ডেভিড মুহলবাউম: কেউ একবার বার্ষিকীকে অবসর পরিকল্পনার ব্রোকলি বলেছিল। আচ্ছা ঠিক আছে. কিন্তু তারা যে নির্ভরযোগ্য আয় প্রদান করে তা আপনার নাক ডাকার মতো কিছু নয়। আমরা আলোচনা করব কিভাবে সেগুলিকে আপনার আয়ের খাবারের জন্য একটি সুস্বাদু খাবার তৈরি করা যায়। এছাড়াও, বার্নি ম্যাডফ এই মাসে মারা গেছেন, এবং আমাদের কিছু চিন্তা আছে। Your Money's Worth-এর এই পর্বে সবই আসছে . চারপাশে লেগে থাকুন।
ডেভিড মুহলবাউম: আপনার অর্থের মূল্য-এ স্বাগতম . আমি Kiplinger.com এর সিনিয়র এডিটর ডেভিড মুহলবাউম, আমার কোহোস্ট, সিনিয়র এডিটর স্যান্ডি ব্লক যোগ দিয়েছেন। কেমন আছো স্যান্ডি?
স্যান্ডি ব্লক: আমি ভালো ডেভিড।
ডেভিড মুহলবাউম: খুব ভাল. আপনি কি জানেন যে আমরা শেষবার রেকর্ড করার জন্য একসাথে এসেছি, তাই না? বার্নি ম্যাডফ। যে লোকটির জন্য তাদের পঞ্জি স্কিমের নাম পরিবর্তন করা উচিত।
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক। তিনি কারাগারে মারা যান। স্পষ্টতই, তিনি গত বছরের শেষের দিকে ডোনাল্ড ট্রাম্পের কাছ থেকে ক্ষমা পাওয়ার চেষ্টা করেছিলেন, কিন্তু না। এবং তিনি কিছু সময়ের জন্য কিডনি রোগে ভুগছিলেন, এবং আমি মনে করি এটি সর্বদাই প্রত্যাশিত ছিল যে তিনি কারাগারে মারা যাবেন কারণ তার কারাগারের সাজা খুব দীর্ঘ ছিল।
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, 150 বছর বা এরকম কিছু।
স্যান্ডি ব্লক: হ্যাঁ. এরকম কিছু।
ডেভিড মুহলবাউম: আমি মনে করি না মিঃ ম্যাডফের জন্য অনেক অশ্রু ঝরানো হয়েছে, কিন্তু পরিস্থিতি, আমরা কীভাবে ন্যায়বিচার করি সে সম্পর্কে আমার মনে কয়েকটি প্রশ্ন জাগে। আমি বলতে চাচ্ছি, বিশেষ করে, কেন আমরা মানুষকে বন্দি করি। লোকেদের লক আপ করার একটি কারণ হল যদি তারা অন্যদের জন্য হুমকি সৃষ্টি করে। এবং পুনর্বাসনের জন্য অন্যরা, তাদের একটি অ-অপরাধী বাণিজ্য খুঁজে পেতে সাহায্য করুন। এবং তারপর আরেকটি কাঁচা শাস্তি, প্রতিশোধ. আমি মনে করি তাদের মধ্যে শুধুমাত্র একজন বার্নি ম্যাডফের জন্য প্রযোজ্য৷
৷স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, আমি মনে করি অনেক লোক বলবে প্রতিশোধ সম্পূর্ণরূপে ন্যায়সঙ্গত ছিল, কিন্তু আপনি কি পরামর্শ দিচ্ছেন যে বার্নি ম্যাডফ একটি খারাপ চুক্তি করেছে?
ডেভিড মুহলবাউম: অগত্যা. আমি বলতে চাচ্ছি, হ্যাঁ, আর্থিক জালিয়াতি হিসাবে, এটি পায় হিসাবে বড় ছিল, তাই না? তিনি অনেক প্রভাবশালী ব্যক্তির কাছ থেকে অনেক টাকা হাতিয়ে নিয়েছেন। কিন্তু তার জালিয়াতি, এটা ঠিক সেই সময়েই বেরিয়ে আসে যখন আর্থিক জগতে অন্য অনেক কিছু উড়িয়ে দিচ্ছিল—এটা ছিল ২০০৮, ২০০৯?
