একটি সূচক তহবিল কি?

আপনি যদি একেবারেই বিনিয়োগের বিষয়ে পড়ে থাকেন, তাহলে আপনি সম্ভবত সূচক তহবিল শব্দটিতে হোঁচট খেয়েছেন। . একই সময়ে, আপনি এর অর্থ কী তা ভাবছেন। এখানে সূচক তহবিলের বিশদ বিবরণ রয়েছে, বাজারের সূচকগুলি যা তাদের তৈরি করে এবং বিনিয়োগ করার সময় আপনার কী বিবেচনা করা উচিত।

TL;DR

• ইনডেক্স ফান্ড হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও, যেখানে আপনার টাকা স্টক, বন্ড এবং আরও অনেক কিছুতে অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে একত্রিত করা হয়।
• এগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, যা তাদের সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বিকল্পগুলির চেয়ে বেশি সাশ্রয়ী করে তোলে৷
• সূচক তহবিলগুলি একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচক বা স্টক মার্কেটের চলমান কর্মক্ষমতা পরিমাপের একটি নির্দিষ্ট উপায় অনুসরণ করে৷
• সূচক তহবিলের লক্ষ্য বাজারের অবস্থা প্রতিফলিত করা, এটিকে হারানো নয়। এটি অন্যান্য বিনিয়োগ বিকল্পগুলির তুলনায় তাদের আরও অনুমানযোগ্য করে তোলে, তবে বড়, স্বল্পমেয়াদী লাভ অর্জনের সম্ভাবনা কম৷
• একটি সূচক তহবিল বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে অনেক বিবেচ্য বিষয় রয়েছে৷ ডুব দেওয়ার আগে আপনার যথাযথ পরিশ্রম করুন।
• আপনি যদি পছন্দ করেন, আপনি তাদের বাজার খাতের উপর ভিত্তি করে সূচক তহবিল বেছে নিতে পারেন। এর অর্থ প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা এবং এমনকি সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল বিনিয়োগের মতো শিল্প।

আপনার প্রশ্নের উত্তরঃ ইনডেক্স ফান্ড কি?

ইনডেক্স ফান্ড হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড (এবং আপনার রেফারেন্সের জন্য, মিউচুয়াল ফান্ড হল পোর্টফোলিও যা স্টক, বন্ড এবং আরও অনেক কিছুতে অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ একত্রিত করে)। তারা একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচক প্রতিফলিত করে (আমরা নীচে এটি সংজ্ঞায়িত করি)। বিনিয়োগকারীরা নিয়মিত লভ্যাংশ পান, যা সময়ের সাথে সাথে তাদের সূচক তহবিলের মূল্য বৃদ্ধি করে।

একটি সূচক তহবিলের লক্ষ্য বাজারকে হারানো নয়, বরং বাজারের চলমান অবস্থাকে প্রতিফলিত করা। যেহেতু তারা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় (একজন স্বতন্ত্র তহবিল ব্যবস্থাপকের দ্বারা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হওয়ার বিপরীতে), একটি সূচক তহবিল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য একটি সাশ্রয়ী, হ্যান্ডস-অফ এবং শিক্ষানবিস-বান্ধব পদ্ধতি হতে পারে।

অনেক লোক একটি সূচক তহবিল বেছে নেয় তাদের অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করতে সাহায্য করার জন্য, হয় নিজেরাই বা নিয়োগকর্তা-সমর্থিত 401(k) বা যেহেতু সূচক তহবিল একটি বিনিয়োগ, সেগুলি কিছু ঝুঁকি নিয়ে আসে। কিন্তু বিনিয়োগকারীরা তাদের ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে ঝুঁকি সামঞ্জস্য করতে পারেন, এবং অনেকে অবসরের বয়সের কাছাকাছি হওয়ায় - বা যখনই তারা তাদের বিনিয়োগ প্রত্যাহার করার পরিকল্পনা করেন তখন আরও রক্ষণশীল হতে বেছে নেন।

বাজার সূচক কি?

মনে রাখবেন কিভাবে আমরা বলেছিলাম সূচক তহবিল একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচক প্রতিফলিত করে? একটি বাজার সূচক স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার একটি উপায় মাত্র। এখানে শত শত বিভিন্ন সূচক বিকল্প উপলব্ধ রয়েছে, যা বিভিন্ন অর্থনৈতিক ক্ষেত্র এবং সম্পদ শ্রেণীকে প্রতিফলিত করে।

বিশেষজ্ঞরা প্রায়শই স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500 সূচক (আরো সাধারণভাবে S&P 500 হিসাবে পরিচিত) বাজারের সূচকগুলির জন্য একটি বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করেন। এই বিকল্পটি 500+ শীর্ষ মার্কিন কোম্পানিগুলির একটি সূচক তৈরি করে, যা তারা বাজার মূলধনের স্তরের উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করে। এটি শুধুমাত্র একটি উদাহরণ, এবং সেখানে একমাত্র সূচক থেকে অনেক দূরে।

