আপনি যখন অবসর গ্রহণ করেন এবং আপনার সঞ্চয়গুলিকে ট্যাপ করা শুরু করেন, বেশিরভাগ আর্থিক উপদেষ্টারা সুপারিশ করেন যে আপনি নগদ- নিরাপদ, সহজে তরল বিনিয়োগ, যেমন মানি-মার্কেট মিউচুয়াল ফান্ড, ব্যাঙ্ক মানি-মার্কেট অ্যাকাউন্ট বা সার্টিফিকেটের মতো এক থেকে তিন বছরের আয়ের যে কোনও জায়গায় রাখুন। আমানত আপনার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, যেমন আয়ের জন্য বন্ড এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য স্টক, আলাদা বালতিতে রাখা উচিত।

আপনার ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাকাউন্ট যেমন স্টক বা বন্ড ভালুকের বাজারে থাকলে আপনাকে নগদ বালতি প্রয়োজন হবে। যদি স্টক মার্কেট এক বছরে 12% পড়ে এবং আপনি বছরে 5% উত্তোলন করেন তবে আপনার অ্যাকাউন্ট 17% কমে যাবে।

আপনি যদি আপনার নগদ বালতি থেকে আপনার টাকা নেন, তাহলে আপনি আপনার স্টক অ্যাকাউন্ট পুনরুদ্ধার করার জন্য সময় দেবেন—এবং উত্তোলনের মাধ্যমে বাজারের ক্ষতির পরিমাণ এড়াতে পারবেন।

সব ভাল এবং ভাল. তবে এর চেয়ে আপনার নগদ বালতি তৈরি করার আরও অনেক কিছু রয়েছে। আপনার নগদ বালতিতে আপনার কত টাকা লাগবে তা নির্ধারণ করা আপনার প্রথম পদক্ষেপ। যখন বাজারগুলি অস্থির থাকে তখন আপনি আপনার জীবনযাত্রার ব্যয়ের জন্য নগদ বালতি ব্যবহার করবেন। সঠিক পরিমাণে পৌঁছানোর জন্য আপনাকে আপনার সাধারণ ব্যয়গুলিকে গণনা করতে হবে এবং সামাজিক নিরাপত্তার মতো কোনো আয় বিয়োগ করতে হবে। নতুন ছাদের মতো অপ্রত্যাশিত খরচের জন্য যদি আপনার কোনো জরুরি তহবিল না থাকে, তাহলে আপনাকে সেই অর্থও অন্তর্ভুক্ত করতে হবে।

পরবর্তী পদক্ষেপটি নির্ধারণ করা হচ্ছে কতক্ষণ আপনার নগদ জমা রাখতে হবে। স্টকগুলিতে গড় বিয়ার মার্কেট - 20% বা তার বেশি ড্রপ হিসাবে সংজ্ঞায়িত - 14 মাস স্থায়ী হয়েছে, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচককে 33% কমিয়েছে৷ আপনি যদি একটি সাধারণ ভালুকের বাজারের জন্য প্রস্তুতি নিতে চান, তাহলে আপনার 14 মাসের জন্য আপনার নগদ বালতিতে যথেষ্ট পরিমাণে রাখা উচিত। আপনার যদি মাসে 3,000 ডলারের প্রয়োজন হয়, আপনার নগদ বালতিতে কমপক্ষে $42,000 থাকা উচিত সাধারণ ভালুকের বাজারের আবহাওয়ার জন্য৷

আপনার নগদ বালতির আকারও নির্ভর করে রাতে ঘুমানোর জন্য আপনার হাতে কত টাকা প্রয়োজন। যদি স্টক এবং বন্ড সত্যিই আপনাকে উদ্বিগ্ন করে, তাহলে আপনার তিন থেকে পাঁচ বছরের মূল্যের নগদ প্রয়োজন। আপনি এতে খুব বেশি উপার্জন করতে পারবেন না—পরে আরও বেশি—কিন্তু আপনার স্টক এবং বন্ডগুলিকে ভালুকের বাজারে বিক্রি করতে হবে কিনা তা নিয়ে আপনি চিন্তা করবেন না।

