কেউ খুব তাড়াতাড়ি করের মরসুম সম্পর্কে ভাবতে পছন্দ করে না, অন্যথায় এটি বছরের শুরুতে বাধা দেয়। যাইহোক, বিনিয়োগের রিটার্ন ট্যাক্স থেকে অনাক্রম্য নয়—তাই যদি আপনি গত বছরে বাজারে আপনার পায়ের আঙ্গুল ডুবিয়ে থাকেন, তাহলে আপনার পাওনা কমানোর উপায় সম্পর্কে আপনি ভাবতে চাইতে পারেন। এই পদ্ধতিগুলির মধ্যে একটিকে ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং (একেএ ট্যাক্স-লস সেলিং) বলা হয়।
প্রথম নজরে, "ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং" শব্দটিকে একত্রিত করা অসংলগ্ন শব্দগুলির একটি ত্রয়ী বলে মনে হচ্ছে৷ কিন্তু আপনি যদি প্রেক্ষাপটে এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন তবে এটি সম্পূর্ণ অর্থপূর্ণ।
ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং হল আপনার খরচের ভিত্তিতে কম বাজার মূল্যে সিকিউরিটি বিক্রি করার অভ্যাস (একেএ যে দামে আপনি সেগুলি কিনেছিলেন)। সংক্ষেপে, আপনি আপনার স্টক মার্কেট পোর্টফোলিওতে একটি নির্দিষ্ট অবস্থান বেছে নিচ্ছেন যা লাল রঙের, এবং আপনার লাভের সুযোগ পাওয়ার আগেই এটি বিক্রি করে দিচ্ছেন।
আপনি হয়তো ভাবছেন, পৃথিবীতে আমি কেন এমন কাজ করব?
মূলধন লাভ করের কারণে।
ট্যাক্স-লস বিক্রির কৌশল বোঝার জন্য, ক্যাপিটাল লাভ ট্যাক্স কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে আপনার একটি অতি দ্রুত ব্রিফিং প্রয়োজন।
দুই ধরনের মূলধন লাভ রয়েছে:স্বল্পমেয়াদী (বিক্রয়ের আগে এক বছর বা তার কম সময়ের জন্য আপনার কাছে থাকা সিকিউরিটিজ) এবং দীর্ঘমেয়াদী (বিক্রয়ের আগে এক বছরের বেশি সময় ধরে রাখা সিকিউরিটিজ)।
দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর আপনার সাধারণ আয়ের থেকে কম হারে কর দেওয়া হয়। আপনার বেতনের উপর নির্ভর করে, আপনি বিক্রয় থেকে যে কোনো লাভের জন্য 0-20% ট্যাক্স পেতে পারেন।
যাইহোক, স্বল্প-মেয়াদী লাভের উপর আপনার আয়ের মতো একই হারে কর দেওয়া হয়, যা 2020 সালে 10-35% পর্যন্ত হয়। আপনি যা উপার্জন করুন না কেন, এটি আপনার আয়ের একটি মোটা অংশ। আঙ্কেল স্যামকে তাদের মূলধন লাভের এক তৃতীয়াংশের উপরে দেওয়ার ধারণা কেউ পছন্দ করে না।
ঠিক এখানেই ট্যাক্স-লোকসানের ফলন কার্যকর হয়।
যেমন আপনি আপনার মূলধন লাভের জন্য কর আরোপ করেন, তেমনি আপনি আপনার মূলধন ক্ষতির জন্য ট্যাক্স রিট-অফ পেতে পারেন আপনি 2020 সালে $3,000 পর্যন্ত মূলধন ক্ষতির দাবি করতে পারেন (অথবা যারা বিবাহিত কিন্তু আলাদাভাবে ফাইল করছেন তাদের জন্য $1,500)। এটি আপনার লাভ থেকে আপনার যে কোনো ট্যাক্স অফসেট করতে সহায়তা করে।
ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং হল এমন একটি কৌশল যা অনেক বিনিয়োগ পেশাদার তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য মূলধন লাভ কর অফসেট করতে ব্যবহার করে। আপনি যদি একজন স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী হন যিনি সারা বছর ধরে স্টক মার্কেটে প্রচুর মুনাফা অর্জন করেন, তবে আপনি কিছু সিকিউরিটি বিক্রি করার কথা বিবেচনা করতে চাইবেন যখন তারা এখনও রেডের মধ্যে রয়েছে আপনার কতটা ট্যাক্স দিতে হবে তা সীমাবদ্ধ করতে (বা বাদ দিতে) ঋতু।