সূচক তহবিলের ভালো-মন্দ

ইনডেক্স ফান্ডের অনেক সুবিধা রয়েছে। দীর্ঘমেয়াদী পুরষ্কার কাটানোর তাদের ক্ষমতা সবচেয়ে বিখ্যাত। তারা সহজাতভাবে বৈচিত্র্যময় (এবং বিনিয়োগকারী বিশেষজ্ঞরা বৈচিত্র্যকে একটি কৌশল হিসাবে ব্যবহার করে)। যেহেতু তারা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, ফি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলির তুলনায় কম। এবং যেহেতু তারা মিরর করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে — বীট নয় — বাজার, বৃদ্ধি কম অস্থির এবং আরও অনুমানযোগ্য। এই সমস্ত বৈশিষ্ট্য নতুনদের জন্য সূচক তহবিলকে জনপ্রিয় করে তোলে।

এটা বলার অপেক্ষা রাখে না যে কোন খারাপ দিক নেই। আপনি যদি অল্প সময়ের মধ্যে বড় লাভ খুঁজছেন, আপনি অন্য কোথাও দেখতে চাইতে পারেন। যদিও তারা অনুমানযোগ্য, তারা এত নমনীয় নয়। এবং আপনি কাকে নিষ্ক্রিয়ভাবে আপনার সূচক তহবিল পরিচালনা করতে চান তার উপর নির্ভর করে, আপনাকে কিছু অস্বস্তিকর রক্ষণাবেক্ষণ ফি দিয়ে আঘাত করা হতে পারে৷

ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় কী বিবেচনা করতে হবে

কোন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করার মতো:

• বিনিয়োগের জন্য আপনার লক্ষ্যগুলি বের করুন৷ আপনি কি আপনার অর্থ তরল রাখতে চান বা দীর্ঘ মেয়াদে বিনিয়োগ করতে চান? এই প্রশ্নের আপনার উত্তর আপনাকে এই সময়ে একটি সূচক তহবিল আপনার জন্য সঠিক কিনা তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে।
• রক্ষণাবেক্ষণের জন্য আপনার বাজেট কত? উচ্চ ফি সহ একজন সূচক তহবিল ব্যবস্থাপক আপনার বাজেটের সাথে মানানসই হতে পারে বা নাও করতে পারে।
• আপনি কি একটি মূল্য-ভিত্তিক সূচক চান (দাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজের মতো দামী সম্পদ সূচকে বড় শেয়ার পায়) বা একটি মার্কেট-ক্যাপ ওজনযুক্ত সূচক (উচ্চ বাজার মূলধনের কোম্পানিগুলি সূচকে বড় শেয়ার পায়, যেমন S&P 500)? একটি সমান-ওজনযুক্ত সূচক এর বিকল্পও রয়েছে৷ , যা মূল্য বা মার্কেট ক্যাপ নির্বিশেষে প্রতিটি সম্পদকে একই ওজনের সাথে প্রদান করে। এই সমস্ত বিকল্পগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে কতটা ক্রয়-বিক্রয় চলছে তা প্রভাবিত করে৷
• আপনার ব্যক্তিগত পছন্দের উপর ভিত্তি করে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা (নিম্ন, মাঝারি বা আক্রমণাত্মক) চয়ন করুন। আপনি আপনার লক্ষ্য থেকে কত বছর আছেন, আপনি কী দিতে ইচ্ছুক এবং আরও অনেক কিছুর উপর ভিত্তি করে এটি পরিবর্তন হতে পারে।
• সকল সূচক তহবিল এক নয়৷ আসলে বিভিন্ন প্রকার রয়েছে (বিস্তৃত বাজার, সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ, ইক্যুইটি এবং আরও অনেক কিছু সহ), তাই বিবেচনা করুন যেটি আপনার ব্যক্তিত্বের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত।

খাত অনুসারে বড় সূচক তহবিল

কোন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করবেন তা বেছে নেওয়া একটি ব্যক্তিগত পছন্দ। আপনাকে সেক্টর দ্বারা নির্বাচন করতে হবে না, তবে এটি শিল্প বৈচিত্র্যের জন্য একটি সাধারণ কৌশল। আপনার রেফারেন্সের জন্য, এখানে সেক্টর অনুসারে কিছু বিশিষ্ট সূচক তহবিল রয়েছে, শুধুমাত্র আপনাকে ব্রাউজিং শুরু করার জন্য:

সাধারণত প্রযুক্তিতে ট্রেড করা ফান্ড:

• ফিডেলিটি সিলেক্ট টেকনোলজি (FSPTX) – এই পোর্টফোলিওটি অন্তত 90% প্রযুক্তি স্টক নিয়ে গঠিত।
• Guggenheim S&P 500 Equal Weight Technology ETF (RYT) – এটি S&P 500 প্রযুক্তি কোম্পানিগুলির একটি সমান ওজনের সূচক।
• SPDR S&P Software &Services ETF (SXW) – এটি গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (GICS) দ্বারা সংজ্ঞায়িত সফ্টওয়্যার এবং পরিষেবা সংস্থাগুলির একটি সমান-ভারিত সূচক। li>

সাধারণত ট্রেড করা ফান্ড স্বাস্থ্য:

