যখন বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সিদ্ধান্ত নেয় যে তারা তাদের পোর্টফোলিও থেকে নিয়মিত আয় নেওয়া শুরু করতে চায়, সম্ভবত তারা সম্প্রতি অবসর নিয়েছে, তখন তারা কেবল তাদের ফান্ড প্ল্যাটফর্ম বা ব্রোকারকে জানায় যে তারা কত টাকা তুলতে চায়। তাদের কাছে তহবিল উপলব্ধ আছে বলে ধরে নিলে প্রতি মাসে তাদের বিনিয়োগ থেকে অর্থ স্বয়ংক্রিয়ভাবে কেটে নেওয়া হবে, বা তারা যে ফ্রিকোয়েন্সি চাইবে তা তাদের ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে পরিশোধ করা হবে। যাইহোক, এটি প্রায়শই একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থেকে আয় উত্তোলনের সেরা বা সবচেয়ে টেকসই উপায় নয়। এর কারণ হল আয় উত্তোলন শুরু করার আগে তাদের বিনিয়োগের কৌশলটি সম্ভবত খুব বেশি বৃদ্ধিকে কেন্দ্র করে থাকবে।
এর মানে হল যে তারা সাধারণত এমন তহবিলে বিনিয়োগ করবে যা প্রাকৃতিক আয় প্রদান করে না এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে তাদের উৎপন্ন কোনো লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ করবে। একটি বৃদ্ধি ভিত্তিক বিনিয়োগ পোর্টফোলিও প্রাকৃতিক আয়ের পথে খুব বেশি উত্পাদন করবে না কারণ অন্তর্নিহিত তহবিলগুলি যে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে সেগুলি খুব বেশি লভ্যাংশ আয় প্রদান করে না, পরিবর্তে তাদের ব্যবসা বৃদ্ধির জন্য অর্থ ব্যবহার করতে পছন্দ করে।
অতএব যখন আপনার পোর্টফোলিও থেকে আয় নেওয়ার কথা আসে তখন আপনি বেঁচে থাকার জন্য এটির অংশগুলিকে অর্থোপার্জন করবেন। সংক্ষেপে আপনি আপনার পোর্টফোলিও যে মূলধন লাভ করে তা থেকে বেঁচে আছেন। এই কৌশলটির সমস্যা হল যে আপনার তোলার আকার এবং ফ্রিকোয়েন্সির সাথে মেলে আপনাকে একটি মূলধন লাভ করতে হবে। এটি অবিশ্বাস্যভাবে অসম্ভাব্য যে নীচের উদাহরণটি ব্যাখ্যা করে৷
৷ধরা যাক আপনার £100,000 এর একটি পোর্টফোলিও আছে এবং আপনি বছরে £5,000 আয় হিসাবে নিতে চান এবং আপনার পোর্টফোলিও একটি বৃদ্ধির কৌশল ব্যবহার করে। ধরা যাক যে আপনার পোর্টফোলিও এক বছরে 5% বৃদ্ধি পায়। তার মানে এখন এটির মূল্য £105,000 এবং আপনি £5,000 কে 'আয়' হিসেবে নিচ্ছেন। এটি আপনাকে আবার £100,000 দিয়ে ছাড়বে, এখন পর্যন্ত অনেক ভালো। আসুন কল্পনা করি যে দুই বছরে বাজার 10% পড়ে। আপনার কাছে এখন £90,000 আছে এবং আপনার এখনও আপনার £5,000 দরকার৷ সুতরাং 2 বছরের শেষে আপনার কাছে £85,000 মূল্যের একটি পোর্টফোলিও রয়েছে (অর্থাৎ £90,000 - £5,000)।
3 বছরে আপনার পোর্টফোলিওকে 23.5% বৃদ্ধি করতে হবে যাতে বছরের শেষ নাগাদ এটির মূল্য £105,000 হয় যাতে আপনি আপনার £5,000 তুলতে পারেন এবং এখনও আপনার আসল £100,000 থাকতে পারে৷ এটি অবিশ্বাস্যভাবে অসম্ভাব্য৷
৷আসলে যা হবে তা হল আপনার পোর্টফোলিওর মান কমে যাবে যতক্ষণ না আপনার টাকা ফুরিয়ে যায় বা আপনাকে আপনার আয় উত্তোলন কমাতে হবে।
আপনার বিনিয়োগ থেকে একটি টেকসই আয়ের ধারা তৈরি করার সর্বোত্তম উপায় হল একটি আয় পোর্টফোলিও তৈরি করা। এটি করার জন্য আপনাকে তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে, সাধারণত ইক্যুইটি আয় তহবিল, যা লভ্যাংশ থেকে একটি প্রাকৃতিক আয়ের প্রবাহ তৈরি করে। ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ করে যেগুলি শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশের আকারে অর্থ প্রদানকে অগ্রাধিকার দেয়। ধরা যাক যে আপনি তহবিলের একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করেছেন যা প্রাকৃতিক আয়ে 5% প্রদান করে বা অন্য কথায় 5% ফলন দেয়। আপনি যখন মূল বিনিয়োগ করেছিলেন তখন আপনি তহবিলের জন্য যে মূল্য দিয়েছিলেন তার রেফারেন্সের সাথে ফলন।
