গবেষণায় দেখা গেছে যে সফল তহবিল পরিচালকদের বাকিদের থেকে কী আলাদা করে তা হল কখন তাদের ক্ষতিগ্রস্থদের বিক্রি করতে হবে এবং কখন লাভ নিতে হবে তা জানা।
এটির মুখে এটি প্রাথমিক বলে মনে হতে পারে তবে মানুষ হিসাবে আমরা দরিদ্র বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য ডিজাইনের মাধ্যমে প্রোগ্রাম করেছি। দুই অর্থনীতিবিদ (ড্যানিয়েল কাহনেম্যান এবং আমোস টারভারস্কি) এর গবেষণায় দেখা গেছে যে বিনিয়োগকারীরা লাভ বাড়ানোর চেয়ে অর্থ হারানো এড়াতে ঝুঁকি নিয়ে বেশি খুশি হন। অথবা অন্য কথায় তারা তাদের হারানো বিনিয়োগকে তাদের উচিত তার চেয়ে বেশি সময় ধরে রাখবে। এর কারণ হ'ল মানব মনোবিজ্ঞান আমাদের সামঞ্জস্যপূর্ণ হতে চালিত করে। আমাদের সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকার আকাঙ্ক্ষা আমাদের পরিবেশকে জয় করার এবং গ্রহের উপর আধিপত্য করার ক্ষমতার সাথে অবিচ্ছেদ্য হয়েছে। হাজার হাজার বছর ধরে মানুষ ব্যক্তির চেয়ে গোষ্ঠীর বৃহত্তর ভালোর জন্য কাজ করতে শিখেছে। এটি কাজ করার জন্য আমাদের ব্যক্তিদের উপর নির্ভর করতে হবে যাতে তারা যা বলেছিল তা করতে। এর জন্য সমষ্টিগত আচরণে একটি অনুমানযোগ্যতা বা অন্য কথায় 'সংগতি' প্রয়োজন। এই ধারাবাহিকতাই আমাদের দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন করা কঠিন করে তোলে। মানুষ বলতে যা বোঝায় তার একটি অংশ হল আমাদের সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়ার ক্ষমতা।
যখন বিনিয়োগের কথা আসে তখন এর মানে হল যে যখন আমরা এটি ভুল করি তখন আমরা স্বাভাবিকভাবেই বিনিয়োগগুলিকে দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখব কারণ আমরা আগে যেটি রেখেছিলাম তার বিপরীত দৃষ্টিভঙ্গি নিতে দাঁড়াতে পারি না, যেটি ছিল বিনিয়োগটি ছিল একটি ভাল একটা. এটি সমাধান করার উপায় হল একটি উদ্দেশ্যমূলক টুল ব্যবহার করা যেমন স্টপ লস।
অন্যদিকে, আমরা আমাদের বিজয়ী বিনিয়োগগুলিকে অনেক বেশি সময় ধরে ধরে রাখার প্রবণতা রাখি, যখন বাজার অনিবার্যভাবে মোড় নেয় তখন আমরা তৈরি করেছি মুনাফা ভুলে যাই। তাই কখন আপনি আর সঠিক নন তা জানা যতটা গুরুত্বপূর্ণ ততটাই গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি কখন ভুল করছেন তা জানা। আবার একটি নির্দিষ্ট ধরনের স্টপ লস ব্যবহার করা যেতে পারে উদ্দেশ্যমূলকভাবে DIY বিনিয়োগকারীদের জানতে সাহায্য করতে যে কখন তাদের বিজয়ীদের বিক্রি করতে হবে।
