বছরের প্রথমার্ধ আমাদের পিছনে, বাজারের পারফরম্যান্স বোর্ড জুড়ে শক্তিশালী। কিন্তু বছরের বাকি সময় কী হবে? অনেক বিনিয়োগকারীর মনে মুদ্রাস্ফীতির সাথে, আপনি কীভাবে সেই ঝুঁকিগুলি থেকে রক্ষা করবেন এবং কোন শীর্ষ কৌশলগুলি পোর্টফোলিওগুলিকে আরও ভাল অবস্থানে সহায়তা করতে পারে?
মুদ্রাস্ফীতি আপাতদৃষ্টিতে সর্বত্র, তেল, কাঠ, ইস্পাত এবং রিয়েল এস্টেটের দাম উচ্চ ঠেলে। সেই মুদ্রাস্ফীতির কিছু কিছু সময়ের জন্য আমাদের সাথে থাকতে পারে। বিশেষ উদ্বেগের বিষয় হল ভাড়া বৃদ্ধি - রিয়েলটর ডটকমের মতে, জুন মাসে দেশব্যাপী 8% এর বেশি যা রেকর্ড উচ্চ $1,575 প্রতি মাসে। এছাড়াও, ক্রমবর্ধমান মজুরি - যদিও ব্যক্তিদের জন্য ভাল - এর অর্থ গ্রাহকদের কাছে উচ্চতর খরচ হতে পারে।
মুদ্রাস্ফীতি থেকে নিজেকে রক্ষা করার জন্য আপনি কী করতে পারেন এবং কীভাবে আপনি নিশ্চিত করতে পারেন যে আপনার পোর্টফোলিও ক্রমবর্ধমান দামের সাথে তাল মিলিয়ে চলছে?
মুদ্রাস্ফীতিমূলক পরিবেশে প্রায়ই সম্পদের দাম বাড়তে দেখা যায়, কিন্তু বন্ডের মূল্যের জন্য তারা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে, আপনার বন্ড পোর্টফোলিওর মান হ্রাস পেতে পারে, সম্ভাব্যভাবে একটি সামঞ্জস্যপূর্ণ ফলন থেকে আপনি যে কোনো সুবিধা পাচ্ছেন তা দূর করে। ধীরে ধীরে ক্রমবর্ধমান সুদের হারের সময়কালে, একটি প্রথাগত বন্ড বরাদ্দের অর্থ হতে পারে কিছু মৃত ওজন আপনার পোর্টফোলিওকে সত্যিকারের উর্ধ্বমুখী সম্ভাবনা থেকে আটকে রাখা। খুব রক্ষণশীল একটি পোর্টফোলিও মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলতে কঠিন সময় পাবে।
প্রচলিত আর্থিক পরিকল্পনা বয়স বাড়ার সাথে সাথে এবং অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে বন্ডগুলিতে ক্রমবর্ধমান বরাদ্দের পরামর্শ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার বয়স 60 বছর হয়, তাহলে হয়তো আপনার বন্ডের জন্য 35% বরাদ্দ প্রয়োজন। সুদের হার এত কম এবং মুদ্রাস্ফীতি আরও হুমকি হয়ে উঠছে - আপনি কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজ করার জন্য সেই বন্ড বরাদ্দ হ্রাস করার কথা বিবেচনা করতে পারেন।
মূল্যস্ফীতিমূলক পরিবেশে ভালো করে এমন বাজারের ক্ষেত্রে আপনার বরাদ্দের শতাংশ বাড়ানোর কথা বিবেচনা করুন।
ক্রেডিট সুইস বাজারের উপর গবেষণা করেছিল যেখানে মুদ্রাস্ফীতি বাড়বে বলে আশা করা হয়েছিল এবং সেই সময়ে সেই বাজারগুলির কোন বিভাগগুলি সেরা পারফর্ম করেছে৷ তারা দেখেছে যে গড়ে দিনে যদি S&P 500 0.45% বৃদ্ধির প্রত্যাশিত হয়, শক্তি সেক্টর 0.86% বৃদ্ধির প্রত্যাশিত ছিল৷ আরও দুটি ক্ষেত্র যেখানে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে তার মধ্যে রয়েছে আর্থিক, 0.68% এবং উপকরণ, 0.62%।
এই সেক্টরে ফান্ড, ETF বা ব্যক্তিগত স্টকের প্রতি আপনার এক্সপোজার বাড়ানো আপনার পোর্টফোলিওকে মুদ্রাস্ফীতির পরিবেশে গতিশীল রাখতে সাহায্য করতে পারে।
আপনার ইক্যুইটি এক্সপোজার বাড়ানো অর্থপূর্ণ হতে পারে, তবে এটি ঝুঁকি পরিচালনার জন্য একটি নিয়ম সেটের সাথে মিলিত হওয়া দরকার। আপনি যদি একজন উপদেষ্টা ব্যবহার করেন, তাদের উদ্বায়ীতা পরিচালনার জন্য তাদের কৌশল সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করুন। যদি একটি তহবিল বা ETF-এ বিনিয়োগ করা হয়, তাহলে সেই কৌশলটি পূর্বের অস্থির বাজারগুলিকে কীভাবে পরিহার করেছে তা দেখুন এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য তাদের পদ্ধতির মধ্যে কী আছে তা বুঝুন।
