একটি রেডিমেড ISA পোর্টফোলিও কি? যারা স্টক এবং শেয়ার ISA খুলতে চাইছেন তাদের জন্য অনেকগুলি বিকল্প উপলব্ধ রয়েছে। এই কর বছরে, যা 6 এপ্রিল 2021 থেকে 5 এপ্রিল 2022 পর্যন্ত চলে, 20,000 ডলার পর্যন্ত একটি স্টক এবং শেয়ার ISA-এ বিনিয়োগ করা যেতে পারে (পাশাপাশি নগদ, আজীবন, উদ্ভাবনী অর্থ এবং ISA কিনতে সহায়তা)। আয়, লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ একটি ISA পোর্টফোলিওর মধ্যে ট্যাক্স মুক্ত করা যেতে পারে, যা সরাসরি শেয়ার, বন্ড, তহবিল, বিনিয়োগ ট্রাস্ট, সূচক তহবিল এবং ETF ধারণ করতে সক্ষম৷
প্রথম ধাপ হল আপনি নিজের বিনিয়োগ পরিচালনা করতে চান নাকি একজন পেশাদারের কাছে আউটসোর্স করতে চান তা সিদ্ধান্ত নেওয়া। আপনি যদি আপনার স্টক এবং শেয়ারের ISA পোর্টফোলিওর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ ধরে রাখতে চান, তাহলে আপনি Hargreaves Lansdown* বা AJ Bell Youinvest*-এর মতো অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে ফান্ডের একটি অ্যারে নির্বাচন করার কথা বিবেচনা করতে পারেন। DIY বিনিয়োগের জন্য তহবিল নিয়ে গবেষণার প্রয়োজন হয়, সেইসাথে আপনি ইক্যুইটি এবং বন্ডের মতো বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে কতটা বরাদ্দ করতে চান সে বিষয়ে শুরুতেই সিদ্ধান্ত নিতে হবে। এই 'সম্পদ বরাদ্দ' ফ্রেমওয়ার্কটি স্ট্যাটিক হওয়ার প্রয়োজন নেই এবং বাজার পরিবর্তনের সাথে সাথে পরিবর্তন করা যেতে পারে।
বিকল্পভাবে, আপনি আপনার পক্ষে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করার জন্য একজন পেশাদার নিয়োগ করতে আরও স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পারেন। এর মানে একজন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক বিনিয়োগের সামগ্রিক বিভাজনের সিদ্ধান্ত নেবেন, অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিজ বা তহবিল নির্বাচন করবেন এবং চলমান ভিত্তিতে তাদের পর্যবেক্ষণ করবেন। যদি এটি আপনার পছন্দের রুট হয়ে থাকে, তাহলে অন্বেষণ করার জন্য অনেকগুলি বিকল্প রয়েছে।
প্রথমত, £100,000 প্লাস বিনিয়োগ করার জন্য সঞ্চয়কারীরা সম্পদ ব্যবস্থাপক বা আর্থিক উপদেষ্টা ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করতে পারেন। যাদের অর্থ কম, তাদের জন্য রোবো-উপদেষ্টা যেমন Wealthify, Wealthsimple এবং Nutmeg একটি বিকল্প উপস্থাপন করে। তারা অনলাইন ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার যারা পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে অ্যালগরিদম নামে পরিচিত কম্পিউটার মডেল ব্যবহার করে। তাদের পরিষেবাগুলি ঐতিহ্যবাহী সম্পদ পরিচালকদের তুলনায় কম খরচে এবং তাদের গ্রাহকদের সাথে কোনো মানবিক মিথস্ক্রিয়া জড়িত থাকে না।
আরেকটি বিকল্প হল একটি মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড কেনা। প্রথাগত মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড সহ অনেকগুলি পণ্য এই বিভাগে পড়ে, যা সরাসরি শেয়ার, বন্ড এবং বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে; মাল্টি-ম্যানেজার পোর্টফোলিও, যা অন্যান্য তহবিল, বিনিয়োগ ট্রাস্ট এবং ETF ধারণ করে; প্যাসিভ মাল্টি-অ্যাসেট পোর্টফোলিওর পাশাপাশি, ইটিএফ এবং ইনডেক্স ফান্ড নিয়ে গঠিত।
মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড যেহেতু বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে বৈচিত্র্য প্রদান করে, কিছু বিনিয়োগকারী তাদের স্টক এবং শেয়ার ISA-এর জন্য 'ওয়ান-স্টপ-শপ' হিসেবে ব্যবহার করে। প্রতি বছর, ISA র্যাপারের মধ্যে একই মাল্টি-অ্যাসেট বা মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ডে নতুন টাকা বরাদ্দ করা যেতে পারে।
এদিকে, অন্যরা তাদের স্টক এবং শেয়ার ISA-এর মূল অংশে এক বা একাধিক মাল্টি-অ্যাসেট এবং মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ড রাখতে পছন্দ করে, যা কিছু ফান্ডের সাথে পরিপূরক হয় যা আরও গোপনীয় এলাকায় অ্যাক্সেস অফার করে। যেমন, বিশেষজ্ঞ সম্পত্তি, পরিকাঠামো, ব্যক্তিগত ইকুইটি বা মূল্যবান ধাতু। এই পদ্ধতিটি 'কোর-স্যাটেলাইট' নামে পরিচিত এবং অনেক আর্থিক উপদেষ্টারা ব্যবহার করেন।
মাল্টি-অ্যাসেট এবং মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ড বিভিন্ন আকার এবং আকারে আসে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু ঝুঁকি-লক্ষ্যযুক্ত, যার মানে তারা তাদের ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে অস্থিরতা বজায় রাখার লক্ষ্য রাখে। এদিকে, আয় বা বৃদ্ধির মতো বিনিয়োগের একটি নির্দিষ্ট শৈলীর প্রতি অন্যদের পক্ষপাত রয়েছে।
একটি মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ডের অবস্থান সাধারণত ফান্ড ম্যানেজারের সম্পদ বরাদ্দের দৃষ্টিভঙ্গি দ্বারা চালিত হয় এবং কোথায় তারা সম্পদ শ্রেণী জুড়ে মূল্যায়নের সুযোগ দেখতে পাচ্ছে। এছাড়াও, মাল্টি-ম্যানেজারের লক্ষ্য থাকে এমন ফান্ড নির্বাচন করা যা বাজারকে হারানোর সম্ভাবনা রাখে।
আপনি যদি একটি মাল্টি-অ্যাসেট বা মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করেন, তাহলে প্রথম ধাপ হল অর্থের উদ্দেশ্য এবং এটি দিয়ে আপনি কী অর্জন করতে চান তা নিয়ে ভাবা। এটি আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তা নির্ধারণ করবে। একইভাবে, আপনি কতটা চার্জ দিতে ইচ্ছুক? এটি প্রভাবিত করবে আপনি একটি 'সক্রিয়' বা 'প্যাসিভ' বিনিয়োগের পথ গ্রহণ করবেন কিনা।
বেশ কয়েকটি সক্রিয় মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ডের লক্ষ্য বাজারের দুর্বলতার সময়ে নেতিবাচক সুরক্ষা প্রদান করা। এর মধ্যে রয়েছে ট্রয় ট্রোজান, যা শেয়ার, বন্ড এবং অন্যান্য তহবিলে বিনিয়োগ করে। এর চলমান চার্জের অঙ্ক, অন্তর্নিহিত চার্জের একটি পরিমাপ, 0.86% এ দাঁড়িয়েছে।
আপনি যদি সরাসরি শেয়ার বা বন্ডের পরিবর্তে তহবিল ধারণ করার প্রতি পক্ষপাতিত্ব করেন, তবে একাধিক মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ড উপলব্ধ রয়েছে। উদাহরণ স্বরূপ, BMO গ্লোবাল অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট দ্বারা পরিচালিত BMO MM ন্যাভিগেটর ফান্ড রেঞ্জে আয়-কেন্দ্রিক ন্যাভিগেটর ডিস্ট্রিবিউশন ফান্ড অন্তর্ভুক্ত। এই কৌশলটির 1.38% চলমান চার্জ রয়েছে।
বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা প্যাসিভ তহবিল পছন্দ করেন, ভ্যানগার্ড লাইফস্ট্র্যাটেজি ফান্ড পরিসরটি বিবেচনা করার মতো। প্রতিটি লাইফস্ট্র্যাটেজি ফান্ডের শেয়ারের আলাদা অনুপাত থাকে, 20% থেকে 100% পর্যন্ত, বাকিটা বন্ড এবং নগদে থাকে। এই তহবিলের 0.20% চলমান চার্জ রয়েছে।
ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলি তাদের নিজস্ব মাল্টি-ম্যানেজার তহবিলও অফার করে। উদাহরণস্বরূপ, হারগ্রিভস ল্যান্সডাউনের নিজস্ব তহবিল পরিসর রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে এইচএল মাল্টি-ম্যানেজার ইনকাম অ্যান্ড গ্রোথ ফান্ড। এটির 1.24% চলমান চার্জ রয়েছে এবং এটি কোম্পানির ইন-হাউস ইনভেস্টমেন্ট টিম দ্বারা পরিচালিত হয়৷
আরেকটি উদাহরণ হল Bestinvest। এর চার-দৃঢ় মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ড রেঞ্জের মধ্যে রয়েছে IFSL Tilney Bestinvest Income Portfolio, যার চলমান চার্জ রয়েছে 1.45%। ইতিমধ্যে, চার্লস স্ট্যানলি ডাইরেক্ট বিভিন্ন ঝুঁকি প্রোফাইল জুড়ে পাঁচটি বহু-সম্পদ তহবিল অফার করে, চলমান চার্জ সহ 1.01% থেকে 1.35% পর্যন্ত।
আপনি যদি আরও উপযুক্ত পদ্ধতির সন্ধান করেন, হারগ্রিভস ল্যান্সডাউন একটি 'মাস্টার পোর্টফোলিও' পরিষেবা অফার করে। এখানে, বিনিয়োগকারীরা বেছে নেন কোন ঝুঁকি প্রোফাইল তারা সবচেয়ে উপযুক্ত মনে করেন এবং তারা যে পরিমাণ বিনিয়োগ করতে চান তা একক বা মাসিক ভিত্তিতে লিখুন। ন্যূনতম £100 বা মাসিক পরিমাণ £25 প্রয়োজন৷ হারগ্রিভস আপনার তথ্য ব্যবহার করে তহবিলের সংমিশ্রণ এবং প্রতিটিতে বিনিয়োগের পরিমাণের পরামর্শ দিতে, যা আপনি উপযুক্ত মনে করে সামঞ্জস্য করতে পারেন। এই পরিষেবাটির জন্য বিনিয়োগকারীরা হারগ্রিভস ভ্যানটেজ প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করার জন্য অর্থ প্রদান করে, যার প্রতি বার্ষিক 0.45% পর্যন্ত চার্জ রয়েছে, সাথে অন্তর্নিহিত তহবিল চার্জ রয়েছে৷
একইভাবে, হারগ্রিভসের পোর্টফোলিও+ পরিষেবা বিনিয়োগকারীদের তাদের লক্ষ্য এবং ঝুঁকির মনোভাবের উপর ভিত্তি করে ছয়টি তৈরি পোর্টফোলিওর পছন্দের অ্যাক্সেস প্রদান করে। এই পোর্টফোলিওগুলিতে হারগ্রিভসের মাল্টি-ম্যানেজার তহবিলের বিভিন্ন সংমিশ্রণ রয়েছে এবং সর্বনিম্ন £1,000 বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ৷
চার্লস স্ট্যানলি ডাইরেক্টের ফাউন্ডেশন পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের লক্ষ্য নির্দিষ্ট করতে দেয়, উদাহরণস্বরূপ, আয়, বৃদ্ধি বা উভয়ের মিশ্রণ এবং একটি ঝুঁকি প্রোফাইল নির্বাচন করতে। প্ল্যাটফর্মটি তারপর প্রস্তাবিত তহবিলের একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে (যা তাদের পছন্দের ফাউন্ডেশন তহবিলের তালিকায় সমস্ত বৈশিষ্ট্য রয়েছে), যা বিনিয়োগকারী উপযুক্ত মনে করলে সংশোধন করা যেতে পারে।
