ভাল স্বাস্থ্যসেবা স্পষ্টতই আমরা এটি সম্পর্কেও কথা বলব। কিন্তু আমি মনে করি অর্থের পরিপ্রেক্ষিত থেকে, আপনি জানেন না আপনি কতদিন বেঁচে থাকবেন। তাই আমি মনে করি দীর্ঘায়ু ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য আপনি যা করতে পারেন তা বুদ্ধিমানের কাজ। এবং আমরা সাড়ে ৭০ বছর বয়স পর্যন্ত আমাদের সামাজিক নিরাপত্তা বিলম্বিত করতে যাচ্ছি। আমরা সেই লিভারগুলি দেখছি, যা দীর্ঘায়ু ঝুঁকি থেকে রক্ষা করে। এবং আমি মনে করি একটি বিলম্বিত বার্ষিকী সেই লিভারগুলির মধ্যে একটি। আমরা এখনও কোনও সিদ্ধান্ত নিইনি, তবে এটি স্পষ্টতই একটি ঝুঁকি যা আপনাকে দেখতে হবে। দ্বিতীয়টি, স্পষ্টতই, মুদ্রাস্ফীতি। তাই মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলতে আপনার প্রচুর তহবিল এখনও স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করতে হবে। এবং তাই সব সময় নগদ টাকা রাখলে আপনার পোর্টফোলিও ধ্বংস করে মূল্যস্ফীতি এবং বিয়ার মার্কেটের ঝুঁকির মধ্যে বাণিজ্য বন্ধ থাকে। সুতরাং এই সবের মধ্যে একটি ভারসাম্যপূর্ণ কাজ আছে৷
স্টিভ: হ্যাঁ, পুরোপুরি। এবং আমরা আমাদের টুলে যা করার চেষ্টা করছি তা হল এই ধরনের লিভারগুলি কী তা বোঝার জন্য লোকেদের জন্য সহজ করে তোলে। কারণ আমি মনে করি অনেক লোক জানে না, আমি একটি বিলম্বিত বার্ষিকী কিনতে পারি যা তুলনামূলকভাবে কম খরচে, কারণ প্রতিকূলতা হল … ঠিক আছে মৃত্যুর সারণী অনুসারে, আপনার 85 বা যে বয়সেই বেঁচে থাকার কথা নয়, ঠিক?
ফ্রিটজ: ঠিক।
স্টিভ: তাই এটি সস্তা কিন্তু আপনি যদি বেঁচে থাকেন তবে অনুমান করুন কি? আপনি পরিকল্পনার দৃষ্টিকোণ থেকে একধরনের শেষবিন্দু তৈরি করেছেন, যেটি আজ কারো কাছে নেই। এবং আপনি যখন পরিকল্পনা করেছেন এবং অর্থ সঞ্চয় করেছেন এমন লোকেদের ডেটার দিকে তাকান, অনেক লোক যারা উল্লেখযোগ্যভাবে সঞ্চয় করেছেন, তারা অবসর গ্রহণের মাধ্যমে সম্পদ সংরক্ষণ এবং নির্মাণ চালিয়ে যাচ্ছেন। এবং তারা বিপুল অর্থের স্তূপ নিয়ে অবসর গ্রহণ করে, বা দুঃখিত, বিপুল অর্থের স্তূপ নিয়ে চলে যায়। এবং তারা স্পষ্টতই এর উপযোগিতা পায়নি। তাই যাই হোক।
ফ্রিটজ: হাস্যকরভাবে, এটিতে কিছুটা সাইডবার কিন্তু আমি মনে করি এটি প্রাসঙ্গিক। আমি গত সপ্তাহের মতো একটি পোস্ট লিখেছিলাম যে এটি অন্য কারো মতো বেঁচে থাকার সময় নয়, এবং আমি সেই সঠিক বিষয়টি তদন্ত করেছি। এবং আপনি যদি আজীবন বাঁচাতে থাকেন, তাহলে অবসর গ্রহণে সেই অভ্যাসটি পরিবর্তন করা এবং অবসরের ব্যয়কারী হওয়া সত্যিই কঠিন। আপনি স্বাভাবিকভাবেই মিতব্যয়ী, আপনি স্বাভাবিকভাবেই ব্যয় করেন না। কিন্তু আপনি কি জানেন? মন্টে কার্লো সিমুলেশনগুলি দেখুন, বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই আপনার সম্পদ ক্রমাগত বৃদ্ধি পেতে চলেছে৷ তাই অবসরে আপনার অর্থ ব্যয় করতে ভয় পাবেন না। একটি নিরাপদ প্রত্যাহারের হার সেট