একটি আয় বিবরণী কীভাবে বিশ্লেষণ করতে হয় তা শেখা হল একটি বিনিয়োগ দক্ষতা যা অর্থপ্রদান করে৷ এটির সাহায্যে, আপনি একটি কোম্পানির বার্ষিক প্রতিবেদন বা ফর্ম 10-কে ফাইলিং সম্পর্কে আপনার বোঝার উন্নতি করতে পারেন, প্রতিবেদনগুলি পড়তে পারেন এবং বাজারে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করার জন্য ডেটা সংগ্রহ করতে পারেন, একজন প্রতিযোগীর ব্যবসার কাঠামোর মডেল করতে পারেন, স্ক্র্যাচ থেকে অনুপাত তৈরি করতে পারেন, বা আপনি যে তথ্যগুলি জানতে পারেন একটি ছোট ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে হবে৷
অভ্যাসটি যদি আপনার কাছে নতুন হয়, তাহলে কয়েকটি মৌলিক বিষয় রয়েছে প্রথমে শিখুন, এবং কয়েকটি বিষয় সম্পর্কে সচেতন হতে হবে, যা আপনার অধ্যয়নের ভিত্তি হবে।
একটি আয় বিবৃতি আপনাকে প্রদত্ত একটি কোম্পানির লাভ এবং ক্ষতি দেখাবে সময় একসময় এগুলোকে "লাভ ও ক্ষতি" (বা "P&L") বলে শোনা যায়, কিন্তু এখন উভয় শব্দই ব্যবহৃত হয়। এর মূল কাজ হল লাভ এবং ক্ষতির তুলনা করে নিট আয় প্রকাশ করা। আপনি প্রায়ই এটি লিখিত দেখতে পাবেন:
নিট আয় =(মোট আয় + লাভ) – (মোট ব্যয় + ক্ষতি)
একটি স্ট্যান্ডার্ড আয়ের বিবৃতিতে আরও অনেক পরিসংখ্যান অন্তর্ভুক্ত থাকবে যা এই মূলটি তৈরি করে মান:
এই পরিসংখ্যানগুলির মধ্যে কিছু সাধারণ, এবং কিছু আরও জটিল৷ রাজস্ব বা বিক্রয় হল মোট নেওয়া অর্থের পরিমাণ। পণ্য বিক্রির খরচ (COGS) হল সেই পরিমাণ অর্থ যা সরবরাহ কেনার জন্য বা শ্রমের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য অগ্রিম প্রদান করা হয়, বা অন্য কথায়, বিক্রয়ের জন্য পণ্য তৈরি করতে যা প্রয়োজন তার সরাসরি খরচ। মোট মুনাফা বোঝায় পণ্যের মূল্য পরিশোধের পর কত টাকা করা হয়। খরচ হল ক্রিয়াকলাপের সম্পূর্ণ সুযোগ চালানোর জন্য যে পরিমাণ অর্থ খরচ হয়।
খরচ কোম্পানির ধরনের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হবে কিন্তু বিজ্ঞাপন এবং বিপণন, প্রশাসনিক খরচ, সুদের ব্যয়, এবং অবচয় এবং পরিশোধের মতো জিনিসগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে, যা সময়ের সাথে সাথে সম্পদের খরচ (যেমন রিয়েল এস্টেট বা সরঞ্জাম) ছড়িয়ে দেয়।
এই পরিসংখ্যানগুলির বেশিরভাগই একে অপরের উপর নির্ভর করে এবং ব্যবহার করা যেতে পারে একটি কোম্পানির অনেক বৈশিষ্ট্য মূল্যায়ন. রাজস্ব থেকে, উদাহরণস্বরূপ, আপনি মোট লাভ খুঁজে পেতে বিক্রি করা পণ্যের খরচ বিয়োগ করতে পারেন। মোট মুনাফা থেকে, আপনি খরচ বিয়োগ করতে পারেন, ট্যাক্সের আগে আয় (EBT) করতে। নিট আয় বা ক্ষতি প্রকাশ করতে EBT থেকে করের পরিমাণ বিয়োগ করুন।
কোন কোম্পানির অন্তর্দৃষ্টি অর্জনের জন্য এই সংখ্যাগুলি বিভিন্ন উপায়ে ব্যবহার করা যেতে পারে আর্থিক স্বাস্থ্য।
বিনিয়োগকারীরা আর্থিক অনুপাত গণনা করতে আয় বিবরণী বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন যা ব্যবহার করা যেতে পারে বছরের পর বছর একই কোম্পানির তুলনা করা, অথবা একটি কোম্পানির সাথে অন্য কোম্পানির তুলনা করা।
উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি কোম্পানির মুনাফা তার প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা করতে পারেন বেশ কিছু পরিসংখ্যান দেখে যা মার্জিন প্রকাশ করে, যেমন গ্রস প্রফিট মার্জিন, অপারেটিং প্রফিট মার্জিন এবং নেট প্রফিট মার্জিন। অথবা আপনি একটি কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) অন্য যে কোনো কোম্পানির সাথে তুলনা করতে পারেন, আপনাকে দেখানোর জন্য যে সম্পদ তরল হয়ে গেলে বা প্রতিটি কোম্পানি তার নেট আয় বণ্টন করলে একজন শেয়ারহোল্ডার শেয়ার প্রতি কী পাবেন।
যখন আপনি প্রতিটি লাইন উপরে এবং নীচের বিবৃতিটিকে উপরের লাইনের সাথে তুলনা করেন (যা রাজস্ব), একে বলা হয় "উল্লম্ব বিশ্লেষণ।" প্রতিটি লাইন আইটেম একটি ভিত্তি চিত্রের শতাংশে পরিণত হয়। এই পদ্ধতিটি একটি লাইন আইটেমের সাথে অন্য একটি লাইন আইটেমের তুলনা করার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে, যেমন প্রতিটি কীভাবে নগদ প্রবাহকে প্রভাবিত করতে পারে তা পরীক্ষা করতে, বা এটি দেখানোর জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে যে কীভাবে একটি লাইন আইটেমের মূল্য অন্য যেকোনো মূল্যের বিপরীতে দাঁড়ায়। এটি সহায়ক হতে পারে যদি, উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি কারণ খুঁজছেন যে কেন একটি কোম্পানি নির্দিষ্ট পদক্ষেপ নিয়েছে, বা যেখানে এটি অতিরিক্ত ব্যয় করতে পারে। কর্মরত মূলধন এবং মোট সম্পদের মতো মেট্রিক্সের ক্ষেত্রে কোম্পানির বর্তমান অবস্থানের গভীরে ডুব দেওয়ার জন্য বিনিয়োগকারীরা এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে।
অন্যদিকে, অনুভূমিক বিশ্লেষণ, দুটি জুড়ে একই চিত্রের তুলনা করে বা আরও বেশি সময় ফ্রেম। এই পদ্ধতিটি প্রায়শই প্রবণতা চিহ্নিত করার জন্য ব্যবহৃত হয়। বছরের পর বছর পরিবর্তনগুলি দেখতে একটি একক লাইন আইটেমকে দীর্ঘ সময়ের জন্য দেখা যেতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, গত কয়েক বছরে একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির সাফল্য (বা ব্যর্থতা) এর পেছনে কোন কারণগুলি দায়ী হতে পারে সে বিষয়ে আপনার ধারণা থাকতে পারে। কিছু বিনিয়োগকারী এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে ভবিষ্যদ্বাণী করতে যে একটি কোম্পানি আগামী মাস বা বছরগুলিতে কতটা ভালো পারফর্ম করবে।
কারণ আয়ের বিবৃতির কিছু সীমা থাকে, সেগুলি সবসময় নাও হতে পারে পরামর্শের জন্য সেরা উৎস। এটা নির্ভর করে আপনি কি খুঁজছেন তার উপর। মূলধন কাঠামো এবং নগদ প্রবাহ, শুধুমাত্র দুটি নাম বলতে, একটি ফার্ম তৈরি বা ভাঙতে পারে এবং আপনি সঠিক পরিসংখ্যান পেতে চাইবেন৷
