একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী এবং অবসরের পডকাস্ট হোস্ট হিসাবে, আমি নিয়মিত প্রচুর অর্থ বিশেষজ্ঞদের সাথে জড়িত থাকি। আমি হেজ ফান্ড ম্যানেজার, পুরস্কার বিজয়ী আর্থিক লেখক এবং বিশাল বিনিয়োগ সংস্থাগুলির সিইওদের সাক্ষাৎকার নিয়েছি এবং সেই কথোপকথনগুলি থেকে অবিশ্বাস্য অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করেছি৷

কিন্তু স্টে ওয়েলথি রিটায়ারমেন্ট শো-তে একটি সাম্প্রতিক সাক্ষাত্কার আমাকে শিখিয়েছে যে বিশ্বের সমস্ত আর্থিক শিক্ষা কোন ব্যাপার না যদি আপনার কাজগুলি সারিবদ্ধ না হয়। আমি যে কথোপকথনটি উল্লেখ করছি তা হল মর্গান হাউসেল, সহযোগী তহবিলের অংশীদার এবং একজন নিউ ইয়র্ক টাইমস-এর বিজয়ী সিডনি পুরস্কার।

হাউসেল সম্প্রতি একটি নতুন বই নিয়ে এসেছেন, দ্য সাইকোলজি অফ মানি:টাইমলেস লেসনস অন ওয়েলথ, গ্রেড এবং হ্যাপিনেস , যার উদ্দেশ্য ব্যাখ্যা করা কেন আমরা কীভাবে কাজ করি আমরা যা জানি তার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ . তার কথা শুনে, আমি বুঝতে পেরেছিলাম যে তিনি অর্থের মনোবিজ্ঞান সম্পর্কে যা বলেছেন তা একেবারেই সত্য, তবে একই দর্শন আমাদের জীবনের অন্যান্য দিকগুলির ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য, যেমন আমাদের স্বাস্থ্য এবং আমাদের অভ্যাস।

অর্থের মনোবিজ্ঞান

হাউসেল বলেন, পৃথিবীতে এমন কিছু লোক আছে যাদের কোনো আর্থিক প্রশিক্ষণ নেই, কোনো আর্থিক শিক্ষা নেই এবং অর্থ নিয়ে কোনো অভিজ্ঞতা নেই, তবুও তারা বেশ ভালো কাজ করতে পারে। অনেকে, আসলে, "পাশে পাশের মিলিয়নেয়ার" টাইপের মধ্যে রূপান্তর করতে পরিচালনা করে আমাদের মধ্যে অনেকেই হওয়ার চেষ্টা করে। তারা তাদের সাধ্যের নিচে বাস করে, অর্থ সঞ্চয় করে এবং বিনিয়োগ করে যেমন এটি তাদের কাজ, এবং প্রকৃত সম্পদ তৈরি করে যা অনেক ধুমধাম বা উত্থান-পতন ছাড়াই সারাজীবন স্থায়ী হয়।

কিন্তু হাউসেল বলেছেন বিপরীতটিও সত্য। Goldman Sachs-এ হার্ভার্ড MBA এবং অংশীদার আছে যারা সেরা আর্থিক বাজারের সময় ব্যর্থ হয় এবং সব সময় দেউলিয়া হয়ে যায়।

এটা কেন?

হাউসেল জোর দিয়ে বলে যেএই যেখানে অর্থের মনোবিজ্ঞান কাজ করে।

"অর্থ এবং বিনিয়োগের সাথে যা গুরুত্বপূর্ণ তা হল আপনি কীভাবে আচরণ করেন," তিনি বলেছেন। "আপনি যা জানেন তা নয়।"

উদাহরণস্বরূপ, আপনি লোভ এবং ভয় সঙ্গে আপনার সম্পর্ক নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন? যদি তা না হয়, তাহলে আপনি ইয়েলে ফিনান্স অধ্যয়নের জন্য কত ঘন্টা ব্যয় করেছেন তা সত্যিই বিবেচ্য নয়।

আপনার আবেগকে নিয়ন্ত্রণ না করে, আপনি এমন একজন ব্যক্তি হতে পারেন যিনি 16 মার্চ, 2020-এ তাদের সমস্ত বিনিয়োগ বিক্রি করে দেন, যখন ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ রেকর্ড 2,997 পয়েন্ট কমে যায়।

আপনি দীর্ঘমেয়াদী জন্য পরিকল্পনা করতে পারেন এবং কোর্স থাকতে পারেন? যদি তা না হয়, তাহলে আপনি 2020 সালের মতো একটি বছরে অনেক দুঃখজনক ভুল করতে পারতেন, এবং পরবর্তীতে কী পদক্ষেপ নিতে হবে তা হয়তো আপনার জানা নেই।