করুন, এবং তারপরে অন্তত যা আপনি আপনার নিরাপদ প্রত্যাহারের হার হিসাবে চিহ্নিত করেছেন তা নিরাপদে ব্যয় করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করুন। আপনি এটি ব্যয় করতে পারেন, আপনি একটি পঞ্চম চাকা কিনতে পারেন যদি আপনার সংখ্যা বলে আপনি পারেন। কারণ আপনি যদি তা না করেন তবে আপনি কেবল মারা যাচ্ছেন এবং সেই অর্থ অ্যাকাউন্টে বসে থাকবে এবং আপনার উত্তরাধিকারীদের কাছে যাবে, যা যদি আপনি চান তবে এটি ঠিক আছে, তবে নিশ্চিত করুন যে এটি একটি সচেতন পছন্দ৷
স্টিভ: হ্যাঁ। আমি মনে করি এটি মানুষের পক্ষে বোঝা সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ। আমাদের সকলের কাছে থাকা সত্যিকারের দুষ্প্রাপ্য সম্পদ হল আমাদের সময় এবং আমাদের স্বাস্থ্য। আপনি অবশ্যই পছন্দ করেন, 45 থেকে 55 পর্যন্ত আপনি স্বাস্থ্যের একটি নির্দিষ্ট স্তর, 55 থেকে 65 আপনি স্বাস্থ্যের আরেকটি স্তর, 65 থেকে 75 আপনি জানেন ... যখন আপনি 75, 85 বছর বয়সে ঠেলে দিতে শুরু করেন, তখন আপনি অগত্যা আপনি 55 বছর বয়সে একই জিনিসগুলি করতে যাচ্ছেন না৷
ফ্রিটজ: ঠিক।
স্টিভ: আপনি অগত্যা বলতে পছন্দ করবেন না, "ওহ ঠিক আছে, আপনি কি জানেন, আমি ইউরোপে যেতে যাচ্ছি" এবং চারপাশে বা ব্যাকপ্যাক নিয়ে ঘুরে বেড়াতে বা এরকম কিছু। তাই আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে, "ঠিক আছে আমি আমার অর্থ সহ এই সময়টি ব্যবহার করতে চাই" আপনি যা কিছু অর্জন করতে চান তা অর্জন করতে।
ফ্রিটজ: আমি রাজি।
স্টিভ: ঠিক আছে, সন্ত্রস্ত, যে প্রশংসা. তাই স্বাস্থ্যসেবা, তাই না? সুতরাং আপনার বয়স 55। আপনি মেডিকেয়ার থেকে 10 বছর দূরে আছেন। আপনি বন্ধুরা কিভাবে এই খরচের জন্য সমাধান করছেন?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ। এটি একটি সহজ নয় স্টিভ এবং আপনি প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করে স্পষ্টতই জানেন। এবং আমি মিথ্যা বলব যদি আমি বলি যে আমরা এটি সম্পূর্ণভাবে সমাধান করেছি। আমি মনে করি কি পাওয়া যাচ্ছে তার পরিপ্রেক্ষিতে অনেক অজানা আছে, আইনীভাবে কি ঘটতে যাচ্ছে? এর ঝুঁকি আছে কি … আপনি ক্যান্সারে আক্রান্ত হন এবং পরবর্তীতে বীমা পেতে আপনার সমস্যা হয়, যাই হোক না কেন।
তাই আমরা এখন যা করছি, আমি এগিয়ে গিয়ে আমার নিয়োগকর্তার কাছ থেকে কোবরা কিনেছি। আবার আমি মাত্র এক মাস আগে অবসর নিয়েছি, তাই আমি 18 মাসের জন্য কোবরা পেয়েছি এবং তারপরে আমরা আসলে একটি অবসরপ্রাপ্ত চিকিৎসা জিনিস পেয়েছি যা আমি কিনতে পারি যেটির মেয়াদ 2020 সালে শেষ হবে, তাই আমি এর থেকে একটি অতিরিক্ত বছর পাব। এটি সস্তা নয়, তবে এটি খোলা বাজারে যাওয়ার চেয়ে সস্তা। তাই মূলত আমি পর্যন্ত পেয়েছি, এটা কি? 18 মাস প্লাস 12 তাই, আমি 30 মাসের বীমা বুক করেছি এবং সম্পন্ন করেছি। এবং আমার আশা এখন এবং তারপরের মধ্যে, বাজারের ধরনের সাজানো হয়.