স্যান্ডি ব্লক: হ্যাঁ।
ডেভিড মুহলবাউম: এবং তাই আমি মনে করি ওয়াল স্ট্রিটের কিছু সাধারণ রাগ, সময়ের অতি সরলীকরণ ব্যবহার করার জন্য, এটি বার্নি ম্যাডফের উপর স্তূপ করা হয়েছিল।
স্যান্ডি ব্লক: হ্যাঁ. তার কনের শিল্প সম্পর্কে কিছু, কিভাবে তিনি কঠিন প্রতিশ্রুতি দিয়েছেন, কিন্তু ব্যতিক্রমী রিটার্ন নয়। কিভাবে পরিবর্তে নিজেকে হার্ড বিক্রি, তিনি আপনি একটি কেলেঙ্কারী শিল্পী ছবির মত চেহারা না. তিনি আপনার টাকা নিতে অনিচ্ছুক ছিলেন, যা প্রয়োগকৃত বিশ্বাস বাড়িয়েছে এবং লোকেরা তাকে দিতে ইচ্ছুক ছিল। আপনি এখন তর্ক করতে পারেন হয়ত তাদের আরও ভাল জানা উচিত ছিল। এবং আমি নিশ্চিত যে তারা পরেও নিজেদেরকে এটি জিজ্ঞাসা করেছিল৷
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ. তারা সম্ভবত আমাদের জিজ্ঞাসা করেও বেশ ক্লান্ত।
স্যান্ডি ব্লক: হ্যাঁ. ঠিক, ঠিক. ভুক্তভোগীদের দোষারোপ করা।
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক। আচ্ছা, আমি বলতে চাচ্ছি, যখন তাকে সাজা দেওয়া হয়েছিল এবং আজও, আমরা ভাবছি, সেখানে কি অন্যরা আছে? আমি বলতে চাচ্ছি, অন্যান্য স্ক্যামার, যে. অনেক মনোযোগ দেওয়া হয়েছিল, ম্যাডফ কেলেঙ্কারির সময় সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ কমিশন কোথায় ছিল? কিন্তু সত্যিকার অর্থে, SEC ম্যাডফের আগে পঞ্জি স্কিমগুলিকে উড়িয়ে দিয়েছিল এবং তারা আজও তা করছে। আমি একটা দেখলাম... এখানে 6 এপ্রিলের একটা। এসইসি জরুরী সম্পদ ফ্রিজ পায়; $690 মিলিয়ন পঞ্জি স্কিম পরিচালনার জন্য অভিনেতাকে অভিযুক্ত করে৷ এটাই শিরোনাম। Zach Avery নামে কিছু সি-লিস্ট অভিনেতা আছে. $690 মিলিয়ন?
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, কারণ এটি কাজ না করলে তারা এটি করবে না। আমার হতাশাগুলির মধ্যে একটি আমি কভার করেছি... আপনি জানেন, আমি কিছুক্ষণ আগে এসইসি কভার করেছি, এবং তাই এই জিনিসগুলি আবার সামনে আসছে। এবং যা সর্বদা এত হতাশাজনক ছিল তা হল যখন এসইসি এই লোকদের পেয়েছিল, যখন তারা তাদের ট্র্যাক করেছিল, তখন টাকা চলে গিয়েছিল। আমি খুব কমই মনে করেছি যে কেউ এই স্কিমগুলিতে তাদের খুব বেশি অর্থ ফেরত পেয়েছে কারণ সাধারণত লোকেরা সমস্ত অর্থ ব্যয় করেছে বা বিদেশে পাঠিয়েছে বা এরকম কিছু। তবে আসুন এখানে আমাদের সামান্য স্মৃতিচারণে কিছু কার্যকরী ব্যক্তিগত আর্থিক দিকনির্দেশনা দেওয়া যাক।
এসইসি এই বিষয়ে সতর্ক থাকতে বলে, সামান্য বা কোন ঝুঁকি ছাড়াই উচ্চ রিটার্নের প্রতিশ্রুতি। এবং আমি মনে করি যে বার্নির প্রতিভা দক্ষতাগুলির মধ্যে একটি ছিল যে তার প্রত্যাবর্তন আকাশ-উচ্চ ছিল না, তবে রিটার্ন কখনই কমেনি। মানুষ কখনই টাকা হারায়নি। এবং এটি একটি পঞ্জি স্কিমের একটি বৈশিষ্ট্য। প্রতিটি বিনিয়োগে ঝুঁকি থাকে এবং উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা সাধারণত উচ্চ ঝুঁকি নিয়ে আসে। এবং তাই আমরা সবসময় যা বলি, যদি এটি সত্য হতে খুব ভাল লাগে, তবে সম্ভবত এটি ইতিমধ্যেই হয়ে গেছে।
লাইসেন্সবিহীন বা নিবন্ধনবিহীন বিক্রেতাদের জন্য আরেকটি বিষয় খেয়াল রাখতে হবে। বেশিরভাগ পঞ্জি স্কিমে এমন ব্যক্তি বা সংস্থা জড়িত যারা লাইসেন্সপ্রাপ্ত বা নিবন্ধিত নয়। এমনকি যদি একজন বিনিয়োগ পেশাদার পছন্দযোগ্য বা বিশ্বস্ত হিসাবে আসে বা আপনার সমস্ত বন্ধুদের চেনেন, তবে সেই ব্যক্তি লাইসেন্সপ্রাপ্ত এবং নিবন্ধিত কিনা তা পরীক্ষা করতে investor.gov-এ বিনামূল্যে অনুসন্ধান সরঞ্জাম ব্যবহার করুন। এটি অন্তত একটি প্রাথমিক, এটি গ্যারান্টি দেয় না, তবে অন্তত এটি একটি পর্দা৷
৷ডেভিড মুহলবাউম: এবং এটা তাই সহজ. এটা খুবই সহজ।
স্যান্ডি ব্লক: এটা ইন্টারনেটে আছে। আপনি কেবল ইন্টারনেটে যেতে পারেন, আপনি কাউকে গুগল করতে পারেন। এটি বার্নির সাথে সাহায্য করবে, কিন্তু-
ডেভিড মুহলবাউম: না, বার্নির একটি দুর্দান্ত কভার স্টোরি ছিল কারণ তিনি একটি 100% বৈধ ব্যবসা পরিচালনা করছিলেন, বা পাশে নয়—এটি ছিল তার প্রধান ব্যবসা।
স্যান্ডি ব্লক: কিন্তু আমি মনে করি না Zach Avery করেছে। তাই অন্তত-
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, ঠিক।
স্যান্ডি ব্লক: আমি মনে করি না Zach Avery একটি ব্রোকারেজ দোকান ছিল. এবং অন্য জিনিস, এবং এটি বার্নিতে ফিরে যায়, যেমনটি আমি আগে উল্লেখ করেছি:অত্যধিক সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন। বিনিয়োগের মূল্য সময়ের সাথে ওঠানামা করে। তাই বাজারের অবস্থা নির্বিশেষে আপনাকে এমন একটি বিনিয়োগের বিষয়ে সত্যিই সন্দিহান হতে হবে যা স্থির ইতিবাচক রিটার্ন তৈরি করে। আপনি যদি চিরস্থায়ীভাবে বছরে 8% উপার্জন করেন, তবে কিছু ভুল আছে।
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে. আমি SEC এর ইতিহাস সম্পর্কে আপনার জ্ঞানের কিছুটা জিজ্ঞাসা করতে পারি, কিন্তু আপনি কি মনে করেন যে তারা ম্যাডফের ফলে শেষটি যোগ করেছে?
