এই অতিথি অবদান বেন রেনল্ডস এবং নিশ্চিত ডিভিডেন্ডের স্যামুয়েল স্মিথ। আপনি হয়তো বেনকে তার অন্যান্য অতিথি পোস্টগুলি থেকে মনে রাখতে পারেন – কিভাবে আমি একজন সফল ডিভিডেন্ড গ্রোথ ইনভেস্টর হয়েছি এবং ডিভিডেন্ড গ্রোথ ইনভেস্টিং এর মাধ্যমে প্রারম্ভিক অবসরে পৌঁছেছি। REITs হল এমন একটি বিষয় যা মেকিং সেন্স অফ সেন্টের পাঠকদের সাথে প্রায়ই আসে, তাই আমি আনন্দিত যে নিশ্চিত ডিভিডেন্ডের বিশেষজ্ঞরা আজ এই বিষয় সম্পর্কে কথা বলছেন। উপভোগ করুন!
এখানে নিশ্চিত লভ্যাংশ সহ বেন রেনল্ডস। নিশ্চিত লভ্যাংশ ব্যক্তি বিনিয়োগকারীদের উচ্চ মানের লভ্যাংশ বৃদ্ধির পোর্টফোলিও তৈরিতে সহায়তা করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। 
এবং সেই লক্ষ্যে আমি মেকিং সেন্স অফ সেন্স জানাতে চেয়েছিলাম রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এর মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বৈচিত্র্যপূর্ণ পদ্ধতিতে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের সুযোগ সম্পর্কে পাঠক।
আমরা 2016 সালে শিওর ডিভিডেন্ডে বিশদভাবে REITs কভার করা শুরু করেছি কারণ তাদের অনন্য বৈশিষ্ট্য রয়েছে যা বর্তমান আয় এবং আয় বৃদ্ধির সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের একটি বাধ্যতামূলক পছন্দ করে তোলে৷
নিশ্চিত লভ্যাংশে আমাদের শ্রোতারা REITs সম্পর্কে আরও জানতে আগ্রহী ছিল, তাই আমরা আমাদের গবেষণা করেছি।
আমি শিখেছি কিভাবে REITs আইন দ্বারা প্রয়োজনীয়৷ তাদের শেয়ারহোল্ডারদের তাদের আয়ের অন্তত 90% পরিশোধ করতে।
এটি একটি শক্তিশালী ধারণা যার অর্থ হল REIT গুলি বিনিয়োগকারীদের সাথে যা করে তার সিংহভাগই ভাগ করে নেয়৷
আমি শিখেছি যে REIT-এর বিশেষ ট্যাক্স সুবিধা রয়েছে যা তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছে আয় দেওয়ার জন্য আরও দক্ষ গাড়ি করে তোলে৷
এবং আমি শিখেছি যে প্রথাগত রিয়েল এস্টেট বনাম সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT-এর সাথে বিনিয়োগ এবং বৈচিত্র্য উভয়ই কতটা সহজ।
এই বৈশিষ্ট্যগুলি আমাদের দেখিয়েছে যে আমাদের REITs কভার করতে হবে কারণ তারা আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য যে সুবিধাগুলি অফার করে। বিনিয়োগের এই বিশেষ বিভাগ সম্পর্কে আরও জানতে পড়তে থাকুন।
রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট শব্দটি 1960 সালে ইউনাইটেড স্টেটস কংগ্রেস দ্বারা উদ্ভূত হয়েছিল এবং তখন থেকে যৌথ রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জন্য একটি বিশেষ কর-সুবিধাপ্রাপ্ত যান বর্ণনা করার জন্য বিশ্বব্যাপী গৃহীত হয়েছে৷
আমরা লভ্যাংশের ফলন এবং বাজার মূলধনের মতো গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক মেট্রিক্স সহ, সর্বজনীনভাবে ট্রেড করা REIT-এর একটি তালিকা সংকলন করেছি৷
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কোম্পানিগুলির সাথে যা করে তার অনুরূপ, REITs বিনিয়োগকারীদেরকে একটি বৈচিত্রপূর্ণ রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয় প্রকৃতপক্ষে নিজের সম্পত্তি কেনা, পরিচালনা এবং অর্থায়ন না করেই৷
এছাড়াও, বেশিরভাগ REITs সার্বজনীনভাবে একটি স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা হয় এবং বিনিয়োগকারীদের বৃহৎ পরিসরে, ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিওর মালিকানায় অংশগ্রহণ করার অনুমতি দেয় যেভাবে বিনিয়োগকারীরা অন্য কোনো শিল্পে বিনিয়োগ করে।
আরইআইটিগুলি কর্পোরেশন হিসাবে গঠন করা হয়, কিন্তু অনন্য যে তারা কর্পোরেট আয়কর থেকে অব্যাহতি পায় যতক্ষণ না তারা একটি REIT হিসাবে গুণমানের জন্য নির্দিষ্ট নিয়ম মেনে চলে৷ NAREIT অনুযায়ী, একটি REIT অবশ্যই:
শেয়ারহোল্ডারদের সুরক্ষা, মূলধন বরাদ্দে শৃঙ্খলা নিশ্চিত করতে এবং ব্যবস্থাপক এবং শেয়ারহোল্ডারের মধ্যে স্বার্থের দ্বন্দ্ব কমাতে এই নিয়মগুলি রয়েছে৷
ঐতিহাসিকভাবে, REITs প্রতি বছর গড়ে 15% রিটার্ন করেছে এবং একটি বড় ব্যবধানে অন্যান্য সমস্ত সম্পদ শ্রেণিকে ছাড়িয়ে গেছে:
উৎস
আরইআইটি বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রচুর লাভজনক হয়েছে যারা প্রথম দিকে এসেছিলেন এবং তারা কী করছেন তা জানতেন। বৃহত্তর মোট রিটার্ন ছাড়াও, REITs সাধারণত উচ্চ লভ্যাংশ প্রদান করে, কম উদ্বায়ী এবং মূল্যবান মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা এবং বৈচিত্র্য সুবিধা প্রদান করে।