যদি এটি না হয়, স্পষ্টতই পরিকল্পনার দৃষ্টিকোণ থেকে, আমাদের ধরতে হবে যে জিনিসগুলি বেশ কুৎসিত হতে চলেছে। এবং আমরা শুধু বীমা খরচের জন্য বছরে $25,000 এর মতো পরিকল্পনা করছি। এবং আমরা এটি বছরে 5% এর মতো স্ফীত করছি। আমরা ভর্তুকি বা এর মতো কিছুর জন্য যোগ্য হতে যাচ্ছি না। তাই আমরা বলছি, "আসুন নিশ্চিত হয়ে নিন যে, আমরা এখানে যথেষ্ট নগদ বা প্রজেকশন তৈরি করেছি, যে যদি আমাদের বাইরে যেতে হয় এবং সম্পূর্ণ খরচে ব্যক্তিগত বেতনের চিকিৎসা বীমা করতে হয়, আমরা অবসর নেওয়ার আগে তা কভার করতে পারি।"
তাই যে আমাদের মডেল মধ্যে নির্মিত হয়েছিল. এবং আমরা এই মুহুর্তে ধরে নিচ্ছি, আমরা সম্ভবত বাইরে যাব এবং ব্যক্তিগত বেতনে অর্থ প্রদান করতে হবে। আপনি জানেন, আমরা স্বাস্থ্য ভাগাভাগি মন্ত্রকগুলি দেখছি এবং আমরা দেখছি যে অন্য কিছু ব্লগার এবং পডকাস্টার একই পর্যায়ে কী করছে। আমি এটি সম্পর্কে কোনও সময়ে একটি নিবন্ধ লিখব, তবে আমি মনে করি আমরা সম্ভবত ব্যক্তিগত বেতনের দিকে ঝুঁকব কারণ আমি স্বাস্থ্য ভাগ করে নেওয়ার বিষয়ে কিছু উদ্বেগ পেয়েছি যা তারা সম্ভাব্যভাবে কভার করবে না, কভারেজের সীমাবদ্ধতাগুলি , কিন্তু আমরা দেখব। আমাদের কাছে 30 মাস সময় আছে যাতে আমরা বাজারের ধরন ঠিক করতে পারি, এবং আশা করি ততক্ষণে আমরা একটু ভালো ছবি পাব।
স্টিভ: ঠিক। অথবা আপনি স্টারবাকসে পার্ট-টাইম কাজ করতে পারেন বা এরকম কিছু?
ফ্রিটজ: হ্যাঁ, আমি আশা করি না।
স্টিভ: আপনি লোকেদের এটি করার কথা শুনেছেন৷
ফ্রিটজ:৷ ওহ হ্যাঁ।
স্টিভ: বিশেষ করে তরুণরা। ভাল না, যে রঙ পেতে মহান. আমি মনে করি এটি অনেক বড় সমস্যা হয়ে উঠবে, অবশ্যই 65 বছরের কম বয়সী লোকেদের জন্য। কিন্তু এমনকি তহবিলের অধীনে মেডিকেয়ার এবং সামাজিক নিরাপত্তার সাথেও, আগামী 10, 20 বছরে এটি কীভাবে প্রকাশ পায়। আমি শুনেছি একটি পরিসংখ্যান হল যে গড় ব্যক্তি তাদের জীবনের জন্য মেডিকেয়ারে $140,000 প্রদান করে এবং তারা $410,000 দাবি করে। এটা কয়েক বছরের পুরনো কিন্তু, আমি আমার পরিবারে দেখেছি। Not everyone takes full advantage of Medicare, but some people are just like, they’re all over Medicare. And it’s like their sucking down a huge amount of resources. We can do a whole separate podcast on healthcare.
Fritz: We sure could.
Steve: So as kind of a personal finance blogger, I saw that you do what a lot of them do which is, you just kind of publish your personal financial situation online. How do you feel about that? And why do you think everyone does that?
Fritz: হ্যাঁ। We’ve kind of taken a hybrid approach. There’s actually a website out there and I think Rockstar Finance runs it, where they actually have the published net worth of all these different personal finance bloggers. We’ve not actually published hard net worth numbers, but we have shared quite a bit around asset allocation and withdrawal rates, and rough spending numbers. So people can do the math and figure out what our net worth is, so I’m a little bit mixed on it. To me, unless you’re bringing value to the readers by publishing something … That to me is the number one criteria. Maybe there’s a curiosity factor in all that. But in terms of really helping people make their decisions for retirement, I don’t think it’s that relevant what my personal net worth is. It’s healthy, it’s seven figures and we’re pretty comfortable. Beyond that I don’t think that they need to know exactly what the number is to benefit them as they try to figure out, can they retire or not with their situation.
Steve: Yeah, totally agree. We just did this podcast with Bob Merton and-
Fritz: Yeah, congratulations by the way. That’s huge.
Steve: ধন্যবাদ Yeah, it was great to kind of get his perspective. His perspective is basically, the whole wealth management industry has got it wrong around retirement, because they’re totally focused on asset accumulation. They need to be focused on income and people shouldn’t even be paying attention to their assets, at least their retirement assets. They just should be focused on how much lifetime income do I get? And how confident am I that that’s going to be delivered? He’s also thinking a lot about, how can I financially engineer that stuff, that income stream for people? I think you’re right, with regard to retirement it’s really just about, can you get done what you need to get done around the income side to make sure that you have the quality of life that you want to have.