ইতিমধ্যে, একটি দীর্ঘমেয়াদী সুশৃঙ্খল বিনিয়োগকারী যারা তাদের আবেগের (এবং একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের পরিকল্পনা) উপর একটি হ্যান্ডেল আছে তারা এই বছরের মার্চ মাসে স্টক মার্কেটের পতনের শুরুতে কিছুই করতে পারেনি। সবচেয়ে বেশি শৃঙ্খলার অধিকারী কেউ কেউ হয়তোআরও বেশি বিনিয়োগ করেছেন বাজারের অন্ধকারতম দিনগুলিতে৷

"এই জিনিসগুলি একাডেমিক সেটিংয়ে শেখানো যায় না," হাউসেল বলেছেন। এটি হল "বিনিয়োগের নরম আচরণগত দিক" যেটির সংখ্যা বা গণিতের সাথে খুব একটা সম্পর্ক নেই এবং কারোর মেজাজ এবং শুধুমাত্র কোর্সে থাকার ক্ষমতার সাথে অনেক কিছু করার আছে।

হাউসেল বলেছেন, আপনি বিশ্বের সেরা স্টক পিকার হতে পারেন। "কিন্তু আপনি যদি আপনার মাথা হারিয়ে ফেলেন, তবে এর কিছুই যায় আসে না।"

কেন একটি পরিকল্পনা থাকা আগের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ

মহামারীটি যে অনিশ্চয়তা তৈরি করেছে তা বিবেচনা করে এই পাঠটি এই মুহূর্তে আরও গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। যখন এই বিষয়টি আসে, আমি দেখতে পাই যে অনেক জ্ঞানী এবং জ্ঞাত বিনিয়োগকারীরা স্টক মার্কেট কীভাবে আচরণ করেছে তা নিয়ে সঠিকভাবে বিভ্রান্ত।

হাউসেল স্বীকার করেছেন যে আমাদের ইতিহাসে অন্য কোন অনুরূপ সময় নেই যেখানে একটি অর্থনৈতিক বিপর্যয়ের মধ্যে স্টক মার্কেট এত দ্রুত পুনরুজ্জীবিত হয়েছে। সর্বোপরি, 1929 থেকে 1932 সালের মহামন্দার সবচেয়ে খারাপ কিছু সময়, ডাও জোন্স 89% কমে গিয়েছিল।

কিন্তু আমরা 1920-এর দশকে বাস করছি না, এবং পৃথিবী 100 বছর আগের তুলনায় নাটকীয়ভাবে ভিন্ন। হাউসেল উল্লেখ করেছেন যে মুষ্টিমেয় বিশাল প্রযুক্তি সংস্থাগুলি S&P 500-এর একটি অসামঞ্জস্যপূর্ণ অংশ তৈরি করে এবং তাদের মধ্যে অনেকগুলি অজান্তেই একটি মহামারীতে উন্নতির জন্য সেট আপ করা হয়েছিল৷

এবং, তিনি ঠিক। এই মুহুর্তে, S&P 500-এর সবচেয়ে বড় কিছু খেলোয়াড়ের মধ্যে Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet Class C (GOOG), Facebook (FB) এবং Johnson &Johnson (JNJ) এর মত রয়েছে )।

এখানেই আপনাকে বুঝতে হবে যে "স্টক মার্কেট অর্থনীতি নয়," হাউসেল বলেছেন। প্রযুক্তির বৃদ্ধি ছোট ব্যবসা এবং বড় প্রযুক্তি কোম্পানিগুলির মধ্যে সংযোগ বিচ্ছিন্ন করেছে আগের চেয়ে আরও বিস্তৃত। তাই হ্যাঁ, হাজার হাজার রেস্তোরাঁ কয়েক মাস ধরে বন্ধ বা সীমিত ক্ষমতায় চালু থাকতে পারে। এবং কিছু শিল্প, যেমন ভ্রমণ, বেশিরভাগের চেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে৷

"কিন্তু গত বছরের জুলাই মাসে, Amazon.com মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 490 মিলিয়ন প্যাকেজ পাঠিয়েছে," তিনি বলেছেন৷

মার্চ মাসে যখন সবকিছু ভেঙ্গে পড়তে শুরু করে, হাউসেল বলে যে প্রায় সবাই পরম ধাক্কায় ছিল। কিন্তু এখন এটা প্রায় যেন কেউ তাদের আঙুল চেপে ধরেছে এবং আমরা প্রায় সর্বকালের উচ্চতায় ফিরে এসেছি।

এই কারণেই আপনার অবশ্যই একটি আর্থিক পরিকল্পনা থাকতে হবে যার সাথে আপনি লেগে থাকতে পারেন। এই মুহূর্তে কী ঘটছে তা অনুমান করা অসম্ভব ছিল, কিন্তু যাদের অনুসরণ করার পরিকল্পনা ছিল তারা ভালো করছে।