পরবর্তী, সম্ভাব্য সর্বোচ্চ ফলন পেতে চেষ্টা করুন। এই মুহুর্তে, যেকোন নিরাপদ, অত্যন্ত তরল বিনিয়োগ একটি ছানাকে খাওয়ানোর জন্য যথেষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করে। Bankrate.com অনুযায়ী, গড় এক বছরের ব্যাঙ্ক মানি-মার্কেট অ্যাকাউন্ট, উদাহরণস্বরূপ, অক্টোবরের শেষে 0.73% ফলন করেছে৷ গড় ব্যাঙ্ক মানি-মার্কেট অ্যাকাউন্ট 0.21% লাভ করেছে। কোনটিই মূল্যস্ফীতি কাটিয়ে উঠতে যথেষ্ট নয়, যা অক্টোবরে শেষ হওয়া 12 মাসে গড় 1.82% হয়েছে। (আরও সমস্যা যোগ করতে, সুদের আয়কে সাধারণ আয় হিসাবে কর দেওয়া হয়)।

নিরাপত্তা বা তারল্য ত্যাগ না করে আপনি যে সর্বোচ্চ ফলন পেতে পারেন তার লক্ষ্য রাখুন—যা আপনাকে এক চিমটে দ্রুত ক্যাশ আউট করার ক্ষমতা দেয়। আপনি যদি আশেপাশে কেনাকাটা করেন তাহলে আপনি সম্ভবত আপনার নগদে কমপক্ষে 2% পেতে পারেন। প্রেসের সময়, উদাহরণস্বরূপ, BMO হ্যারিস ব্যাংক একটি 2.05% মানি-মার্কেট অ্যাকাউন্ট অফার করে, যেখানে TIAA ব্যাংক 1.85% অফার করে। আপনি এই অ্যাকাউন্টগুলি থেকে সুদের উপর বেঁচে থাকতে পারবেন না, তবে আপনি আপনার অর্থের সহজ অ্যাক্সেস পাবেন এবং মুদ্রাস্ফীতিকে বিনয়ীভাবে হারাতে পারবেন। আপনি যদি ব্যাঙ্কের সিডি ব্যবহার করেন, তাহলে এক বছরের বেশি মেয়াদে লক করবেন না—আজকাল, মেয়াদ বাড়াতে আপনি যে অতিরিক্ত সুদ পান তা নগণ্য। ব্যাঙ্করেটের সেরা-পারফর্মিং পাঁচ বছরের সিডি সম্প্রতি 2.25% ফলন করেছে, উদাহরণস্বরূপ।

মানি-মার্কেট মিউচুয়াল ফান্ড হল আরেকটি সমাধান। এগুলি সরকারী গ্যারান্টিযুক্ত নয়, তবে তাদের একটি ভাল সুরক্ষা রেকর্ড রয়েছে এবং একটি ব্যাঙ্কের মতোই চেকিং সুবিধাগুলি অফার করে৷ গড় মানি ফান্ড 1.49% লাভ করে, যেখানে টপ-ইল্ডিং মানি ফান্ড, ভ্যানগার্ড প্রাইম মানি মার্কেট ফান্ড (প্রতীক VMMXX), 1.76%।

যখন একটি ফিল-আপের সময় হয়

একবার আপনি আপনার নগদ বালতির জন্য বিনিয়োগে স্থির হয়ে গেলে, পরবর্তী প্রশ্নটি কীভাবে এটি পরিচালনা করবেন। ইউএস ব্যাঙ্ক ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের সিনিয়র ভাইস প্রেসিডেন্ট জন ক্যাম্পবেল বলেছেন, ব্যবসার প্রথম ক্রম হল আপনার খরচ কতটা ভালোভাবে ট্র্যাক করেছে তা আপনি অনুমান করেছেন। ক্যাম্পবেল বলেছেন, "আপনাকে এটি সত্য করতে হবে।" "আপনার উত্তরের রাশিটি আপনার সত্যিই প্রয়োজনীয় পরিমাণ।" আপনি লক্ষ্যে থাকলে, ঠিক আছে। আপনার যদি সামঞ্জস্য করার প্রয়োজন হয় তবে এটিও ঠিক আছে। শুধু নিশ্চিত করুন যে আপনি বছরে অন্তত একবার একটি বাস্তবতা পরীক্ষা করেন।

সময়ে সময়ে, আপনাকে আপনার ক্যাশ স্ট্যাশে যোগ করতে হবে। "নগদ বালতি রিফিল করার জন্য আপনার একটি পরিকল্পনার প্রয়োজন হবে," মর্নিংস্টারের ব্যক্তিগত অর্থের পরিচালক ক্রিস্টিন বেঞ্জ বলেছেন। বেশিরভাগ সময়, আপনি সহজ পুনঃব্যালেন্সিং ব্যবহার করতে পারেন- বালতি থেকে অর্থ সরানো যা প্রত্যাখ্যান করেছে তাদের জন্য ভাল করেছে। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন আপনি একটি $1 মিলিয়ন পোর্টফোলিও দিয়ে শুরু করেছেন এবং আপনার নগদ বালতিতে 10% বা $100,000 আছে। আপনার বন্ড বালতিতে 40%, বা $400,000 এবং 50%, বা $500,000, আপনার স্টক বালতিতে আছে। আপনার প্রথম বছরে, আপনি জীবনযাত্রার ব্যয়ের জন্য $40,000 বা আপনার মোট পোর্টফোলিওর 4% তুলে নেন। ধরে নিই যে আপনি আপনার বন্ডে 5% এবং আপনার স্টক থেকে 8% উপার্জন করছেন, বছরের শেষে আপনার পোর্টফোলিওতে $1,025,000 থাকবে।

