প্রত্যেকের জীবনে এমন একটি সময় আসবে যখন তারা কাজ বন্ধ করা বেছে নেবে এবং তাদের কত আয় হবে তা নির্ধারণ করতে হবে তাদের অবসর সঞ্চয় থেকে প্রয়োজন. যারা ভাগ্যবান তারা একটি বড় বাসার ডিম পাবেন যা থেকে আঁকতে হবে আরামে এবং চিন্তা ছাড়াই। কিন্তু এটা সবার জন্য সত্য নয়।
আজকাল, মানুষ বেশি দিন বাঁচছে এবং ২৫ বছরের জন্য আয়ের প্রয়োজন হতে পারে, 30, এমনকি 40 বছর। একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির কত টাকা সঞ্চয় করতে হবে?
অনেক লোকের জন্য, এই মোটটি যথেষ্ট নাও হতে পারে৷ কিন্তু সঠিক বিনিয়োগ পোর্টফোলিও আপনাকে পেতে যথেষ্ট আয় প্রদান করতে পারে।
ধরা যাক যে একজন ব্যক্তি সামাজিক নিরাপত্তা থেকে বছরে প্রায় $17,000 পাচ্ছেন, যা আজকে যারা বেনিফিট পাচ্ছে তাদের জন্য মোটামুটি গড় পেমেন্ট। তাদের বার্ষিক আয়ের বাকি অংশ অবশ্যই তাদের $500,000 এর বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থেকে আসতে হবে। এর মানে হল যে তাদের অবসর গ্রহণের প্রথম বছরে $50,000 আয়ের জন্য তাদের বিনিয়োগ থেকে প্রায় $33,000 তুলতে হবে৷
আমাদের ধরে নেওয়া উচিত যে মুদ্রাস্ফীতির কারণে আয় বৃদ্ধির প্রয়োজন হবে, তাই অবসরপ্রাপ্তদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বাড়াতে হবে। সুতরাং, একটি পোর্টফোলিও থাকা গুরুত্বপূর্ণ যা আপনার সঞ্চয়কে রক্ষা করতে পারে এবং এটি আপনার বার্ষিক উত্তোলনের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পেতে দেয়। এর মানে হল স্টক এবং স্থির-আয় বিনিয়োগের মধ্যে সঠিক ভারসাম্য খুঁজে পাওয়া।
কিছু আর্থিক উপদেষ্টা প্রত্যাহারের বিষয়ে "চার শতাংশ নিয়ম" অনুসরণ করার পরামর্শ দেন অ্যাকাউন্টে এই নির্দেশিকাটি পরামর্শ দেয় যে অবসর গ্রহণের সঞ্চয়গুলি তাদের সারাজীবন স্থায়ী হবে তা নিশ্চিত করতে, তাদের বার্ষিক ভিত্তিতে তাদের পোর্টফোলিওর 4% এর বেশি প্রত্যাহার করা উচিত নয়। মনে রাখবেন যে অন্যান্য বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে 4% খুব বেশি এবং ঝুঁকির বিষয় হতে পারে৷
$500,000 সঞ্চয় সহ, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীকে হয় লঙ্ঘন করতে বাধ্য করা হবে চার শতাংশ শাসন বা খুব অল্প আয়ে জীবনযাপন করে।
আসুন, $500,000 এর কিছু সম্ভাব্য বিনিয়োগ পোর্টফোলিও পরীক্ষা করা যাক এবং সম্ভাব্যতার দিকে নজর দেওয়া যাক আয়।
মনে রাখবেন যে অবসর গ্রহণকারীদের জন্য একটি ঝুঁকি হল ক্রম ঝুঁকি৷ সিকোয়েন্স রিস্ক, বা রিটার্ন রিস্কের সিকোয়েন্স, আপনার ইনভেস্টমেন্ট রিটার্নের ক্রম বিশ্লেষণ করে। এটি আপনাকে প্রভাবিত করে যখন আপনি পর্যায়ক্রমে আপনার বিনিয়োগ থেকে অর্থ যোগ করেন বা উত্তোলন করেন। অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে, এর অর্থ হতে পারে যে আপনি যা প্রত্যাশা করেছিলেন তার থেকে আপনি অনেক কম অভ্যন্তরীণ হারে রিটার্ন অর্জন করেন।