স্যান্ডি ব্লক: আমি মনে করি তারা সম্ভবত করেছে কারণ আমি মনে করি যে, যেমন আমি বলেছি, ম্যাডফ একটি পঞ্জি স্কিম ছিল, তবে এটি একটি সূক্ষ্মতা সহ একটি পঞ্জি স্কিম ছিল। তিনি বিশ্বের মানুষকে প্রতিশ্রুতি দেননি। ঠিক আছে, আমি এই সমস্ত কিছু পর্যালোচনা করতে গিয়ে একটা জিনিস দেখেছি, আপনি জানেন, তিনি কী চালাচ্ছিলেন, দেখতে অনেকটা হেজ ফান্ডের মতো, যদিও সেগুলি তখন ততটা জনপ্রিয় ছিল না, কিন্তু সে কোনো ফি নেয়নি। এবং সেই অধিকারে একটি লাল পতাকা থাকা উচিত ছিল। এটার মত, দোস্ত, আপনি কিভাবে আপনার টাকা উপার্জন করছেন? আপনি যদি কোনো ফি নিচ্ছেন না, তাহলে নিজেকে ক্ষতিপূরণ দিতে আপনি এখানে কী করছেন? এটি একটি দাতব্য প্রতিষ্ঠান নয়, যদিও তিনি কিছু দাতব্য প্রতিষ্ঠানকে ছিঁড়ে ফেলেছেন। তবে হ্যাঁ. আমি নিশ্চিতভাবে জানি না পুরানো দিনে লাল পতাকা হিসাবে অত্যধিক সামঞ্জস্যপূর্ণ প্রত্যাবর্তনের কথা আমার মনে নেই, তবে এখন এটি নিশ্চিত।
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ আমি আংশিকভাবে মনে করি, কারণ পঞ্জি স্কিমগুলির প্রবণতা ছিল - এবং সম্ভবত কিছু পরিমাণে এখনও আছে - তারা খুব দ্রুত উড়িয়ে দেয়। যেমন, ম্যাডফ কেলেঙ্কারি কতক্ষণ চলল তাও অস্বাভাবিক ছিল।
স্যান্ডি ব্লক: এবং আমি মনে করি এটি তার বিপুল পরিমাণ অর্থ আকর্ষণ করার ক্ষমতার কারণে হয়েছিল। তিনি এত টাকা আকৃষ্ট করতে সক্ষম হয়েছিলেন যে তিনি ক্রমাগত বজায় রাখতে সক্ষম হয়েছিলেন... পঞ্জি স্কিমগুলির ব্যাপারটা তাই, তাই না? আপনাকে সর্বদা নতুন বিনিয়োগকারী পেতে হবে কারণ পুরানো লোকদের অর্থ প্রদানের জন্য আপনাকে সর্বদা নতুন অর্থ আসতে হবে। এবং তার একটি সত্যই ছিল, কারণ আপনি জানেন, তার বৈধতার প্যাটিনা, তিনি সত্যিকারের লোকেদের আকর্ষণ করতে সক্ষম হয়েছিলেন। এবং তিনি যে অন্য জিনিসটি করেছিলেন যেটি আমি বারবার এসইসি প্রয়োগকারী ক্রিয়াকলাপগুলির সাথে দেখতে পাচ্ছি তাকে অ্যাফিনিটি জালিয়াতি বলা হয়। এবং এটি মূলত আপনার গোষ্ঠীর মধ্যে লোকেদের প্রলুব্ধ করে এবং প্রতিটি জাতিগত ধর্মীয় সম্প্রদায়ের কাছে এর একটি উদাহরণ রয়েছে। আপনি আপনার মতো লোকেদের বিশ্বাস করেন, এবং এটি সর্বদা একটি ভাল ধারণা নয়৷
ডেভিড মুহলবাউম: আমি মনে করি আমরা লাইন বিশ্বাস ফিরে আসা কিন্তু যাচাই. যখন আমরা আমাদের মূল অংশে ফিরে আসি, তখন আমরা বার্ষিকতার বিষয়ে কথা বলব, একটি আর্থিক পণ্য যা কখনও কখনও খারাপ রেপ পায়, কিন্তু অবসরের সময় আয় ধরে রাখার জন্য এটি একটি মূল হাতিয়ার হতে পারে৷
ডেভিড মুহলবাউম: আপনার অর্থের মূল্য-এ আবার স্বাগতম . আজ, আমরা বার্ষিকতা সম্পর্কে কথা বলতে যাচ্ছি, যেটি এমন একটি বিষয় যা আমার সহ-হোস্ট স্যান্ডি ব্লক পিছনে এবং সামনের দিকে জানে। তাই তিনি আমাদের অতিথি হতে চলেছেন, আজ আমাদের বিষয় বিশেষজ্ঞ। এছাড়াও আমাদের সাথে যোগ দিচ্ছেন ক্যাথরিন সিসকোস, কিপলিংগারের রিটায়ারমেন্ট রিপোর্টের ব্যবস্থাপনা সম্পাদক, কারণ সত্যি বলতে, বার্ষিকীগুলি সাধারণত যারা অবসর নেওয়ার জন্য বা পরিকল্পনা করছেন তাদের জন্য সবচেয়ে বেশি আগ্রহের বিষয়। যদিও সবসময় না; আমরা একটি উল্লেখযোগ্য ব্যতিক্রমকেও স্পর্শ করব।
ডেভিড মুহলবাউম: সপ্তাহ দুয়েক আগে, আমরা এখানে বিটকয়েন নিয়ে আলোচনা করেছি এবং বার্ষিক অর্থ বিটকয়েনের বিপরীতে, ভাল, কি স্যান্ডি?