Fritz: Exactly.
Steve: Okay, a couple other questions just because I’m curious. Any kind of like smartest money moves that you feel like you made along the way here?
Fritz: Probably the single biggest thing I did right, and it was more by chance than by being brilliant. When I first started working out of college, I was 22 years old and they had this thing called the 401k. I wasn’t really even sure what it was but my boss said “Yeah, you should sign up for that.” So I signed up for it and I got started with contributions at age 22 that have compounded for 30 plus years now. So putting the power of compounding to use was by far the biggest single thing that I did, and I was just fortunate. It’s one of those things where if you don’t do it at the time, and you realize 10 years later it’s kind of too late. I’ve since become much more educated about the power of compounding. But at the time, it was just sheer luck. Thanks to my boss who said, “Hey, you should sign up for this.” Starting young was smart.
The second piece probably is, I started getting smarter about this was, forcing yourself to not get into lifestyle inflation. And if I got a 3% raise let’s say, I would automatically put 2% more into the 401k and we’d get 1% more in our paycheck, so we felt like we had a little bit more money, but it didn’t inflate our lifestyle. It all went in to savings instead. I think the combination of those two were probably the smartest moves we’ve made.
Steve: Yeah, I think that’s great insight. One thing that kind of surprised me that I’ve learned recently, is I went to this conference from Next Generation Personal Finance. And it’s basically a movement to try and bring personal financial education into high schools and middle schools.
Fritz: Yep.
Steve: It’s not required education in our country. And so you get these kids coming … It’s like an opportunity. If everyone knew, not just how to balance a checkbook, like in home-ec, but like hey, here’s how the power of compounding works, and here’s how you need to save, here’s how this can play out. And if you start early, it doesn’t have to be that painful. I think that’s a big thing that the FinCon and personal finance bloggers can get behind. It’s like let’s just educate more people so that they have these lessons that you lucked into, but most people obviously don’t luck into it. Because you look at the outcomes and you look at the savings rates in this country and they’re super low. It’s a huge opportunity to help a lot of people.
Fritz: I agree and I support that cause. I think it’s a wonderful message. You know you can save $100 a month if your 18 and you can be a millionaire at 60, or whatever the numbers are. If you wait until you’re 30 you got to save 500 a month. Whatever the numbers are. They’re staggering when you see those examples laid out. And they do make an impact, I think, on those younger kids, but not enough people are preaching it. There is a movement right now I think to try to get that instilled in the school systems and I hope it gets some traction. Because it’s really important that people understand this, and they understand it at a young enough age that they can still impact it.
Steve: Yep, totally. So another question. Have you ever used a financial advisor or have you always been kind of a DIY kind of person?
Fritz: I have been DIY my whole life. I call myself a personal finance hobbyist. I’ve studied this stuff since I kind of started making money. In my mid 20s probably got Money Magazine and started reading the magazines on it and really started studying it. So up until I was 52 or so, I never talked to a personal finance advisor at all. I did everything myself. I did the Vanguard check ups, we got those at work through the 401k. So they would kind of, do a look at it and say, “Yep you’re in good shape.” But it was pretty high level. Three years ago I actually did kind of a retirement readiness check with a CFB just to make sure that I didn’t have any blind spots, there wasn’t anything that I was missing. And I was like, “You know what, that’s probably an appropriate use.” In my case where I’m pretty knowledgeable about this stuff. For people that aren’t knowledgeable or don’t have an interest, by all means, use a CFP, use a professional. Because it’s too important to get it wrong.
In my case, I thought I was in pretty good shape, I thought I knew what I was doing. But doesn’t hurt to have a second set of eyes. So we did a one shot deal and he pretty much confirmed everything that I had been thinking about. So we’ve been do it yourself since.
Steve: Nice, yeah it makes sense. By the way we’re looking at rolling out packaged services around our planning tool. So to do this kind of on a flat fee or hourly basis, because we do think that many people need some support. But we want to do it in a completely aligned and transparent way. One of the issues we have with financial services is that almost all of it is paid indirectly. People don’t know how much they’re paying. You know, there’s fees on everything and you can’t see it. There’s transaction fees or fund fees or whatever, you’re not really paying attention. Our average user has a million bucks and so if they’re paying 1% a year, I think 1.3% is the average fee. That’s 10 to 13 grand a year. Right, I mean we’re kind of like yeah, that’s like half your healthcare costs right there.