এই পরিস্থিতিতে, একজন বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর 20% এতে স্থাপন করা হবে ইক্যুইটি, অন্যান্য 80% স্থির আয়ে বিনিয়োগ করে। ইক্যুইটিগুলি একটি মৌলিক S&P 500 সূচক তহবিলে বা সামগ্রিক স্টক মার্কেটের গতিবিধি প্রতিফলিত করার জন্য ডিজাইন করা অনুরূপ বিনিয়োগে থাকবে৷ নির্দিষ্ট আয়ের বিনিয়োগগুলি মূলত কিছু নগদ এবং সিডি সহ বন্ডগুলির সমন্বয়ে গঠিত হবে৷>
এই পরিমাণ অর্থ স্থির আয়ের সিকিউরিটিজে রাখা হলে একজন ব্যক্তির পোর্টফোলিও হবে একটি খারাপ স্টক মার্কেট ক্র্যাশ থেকে যুক্তিসঙ্গতভাবে সুরক্ষিত থাকুন। যাইহোক, এই পোর্টফোলিওটি অবসরপ্রাপ্তদের প্রয়োজনীয় আয়ের জন্য সংগ্রাম করতে পারে।
কার্ডিনাল রিটায়ারমেন্ট প্ল্যানিংয়ের মালিক এবং সিইও ডগ অ্যামিস নোট করেছেন যে 1926 এবং 2018-এর মধ্যে, একটি 20/80 পোর্টফোলিও 6.6% গড় বার্ষিক রিটার্ন জেনারেট করেছে। এটি প্রয়োজনীয় $33,000 উৎপাদনের জন্য প্রয়োজনীয় প্রত্যাহারের হারের চেয়ে বেশি এবং অল্প সময়ের দিগন্তের বিনিয়োগকারীরা কম রিটার্ন দেখতে পারে।
এই পোর্টফোলিওটি কাজ করতে পারে, আমিস বলেছেন, কিন্তু "এটি আমরা যা করি তা নয় ভবিষ্যতের প্রত্যাশিত রিটার্নের উপর ভিত্তি করে সুপারিশ করবে।"
অ্যামিস বলেছেন যে একটি ভাল পোর্টফোলিওতে তহবিলের অর্ধেক রাখা জড়িত ইক্যুইটি এবং বাকি অর্ধেক নির্দিষ্ট আয়ে। আন্তর্জাতিক এবং উদীয়মান বাজারের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ স্টক এবং তহবিলের সাথে ইক্যুইটিগুলি মার্কিন ইক্যুইটিগুলির সংমিশ্রণে স্থাপন করা যেতে পারে। ভ্যানগার্ডের গবেষণা পরামর্শ দেয় যে এই ধরনের একটি পোর্টফোলিও সময়ের সাথে 8.2% গড় বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করেছে। এটি প্রথম বছরে বার্ষিক আয় প্রায় $41,000 নিয়ে আসবে এবং অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিকে কিছু অতিরিক্ত কুশন দেবে এবং মুদ্রাস্ফীতির জন্য কিছু বাসস্থানের অনুমতি দেবে৷
তবে, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে অতিরিক্ত ইক্যুইটি কিছু অতিরিক্ত নিয়ে আসে ঝুঁকি একটি 50/50 পোর্টফোলিও 1926 থেকে 2018 সালের মধ্যে 93 বছরের মধ্যে 18 বছরে অর্থ হারিয়েছে, 20/80 পোর্টফোলিওর জন্য 13 বছরের নিচের তুলনায়।
60% স্থির আয়ের বিনিয়োগ সহ 40% ইক্যুইটির একটি বিভাজন অনুমতি দিতে পারে একজন অবসরপ্রাপ্তরা অবসর গ্রহণের সাথে সাথে পোর্টফোলিওর বৃদ্ধি দেখতে পায় তবে মূল সংরক্ষণের জন্য আরও ভাল কাজ করবে। প্রায় 7.7% এর গড় বার্ষিক রিটার্ন একজন বিনিয়োগকারীকে $33,000 বিনিয়োগ লাভ অতিক্রম করতে দেয়, কিন্তু স্বল্প মেয়াদে তারা সেই রিটার্ন পাবে এমন কোনো গ্যারান্টি নেই। 40% ইক্যুইটি সহ, বছরের নিচে থাকা সম্ভব। প্রকৃতপক্ষে, ভ্যানগার্ড নোট করে যে নেতিবাচক বছরগুলি 1926 এবং 2018 সালের মধ্যে প্রায় 18% সময়ের মধ্যে ঘটেছিল৷ অবসরপ্রাপ্তরা এমন কোনও পোর্টফোলিও সম্পর্কে সতর্ক হতে পারে যা ঐতিহাসিকভাবে গড়ে প্রতি পাঁচ বছরে একবার অর্থ হারায়