স্যান্ডি ব্লক: ঝুঁকি!
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে, তাদেরও কিছু মিল আছে। বেশিরভাগই যে তারা সত্যিই জটিল হতে পারে। তাই জিনিসগুলি যতটা সম্ভব সহজ রাখার জন্য, আমি সাংবাদিকতার চেষ্টা করব কে, কোথায়, কি পদ্ধতি, আমি বিশ্বাস করি যে বিটকয়েনের সাথে আমাদের ভাল পরিবেশন করেছে। তাই ক্যাথি, অনুগ্রহ করে, বার্ষিকী কি?
ক্যাথরিন সিস্কোস: এটি মূলত একটি বীমা চুক্তি যেখানে আপনি একমুঠো অর্থ প্রদান করতে পারেন এবং এর বিনিময়ে আপনি আপনার বাকি জীবনের জন্য একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয় পাবেন৷
ডেভিড মুহলবাউম: এবং কে তা করতে চাইবে?
ক্যাথরিন সিস্কোস: অবসরপ্রাপ্তরা যারা সাধারণত তাদের বাকি জীবনের জন্য একটি নিশ্চিত আয় পেতে চান। হতে পারে তাদের সঞ্চয় একটি 4% প্রত্যাহার হার সঙ্গে একটি সামান্য বিট ছোট চলমান. এবং তাই এই যে সম্পূরক অন্য উপায়. এটি মূলত আপনার নিজস্ব পেনশন তৈরি করার একটি উপায়।
ডেভিড মুহলবাউম: তাত্ত্বিকভাবে, আমাদের সকলের মধ্যে ইতিমধ্যেই সামাজিক নিরাপত্তা রয়েছে।
ক্যাথরিন সিস্কোস: নিশ্চিত। কিন্তু সোশ্যাল সিকিউরিটি অনেক টাকার পুরোটাই নয়। এবং বেশিরভাগ মানুষের জন্য, এটি বেঁচে থাকার জন্য সত্যিই যথেষ্ট হবে না।
স্যান্ডি ব্লক: ডেভিড, ক্যাথরিন যা সম্পর্কে কথা বলছে তা এমন একটি পণ্য যা আমরা আসলে অনেক কিছু লিখেছি। এবং মোটামুটি, আপনি জানেন, মনে হয় অনেক লোকের জন্য কাজ করতে পারে। এবং যারা অবিলম্বে বার্ষিক হয়. মূলত, আপনি বীমা কোম্পানীকে একমুঠো অর্থের জন্য একটি চেক দেন এবং বিনিময়ে তারা বলে, আমরা আপনাকে হয় আপনার বাকি জীবনের জন্য একটি চেক পাঠাব, আপনার এবং আপনার স্ত্রীর জীবনের জন্য, অথবা কিছু ক্ষেত্রে, শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়কাল, সম্ভবত 20 বছর বা এরকম কিছু। এবং আমি মনে করি এই পণ্যগুলি সম্প্রতি কয়েকটি কারণে আরও আকর্ষণীয় হয়ে উঠেছে। এক, যেমন ক্যাথরিন বলেছেন, এটি এমন লোকদের জন্য একটি উপায় যারা উদ্বিগ্ন যে তারা অবসর গ্রহণের জন্য যথেষ্ট পরিমাণে সঞ্চয় করেনি অন্তত গ্যারান্টি দিতে যে তারা তাদের বাকি জীবনের ব্যয় বহন করতে পারে। হয়তো তারা খুব বেশি অর্থ উপার্জন করবে না, হয়ত তারা তাদের সন্তানদের জন্য কিছুই ছেড়ে যাবে না, কিন্তু তাদের কাছে এটা জানার নিরাপত্তা আছে যে তারা যদি বছরে 4% চিরতরে বের করে নেয় তবে তারা তাদের সঞ্চয় থেকে বাঁচবে না। পি>
অন্য যে কারণে আমি মনে করি যে তারা আবেদন করছে তা হল সুদের হার এত কম এবং কিছু ফি-শুধু পরিকল্পনাকারী যারা ঐতিহাসিকভাবে বার্ষিক অনুরাগী ছিলেন না তারা প্রায়ই এসেছেন কারণ তারা মনে করেন আপনি বন্ডের অংশ হিসাবে একটি তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী ব্যবহার করতে পারেন আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় পোর্টফোলিও থেকে, এবং সম্ভবত আপনি আপনার অর্থ 30-বছরের ট্রেজারি বা 10-বছরের কোষাগারে বা এই জাতীয় কিছুতে রাখার চেয়ে সমানভাবে উচ্চ ফলন পাবেন৷