বড়-সময়ের বিনিয়োগকারীদের জন্য, $3,000 সম্ভবত স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভের জন্য বকেয়া ট্যাক্স অফসেট করার জন্য যথেষ্ট হবে না। যাইহোক, যারা স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ছোট থেকে মাঝারি অংশে বিনিয়োগ করছেন তারা তাদের ট্যাক্স গণনায় একটি পার্থক্য লক্ষ্য করার সম্ভাবনা রয়েছে৷
সম্পর্কিত:মূলধন লাভ কর সম্পর্কে আপনার যা জানা দরকার
আপনার মূলধন লাভ কর অফসেট করার জন্য ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং ব্যবহার করার পাশাপাশি, আপনি এটি সাধারণ (অ-বিনিয়োগ) আয় অফসেট করতে ব্যবহার করতে পারেন। আবার, সমান পরিমাণ আয় অফসেট করতে আপনি $3,000 পর্যন্ত মূলধন ক্ষতির দাবি করতে পারেন৷
এতে আশ্চর্য হওয়ার কিছু নেই যে অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা (IRS) এর সাথে জড়িত কিছু এটি পৃষ্ঠের তুলনায় আরও জটিল। এখানে কয়েকটি লজিস্টিক রয়েছে যা প্রক্রিয়াটির সাথে রয়েছে (তবে মনে রাখবেন যে আরও অনেক কিছু রয়েছে)।
শুধুমাত্র করযোগ্য বিনিয়োগ:কর-ক্ষতি বিক্রি শুধুমাত্র করযোগ্য বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। এর মানে হল আপনি IRAs, 401(k)s এবং 403(b)s এর মতো ট্যাক্স-অ্যাডভান্টেজ রিটায়ারমেন্ট অ্যাকাউন্টগুলির জন্য কৌশলটি ব্যবহার করতে পারবেন না। এছাড়াও আপনি এটিকে অন্য ধরনের অ্যাকাউন্টের জন্য ব্যবহার করতে পারবেন না যেখানে কর স্থগিত বা ক্ষমা করা হয়, যেমন 529 কলেজ সেভিংস প্ল্যান, এডুকেশন সেভিংস অ্যাকাউন্ট (ESAs), হেলথ সেভিংস অ্যাকাউন্ট (HSAs) বা নমনীয় সেভিংস অ্যাকাউন্ট (FSAs)।
ধোয়া-বিক্রয় নিয়ম:ধোয়া-বিক্রয় নিয়ম সরাসরি আইআরএস থেকে আসে। এটি একটি সুনির্দিষ্ট উপায়ে কর-ক্ষতি রোধ করে। এসইসি একটি ধোয়া-বিক্রয়কে সংজ্ঞায়িত করে "যখন আপনি ক্ষতিতে সিকিউরিটিজ বিক্রি করেন বা লেনদেন করেন এবং বিক্রয়ের আগে বা পরে 30 দিনের মধ্যে আপনি যথেষ্ট পরিমাণে অভিন্ন সিকিউরিটিজ ক্রয় করেন, সম্পূর্ণ করযোগ্য বাণিজ্যে উল্লেখযোগ্যভাবে অভিন্ন সিকিউরিটিজ অর্জন করেন, [বা] একটি চুক্তি অর্জন করেন বা যথেষ্ট অভিন্ন সিকিউরিটিজ কেনার বিকল্প।"
মূলত, এর মানে হল আপনি শুধুমাত্র নিরাপত্তা পুনঃক্রয় করার জন্য লোকসানে বিক্রি করতে পারবেন না এবং সেই ক্ষয়ক্ষতি সংগ্রহ করার আশা করছেন।
আমরা জানি যে ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং কিছু পরিস্থিতিতে ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স অফসেট করতে সাহায্য করতে পারে, কিন্তু এটা কি আসলেই আপনার রিটার্ন বাড়াতে সাহায্য করে?