মাত্র $500,000 দিয়ে, একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি সম্পূর্ণরূপে স্টক এড়াতে প্রলুব্ধ হতে পারেন৷ একটি পোর্টফোলিও যা সম্পূর্ণরূপে স্থির-আয় বিনিয়োগের সমন্বয়ে গঠিত যেকোন বৃহৎ বাজারের মন্দা থেকে রক্ষা পাবে, তবে এটি উত্তোলন অফসেট করার জন্য যথেষ্ট বৃদ্ধি নাও হতে পারে। ভ্যানগার্ড নোট করেছে যে একটি অল-বন্ড পোর্টফোলিও ঐতিহাসিকভাবে বার্ষিক রিটার্নে প্রায় 5.3% জেনারেট করেছে। এটি বিনিয়োগে $33,000 জেনারেট করার জন্য প্রয়োজনীয় 6.6% প্রত্যাহারের চেয়ে সম্পূর্ণ শতাংশ পয়েন্টেরও বেশি।
বার্ষিকীতে তাদের অসুবিধা আছে এবং সবার জন্য নয়। কিন্তু নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে, তারা একটি ভাল অবসর বিকল্প হতে পারে। অ্যামিস নোট করেছেন যে বার্ষিক $33,000 প্রদান করে এমন একটি বার্ষিক পেতে $500,000 এর কম ব্যবহার করা সম্ভব। যেকোন অবশিষ্ট টাকা মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং অন্যান্য প্রয়োজনের জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য হতে পারে। তিনি আরও বলেন যে অনেকগুলি সম্ভাব্য পোর্টফোলিও রয়েছে যা স্ট্যান্ডার্ড বিনিয়োগের সাথে একটি বার্ষিক মিশ্রিত করবে৷
“সম্ভবত একটি মিষ্টি জায়গা আছে যেখানে কিছু পোর্টফোলিও বার্ষিক করা হয়েছে, এবং বাকি 50/50 এর কাছাকাছি বিনিয়োগ করা হয়,” আমিস বলেন।
অবসর গ্রহণের পরে কর্মীবাহিনীতে পুনরায় প্রবেশ করা কঠিন, এবং অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা সাহায্য করে নিশ্চিত করুন যে আপনি আপনার চাকরি ছাড়ার আগে অবসর গ্রহণের জন্য আর্থিকভাবে প্রস্তুত থাকবেন।
আপনার প্রত্যাশিত রিটার্নের হার নির্ভর করবে আপনার বেছে নেওয়া বিনিয়োগ ব্যালেন্সের উপর। আপনি আপনার হোল্ডিংয়ের সাথে সম্পর্কিত সূচকগুলির জন্য ঐতিহাসিক বার্ষিক রিটার্ন দেখে আপনার প্রত্যাশিত রিটার্নের হার সম্পর্কে ধারণা পেতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার পোর্টফোলিও স্থির আয়ের 100% হয়, তাহলে আপনি একটি সাধারণ নির্দেশিকা হিসাবে একটি সামগ্রিক বন্ড সূচক ব্যবহার করতে পারেন।
আপনি ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতির তুলনা করে প্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতির হার সম্পর্কে ধারণা পেতে পারেন -সংরক্ষিত সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) সংশ্লিষ্ট আন্যাডজাস্টেড বন্ডে। স্ট্যান্ডার্ড ট্রেজারি রেট থেকে TIPS সুদের হার বিয়োগ করলে আপনি প্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতি পাবেন। এই গণনাটি যেকোন সময়ের জন্য কাজ করে যতক্ষণ না আপনি পরিপক্কতার তারিখটি ট্রেজারি এবং টিপসের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখেন যা আপনি তুলনা করছেন।
বীমা সংরক্ষণ করার জন্য আপনি বয়সের সাথে সাথে আপনার জীবন বীমা কভারেজ সামঞ্জস্য করতে পারেন খরচ আপনার নীতির উপর নির্ভর করে, আপনি কম (বা ছাড়া) সুদের খরচে আপনার ঋণের নগদ মূল্যের বিপরীতে ধার নিতে সক্ষম হতে পারেন।