হাউসেল বলেছেন যে আপনার বাচ্চাদের বা আপনার অর্থ সম্পর্কে আবেগপ্রবণ না হওয়া অসম্ভব এবং আপনার আবেগের সাথে যোগাযোগ করা ঠিক আছে। কিন্তু আপনার আর্থিক পরিকল্পনা, এবং আপনার এটি অনুসরণ করার ক্ষমতা, যা আপনাকে ভয় বা লোভের উপর ভিত্তি করে মানসিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত এড়াতে সাহায্য করার সাথে সাথে আপনাকে ট্র্যাকে রাখবে৷

ধনী হওয়া এবং ধনী থাকার মধ্যে পার্থক্য

হাউসেল আরও উল্লেখ করেছেন যে কীভাবে ধনী হওয়া যায় তা জানা এবং সেইভাবে কীভাবে থাকতে হয় তা জানার মধ্যে পার্থক্য রয়েছে।

লেখক জেসি লিভারমোরের গল্প বলতে ভালোবাসেন, যিনি সর্বকালের সর্বশ্রেষ্ঠ স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে পরিচিত। লিভারমোর 1910 এবং 1920 এর দশকের সবচেয়ে সফল স্টক ব্যবসায়ীদের একজন হিসাবে নিজের জন্য একটি নাম তৈরি করেছিলেন এবং 1929 সালে মহামন্দা শুরু হওয়ার কিছুক্ষণ পর পর্যন্ত।

যখন গ্রেট ডিপ্রেশনের সবচেয়ে খারাপ দিনটি আঘাত হানে, তখন লিভারমোর প্রকাশ করেছিলেন যে তিনি স্টক মার্কেট ছোট করেছেন এবং আজকে একদিনে $3 বিলিয়নের সমতুল্য করেছেন।

দুর্ভাগ্যবশত, লিভারমোর জানতেন না কিভাবে সীমানা নির্ধারণ করতে হয় বা সবচেয়ে খারাপ সময়ের জন্য পরিকল্পনা করতে হয়। তিনি আরও বেশি বিনিয়োগ করতে থাকেন এবং আরও ঝুঁকি নিতে থাকেন এবং অবশেষে তিনি ভেঙে পড়েন এবং আত্মহত্যা করেন।

লিভারমোরের গল্পটি দুঃখজনক, কিন্তু হাউসেল বলেছেন যে এটি দেখায় যে ধনী হওয়া এবং ধনী থাকা দুটি সম্পূর্ণ ভিন্ন দক্ষতা সেট। তিনি জানতেন কিভাবে স্টক বাছাই করতে হয় এবং বড় বাজারের পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে হয়, কিন্তু লিভারমোরের কোন ধারণা ছিল না যে কিভাবে সে যা অর্জন করেছে তা ধরে রাখতে হবে।

হাউসেলের মতে, যারা দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ তৈরি করতে চান তাদের শিখতে হবে কীভাবে সেই দক্ষতাগুলো আলাদাভাবে লালন করা যায়। তিনি বলেন, ধনী হওয়ার জন্য কিছু আশাবাদ এবং কিছু দক্ষতার প্রয়োজন, কিন্তু ধনী থাকার জন্য হতাশাবাদের প্রয়োজন।

এবং সেই কারণেই আপনাকে "হতাশাবাদীর মতো সঞ্চয় করতে হবে এবং আশাবাদীর মতো বিনিয়োগ করতে হবে," হাউসেল বলেছেন৷

শেষ পর্যন্ত, সেই কারণেই হাউসেল নিজেই কখনও কখনও শস্যের বিরুদ্ধে যায় যখন এটি ঐতিহ্যগত আর্থিক পরামর্শের কথা আসে। পুরষ্কার বিজয়ী আর্থিক লেখক সম্প্রতি তার বন্ধকী পরিশোধ করেছেন যদিও এটি কোন গাণিতিক অর্থবোধ করেনি।

আপনি এখনই 2.9% নির্দিষ্ট হারে 30-বছরের হোম লোন পেতে পারেন এবং হাউসেল বলেছেন যে তিনি আত্মবিশ্বাসী বোধ করেন যে স্টক মার্কেট এর থেকে অনেক বেশি ফেরত দেবে।

তবে তিনি বলেছেন যে তিনি কেবল বিনিয়োগের সেরা রিটার্ন দেওয়ার চেষ্টা করছেন না। "আমিও রাতে ভালো ঘুমানোর চেষ্টা করছি।"

আমরা এখন যে উন্মত্ত অর্থনীতিতে রয়েছি, তাতে বেশিরভাগই একমত হবেন যে স্বাধীনতা এবং নিরাপত্তা তাদের স্বর্ণে মূল্যবান।