• Fidelity MSCI Health Care Index ETF (FHLC) – এই মার্কেট-ক্যাপ-ওয়েটেড ইনডেক্স বোর্ড জুড়ে মার্কিন স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলিকে ট্র্যাক করে৷
• টি. রোয়ে প্রাইস হেলথ সায়েন্সেস ফান্ড (PRHSX) – এই স্বাস্থ্য বিজ্ঞান তহবিল পছন্দের বিনিয়োগকারীদের জন্য সীমাবদ্ধ হতে পারে।
• ভ্যানগার্ড হেলথ কেয়ার ফান্ড (VGHXC) – এই স্বাস্থ্য-ভিত্তিক ভ্যানগার্ড ফান্ডের ন্যূনতম $3,000 বিনিয়োগ রয়েছে।

সাধারণত ট্রেড করা ফান্ড শক্তিতে:

• Vanguard Energy Index Fund (VENAX) – এই তহবিলটি কম খরচে এবং এতে তেল ও প্রাকৃতিক গ্যাসের ক্ষেত্রে শক্তি সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
• ক্যালভার্ট গ্লোবাল এনার্জি সলিউশন ফান্ড (CGAEX) – প্রাথমিক ঘনত্ব হল টেকসই শক্তি সমাধান৷
• Guggenheim Solar ETF (TAN) – এই সূচকটি বিশেষভাবে সৌর শক্তির ব্যবসা দেখে।

সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের (SRI): জন্য সাধারণভাবে ট্রেড করা তহবিল

• Parnassus Endeavour Fund (PARWX) – বিনিয়োগের জন্য একটি আরও আধুনিক পদ্ধতি, SRI সম্পদ নির্মাণের জন্য ন্যায়বিচার-ফরোয়ার্ড পদ্ধতির প্রস্তাব দেয়। PARWX কর্মক্ষেত্রের ইতিবাচকতা প্রচার করে এবং জীবাশ্ম জ্বালানি সম্পর্কিত কিছু এড়িয়ে যায়।
• Vanguard FTSE সামাজিক সূচক (VFTSX) – এই তহবিল পরিবেশ-বান্ধব, সামাজিকভাবে শুধু বিনিয়োগের প্রচার করার সময় অ্যালকোহল, তামাক এবং আরও অনেক কিছু সম্পর্কিত কোম্পানিগুলিকে এড়িয়ে চলে৷
• পাওয়ারশেয়ার ওয়াটার রিসোর্সেস পোর্টফোলিও (PHO) – PHO হল একটি সূচক যা জল সংরক্ষণ এবং বিশুদ্ধকরণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে৷

ভোক্তা চক্রাকারে সাধারণত ট্রেড করা তহবিল

• ভ্যানগার্ড কনজিউমার ডিসক্রিশনারি ইনডেক্স (VCDAX) – অবসর পণ্য এবং পরিষেবাগুলির জন্য, এটি সেক্টরে সবচেয়ে সুপরিচিত একটি (তাদের একটি কনজিউমার স্ট্যাপলস ইনডেক্স (VCSAX)ও রয়েছে) যারা কম ঝুঁকিপূর্ণ রুট খুঁজছেন)।
• SSgA Active Trust – কমিউনিকেশন সার্ভিসেস সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLC) – XLC বিশেষ করে টেলিকমিউনিকেশন, মিডিয়া এবং বিনোদন কভার করে।
• ফিডেলিটি সিলেক্ট লেজার পোর্টফোলিও (FDLSX) – অবসর শিল্পের চারপাশে কেন্দ্রীভূত কোম্পানীর কথা চিন্তা করুন (এর সাথে থাকা পণ্য ও পরিষেবাগুলি সহ)।

এই সেক্টরগুলি শুধুমাত্র শিল্প-নির্দিষ্ট সূচক তহবিলে বিনিয়োগের জন্য উপলব্ধ নয়, তবে তারা আপনাকে কী সন্ধান করতে হবে তার একটি ধারণা দেয়৷

নীচের লাইন

সূচক তহবিল বিনিয়োগকারীদের কাছে ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়। এখন, সমস্ত বিনিয়োগের প্রায় 45% প্যাসিভভাবে ঘটে (একটি হার যা এক দশক আগের তুলনায় প্রায় দ্বিগুণ), সবচেয়ে সাধারণ ধরনের প্যাসিভ বিনিয়োগ হল সূচক তহবিল। ফলস্বরূপ, "সূচক তহবিল কী?" এর উত্তর জেনে নিন। একটি শিক্ষিত বিনিয়োগকারী হয়ে উঠতে একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ. এই শিক্ষানবিস-বান্ধব মিউচুয়াল ফান্ডগুলি দ্রুত লাভের জন্য বড় নাও হতে পারে, তবে তারা প্রায়শই অস্থির ক্ষেত্রে স্থিতিশীলতা প্রদান করতে পারে। যতক্ষণ না আপনি আপনার যথাযথ অধ্যবসায় করবেন এবং একটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে প্রতিটি বিবেচনা করবেন, আপনি কেবল দীর্ঘমেয়াদী পুরষ্কার পেতে পারেন৷