ডেভিড মুহলবাউম: তাই আমরা একটি সম্ভাব্য বন্ড বা সিডি বিকল্প হিসাবে বার্ষিকতা নিয়ে আলোচনা করেছি, আয়ের একটি কম-ঝুঁকির উত্স, তবে আসুন একটি নির্দিষ্ট ধরণের ঝুঁকি, প্রধান ঝুঁকি সম্পর্কে আরও কিছু কথা বলি। সবকিছু দক্ষিণে যাওয়ার ঝুঁকি, এবং আপনি আর আপনার পেআউট পাবেন না কারণ বিনিয়োগ চলে গেছে, যেমন বার্নি ম্যাডফ চলে গেছে। বন্ডের জন্য, আমাদের দেখার জন্য রেটিং কোম্পানি রয়েছে এবং সিডিগুলির জন্য, FDIC আক্ষরিক অর্থে আপনার অর্থের পিছনে দাঁড়িয়ে আছে, একটি বিন্দু পর্যন্ত। কিন্তু বার্ষিকীর পেছনে কারা? একটি বীমা কোম্পানি? এটাই?
স্যান্ডি ব্লক: আপনি ঠিক বলেছেন যে আপনি যতদিন থাকবেন ততক্ষণ থাকতে আপনি মূলত বীমা কোম্পানির উপর নির্ভর করছেন এবং কখনও কখনও এটি 30 বা তার বেশি বছর হতে পারে। এবং যদিও এই শিল্পটি FDIC-এর মতো একই স্তরের নিরাপত্তা প্রদান করে না, এটি রাজ্যগুলি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়। তাই কিছু প্রয়োজনীয়তা আছে. এবং বাস্তবে, খুব, খুব কম ক্ষেত্রেই ঘটেছে যেখানে বীমা কোম্পানিগুলি তাৎক্ষণিক বার্ষিকতার ক্ষেত্রে তাদের প্রতিশ্রুতি পূরণ করতে সক্ষম হয়নি। এবং আমি মনে করি যে তারা গড় আয়ু অনুমান করার জন্য একটি ভাল কাজ করে। মনে রাখবেন যে আপনি যতদিন বেঁচে থাকবেন ততদিন তাদের কেবলমাত্র অর্থ প্রদান করতে হবে, তাই তাদের কাছে খুব বুদ্ধিমান লোক রয়েছে যারা গণনা করে কতজন ক্রেতা আগামী 10, 15 বছরে মারা যাবে বনাম যারা 40 বছর বেঁচে থাকবে। তারা এটি অনুমান করার জন্য একটি সুন্দর কাজ করতে পারে এবং এটি তাদের অধীনে যাওয়ার সম্ভাবনা হ্রাস করে।
আপনি কখনও এই একটি কেনার আগে, আপনি তদন্ত করা উচিত; তাদের কোন আর্থিক সমস্যা আছে কিনা দেখুন। এগুলিকে রেটিং এজেন্সি দ্বারা রেট দেওয়া হয় এবং আপনি আপনার অর্থ দেওয়ার আগে আপনার সর্বোচ্চ রেটযুক্ত বীমা কোম্পানির সন্ধান করা উচিত। তাই এটা ঝুঁকি ছাড়া না. কিন্তু আমি বলব যে বীমা কোম্পানির অধীনে যাওয়ার সম্ভাবনা মোটামুটি কম।
ডেভিড মুহলবাউম: বীমা কোম্পানিগুলো আয়ুষ্কালে কতটা ভালো এবং সেই সব মজাদার এবং অসুস্থ অ্যাকচুয়ারিয়াল স্টাফ সম্পর্কে এটি একটি আকর্ষণীয় বিষয়। কিন্তু যদিও তারা গড় সম্পর্কে সত্যিই ভালভাবে জানতে পারে, যে ব্যক্তি একটি বার্ষিকী কিনছে, তারা নিজেদের সবচেয়ে ভালো জানে। এবং এর দ্বারা, আমি বলতে চাচ্ছি, তারা তাদের পারিবারিক ইতিহাস, তাদের স্বাস্থ্য, তাদের আচরণ জানে, আপনি আয়নায় দেখতে কেমন লাগে বা আপনি যখন সামনের ক্যামেরাটি চালু করেন? এবং তাই, যে বার্ষিক ক্রেতাদের জন্য একটি ফ্যাক্টর হতে হবে? আপনি কতদিন বেঁচে থাকবেন এবং সেই অর্থ সংগ্রহ করবেন বলে মনে করেন?