আপনি যদি নিজে থেকে একটি পৃথক স্টক বা ETF কিনছেন, আপনার নিজের মূল্য লক্ষ্য নির্ধারণ করুন। হতে পারে আপনার লাভে লক করতে এবং আপনার খারাপ দিক এক্সপোজারকে সীমিত করতে ট্রেলিং স্টপ লস সেট করুন। একটি ট্রেলিং স্টপ লস অর্ডার আপনাকে একটি স্টক থেকে প্রস্থান করার জন্য একটি মূল্য সেট করতে দেয় যা স্টকের মান বৃদ্ধির সাথে সাথে রোল আপ হয়। উদাহরণ স্বরূপ, $100 স্টকের 15% ট্রেইলিং স্টপ লস পজিশনের $85-এ বিক্রি শুরু করবে, কিন্তু যদি সেই স্টকটির মূল্য $115-এ বেড়ে যায়, তাহলে ট্রেইলিং স্টপ অর্ডার প্রস্থান বিক্রয় মূল্যকে $97.75-এ উন্নীত করবে। আপনি আপনার পছন্দ মতো স্টক এক্সপোজার পাচ্ছেন কিন্তু বাজার অন্য দিকে চলে গেলে আপনার ক্ষতির ঝুঁকি সীমিত করে দিচ্ছেন।
যেকোন বিনিয়োগ কৌশলের চাবিকাঠি হল আবেগের উপর নির্ভর না করা এবং আপনার কৌশল সম্পর্কে সমতল হওয়া। বাজারে সুযোগের সদ্ব্যবহার করুন, তবে আপনার খারাপ দিক এক্সপোজার পরিচালনার ক্ষেত্রে শৃঙ্খলাবদ্ধ হোন।
প্রযুক্তি গত বছরের শেষের দিক থেকে একটি পিছিয়ে থাকা খাত ছিল, কিন্তু এটি আবার সম্ভাব্য বৃদ্ধির জায়গা হিসেবে আবির্ভূত হচ্ছে। কোভিড বছর বা 2020 এর সময় প্রযুক্তির উল্লেখযোগ্য আউটপারফরমেন্স ছিল কিন্তু তারপর থেকে দুর্বল পারফরম্যান্স হয়েছে।
যেহেতু একাধিক প্রযুক্তি কোম্পানি সম্প্রতি শক্তিশালী আয়ের রিপোর্ট করেছে, তাই সেক্টরে আপনার বরাদ্দের অতিরিক্ত ওজন উপযুক্ত হতে পারে।
মুদ্রাস্ফীতির পরিবেশে মুনাফা করার সম্ভাবনা রয়েছে এমন ক্ষেত্রগুলির মধ্যে একটি প্রযুক্তি। কারিগরি সংস্থাগুলি গ্রাহকদের কাছে দাম বৃদ্ধি করা সহজ মনে করতে পারে এবং তাদের ব্যবসায়িক মডেলগুলি মূল্য নির্ধারণ এবং সরবরাহ চেইন ব্যাঘাতের জন্য কম সংবেদনশীল হতে পারে।
দেশের অনেক অংশে ডেল্টা কোভিড বৈকল্পিক বৃদ্ধির সাথে, ব্যবসায়িক বাধার কম ঝুঁকি প্রযুক্তি কোম্পানিগুলিতেও আকর্ষণীয় হতে পারে।
মুদ্রাস্ফীতির চাপ সম্পর্কে সবচেয়ে বড় উদ্বেগ হল ফেডারেল রিজার্ভ প্রতিক্রিয়া হিসাবে কি করতে পারে। ফেড যেসব পদক্ষেপ নিতে পারে তার মধ্যে রয়েছে তার সাম্প্রতিক বন্ড ক্রয়ের গতি কমানো বা সুদের হার বাড়ানো। যদিও ফেডের সদস্যরা স্বল্প মেয়াদে নীতিতে সামান্য পরিবর্তনের ইঙ্গিত দিয়েছেন, ক্রমাগত শক্তিশালী মুদ্রাস্ফীতি চাপ তাদের মন পরিবর্তন করতে পারে। এবং এটি বিস্তৃত বাজারকে ঝুঁকির মধ্যে ফেলতে পারে। মুদ্রাস্ফীতি দমন করার জন্য ফেডের পদক্ষেপ একটি পুলব্যাক হতে পারে, যাতে বিনিয়োগকারীদের অতিরিক্ত ঝুঁকি-ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা নেওয়ার প্রয়োজন হয়।
অনেক বিনিয়োগকারী নিখুঁত রিটার্নের ভিত্তিতে কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ভাবেন, তবে মুদ্রাস্ফীতি কীভাবে সামগ্রিকভাবে আপনার আর্থিক পরিকল্পনাগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে সে সম্পর্কে চিন্তা করা গুরুত্বপূর্ণ। স্বল্পমেয়াদে, পণ্য ও পরিষেবার বর্ধিত খরচ মিটমাট করার জন্য কি আপনার আয় বাড়াতে হবে? আপনার পরিকল্পনা কি মুদ্রাস্ফীতির জন্য হিসাব করে এবং আপনার পোর্টফোলিও কি ক্রমবর্ধমান খরচের সাথে তাল মিলিয়ে চলতে সক্ষম হবে? এখন একজন আর্থিক উপদেষ্টাকে পুনরায় যুক্ত করার এবং আপনার পরিকল্পনা উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা জিজ্ঞাসা করার একটি ভাল সময়। 3% বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির সাথে, যেমনটি আমরা গত বছর দেখেছি, আপনার পোর্টফোলিও বজায় রাখতে আরও অনেক কিছু করতে হবে।