আপনি যদি রোবো-পরামর্শ পথে যান, প্রথম ধাপ হল অনলাইনে একটি প্রশ্নপত্র পূরণ করা। এটি ঝুঁকির প্রতি আপনার মনোভাব, বিনিয়োগের সময় দিগন্ত এবং ব্যক্তিগত বিবরণ সম্পর্কে আরও জানতে ডিজাইন করা হয়েছে। একবার এটি সম্পন্ন হলে, রোবো-অ্যাডভাইজার একটি ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইলের পরামর্শ দেবেন - তবে শেষ পর্যন্ত তাদের পরিসর থেকে একটি পোর্টফোলিও নির্বাচন করা আপনার উপর নির্ভর করে যা আপনি মনে করেন আপনার উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকির ক্ষুধার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত। আপনার ISA পোর্টফোলিও চালু হয়ে গেলে, আপনাকে একটি ব্যক্তিগতকৃত অনলাইন পোর্টালে অ্যাক্সেস দেওয়া হবে। এটি আপনাকে ক্রমাগত পরীক্ষা করতে দেয় যে আপনার উদ্দেশ্যগুলির বিপরীতে পোর্টফোলিও কীভাবে পারফর্ম করছে।
রোবো-উপদেষ্টাদের দ্বারা পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলি সাধারণত সূচী তহবিল এবং ইটিএফগুলির সমন্বয়ে থাকে, যা খরচ কম রাখতে সাহায্য করে। উদাহরণস্বরূপ, জায়ফল ইটিএফ-এর মাধ্যমে ইক্যুইটি, নগদ এবং বন্ডের এক্সপোজার সহ 10টি ঝুঁকি-রেটযুক্ত 'সম্পূর্ণভাবে পরিচালিত' বা 'সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ' পোর্টফোলিও অফার করে। যদিও তারা নিষ্ক্রিয় তহবিল নিয়ে গঠিত, তারা সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগ দল দ্বারা পরিচালিত হয় - তাদের সম্পদ বরাদ্দের দৃষ্টিভঙ্গি দ্বারা পরিচালিত হয়। এই পরিষেবার জন্য, জায়ফল £100,000 পর্যন্ত 0.75% এবং তারপরে 0.35% ফি নেয়। এতে ETF-এর অন্তর্নিহিত চার্জ অন্তর্ভুক্ত নয়, যা 0.29% অনুমান করা হয়। এখানে ন্যূনতম প্রাথমিক বিনিয়োগ রয়েছে £500৷
৷বিকল্পভাবে, রোবো-উপদেষ্টা পাঁচটি 'নির্দিষ্ট বরাদ্দ' পোর্টফোলিও অফার করে, যেখানে বিনিয়োগ দলের কোনো সক্রিয় হস্তক্ষেপ নেই। এখানে, জায়ফল বিনিয়োগকৃত £100,000 পর্যন্ত 0.45% ফি চার্জ করে, যা পরে 0.25% এ পড়ে। আবার, এতে ETF-এর অন্তর্নিহিত চার্জ অন্তর্ভুক্ত নয়, যা আনুমানিক 0.29%।
Wealthify* এছাড়াও ইক্যুইটি, বন্ড এবং কমোডিটি সহ বিভিন্ন বাজারে এক্সপোজার পেতে ETF ব্যবহার করে। এটির মোট 10টি পরিচালিত পোর্টফোলিও রয়েছে, যার মধ্যে পাঁচটি নৈতিক বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করে এবং প্রতিটি চলমান ভিত্তিতে পর্যবেক্ষণ করা হয়। Wealthify 0.60% ফ্ল্যাট ফি চার্জ করে, আপনি যতই বিনিয়োগ করুন না কেন। এটি অনুমান করে যে পোর্টফোলিওতে একটি ETF-এর গড় খরচ 0.22%। Wealthify-এর ন্যূনতম বিনিয়োগ মাত্র £1 এবং অ্যাকাউন্ট খোলা বা বন্ধ করার জন্য কোনও চার্জ নেই৷
আমাদের রোবো-উপদেষ্টার সেরা কেনার টেবিলটি দেখুন
একটি রেডিমেড আইএসএ পোর্টফোলিও আপনার জন্য সঠিক বিকল্প কিনা তা আপনি সিদ্ধান্ত নেওয়ার চেষ্টা করছেন কিনা তা বিবেচনা করার জন্য অনেকগুলি কারণ রয়েছে৷ নিজেকে জিজ্ঞাসা করার জন্য এখানে চারটি প্রশ্ন রয়েছে:
বাজারের চাপের সময় আপনার ধৈর্য পরীক্ষা করা যেতে পারে, তাই ভাল এবং খারাপ উভয় সময়েই বিনিয়োগ পরিচালকের উপর আস্থা রাখা গুরুত্বপূর্ণ।
তাদের ট্র্যাক রেকর্ড কতদিন? এবং তারা কি কঠিন সময়ে পরীক্ষা করা হয়েছে? এটি বিনিয়োগ দলের অভিজ্ঞতার দিকেও নজর দেওয়া মূল্যবান৷
৷নিশ্চিত করুন যে পোর্টফোলিও চালানোর সাথে সম্পর্কিত সমস্ত চার্জ স্পষ্ট। যখন এগুলি বিবেচনা করা হয়, তৈরি পোর্টফোলিও কি অর্থের জন্য মূল্য দেয়?