Fritz: Exactly, exactly. The other thing that I think that … I support that by the way. I think that’s a great thing that you should roll out. Because I think there are people that need it. And I think the other thing it serves is those people that don’t necessarily have a large enough net worth that they’re attractive to the traditional financial service industry, because their all about assets under management and working on the fees. If you can do … whatever your pricing’s going to be. Let’s just say X thousands of dollars to do an assessment. You’re going to open yourself up to where the people that don’t have that much wealth yet can still afford to have an expert look at it and give them some guidance, which right now is a lacking side of the industry where people that don’t have the wealth don’t really have good means to get the expertise to help them out. So I think that’s brilliant that you would do that.
Steve: ধন্যবাদ Well, hopefully it works out. I’ll let you know when it’s up and running. It should be, actually, pretty soon.
Fritz: Yeah, please do. Yeah.
Steve: ঠিক আছে. So last thing here. I saw you did this kind of Dilbert principles of personal finance where you kind of did your one page, or the plan on the note card, which I thought was a really nice summary. Kind of keeping it simple and low fee. Any quick color that you have on that one? Why you put that together?
Fritz: Yeah, Scott Adams, the creator of Dilbert, he had put this guide to personal finance together. It was kind of a one little paragraph thing with a couple of bullets and I was like “You know, he’s spot on.” It’s kind of the one index card logic that you talked about. And so I basically turned that into an infographic and just kind prettied it up a little bit, but used, basically, his content. But basically, I think the takeaway is that this stuff doesn’t have to be that complicated. You save X percent, 15%, 20% you should target. Keep an emergency fund. Keep diversified portfolio and low cost mutual funds. The basics are not that complicated and if you get those basics right, that you could see in a one page Dilbert slide, if you get those basics right you’re 95% of the way to being where you need to be.
So don’t over complicate it. Keep it simple and start moving down this path, because it’s more important to start moving down the path than it is to get every single technical detail correct. It’s just follow the basics and you’ll be fine.
Steve: চমৎকার Yeah, I totally agree with that. So, as you’ve been writing this, what is your audience asking you for? What are they most interested in as you build The Retirement Manifesto?
Fritz: I think my main audience is primarily, let’s say late 40s to maybe early 60s, and I think the biggest thing on their minds is really this when can I retire, do I have enough, and everybody faces that decision at some point in your life. That’s clearly the most common thing that I hear in terms of feedback and I’ve written quite a few posts around that and kind of did a whole series on can I retire yet, and how you walk through that process to determine when, realistically, you can think about retirement. That’s probably the number one thing that people look at financially. Once you get past that, similar to my journey, once you’ve kind of evolved past the financial side there’s a gaining momentum on this topic of kind of purpose in retirement and having a fulfilling retirement and the softer side. Maybe it’s because I’m writing about it more now, but I’m hearing a lot more about that from readers. That seems to be really striking a nerve right now with people as well. So I would say those two topics are the most common.
Steve: Yeah, I think that there’s this giant, untapped resource, or this growing untapped resource, or underutilized resource of kind of human capital of these boomers and people that are like “Okay, I’m stepping out of my main career. I’m doing something next.” But look at yourself. You’ve got a ton of energy and intelligence and passion. You could make a huge difference in a lot of things, so it’s like how do you apply yourself, where are you going to apply yourself in a way that’s in balance with everything else you want to get done in your life.
Fritz: Exactly. Exactly.
Steve: ঠিক আছে. অসাধারণ. Moving on to today, I’m really curious what has changed and what is life like now versus before you made this move a month ago to retire?
Fritz: হ্যাঁ। It’s funny. As I’ve thought about retirement pretty seriously for the last five years I’ve thought a lot about what’s life really going to be like? Because it’s one of those things, until you actually get there you can never experience it. You don’t know what it is. You go on vacation, but you know that’s not the same. So that one question that you just asked, what’s a day in the life like know, that’s been a question that’s been burning in my head for a couple of years. What’s it really going to be like?
And all I can say Steve … I’m only a month in. I’m not naïve. I know I’m still in the honeymoon period, but man I am floating on the ceiling. It’s absolutely fantastic. It’s so liberating and one of the things I’ve read is the people that have the most successful retirements, typically the number one thing you can do is spend time before you get there thinking about what you want your retirement to be. And obviously I’ve been writing about it for three years. I’ve spent an exhaustive amount of time thinking about this and I think it’s starting to pay off now in terms of how motivated and satisfied I am in this retirement.
So a day in the life, I guess, what’s so nice about it is the restrictions of a structured workday are gone. I had a friend of mine who said “Every day is a Saturday.” And that’s a really good analogy, because you think about how you live your Saturday, but think about having the rest of your life as Saturdays and every day is unstructured, every day is just whatever you want it to be. You don’t have to hurry. You can put off something til tomorrow, if you want to you can go ahead and decide to do it today. I might lay in bed 15 more minutes in the morning and love on the dogs.