ক্যাথরিন সিস্কোস: নিশ্চিত। আপনার নিজের চিকিৎসা পারিবারিক ইতিহাস, আপনার আয়ুষ্কাল বিবেচনা করা উচিত, কারণ, একটি জিনিসের জন্য, আপনি হয়তো বেশিদিন পেমেন্ট পাবেন না, আপনি যে সমস্ত টাকা রেখেছেন, আপনি যদি তা না করেন তবে আপনি ফেরত পাবেন না একটি উল্লেখযোগ্যভাবে দীর্ঘ সময়ের জন্য বসবাস। তাই এটি সমীকরণে ফ্যাক্টর করে।
ডেভিড মুহলবাউম: কিন্তু যদিও বার্ষিকীগুলি একটি বীমা পণ্য, পরিস্থিতি কিছু ধরণের জীবন বীমার বিপরীত। আপনার মেডিকেল পরীক্ষা বা এরকম কিছুর প্রয়োজন হবে না।
স্যান্ডি ব্লক: অবিলম্বে অ্যানুইটি কেনার জন্য আপনাকে মেডিকেল পরীক্ষা করতে হবে না।
ডেভিড মুহলবাউম: কারণ তারা পাত্তা দেয় না। যদি আপনি মারা যান, বুম, তারা টাকা রাখে।
স্যান্ডি ব্লক: সেটা ঠিক. তারা পছন্দ করবে যে আপনি সুস্থ নন। তারা শুধু আপনার বয়স, আপনি যে অর্থ বিনিয়োগ করতে হবে এবং আপনার লিঙ্গের দিকে তাকায়। এবং এটিই আমরা তাৎক্ষণিক বার্ষিকী সম্পর্কে পছন্দ করি কারণ সেগুলি এত জটিল নয়। আপনি একটি ওয়েবসাইটে যেতে পারেন যেমন immediateannuities.com, আপনার বয়স, আপনার লিঙ্গ এবং আপনি কোন রাজ্যে আছেন এবং কত টাকা বিনিয়োগ করতে হবে তা লিখুন এবং আপনি একটি সুন্দর ধারণা পাবেন। এবং এই পরিবর্তনগুলি সুদের হারের উপর ভিত্তি করে, যা আপনি প্রতি মাসে কত পাবেন তার একটি সুন্দর ধারণা পেতে পারেন। এবং এটা আপনার স্বাস্থ্য বা এর মত কিছু ব্যাপার না. এটি তাদের জন্য একটি বিশুদ্ধ গাণিতিক সমস্যা।
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে. যাতে সরলতা অনেক উপায়ে আবেদনময় হতে পারে, কিন্তু আমি কল্পনা করি এটি অফ-পুটিংও হতে পারে। আমি সেই সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের সম্পর্কে ভাবছি যেগুলি আমরা ধরে নিই যে আমাদের দর্শকদের মধ্যে রয়েছে, তারা মিউচুয়াল ফান্ড, স্টক, বন্ড, এমনকি আরও রহস্যময় জিনিসের মালিক এবং তারা তাদের মোটামুটি নিবিড়ভাবে পরিচালনা করে। তারা মনোযোগ দেয়। এবং আমি কল্পনা করতে পারি যে এই ভিড়ের জন্য বার্ষিকতার স্টিকিং পয়েন্টগুলির মধ্যে একটি হল নিয়ন্ত্রণের অভাব। আপনি মূলত একটি চেকের বিনিময়ে আপনার অর্থ হস্তান্তর করেন, এটাই চুক্তি। কিন্তু একটি বার্ষিকী এখনও তাদের জন্য অর্থপূর্ণ হতে পারে। তাহলে সেই লোকদের পক্ষে যুক্তি কি? আপনি কিভাবে তাদের সেই মানসিক পরিবর্তন করতে পান?
স্যান্ডি ব্লক: এটি একটি কঠিন মানসিক পরিবর্তন এবং এই কারণেই সত্যিই খুব কম শতাংশ লোকই তাৎক্ষণিক বার্ষিকীতে বিনিয়োগ করে কারণ আপনি একমুঠো অর্থ ছেড়ে দিচ্ছেন যা আপনি সাধারণত ফেরত পেতে পারেন না। কিন্তু একজন সক্রিয় বিনিয়োগকারীর পক্ষেও যুক্তি হল:আপনি যদি বার্ষিক করেন, আপনার পোর্টফোলিওর মাত্র 20%, আপনার খরচ মেটানোর জন্য যথেষ্ট, আপনি আপনার বাকি পোর্টফোলিওর সাথে অনেক বেশি আক্রমণাত্মক হতে পারবেন, কারণ আপনি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন . আপনি স্টকে আপনার চেয়ে বেশি বিনিয়োগ করতে পারেন, বলুন আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওর সেই অংশটি বন্ড মার্কেটে বিনিয়োগ করেন কারণ উভয় বাজারই যদি বেলি আপ হয়ে যায়, তবুও আপনি প্রতি মাসে অর্থ প্রদান করছেন।
স্যান্ডি ব্লক: তাই আপনি আপনার বাকি পোর্টফোলিও নিয়ে আসলে একটু বেশি আক্রমনাত্মক হতে পারেন—হয়তো কিছু বিটকয়েনও কিনুন—যদি আপনি আপনার পোর্টফোলিওর 100% নিজের জন্য বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি তা করতেন। আপনি মূলত বিল কভার করার জন্য আপনার পোর্টফোলিওর একটি অংশ আউটসোর্সিং করছেন। এটার জন্য একটি যুক্তি আছে. কিন্তু আমিও একমত। অনেক লোক তাদের অর্থের 20%, 10%ও দিতে খুব অস্বস্তি বোধ করে যা তারা কখনই ফেরত পেতে পারে না এবং তাদের নিয়ন্ত্রণ নেই।
ডেভিড মুহলবাউম: মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য বিনিয়োগ থেকে বার্ষিকীগুলি ভিন্নভাবে আচরণ করতে পারে এমন আরেকটি উপায় যা লোকেরা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার জন্য ব্যবহার করে থাকতে পারে তা হল কর। আপনার বার্ষিকী থেকে আপনি যে পেমেন্টগুলি পান, সেগুলিকে সাধারণ আয় হিসাবে ট্যাক্স করা হয়, এবং এর জন্য হার লভ্যাংশ বা মূলধন লাভের চেয়ে বেশি, উদাহরণস্বরূপ, প্লাস, যেহেতু আমরা এখানে সাধারণত অবসরের কথা বলছি, আমাদের কাছে এর যোগ করা হয়েছে 401(k)s এবং IRAs এর মত ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্ট, এই ধরনের জিনিস। ক্যাথরিন, আমি একটি অ্যানুইটি কেনার সময় একটি পদ্ধতি বুঝতে পারি তা হল এটি আপনার আইআরএ-এর মধ্যে কেনা৷ এখন, এটা কিভাবে কাজ করে?