আপনার নগদ পোর্টফোলিও $100,000 এ ফেরত পেতে, আপনাকে আপনার অন্য দুটি বালতি থেকে $40,000 তুলতে হবে। আপনি আপনার বন্ড পোর্টফোলিও থেকে অর্ধেক পরিমাণ নিতে পারেন, যা $420,000 হয়েছে এবং অর্ধেক স্টক বাকেট থেকে, অথবা আপনি আপনার স্টক পোর্টফোলিও থেকে পুরো $40,000 নিতে পারেন, যা $40,000 বেড়েছে। (প্রশংসিত স্টক বিক্রি করে বা যোগ্য লভ্যাংশ ব্যবহার করে নগদ বালতি পূরণ করার অর্থ হল আপনি কম মূলধন-লাভ করের হারের সুবিধা পাবেন)।

কিন্তু যদি স্টক মার্কেট ভালুকের কামড়ে পড়ে, আপনি আপনার স্টক অ্যাকাউন্ট থেকে টাকা নিতে চান না। "এই জিনিসটির সাথে এটিই সম্পূর্ণ ধারণা - সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে, বিশেষ করে তোলার প্রথম বছরগুলিতে আপনার পোর্টফোলিওর স্টক অংশে আক্রমণ করতে হবে না," বেঞ্জ বলেছেন। ধরা যাক যে এক বছরে, আপনি আপনার নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে একই পরিমাণ অর্থ-$40,000- তুলে নেন, যখন আপনার স্টক পোর্টফোলিও 33% ক্ষতির সম্মুখীন হয়। আপনি যদি আপনার নগদ বালতি রিফিল করার জন্য আপনার অন্য দুটি বালতি থেকে $20,000 নেন, তাহলে আপনার স্টক পোর্টফোলিও 37% সঙ্কুচিত হবে। এমনকি ফিরে পেতে আপনাকে প্রায় 50% উপার্জন করতে হবে।

এখানে আপনার দুটি পছন্দ আছে। আপনি কেবল আপনার নগদ বালতি থেকে আপনার পরবর্তী বছরের $40,000 নিতে পারেন, যেহেতু আপনার কাছে $60,000 অবশিষ্ট আছে এবং আগামী বছর আরও ভাল সময়ের জন্য আশাবাদী৷ অথবা আপনি আপনার বন্ড পোর্টফোলিও থেকে $40,000 এর কিছু বা পুরোটাই নিতে পারেন। ইতিমধ্যে, আপনি আপনার স্টক পোর্টফোলিও পুনরুদ্ধার করতে দিতে পারেন৷

লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির দিকে আপনার স্টক পোর্টফোলিও গিয়ার করা ক্ষতি করে না, কারণ লভ্যাংশ আপনার কিছু ক্ষতি কমাতে এবং আপনার পোর্টফোলিওর পুনরুদ্ধারকে ত্বরান্বিত করতে সহায়তা করে। ফলন বাড়ানোর জন্য আপনি আপনার স্টক বালতিতে কিছু উচ্চ-ফলনযুক্ত বিনিয়োগ যোগ করতে পারেন। (বেঞ্জার সুপারিশ করে যে উচ্চ-ফলনযুক্ত বন্ডগুলি আপনার স্টকের মধ্যে রাখার জন্য কারণ উচ্চ-ফলনযুক্ত বন্ডগুলি বন্ডের তুলনায় স্টকগুলিকে আরও ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক করে।)

যে কোনও ক্ষেত্রে, নিরাপদ, তরল নগদ বিকল্পে কমপক্ষে এক বছরের জীবনযাত্রার খরচ থাকাটা বোধগম্য। এটি সঠিকভাবে পরিচালনা করুন এবং আপনাকে ভালুকের বাজারে স্টক বিক্রি করার বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না—এবং একটি খারাপ পরিস্থিতি আরও খারাপ করে তোলে।