কিছু গবেষণা পরামর্শ দেয় যে এটি হতে পারে, তবে শুধুমাত্র সামান্য।
উদাহরণস্বরূপ, বেটারমেন্টের একটি শ্বেতপত্রে বলা হয়েছে যে কোম্পানির স্বয়ংক্রিয় ট্যাক্স-লস হারভেস্টিং পরিষেবা গড় বিনিয়োগকারীকে অতিরিক্ত 0.77% রিটার্ন দেয়। এমনকি এই ক্ষুদ্র শতাংশকেও অতিবৃদ্ধি করা যেতে পারে, বিবেচনা করে এটি এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে বিনিয়োগকারীরা স্বয়ংক্রিয়ভাবে তাদের সঞ্চয় পুনঃবিনিয়োগ করবে। উপাখ্যানগতভাবে, আমরা জানি এটি সবসময় হয় না।
এছাড়াও, গবেষণাটি একটি ইক্যুইটি-ভারী পোর্টফোলিওর উপর ভিত্তি করে করা হয়েছে, যা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ঘটতে পারে। কর-ক্ষতি সংগ্রহ একটি কৌশল যা স্বল্প-মেয়াদী অবস্থানের সাথে সম্পর্কযুক্ত।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, IRS কর সাধারণ আয়ের তুলনায় কম হারে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করে। প্রকৃতপক্ষে, যারা বার্ষিক $40,400 পর্যন্ত (অথবা পরিবারের প্রধান $54,100 পর্যন্ত আয় করে) স্বতন্ত্রভাবে তাদের কর জমা দেয় তাদের দীর্ঘমেয়াদী অবস্থানের উপর মোটেও কর দেওয়া হয় না।
এই কারণে, বিক্রি করার আগে আর একটু অপেক্ষা করার অর্থ হতে পারে আপনার সমস্ত রিটার্ন সংরক্ষণ করা।
অন্য দুটি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করের হার হল 15% এবং 20%, এবং শুধুমাত্র যারা পৃথকভাবে ফাইল করছেন যারা বার্ষিক $445,850 এর বেশি আয় করে তাদের পুরো 20% দিতে হবে।
স্পষ্ট করে বলতে গেলে, ট্যাক্স-ক্ষতি সংগ্রহ সত্যিই একটি জটিল প্রক্রিয়া যখন ব্যক্তিরা ম্যানুয়ালি এটি করার চেষ্টা করে। অনেক অনলাইন ব্রোকারেজ স্বয়ংক্রিয় ট্যাক্স-ক্ষতি বিক্রির প্রস্তাব দেয়, তবে এটি একটি পছন্দের পদ্ধতিও নয়। এটি সম্পর্কে যাওয়ার সর্বোত্তম উপায় হল প্রকৃত বিশেষজ্ঞদের সাহায্যে, তারা আর্থিক উপদেষ্টার অফিসে হোক বা কম্পিউটার স্ক্রিনের পিছনে।
অনেক বিশেষজ্ঞ পরামর্শ দেন যে ট্যাক্স-লোকসানের ফসল কাটাতে গুং-হোতে যাওয়ার অর্থ প্রায়শই ট্যাক্স পিছিয়ে দেওয়া, তাদের নির্মূল করা নয়। এমনকি আপনি রাস্তার নিচে একটি উচ্চ কর বন্ধনীতে থাকতে পারেন, এই ক্ষেত্রে পিছিয়ে দেওয়া ক্ষতিকারক৷
এলেভেস্টের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা সিলভিয়া কোয়ান বলেছেন, “কর-ক্ষতি সংগ্রহের সুবিধাগুলি একজন বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য, করের পরিস্থিতি, এখন এবং/অথবা ভবিষ্যতে অফসেট করার জন্য তার মূলধন লাভ আছে কি না, এবং করের অবস্থার উপর নির্ভর করে। আগামী বছরগুলিতে নীতি।"