ক্যাথরিন সিস্কোস: একটি যুক্তি যা আমি শুনেছি যে এটি আইআরএ-তে রাখতে সাহায্য করে, যদি আপনি সেই বার্ষিক অর্থ প্রদানের জন্য আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের একটি অংশ ব্যবহার করতে যাচ্ছেন, মূলত সেই একক যোগফল তৈরি করতে, অন্তত আপনি তা করবেন না বার্ষিকী কেনার জন্য অর্থ বের করতে হবে। তাই এটি করার একটি কারণ।
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, কারণ অন্যথায় আপনার দুটি করযোগ্য ইভেন্ট থাকবে এবং এটি সাহায্য করবে না। যেহেতু আমরা একটি অবসরকালীন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের মধ্যে থেকে বার্ষিকীতে বিনিয়োগের প্রশ্নটি উত্থাপন করেছি, তাই আমাদের আরও একটি জটিলতার সমাধান করা উচিত যা এর মধ্যে একটি থেকে আয় পাওয়া, একটি বার্ষিক থেকে বা সত্যি বলতে, আয়, সময়কাল, অবসর, প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিতরণ, আরএমডি। তাই দ্রুত, একটি RMD কি? আপনি যদি একটি প্রচলিত IRA বা 401(k) বা অনুরূপ ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্টে অর্থ সঞ্চয় করে থাকেন, যখন আপনি 72 বছর বয়সে পৌঁছান, সরকার বলে যে আপনাকে এর কিছু অংশ নিতে হবে। তুমি চাও বা না চাও। RMD অনেক লোকের জন্য একটি বড় ব্যাপার। কিন্তু স্যান্ডি, আপনি বলছেন এমন এক ধরনের অ্যানুইটি আছে যা সেই আঘাত কমাতে পারে?
স্যান্ডি ব্লক: অন্য ধরনের বার্ষিকীতে এক ধরনের আকর্ষণীয় সমাধান রয়েছে যা সম্পর্কে আমরা অনেক কিছু লিখেছি। এবং যে একটি বিলম্বিত বার্ষিক বলা হয়. এটি তখন হয় যখন আপনি একটি বীমা কোম্পানীকে অনেক কম পরিমাণ অর্থ দেন, কিন্তু আপনি একটি নির্দিষ্ট বয়সে না পৌঁছানো পর্যন্ত পেআউট পেতে শুরু করেন না, সাধারণত আপনার 80-এর দশকে। এবং আমরা এই দীর্ঘায়ু বার্ষিক কল কখনও কখনও কারণ মূলত, আপনি দীর্ঘায়ু বীমা কিনছেন. বার্ষিক অর্থ পরিশোধ শুরু হওয়ার আগেই আপনি মারা গেলে, আপনি কিছুই পাবেন না। But on the other hand, if you live long enough, you're guaranteed to have a paycheck for the rest of your life at a time when a lot of people do worry about running out of money. And within these products, there is another sort of wrinkle called a QLAC, Qualified Longevity Annuity Contract. And in this case, you take money out of an IRA or a 401(k) up to 25% or up to 130,000, whichever is less.
Sandy Block: You put it in this deferred annuity and you don't have to start taking required minimum distributions until you start taking money out of the annuity, which usually isn't until your 80s. So you don't avoid RMDs all together, but you get to put them off. You don't have to start taking them at 72. And we're seeing more and more people continuing to work in their 70s. And if you have to take RMDs while you're still working, the tax can be quite high. So kicking the can down the road within a deferred annuity, kind of makes some sense.
David Muhlbaum: In the intro, I mentioned that annuities come up in a context that has nothing to do with retirement income. It's not a common scenario, but it's one that people pay a lot of attention to. I'm talking about the lottery. If you win the lottery really big, like really big, you get a choice. Tell us about the choice our lucky winner has, Sandy!
Sandy Block: You have a choice of taking a lump sum or an annuity for the rest of your life. And the lump sum is basically going to be discounted to represent what the amount you would get if you took the annuity over the rest of your life and you live the average life expectancy. Most people take the lump sum and a whole lot of them blow it because they like money upfront versus counting on getting a check for the rest of their lives. What's interesting is what happens.