আপনি যখন আপনার £100,000 তহবিলের একটি পোর্টফোলিওতে 5% ফলন দিয়ে বিনিয়োগ করেন তখন আপনার পোর্টফোলিওর মূল্য যেভাবে ওঠানামা করুক না কেন আপনি বছরে £5,000 আয় পাবেন। এর কারণ হল ইনকাম ফান্ড পেআউটগুলি ফান্ডে রাখা প্রতি ইউনিট পাউন্ড এবং পেন্সে উল্লেখ করা হয় এবং ফান্ডের মূল্যের শতাংশ হিসাবে নয়।
তাই যদি 1 বছরের শেষে আপনার পোর্টফোলিওর মূল্য £100,000 হয় তাহলে স্বাভাবিকভাবেই £5,000 আয় হবে। যদি দুই বছরের শেষে আপনার পোর্টফোলিওর মূল্য হয় £90,000, কারণ বাজার পড়ে যায়, তাহলে আপনার পোর্টফোলিও এখনও £5,000 প্রদান করবে এবং আরও অনেক কিছু।
এটি আপনার পোর্টফোলিওর মূলধনের মূল্য সম্পর্কে কোন ব্যাপার না শুধুমাত্র তহবিলগুলি তাদের পেআউটগুলি বজায় রাখতে সক্ষম৷
আয়ের পোর্টফোলিও তৈরি করার প্রয়োজনীয়তা বোঝা যথেষ্ট সহজ হলেও, একটি তৈরি করা কঠিন। কারণ আপনাকে তহবিল খুঁজে বের করতে হবে যা:
80-20 বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের বৃদ্ধিতে সাহায্য করার জন্য গবেষণাই নয় বরং আয় বিনিয়োগকারীদেরও সাহায্য করে। সদস্যদের দ্রুত একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে ক্ষমতায়ন করা যা একটি টেকসই আয়ের প্রবাহ প্রদান করতে পারে এমন কোন কাজ নয়। এটি কয়েক সপ্তাহের গবেষণা, গবেষণার জন্য লাগে যার জন্য হাজার হাজার পাউন্ড খরচ হবে যদি আপনি এটি অন্য বিনিয়োগ পেশাদারের কাছ থেকে পেতে সক্ষম হন।
আমাদের ইউকে ইনকাম ফান্ড হিটম্যাপ এবং গ্লোবাল ইনকাম ফান্ড হিম্যাপ এই গবেষণাটিকে একটি পরিচ্ছন্ন ভিজ্যুয়াল সাহায্যে সংক্ষিপ্ত করে। গবেষণাটি যুক্তরাজ্যের সমস্ত প্রধান ইক্যুইটি আয় এবং বিশ্বব্যাপী ইকুইটি আয় তহবিল বিশ্লেষণ করে যা বিনিয়োগকারীদের আয়ের স্ট্রিম প্রদানের লক্ষ্য রাখে। এটি 10 বছর আগের এই তহবিলগুলি থেকে বিনিয়োগকারীরা যে প্রকৃত পাউন্ড এবং পেন্স পেয়েছে এবং সেইসাথে সময়ের সাথে এই আয় কীভাবে বেড়েছে তা বিশ্লেষণ করে। আপনি এই তহবিলগুলি থেকে যে বর্তমান ফলন পেতে পারেন এবং এর সাম্প্রতিক বার্ষিক বৃদ্ধির হারও এটি দেখে। এক বা দুটি গ্লোবাল ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ডের পাশাপাশি ইউকে ইকুইটি ইনকাম ফান্ডে বিনিয়োগ করে আপনার আয়ের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা বুদ্ধিমানের কাজ।
এটি উল্লেখ করার মতো যে বিভিন্ন তহবিল বছরের বিভিন্ন সময়ে এবং বিভিন্ন ফ্রিকোয়েন্সিতে (মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক) তাদের আয় প্রদান করে। তাই নিয়মিত মাসিক আয়ের স্ট্রীম সরবরাহ করার জন্য আপনাকে এক বছরের আয়ের একটি নগদ বাফার তৈরি করতে হবে এবং আপনার বাকি অর্থ একটি আয়ের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে হবে। তারপরে আপনি জীবিত থাকার জন্য আপনার নগদ বাফার থেকে প্রতি মাসে অর্থ উত্তোলন করতে পারেন, একই সময়ে আপনার আয়ের পোর্টফোলিও যখন লভ্যাংশের বকেয়া থাকে তখন পাটের শীর্ষে থাকে। এইভাবে 12 মাসের শেষে আপনার নগদ বাফারের মূল্য বছরের শুরুতে যেমন ছিল। যতক্ষণ না আপনার কাঙ্খিত আয় আপনার পোর্টফোলিওর ফলন অতিক্রম না করে ততক্ষণ আপনি ভাল থাকবেন।