So I would say the typical day is a nice, slow wake up. We live, as I said, in the mountains and we’ve got a lot of woods and there’s a really nice hiking trail back behind our cabin. It’s about a mile and a half, pristine woods, nobody back there. It’s just a private woods owned by a bank. I’ve met the guy that owns it. He said “Yeah, you can hike your dogs back there.” So I get out and hike the dogs in the morning, and then typically at some point during the day we’ll … My wife and I are both pretty into physical fitness, so we’ll work out in one way, shape, or form or another and we do a lot of different things around that.
So there’s normally some kind of physical activity. And then a little bit of online stuff, keeping my social interactions with people in this community that I’ve developed and a lot of reading, a lot of relaxing, and something around, normally, my blog, because that’s where I get the mental stimulation of creating. It’s kind of just a random combination of all those things at a very relaxed pace. It’s really, really nice.
Steve: চমৎকার That sounds awesome. Yeah, I’ve definitely heard a lot of people say, that have retired, that they’re really happy and not worried. And it wasn’t as stress inducing once they kind of retired versus they were all worried about it beforehand. And then they’re like “Okay. It wasn’t as bad as I thought.” This happens, I think, in all things. People freak out about stuff and there’s a lot of anxiety about some big event that’s coming, it then comes, it’s never as bad as you thought.
Fritz: Yeah, yeah, you’re right. Mountains out of mole hills. I would say right now that’s definitely the situation. Now, I don’t know how things evolve. I’ve read some stuff about the six stages of retirement and what not and we’ll see how things evolve over time, but we’re pretty well grounded and we’ve put a pretty good plan together so I think we’re going to be fine, but hey, I’ll keep you posted as the years evolve here. But right now, all systems are go and things are pretty good.
Steve: Yeah, sounds good. There is one stat I have. You can start the clock on this one. That knowledge workers, or you know, whatever, white collar workers, after they retire, two and a half years later they’re back to either consulting or nonprofit work, or they’re somehow partially engaged back in the workforce.
Fritz: Well, it’s interesting that you mention that, because I actually got a call from a good friend of mine. I’ve known him for 25 years in the industry and this was like a week before I was retiring. I was like “Oh, great, he’s trying to offer me a job.” Actually, i thought he was calling to congratulate me on retirement. We had a nice chat. And then he said “Actually, I did have a reason for calling.” I was like “Oh, man, the guy wants to have me come consult for him.” And I do not want to do consulting work. আমি করি না। If I still had to work I’d stay in my job and why would I have quit if I … you know. But, he approached me and said “Actually we’re restructuring our board. We’ve got a board position open and the chairman of the board would like to talk to you.” So my wife and I talked about it and I said “Look, our whole purpose in retirement was to have the freedom and to not commit to something that’s going to be invasive.”
And I was very transparent with the chairman about that. I said “Look, it really sounds intriguing to me and I’m very interested, but I don’t want to have to do a lot basically.” So he said “No.” He said “You got my word.” He said “It’s once a quarter. We have a face to face meeting.” And there’s a bit of a kicker with it, so that didn’t hurt, but the decision was not driven by the financials at all. It was purely driven by hey, here’s a way that I can kind of stay strategically engaged with my industry with a very minimal time commitment that still lets me utilize my expertise to the value of a company. So I went ahead and took advantage of it and we’ve had one board meeting and it was a blast. So yeah, I’m only a month in, but I’ve already been to a board meeting. So yeah, you’re right. That does happen. That’s okay.
Steve: Got it. Yeah, I was going to ask you if you could consult with us and do a little PR, but I guess the answer’s going to be no.
Fritz: Probably not.
Steve: Bummer. One of the things that i think is hopeful about what’s happening here is that people like yourself that are thoughtful about this is that the things they do choose to do, they’re really purposeful about and the outcomes are much better, because they’re totally into whatever they’re doing. They’re only going to do things they really like and are passionate about and therefore they’re going to bring their best effort and they’ll probably have a much bigger impact in those things.
Fritz: Yeah, and I’ll tell you something else, Steve, that I think is really important. You’re absolutely right. But I think the bigger point is the decisions you’re making are no longer driven by the financial implications of the decision. Okay, the board pays me a little stipend. ফাইন। Don’t tell them. I would have done it for free. To me, the thing that drove me to say yes was it was mentally stimulating. It was like, this is going to be interesting, to look at a business at a totally different strategic level, that sounds interesting. So the decisions you can make on what you engage in are now driven purely by what interests you and what motivates you and that is so rewarding.