আপনি যে পরিষেবার স্তরটি পাবেন তা নির্ভর করবে আপনি যে ধরণের তৈরি পোর্টফোলিওর জন্য যাচ্ছেন তার উপর৷ আপনি যদি একটি অফ-দ্য-শেল্ফ মাল্টি-অ্যাসেট বা মাল্টি-ম্যানেজার ফান্ড কেনেন, তাহলে বিনিয়োগ ম্যানেজারের সাথে আপনার খুব কম ব্যস্ততা থাকবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি মাসিক তথ্যপত্র এবং অ্যাডহক আপডেট অ্যাক্সেস করতে পারেন।
অন্যদিকে, একজন রোবো-উপদেষ্টা কর্মক্ষমতা এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের পেছনে যুক্তি সম্পর্কে আরও বিশদ তথ্য সরবরাহ করবেন। তা সত্ত্বেও, আপনি একজন আর্থিক উপদেষ্টা বা সম্পদ ব্যবস্থাপকের কাছ থেকে যে পরিষেবা পেতে পারেন তার তুলনায় এটি ফ্যাকাশে, যিনি নিয়মিত আপডেট, ফোন কল এবং মুখোমুখি মিটিং অফার করবেন।
একটি রেডিমেড পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীদের জন্য ওয়ান-স্টপ-শপ হিসাবে কাজ করতে পারে, যা সম্পদ শ্রেণীতে বৈচিত্র্য প্রদান করে। আপনি যদি একজন নবীন বিনিয়োগকারী হন বা আপনার বিনিয়োগগুলি নিরীক্ষণ করার সময় না থাকে তবে আপনি একজন পেশাদারের কাছে আউটসোর্স করতে পারেন; তারা গবেষণা করবে, বিনিয়োগের সর্বোত্তম মিশ্রণ তৈরি করবে এবং চলমান ভিত্তিতে সেগুলি পরিচালনা করবে৷
চার্জ সম্পর্কে চিন্তা করার সময়, আপনি যদি একটি প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে একটি বৈচিত্রপূর্ণ ISA পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন তবে সম্ভাব্য খরচগুলি গণনা করার চেষ্টা করুন৷ উপরন্তু, এটি নিরীক্ষণ করার জন্য প্রয়োজনীয় সময় এবং প্রচেষ্টার সম্ভাব্য পরিমাণের ফ্যাক্টর। একটি রেডিমেড পোর্টফোলিও কেনার জন্য এটি আরও সাশ্রয়ী হতে পারে।
এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এই পোর্টফোলিওগুলো ইচ্ছামত নয়। এগুলি মানসম্মত, 'অফ-দ্য-শেল্ফ' পোর্টফোলিও - এবং শেষ পর্যন্ত আপনার বেছে নেওয়া পোর্টফোলিওটি আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল এবং সময় দিগন্তের সাথে মেলে তা নিশ্চিত করা আপনার দায়িত্ব৷
এছাড়াও, বনেটের নীচে দেখতে ভুলবেন না। রেডিমেড পোর্টফোলিওতে কি ধরনের বিনিয়োগ রাখা হয়? এবং এই আপনার প্রয়োজনীয়তা মেলে? উদাহরণস্বরূপ, অনেক রোবো-উপদেষ্টার প্যাসিভ ফান্ডের প্রতি পক্ষপাতিত্ব রয়েছে, তাই নিশ্চিত করুন যে আপনি বিনিয়োগের এই পদ্ধতিতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করছেন।
উপরন্তু, বিনিয়োগ এবং গবেষণা দল যারা তৈরি পোর্টফোলিও পরিচালনা করছে তাদের অভিজ্ঞতা এবং ট্র্যাক রেকর্ড দেখুন। আপনি যদি একটি মাল্টি-ম্যানেজার তহবিল কিনছেন, তাহলে সবচেয়ে বড় পদগুলি দেখুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনি এই তহবিলগুলি ধরে রাখতে পেরে খুশি। সেখানে কি এমন কেউ আছে যারা দীর্ঘ সময় ধরে দুর্বল পারফরম্যান্সের অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে? এছাড়াও, অন্তর্নিহিত তহবিল পরিচালকদের বিনিয়োগের ধরন এবং বিস্তৃত মাল্টি-ম্যানেজার পোর্টফোলিওর মধ্যে কোন ক্রসওভার আছে কিনা সে সম্পর্কে একটি অনুভূতি পান৷
কোন লিঙ্কের পাশে * থাকলে এর মানে হল এটি একটি অনুমোদিত লিঙ্ক। আপনি যদি লিঙ্কের মাধ্যমে যান, মানি টু দ্য ম্যাসেস একটি ছোট ফি পেতে পারে যা মানি টু দ্য ম্যাসেসকে বিনামূল্যে ব্যবহার করতে সহায়তা করে। আপনি যদি মানি টু দ্য ম্যাসেসকে সাহায্য করতে না চান বা কোনো একচেটিয়া অফারের সুবিধা নিতে না চান তবে নিচের লিঙ্কটি ব্যবহার করা যেতে পারে - Wealthify, Hargreaves Lansdown, AJ Bell