"জনাব. বিভার, আমার 79 বছর বয়সী মা আত্মীয়দের না বলতে সমস্যায় পড়েছেন এবং তার নাতি "মারিও" তাকে তার আর্থিক উপদেষ্টা হতে দেওয়ার জন্য নরম চাপ দিচ্ছেন৷
“তিনি 29 বছর বয়সী এবং বহু বছর ধরে চাকরি থেকে চাকরিতে বাউন্স করার পরে একটি বিনিয়োগ হাউস দ্বারা নিয়োগ করা হয়েছিল। তার কাছে এমন কোনও পেশাদার শংসাপত্রের অভাব রয়েছে যা তার বিনিয়োগ বিক্রির লাইসেন্স পাওয়ার বাইরে কিছু ডিগ্রির প্রশিক্ষণ দেখায়৷
“বাস্তবভাবে, আমি মনে করি না যে তার বয়স বিবেচনায় তাকে স্টক মার্কেটে থাকা দরকার বা থাকা উচিত, এবং যেহেতু তিনি আর্থিকভাবে খুব সচ্ছল (তার তরল সম্পদে $8 মিলিয়ন, এবং বছরে $100,000 ভাড়ার আয় সহ ঋণ!) তার একটি সাধারণ জীবনধারা রয়েছে যার সমর্থন করার জন্য প্রচুর অর্থের প্রয়োজন হয় না। যাইহোক, মারিও তাকে বলেছে যে মুদ্রাস্ফীতি তার অনেক সঞ্চয়কে খেয়ে ফেলবে এবং সে বিনিয়োগের উপর বার্ষিক 25% হারে রিটার্ন দিতে পারে যেগুলি আমার কাছে গম্ভীর বলে মনে হয়!
"যখন আমি তাকে ব্যাখ্যা করতে বলি, তখন তিনি অবোধ্য উত্তর দেন এবং বোঝান যে আমি এই ধারণাগুলি কখনই বুঝতে পারিনি। মা সেখানে বসে আছেন এবং একটি শব্দ বলতে ভয় পাচ্ছেন যাতে বোকা না দেখা যায়। তবে তার চেয়েও বেশি, তিনি স্পষ্টতই একজন ঘনিষ্ঠ আত্মীয় এবং আমি স্বার্থের দ্বন্দ্ব অনুভব করি।
“মা আপনার কলাম পছন্দ করেন, এবং আমি নিশ্চিত যে আপনার পরামর্শ তার সিদ্ধান্তে ইতিবাচক প্রভাব ফেলবে। ধন্যবাদ, 'ড্যানি৷'"
৷আমি এই কলামের দুই বন্ধু, অবসরপ্রাপ্ত ইউনিভার্সিটি বিজনেস এবং ফিন্যান্স প্রফেসর লাইল সুসম্যান, পিএইচডি, এবং ডেভিড ডুবফস্কি, পিএইচডি, দ্বারা ড্যানির প্রশ্নটি চালিয়েছিলাম, যার নতুন বই, ইওর টোটাল ওয়েলথ:দ্য হার্ট অ্যান্ড সোল অফ আর্থিক সাক্ষরতা , আমি সম্প্রতি পর্যালোচনা করেছি।
এই বিশেষজ্ঞদের প্রত্যেকেরই দৃঢ় অনুভূতি রয়েছে যে ড্যানির মা, বা উল্লেখযোগ্য আর্থিক সংস্থান এবং আত্মীয়স্বজন যারা তাদের বিনিয়োগ ব্যবসা করতে চান তাদের জন্য এটি কতটা বিপজ্জনক পরিস্থিতি দেখা দেয়। আপনার পোর্টফোলিওর জন্য ক্ষুধার্ত পরিবারকে "হ্যাঁ" বলার মাধ্যমে তারা খারাপভাবে পুড়ে যাওয়ার রাস্তার রূপরেখা দিয়েছে৷
সুসম্যান: স্বজনপ্রীতি ব্যবহার করা - আত্মীয়দের পক্ষ নেওয়া - একটি আর্থিক উপদেষ্টা নির্বাচন করার কারণ হিসাবে, বিশেষ করে যেখানে ক্লায়েন্ট বয়স্ক এবং উপদেষ্টা তাদের কাছ থেকে উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত, স্বার্থের একটি সুস্পষ্ট দ্বন্দ্ব। যদি জিনিসগুলি দক্ষিণে বড় আকারে যেতে হয় তবে এটি সম্ভাব্যভাবে আর্থিক বড়দের অপব্যবহার হিসাবে দেখা যেতে পারে।
সার্জনরা একই কারণে পরিবারের সদস্যদের উপর অপারেশন করেন না যে কারণে পরিবারের একজন সদস্য আপনার আর্থিক উপদেষ্টা হওয়া উচিত নয়:মানসিক সংযুক্তি বস্তুনিষ্ঠতা এবং বিচারকে বিকৃত করে।
প্রশিক্ষণ এবং প্রমাণপত্র নির্বিশেষে - মহৎ উদ্দেশ্য একপাশে - স্বজনপ্রীতি উপদেষ্টা এবং "ক্লায়েন্ট" উভয়কেই একটি কঠিন এবং অপ্রয়োজনীয় পরিস্থিতিতে রাখে৷
উপদেষ্টা একজন সম্ভাব্য উত্তরাধিকারী হলে স্বজনপ্রীতি একটি আরও বড় সমস্যা। এখানে পরীক্ষা হল:"আপনি কি সৎভাবে বিশ্বাস করেন যে একজন আর্থিক উপদেষ্টা যিনি একজন সম্ভাব্য উত্তরাধিকারী, প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে বিয়ের মাধ্যমে, আপনার কষ্টার্জিত অর্থ পরিচালনার ক্ষেত্রে সম্পূর্ণ উদ্দেশ্যমূলক হতে পারেন?"