To be at a stage in life where you’re no longer dependent on having to earn money and “Oh, I gotta get that job, because I got to pay the mortgage” or whatever. That’s totally off the table and the decisions you’re making now are purely based on your personal interests and whether this is something that intrigues you or not. And you can say yes or no. There’s no skin in the game if you say no. It’s really a blessing to be at that point in your life where you can make decisions without having the financial considerations being a factor.
Steve: By the way, I hope someone fires up this podcast in your next board meeting and says “Hey, don’t tell anybody. I might have done this for free.” No, I totally get that. And in fact I think that’s one thing that I’m definitely seeing in our business. We’ve had people like JD Roth and folks like yourself that are willing to put their time in and energy in and to share what they’re learning. Actually I did write a post about this. Anyone who’s financially independent, if they’re spending time with you it’s because they think that they’re going to be helping the world. It’s not because they’re trying to make money. You immediately get past that like “Oh, is there some ulterior motive?” Or “What’s their angle?” And I think that makes all the communications so much better.
Fritz: হ্যাঁ। And genuine. They’re genuine. There’s not an ulterior … And that’s really what my blog is to me. The blog has never been designed to make money. I mean, it’s really been designed as a way for me to share the things that I’m learning and hope that other people benefit from it. You’re making the world a better place. And it really is that. You really feel like you’re putting energy into something that is going to benefit other people and one of the most rewarding things you can do is find a way that the things that you exert energy into are benefiting others, because that’s where you get your rewards later in life is seeing the benefit that other people have from your work, more so than getting paid for it. It really is around helping others. That’s a very rewarding pursuit.
Steve: Yep. সেটা খুবই ভালো. Okay, so I’ve got a couple more questions for you and then we can wrap this up. It sound like you’re kind of in the honeymoon period here, but have you had any kind of thoughts of like “Oh, in the next two or three years this is what I see happening.” Or are you kind of taking a more shorter term approach and kind of settling into your situation?
Fritz: Yeah, at this point it’s shorter term. I wrote a post called The 10 Commandments of Retirement and I kind of did it for myself, to kind of set some guidelines. And one was to basically be open to opportunities, but don’t commit to a lot of things. Be careful. I’ve seen a lot of guys that I’ve worked with that have jumped in and become consultants right away and they’re kind of stuck right back on the same hamster wheel. So we’ve kind of intentionally said “Let’s just kind of go with it for a while. Let’s make the adjustment. Let’s get fully absorbed into this new retirement lifestyle and see where things go.”
I would say over the next three years our plans are, spend quite a bit of time traveling with the camper, seeing a lot of the country, nice slow travel, doing things like that. And beyond that we’re going to kind of do a wait and see attitude and be open to opportunities and again, the intention is to never have to go back to work. So things that we do will be things that intrigue us as opportunities present themselves.
Steve: Yep. I think that’s a great perspective to have. Okay, this last question kind of a weird one. I threw it in last night I think at like 11:30. So maybe we’ll edit this out, but I was running with a friend of mine yesterday. We were talking about universal basic income and structural changes in the economy. I was at this conference where the Vanguard Chief Economist was like “Look, I think that the most disruptive thing that we’re going to see is automation of jobs.” And he’s like “There’s some stats that 77% of Chinese jobs and 50% of U.S. jobs may be automated in the next eight years.”
Fritz: Wow.
Steve: But, this kind of plays into my question, which was say you’re 55, you’re healthy, and hopefully science is extending lifespans and health spans at a pretty good clip. If you could live for a really long time … Say that your lifespan was going to be 125. Seventy more years. Would that change your perspective on your life?
Fritz: I shouldn’t have retired yet because I’ll run out of money. No, that’s an interesting question Steve. We all think about how long are we going to live and what are our later years going to be like, and I think the way I look at that is I think there’s a natural flow to life and I don’t want to get to the point where you’re … My mother-in-law’s got Alzheimer’s and she lives here in a nursing home in the town we live in and to see people go through that type of thing later in their life is a horrible thing to witness.
If I knew that I could be absolutely healthy and I could still go kayaking and that I could still do my cold water swimming and mountain biking, all the activities, yeah sure, why not. But the reality of it is there’s a natural transition and that’s not realistic. So my feeling is no, I would rather live kind of a normal lifespan and hopefully not have too many years at the tail end of it where you’re not able to do the things that you really love to do. And at that point check out and live forever in heaven, which is going to be a lot nicer than here anyways. So I think there’s a natural timeframe and I’m fine with that. That’s what I’m planning.
Steve: অসাধারণ. I think that’s a great answer. I don’t want to take us too deep down this thing, but I think that this will become a larger discussion. It’s becoming a larger discussion in Europe where people are really thoughtful. They want to live a long time, but they’re seeing as they care for parents or people that are older like oh, wow. There’s also these scenarios where people are living a really long time but in a unhealthy and kind of half present state and it’s not a great situation and you incinerate all money, or a lot of money in those kind of situations. So thinking about it a little bit is probably worthwhile.