Sandy Block: I'm kind of fascinated by stories about people who win the big lottery. What people who take the annuity sometimes do is run up big debts, get in over their heads, and they end up selling off the annuity to someone else for a lower amount in exchange for a lump sum. So I guess the takeaway there, is people don't manage their lottery winnings very well, but it is an interesting, again, an interesting math problem. Do you take the money now with the expectation that you can invest it and earn more than an annuity would pay you out every year for the rest of your life? Or do you take the annuity and then just know that you will never run out of money?
David Muhlbaum: Well, that's the basic core decision, but of course the parameters are pretty different when you've just won big in the lottery versus trying to make a prudent decision for making sure you have enough money in retirement. But yes, Sandy, that does make for interesting stories, sad ones often. So I want to ask another core question about annuities, an added twist with annuities that makes them different from comparable investments, like a certificate of deposit or a bond, the other things we've been talking about, is that with an annuity, you can name a beneficiary like a spouse, and they can, depending on how you set things up, recoup some of the money when you die.
Catherine Siskos: Yes, that's true. That's exactly how it works, except that whenever you do that, you are probably going to accept reduced income for yourself in exchange for that because then the annuity payments continue for the beneficiary's life. You can also not just do a beneficiary, but you can also have somebody who is on the annuity contract with you. So there's two ways really that you can have this. You can either set up a contract where it covers you and your wife, for example, and then when you die, the payments continue until your wife passes away, or you can set it up where you have a beneficiary and that beneficiary can take on those payments after you die. But either way, whenever that happens, the payment that you're going to receive is going to be smaller because you're getting this additional benefit.
David Muhlbaum: ঠিক। Well, which raises the question. Clearly, you can slice annuities a whole bunch of different ways. Is doing that in the individual investor's interest, or should they be trying to, as much as possible, keep things simple?
Sandy Block: Within immediate annuities, there are all kinds of riders that you can attach such as one that you know will adjust it for inflation. As Catherine said, you can have beneficiaries or things like that. We like things simple. And even more importantly, there are types of annuities that get way more complex than what we're talking about, that invest in a portion of the stock market, that have all kinds of, and oftentimes these aren't necessarily targeted towards people who just want to get a monthly check for the rest of their lives. They want to invest in the stock market, but they want to limit how much they can lose. Annuities can do all kinds of things. They're often sold as indexed to certain stock market indexes. Catherine and I agree on this:That's when things can get really complicated. Oftentimes these variable or indexed annuities have surrender charges. If you decide to get out of the contract for a certain amount of time, as I said, they can be very complex. They can have a lot of fees. And oftentimes, the returns you think you're going to get don't necessarily pan out.
Sandy Block: Now, I recently did write an article about some new types of indexed annuities that some fee-only planners are taking an interest in and are recommending for some of their clients. But I do think that people have to be very careful with some of these products because of the complexity, because of the cost. And again, because of the penalties for trying to back out of a contract.
David Muhlbaum: ঠিক আছে. Yes, yes. The penalties for backing out, getting your money back or out is one of those things that varies by the type of annuity, right? But let's check in on the immediate annuities that we said we were going to try to stick to. In those cases, it's really hard, right? Because the whole premise is:I give you a big chunk of my money, you being the insurance company, and you give me a monthly payment until I die, or maybe after—but no backsies.
Sandy Block: হ্যাঁ. Right at the beginning of this podcast, we were talking about immediate annuities, where it's a contract where you give an insurance company a lump sum and they give you a monthly payment for the rest of your life. For these, it is very hard to get your money back, if at all, which is why a lot of people are uncomfortable with them. Sometimes there will be provisions or writers that will let you take some money out for emergencies, or you can say you only want payments for a certain period of time, and then maybe get some money back, but basically, you are giving up control of the money in exchange for a monthly check.
David Muhlbaum: ঠিক আছে. So let's say someone's made their peace with giving up some control. They've done a good job saving for retirement, listened to sound Kiplinger advice about investing in low-fee mutual funds, all that good stuff. But now, okay, they realize that an annuity could be a hedge of its own, guaranteed income for down the road. Maybe, even, for when they're so far down the road that they won't want—or be able to—manage their investments so closely. Am I selling this annuity right? In all seriousness though, where and how should people go about purchasing an annuity? Catherine?
Catherine Siskos: Well, probably the simplest answer to that question is to buy an annuity from someone who doesn't have a stake in selling you one, which is hard to do, but it's helpful to get maybe the insight of a financial planner.
David Muhlbaum: Someone who is a fiduciary.
Catherine Siskos: Someone who's a fiduciary. Exactly.
Sandy Block: And actually, as I mentioned here, fee-only planners are increasingly recommending some of these products. If they're not getting paid a commission to recommend a product, then that's kind of a good sign that they're not necessarily looking for one that is the most profitable for them, and might be the most profitable for you. And certainly, if you're working with a certified financial planner, they are required to act as a fiduciary. So I think in that case, maybe the advice would be pretty unbiased in terms of selecting one that's right for you.
David Muhlbaum: Well, we have definitely learned that annuities can be complicated. We hope we've discussed them in a relatively simple way. We are going to include a number of links that will help you sort out the different types and terms and language that we've used here today. Catherine, thank you very much for joining us, Sandy, of course.
And that will just about do it for this episode of Your Money's Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts, or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or review if you haven't already. It matters. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts, and links are all in there by date. And if you're still here because you wanted to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. শোনার জন্য ধন্যবাদ।