যদিও আয়ের বিবৃতিগুলি বেশ বিশদ বিবরণ দেয়, তবে তারা তা করে না সম্পূর্ণ ছবি কভার করুন। নগদ বা ক্রেডিট যাই হোক না কেন অর্থ যে আকারে নেয় তা সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য অনুপস্থিতি। আয়ের বিবৃতিগুলি নগদে বা ক্রেডিট কার্ডের মাধ্যমে বিক্রয় করা হয়েছে কিনা তা প্রতিফলিত করে না, উদাহরণস্বরূপ, এবং অর্থপ্রদানের ক্ষেত্রেও এটি যায়। সুতরাং, যে কোনো মুহূর্তে কত টাকা হাতে থাকতে পারে বা কত টাকা আসতে হবে তা বলার কোনো সঠিক উপায় নেই৷
আপনার যদি ব্যালেন্স শীট এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে অ্যাক্সেস থাকে তবে আপনি অনুপস্থিত অংশগুলিকে রাউন্ড আউট করতে সক্ষম হতে পারেন৷
যেহেতু একটি আয় বিবৃতি একটি সম্পূর্ণ ছবি বা ওভারভিউ প্রদান করার জন্য বোঝানো হয়, এটি প্রায়শই সুনির্দিষ্ট পরিসংখ্যানের পরিবর্তে অনুমানের ব্যবহারের উপর নির্ভর করবে। ব্যাখ্যা করার জন্য, দিনে দিনে পেতে এবং কঠিন পছন্দ করতে, কোম্পানিগুলিকে দ্রুত কাজ করতে হতে পারে। ভালভাবে কাজ করার জন্য তাদের বিস্তৃত ধারণাগুলিকে কার্যকরীভাবে মূল্যায়ন করতে সক্ষম হতে হবে, অথবা বর্তমান পছন্দগুলি করার জন্য তাদের ভবিষ্যতের প্রয়োজনের পূর্বাভাস দিতে হবে। এই ক্ষেত্রে, অনুমান খুব দরকারী হতে পারে. উদাহরণস্বরূপ, তারা প্রায়ই তাদের সম্পদের অবমূল্যায়নের জন্য দাঁড়ানোর জন্য একটি সংখ্যা নিয়ে আসার সম্মুখীন হয়; সর্বোপরি, তারা সময়ের আগে জানতে পারে না যে একটি কম্পিউটার, কপি মেশিন বা কর্পোরেট জেট কতক্ষণ স্থায়ী হবে। যদি তারা আইনি সমস্যার সম্মুখীন হয়, তাহলে তাদের দায় কভার করার জন্য কত নগদ সংরক্ষণ করতে হবে তা তাদের পরিমাপ করতে হবে, কিন্তু তাদের প্রকৃতি অনুসারে, অনুমান সন্দেহের জায়গা ছেড়ে দিতে পারে।
যেহেতু আয়ের বিবরণ সবসময় সবচেয়ে সুনির্দিষ্ট পরিসংখ্যান উপস্থাপন করে না, তাই আছে সবসময় ভুল উপস্থাপনের সুযোগ। এটা ইচ্ছা বা সুযোগ দ্বারা হোক না কেন, সংখ্যা fudged করা যেতে পারে. একটি আয় বিবরণী তৈরিতে, পরিসংখ্যানগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে যেগুলি খুব বেশি বা খুব কম, এবং আপনি যদি সেগুলি পড়ছেন তবে সঠিক সংখ্যা জানার কোনও উপায় নেই৷ কর্মক্ষেত্রে কোন গোপন উদ্দেশ্য আছে কিনা তাও আপনি নিশ্চিতভাবে জানতে পারবেন না। যদিও অনুমান প্রয়োজন, এবং ভুলগুলি ফাউল প্লে ছাড়া ঘটতে পারে, সেগুলি উদ্দেশ্যমূলকভাবেও ঘটতে পারে। একটি কোম্পানি ক্ষতি বা লাভের মতো পরিসংখ্যান বৃদ্ধি বা হ্রাস প্রকাশ করতে চায় এমন অনেক কারণ রয়েছে এবং যদি তারা তাদের দাবির ব্যাক আপ করার জন্য শক্ত সংখ্যা ছাড়াই তা করে তবে এটি প্রতারণা।
আয়ের বিবৃতি দেখার সময়, নোট করুন যে কোম্পানিগুলি অ্যাকাউন্টিংয়ের পদ্ধতিতে ভিন্ন হতে পারে। কেউ কেউ "ফার্স্ট ইন ফার্স্ট আউট" (FIFO) ব্যবহার করতে পারে, অন্যরা "লাস্ট ইন ফার্স্ট আউট" (LIFO) ব্যবহার করতে পারে। এটি সেই সংখ্যাগুলিকে প্রভাবিত করবে যা আপনি তুলনা করার চেষ্টা করতে পারেন৷
৷