Alright. Well look, Fritz this was great. I appreciate your time. Before I close this up do you have any questions for me?
Fritz: One thing. I was thinking about this. Congratulations by the way. The caliber of your content and the people that you’ve had on are … You talked about earlier about Bob Merton, a Nobel Prize winner, and Ben Carlson, I mean, that guy’s incredible. Bill Bernstein, I mean, right out of the chute you’re hitting some of these really top names in the industry, so kudos and congratulations to you and I wish you the best of luck, but the question around that is it’s been a relatively short period of time here that you’ve been doing this. I guess, I’ve always been intrigued by podcasts. I’ve never done one. I don’t think I’m going to commit myself to it now just because of the time commitment, but what would you say is the number one kind of life lesson that you’ve picked up since you started this podcast? What’s the thing you think about that has been the biggest benefit to you?
Steve: হ্যাঁ। It’s a great question. First I want to say, one, we got pretty lucky. So JD Roth was our first guest and he was a very legitimate guy and he helped promote it and then we got Jonathan Clements, who also introduced me to some of these … Like Bill Bernstein, he’s like “Hey, you should have him.” And then it happened to be they were in a conference, that Next Generation Personal Finance conference in San Francisco, so I went there and I met him and Alan Roth. So part of it’s serendipity. It’s just luck that we kind of got these folks. So I think a couple things. So one is for sure this message of it can be simple and it should be low fee and there’s kind of like a … When I think about what we’re doing I feel like we want to help as many people as we can. That’s why we’re doing online and software and free to low cost.
So free tools forever, low cost software, to kind of transparent hourly advice. We want it to have a very low structure that helps as many people as possible and do it in a scalable way. But I also want to take kind of an evidence based approach. So there’s a set of best practices about how to do this and think about it. I want to be able to look back and I want to tell someone “Hey, you should do this or that.” Without being able to say “Hey look, here’s all the evidence that supports this is kind of the best way to do it.” No one can guarantee outcomes, but we can tell you that … It’s like if you want to lose weight here’s what you need to do in general. Eat less food or eat healthy food and exercise and try to manage your stress level and all those good things.
So same thing with personal finance. You got to save money. You’ve got to invest in a diversified way. You’ve got to manage your costs, your investment costs. You got to try to think about taxes efficiently. And then you want to manage those external risks like inflation, market volatility, longevity. And how do you put all those pieces together? I do feel like I’m learning a ton from talking to all these folks about, one, there really is a best way to do this and, two, it doesn’t have to be that complicated. We’ve just got to boil it down for people and kind of make it simpler and much more accessible to folks. So that’s a huge thing and I will say it is amazing to record this stuff. We just crossed 100,000 downloads. I can’t imagine speaking in front of 100,000 people, but, you know, boom. It’s like a couple stadiums of people hearing your message about what you’re doing and we’re all learning together. So we’re getting feedback from our listeners and we’re learning from our guests like you that have great stuff to say and can really help us help as many people as possible.
Fritz: That’s excellent. And I’ll tell you what, you’ve got to love the culture, the society, the time that we live in to be able to just set up a podcast, talk to these amazing people, present company excluded of course, but talk to some really brilliant people and learn from it and then adapt that into the product that you’re trying to build. What a great society that that’s all available. Same with the blogging. We are in such a fortunate time to be able to do these kind of things and create this kind of content and at the same time have a lot of fun. This is really enjoyable stuff and I applaud you, seriously, on doing a great job with this and I wish you the best of luck with the business as well and we’ll definitely keep in touch. I consider you one of my friends and I look forward to seeing you down the road. I’m sure we’ll keep in touch.
Steve: হ্যাঁ, নিশ্চিত। No, Fritz the feeling’s mutual and this has been a super good podcast and I totally agree it’s like 20 years ago or 10 years ago the aluminum executive wasn’t sitting down and saying “Okay, I’m going to create something and then become this thought leader in retirement planning and be on the Washington Post.” But now it happens. Like you got something to say, you know your stuff, and it’s amazing how the world’s changed. And people can discover you and engage with you and share your stuff virally and organically and it works out.
Alright, well look, Fritz thanks for being on our show. Davorin Robison, thanks for being our sound engineer and anyone listening, thanks for listening, hopefully you found this useful. Our goal at NewRetirement is to help anyone plan and manage their retirement so they can make the most of their money and time. We offer a powerful retirement planning tool and educational content that you can access at newretirement.com. We also just rolled out Planner Plus, a premium version of that and we’re encouraging our free users to upgrade and kind of support our mission here and then we will also be rolling out an advisor solution in the coming month or two here. So that’s it. Thanks everyone for listening. Appreciate it.