সুস্পষ্ট স্বজনপ্রীতি সমস্যা ছাড়াও, এই পরিস্থিতির আরেকটি বিশাল লাল পতাকা রয়েছে:সত্য যে মারিও প্রশ্নগুলিকে নিরুৎসাহিত করে এবং একটি বোধগম্য উপায়ে উত্তর দেয়৷
ডুবফস্কি: বোকা দেখতে ভয় পাওয়া আপনাকে অনেক মূল্য দিতে পারে। এবং যখনই একজন উপদেষ্টা স্টকে বিনিয়োগ করার সময় উচ্চ হারে রিটার্নের প্রতিশ্রুতি দেন বা একটি নির্দিষ্ট লাভের প্রতিশ্রুতি দেন, RUN!
একটি ফলপ্রসূ সতর্কতা:যদি একজন উপদেষ্টা প্রকৃতপক্ষে বছরের পর বছর একটি ধারাবাহিকভাবে উচ্চ হারে রিটার্ন তৈরি করেন, সামান্য তারতম্য সহ, সামগ্রিক বাজার যেভাবে চলছে তা নির্বিশেষে, এটি একটি পঞ্জি স্কিম হতে পারে। যদি আপনাকে বলা হয়, দৌড়াও! বার্নি ম্যাডফ এটা করেছে।
ইউনাইটেড স্টেটস ট্রেজারি এবং/অথবা বীমাকৃত ব্যাঙ্কের সিডির দ্বারা প্রদত্ত ফলন ব্যতীত, আপনি একটি ধারাবাহিক হারে রিটার্ন করবেন এমন নিশ্চয়তা কেউ দিতে পারে না৷
বোকা হওয়ার সবচেয়ে সহজ উপায় হল বোকা দেখার ভয়। মূল বিষয় হল উপদেষ্টার প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা। যদি, আপনার সাক্ষাতের পরে, আপনি একজন 10ম-গ্রেডের ছাত্রকে ব্যাখ্যা করতে না পারেন যে সেই ব্যক্তি আপনাকে অর্থোপার্জনের জন্য কী করছে, তাহলে আপনার জন্য লজ্জা! এমনকি ঝুঁকি না বুঝেই আপনি আপনার আর্থিক স্বপ্নকে ঝুঁকির মধ্যে ফেলছেন।
কখনই ভুলে যাবেন না যে আপনি শুধুমাত্র উপদেশের জন্যই নয়, সেই উপদেশের অন্তর্নিহিত যুক্তির জন্যও অর্থ প্রদান করছেন, যা আপনি বোঝেন এমন শর্তে ব্যাখ্যা করা হয়েছে৷
সুতরাং, প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন, স্পষ্টীকরণ সন্ধান করুন এবং অনিশ্চয়তা হ্রাস করুন। আর্থিক জগৎ হল জার্গনের জগত। মূর্খ হওয়া প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা নয়। যদি আপনার উপদেষ্টা আপনাকে বিব্রত বা বুদ্ধিগতভাবে নিকৃষ্ট বোধ না করে আপনার প্রশ্নের উত্তর দিতে না পারেন বা দিতে পারেন না, তাহলে সেই উপদেষ্টাকে বরখাস্ত করুন।
সুসম্যান আমাদের সাক্ষাত্কার শেষ করেছেন মাকে একটি সরাসরি প্রশ্ন দিয়ে:"নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন, আমার মোট সম্পদ, ঋণ নেই এবং যথেষ্ট আয়ের প্রবাহ, স্টক মার্কেটে আমার কতটা ঝুঁকি নেওয়া উচিত?"
“সবাইকে শেয়ার বাজারে থাকতে হবে না। মুদ্রাস্ফীতি একটি ঝুঁকি যা আমরা সবাই সম্মুখীন, এবং মুদ্রাস্ফীতি উচ্চ হলে, এটি দৈনন্দিন জীবনে প্রভাব ফেলবে। কিন্তু ঝুঁকিপূর্ণ স্টকগুলিতে যথেষ্ট পরিমাণ অর্থ হারানো তার দৈনন্দিন জীবনেও প্রভাব ফেলবে। ঝুঁকি চিনতে এবং যথাযথভাবে বিনিয়োগের জন্য ঝুঁকি এবং পুরষ্কারগুলির যত্নশীল বিবেচনার প্রয়োজন৷
“সুতরাং বাইরে যাও, একটা নতুন জুতা কিনে নিয়ে যাও, আর পাগলের মতো তোমার নাতির কাছ থেকে পালিয়ে যাও!”