প্রায় 90% কোটিপতি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকে তাদের নেট মূল্যের প্রধান অবদানকারী হিসাবে ক্রেডিট করে এবং REITs আপনাকে পেশাদার ব্যবস্থাপনা, বৈচিত্র্য, তারল্য, কম লেনদেনের খরচের অতিরিক্ত সুবিধা সহ রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয় , এবং প্যাসিভ ইনকাম।
রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করা ব্যয়বহুল এবং সময়সাপেক্ষ।
আপনাকে দালাল, ঠিকাদার, ঋণদাতা, ভাড়াটে এবং সম্পত্তি পরিচালকদের সাথে মোকাবিলা করতে হবে। যথাযথ অধ্যবসায় থেকে একটি ডিল ডিল সম্পূর্ণ হওয়া পর্যন্ত মাস বা এমনকি বছর পর্যন্ত বাড়তে পারে এবং লেনদেনের খরচ সাধারণত আপনার ক্রয় মূল্যের 5-10% হয়।
REITs এই পুরো প্রক্রিয়াটিকে অনেক সহজ, সস্তা এবং দ্রুত করে তোলে।
আপনার যা দরকার তা হল একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট এবং মাউসের কয়েক ক্লিকে, আপনি পাবলিক স্টক এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে REIT-এ বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন ঠিক যেমন আপনি অন্য কোনো স্টকে বিনিয়োগ করেন। ফি মাত্র কয়েক ডলার - যদি বিনামূল্যে না হয় - এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই তাৎক্ষণিকভাবে ব্যবসা চালানো হয়।
যদিও REIT-গুলি অত্যন্ত আকর্ষণীয় দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে, এটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ থাকা এবং আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে না রাখা গুরুত্বপূর্ণ৷
আপনি REIT-এ কতটা বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন তা তিনটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে৷ এইগুলি হল আপনার প্রত্যাবর্তনের লক্ষ্য, আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং এই ঝুঁকিগুলি নেওয়ার জন্য আপনার ইচ্ছা৷
যদিও প্রত্যেক ব্যক্তির জন্য এক-আকার-ফিট-সমস্ত সমাধান নেই, এটি যুক্তিসঙ্গত যে REIT-এর এক্সপোজার সহ একটি সু-বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সর্বাধিক করার সাথে সাথে অস্থিরতা হ্রাস করতে পারে৷
ডেভিড সোয়ানসেন, ইয়েল এন্ডোমেন্ট ফান্ডের কিংবদন্তি ম্যানেজার, REITs-এ আপনার পোর্টফোলিওর ~20% বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিয়েছেন . তার ট্র্যাক রেকর্ড তাকে প্রাতিষ্ঠানিক পরিচালকদের মধ্যে একজন সুপারস্টার করে তোলে এবং তার সাফল্যের বেশিরভাগই এসেছে রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ থেকে।
অন্যান্য আর্থিক উপদেষ্টারা সাধারণত 15-30% এক্সপোজার সুপারিশ করেন রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জন্য, এবং আমরা বিশ্বাস করি যে এটি একটি ন্যায্য পরামর্শ।
শেষ পর্যন্ত, এটি আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং আপনি যা স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন তাতে নেমে আসে৷
ভাল REIT বিনিয়োগ বাছাই করা আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং আপনি যা স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন তার উপর নির্ভর করে।
সংক্ষেপে, আদর্শ REIT বিনিয়োগের সুযোগ নিম্নলিখিত বিষয়গুলিকে অন্তর্ভুক্ত করবে:
যদি REIT-এর এই বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে অনেকগুলি থাকে, তাহলে এটি দীর্ঘমেয়াদে একটি বড় বিজয়ী হতে পারে৷ স্পষ্টতই, এই ধরনের কেস খুঁজে পাওয়া খুবই বিরল কারণ যদি একটি REIT এত বড় হয়, তাহলে সম্ভবত এটি একটি প্রিমিয়াম মূল্যায়নে ট্রেড করবে।
কোনও নির্বাচন প্রক্রিয়া বুলেট-প্রুফ নয়৷ যাইহোক, কিছু মূল ফিল্টার থাকা অপরিহার্য যা আপনি বিনিয়োগ হারানো কমাতে ব্যবহার করতে পারেন এবং আপনার বিজয়ী বিনিয়োগ বাছাই করার সম্ভাবনাকে সর্বাধিক করতে পারেন৷
আমরা যে চারটি ফিল্টার দেখি তা হল:
এটি সব একসাথে রাখা
আরইআইটি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ চক্রবৃদ্ধি এবং নিষ্ক্রিয় আয় তৈরির জন্য দুর্দান্ত উপকরণ হতে পারে। যে বলে, সব REITs সমানভাবে নির্মিত হয় না.
আরো আক্রমনাত্মক এবং দুঃসাহসিক বিনিয়োগকারীদের জন্য, পৃথক REIT বাছাই করা রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার একটি মজাদার এবং ফলপ্রসূ উপায় হতে পারে৷
যারা প্যাসিভ থাকতে চায় এবং/অথবা যারা বিজয়ী REIT বাছাই করার ক্ষমতার প্রতি আস্থা রাখে না, তাদের জন্য Vanguard-এর VNQ REIT ফান্ডের মতো ETF-এ বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়।
আপনি কি REITs শুরু করতে শিখতে আগ্রহী?