80-20 বিনিয়োগকারীর স্টপ লস হল যা একটি ট্রেলিং স্টপ লস সতর্কতা হিসাবে পরিচিত, একটি ঐতিহ্যগত স্টপ লসের বিপরীতে। একটি ঐতিহ্যগত স্টপ লস শুধুমাত্র আপনি একটি বিনিয়োগের জন্য প্রদান করা মূল্যের রেফারেন্সের সাথে কাজ করে৷
ধরা যাক আপনি £10 এর জন্য একটি শেয়ার কিনেছেন। একটি 5% স্টপ লস শুধুমাত্র তখনই ট্রিগার হবে যখন মূল্য আপনার দেওয়া মূল্যের থেকে 5% এর নিচে নেমে আসবে। সুতরাং এই উদাহরণে একটি 5% স্টপ লস শুধুমাত্র তখনই ট্রিগার হবে যদি শেয়ারের মূল্য £9.50-এ পড়ে। যাইহোক, মার্কেট ক্র্যাশ হওয়ার আগে আপনার শেয়ারের দাম £50-এ বেড়ে যেত এবং আপনি বুঝতে না পেরে আপনার সমস্ত লাভ হারাতে পারেন । ক্র্যাশ সম্বন্ধে আপনি প্রথমেই জানতে পারবেন যখন শেয়ারের মূল্য আপনার দেওয়া মূল্যের নিচে নেমে গেছে এবং স্টপ লস ট্রিগার হয়েছে
যাইহোক, একটি ট্রেইলিং স্টপ লস কাজ করে যখন আপনি শেয়ারটি ধরে রাখেন তখন সর্বোচ্চ মূল্যের উল্লেখ করে। সুতরাং উদাহরণস্বরূপ, যদি শেয়ারের মূল্য £10 থেকে £50-এ বেড়ে যায়, আপনি শুধুমাত্র 5% ট্রেলিং স্টপ লস অ্যালার্ট পাবেন যখন মূল্য £47.50-এ, অর্থাৎ £50-এর উচ্চ থেকে 5% নীচে। এইভাবে আপনার কাছে বিক্রি করার এবং একটি বিশাল লাভ করার বিকল্প রয়েছে, একই সময়ে বাজারের সবচেয়ে খারাপ বিক্রি হওয়া এড়ানো।
80-20 বিনিয়োগকারী প্রতি মাসে সেরা তহবিল নির্বাচনের মধ্যে ফান্ডের জন্য ইমেলের মাধ্যমে 5% ট্রেলিং স্টপ লস সতর্কতা জারি করে। পরের বার বেস্ট অফ দ্য বেস্ট ফান্ডের তালিকা আপডেট না হওয়া পর্যন্ত প্রতিটি ফান্ডের জন্য ফান্ডের মূল্য পর্যবেক্ষণ করা হয়।
80-20 ইনভেস্টর স্টপ লস অ্যালার্ট সদস্যদের কাছে পাঠানো হয় স্বয়ংক্রিয়ভাবে সেই তহবিলের উপর ভিত্তি করে যেটি সেই মাসের জন্য সেরা নির্বাচনের সেরা তালিকায় পরিণত হয়েছে, তারা সেগুলিতে বিনিয়োগ করুক বা না করুক। স্টপ লস সতর্কতাগুলিকে আপনার বিনিয়োগ বিক্রি করার পরামর্শ বা নির্দেশ হিসাবে দেখা উচিত নয়, সেগুলি শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে।
যাইহোক, তারা আপনাকে একটি প্রাথমিক সতর্কতা সংকেত দেয় যে বাজারগুলি মোড় নিতে পারে এবং আপনার ফান্ড হোল্ডিং পর্যালোচনা করতে পারে। যখন আমি 80-20 বিনিয়োগকারী সদস্যদের জন্য আমার £50,000 পোর্টফোলিও লাইভ চালাই, যা বাজার এবং পেশাদার তহবিল ব্যবস্থাপকদের থেকে আরামদায়কভাবে পারফর্ম করেছে, তখন আমি পৃথক ফান্ড সেক্টরগুলির জন্য বাজারের অনুভূতির পরিমাপক হিসাবে স্টপ লস সতর্কতাও ব্যবহার করি এবং আমার তা সন্ধান করা উচিত কিনা লাভ নিন।
ভুলে যাবেন না আপনি এখানে সমস্ত ঐতিহাসিক 80-20 বিনিয়োগকারী স্টপ লস অ্যালার্ট দেখতে পারেন৷