রেডফিনের মতে, জুন মাসে আবাসনের দাম বছরে 24.8% বেড়েছে। আপনি চলন্ত এবং ডাউনসাইজিং বিবেচনা করা হলে, এখন সময়? আপনি যে ছোট বাড়ি বা কমিউনিটিতে চলে যাচ্ছেন বলে মনে করছেন সেখানেও সম্ভবত দাম বেড়েছে, তাই সম্ভাব্য স্টিকার শক থেকে সাবধান থাকুন।
মুদ্রাস্ফীতি আপনার বর্তমান নেট মূল্যের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে, কারণ বেশিরভাগ সম্পদের দাম বেড়েছে। এটি আপনাকে আপনার স্থান পরিবর্তন বা স্থানান্তরিত করার পরিকল্পনায় আরও নমনীয়তা দিতে পারে। শুধু মনে রাখবেন যে যদি মুদ্রাস্ফীতি একটি সমস্যা হতে থাকে, তাহলে আপনার রিয়েল এস্টেটের আকার হ্রাস করা মূল্যস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলাকে আরও কঠিন করে তুলতে পারে কারণ আপনার ছোট বাড়িটি একটি বড় বাড়ির মতো ইকুইটি বৃদ্ধির পরিমাণ দেখতে পাবে না।
অর্থনীতির কিছু ক্ষেত্র যে মুদ্রাস্ফীতি অনুভব করছে তা সম্ভবত অস্থায়ী হবে, কিন্তু অন্যদের জন্য, এটি দীর্ঘস্থায়ী হতে পারে। আপনি সরবরাহ ব্যাহত হওয়ার কারণে সাময়িকভাবে বেশি দামের পণ্য বা পরিষেবার ক্রয় বিলম্বিত করার বিষয়টি বিবেচনা করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ কাঠের খরচের কারণে আপনি বাড়ি সংযোজন বিলম্বিত করতে চাইতে পারেন, বা একটি ব্যবহৃত গাড়ি কেনার বিলম্ব করতে পারেন কারণ বাজারের সেইসব এলাকায় সরবরাহ চেইন সমস্যা দেখা গেছে। একইভাবে, নির্দিষ্ট কিছু এলাকায় ভ্রমণের চাহিদা এখন বেশি, যার ফলে সম্ভাব্য দাম বেড়ে যায়। বিলম্ব একটি কৌশল হিসাবে কাজ করতে পারে যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে সেই এলাকায় মূল্য বৃদ্ধি সাময়িক।
সংক্ষেপে, মুদ্রাস্ফীতি হল বছরের দ্বিতীয়ার্ধে যাওয়া সবচেয়ে বড় গল্প। বিনিয়োগকারীদের মূল্যস্ফীতির পরিবেশে নেভিগেট করার সুযোগ এবং ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে।
সিইও - সিনিয়র ওয়েলথ অ্যাডভাইজার, স্টার্লিং ওয়েলথ পার্টনারস
Scot Landborg-এর 17 বছরের বেশি অভিজ্ঞতা রয়েছে যা ক্লায়েন্টদের অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার কৌশল সম্পর্কে পরামর্শ দেয়। স্কট হল সিইও এবং স্টার্লিং ওয়েলথ পার্টনারদের সিনিয়র ওয়েলথ অ্যাডভাইজার। তিনি অবসর পরিকল্পনা পডকাস্ট রিটায়ার আইজ ওয়াইড ওপেনের হোস্ট। স্কট কিপলিংগার ডটকমের নিয়মিত অবদানকারী এবং "ইউএস নিউজ অ্যান্ড ওয়ার্ল্ড রিপোর্ট," মার্কেট ওয়াচ, ইয়াহু ফাইন্যান্স, নাসডাক এবং ইনভেস্টোপিডিয়াতে উদ্ধৃত করা হয়েছে। এছাড়াও তিনি আনুষ্ঠানিকভাবে জাতীয়ভাবে সিন্ডিকেট করা রেডিও শো "স্মার্ট মানি টক রেডিও" হোস্ট করেছিলেন৷
ইউএসএ ফাইন্যান্সিয়াল সিকিউরিটিজের বিনিয়োগ উপদেষ্টা প্রতিনিধি। সদস্য FINRA/SIPC একটি নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা। CA লাইসেন্স # 0G89727 https://brokercheck.finra.org/