ডেট সিকিউরিটি হল এক ধরনের ঋণ যা সিকিউরিটির মতো কেনা-বেচা করা যায়। তাদের সাধারণত নির্দিষ্ট শর্ত থাকে, যেমন ধার করা পরিমাণ, সুদের হার, পুনর্নবীকরণের তারিখ এবং ঋণের পরিপক্কতা।
ডেট সিকিউরিটিজ সম্পর্কে আপনার যা জানা দরকার এবং সেগুলি আপনার পোর্টফোলিওর অন্তর্ভুক্ত কিনা তা এখানে।
ডেট সিকিউরিটিজ কিভাবে কাজ করে
একটি ঋণ নিরাপত্তা একটি বিনিয়োগ সম্পদ যা একটি কোম্পানির মালিকানার পরিবর্তে একটি ঋণ জড়িত। একটি সাধারণ উদাহরণ হল যখন একটি কর্পোরেশন বা সরকারী সংস্থা একটি বন্ড জারি করে এবং এটি বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে। একজন বিনিয়োগকারী এই ঋণ নিরাপত্তা কিনতে পারেন এবং বন্ড পরিপক্ক না হওয়া পর্যন্ত বা অন্য কারো কাছে বিক্রি করার সিদ্ধান্ত না নেওয়া পর্যন্ত এটি ধরে রাখতে পারেন।
ঋণ সিকিউরিটিগুলি নির্দিষ্ট শর্তাবলী সহ আসে, যার মধ্যে ধার করা পরিমাণ, সুদের হার, কতবার সুদের অর্থ প্রদান করা হয়, যদি (বা কখন) সিকিউরিটি পুনর্নবীকরণ করা যায় এবং মেয়াদপূর্তির তারিখ।
স্টকের তুলনায় ডেট সিকিউরিটিজ সাধারণত কম ঝুঁকিপূর্ণ, যদিও ঝুঁকির মাত্রা ঋণ নিরাপত্তার ধরন এবং ইস্যুকারীর উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কর্পোরেট বন্ডগুলি সরকারী বন্ডের চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে কারণ যে সংস্থাগুলি তাদের ইস্যু করে তারা ঋণে ডিফল্ট হতে পারে বা দেউলিয়া ঘোষণা করতে পারে।
এখানে আপনি বিনিয়োগ করতে পারেন এমন আরও সাধারণ ধরনের ঋণ সিকিউরিটিগুলির কয়েকটি রয়েছে:
- বন্ড: এই সিকিউরিটিগুলি কর্পোরেশন বা সরকারী সংস্থাগুলি দ্বারা নির্দিষ্ট প্রকল্প বা সাধারণ প্রয়োজনের জন্য অর্থ সংগ্রহের জন্য জারি করা হয়। ঝুঁকির মাত্রা এবং সুদের হার বন্ড প্রদানকারীর আর্থিক দৃঢ়তার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়, উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বন্ডগুলি উচ্চ সুদের হার প্রদান করে। বন্ডগুলি সাধারণত অভিহিত মূল্যে বিক্রি হয়, যা ইস্যুকারীর ধার করা পরিমাণ, তবে দামগুলি বাজারের সুদের হারের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হতে পারে, দাম কম হারের সাথে বাড়তে পারে এবং এর বিপরীতে। যাইহোক, কিছু ডিসকাউন্টে বিক্রি হয় এবং তাদের অভিহিত মূল্যে পরিপক্ক হয়। পরিপক্কতার মেয়াদ এক মাস থেকে 30 বছর পর্যন্ত হতে পারে, এই সময়ে মূল ঋণ পরিশোধ করতে হবে।
- পছন্দের স্টক: পছন্দের স্টকগুলি হল হাইব্রিড সিকিউরিটি যা স্টক এবং ঋণ উভয়ের সাথে বৈশিষ্ট্যগুলি ভাগ করে। তারা অভিহিত মূল্যে জারি করা হয় এবং সেই পরিমাণের উপর ভিত্তি করে লভ্যাংশ প্রদান করে। ঐতিহ্যগত স্টকগুলির মতো, তাদের বাজার মূল্য কোম্পানির কর্মক্ষমতার সাথে ওঠানামা করতে পারে। এই মানটি সাধারণত বাজারের সুদের হার দ্বারা প্রভাবিত হয়, তবে অনেকটা বন্ডের মতো।
- বাণিজ্যিক কাগজ: বড় কর্পোরেশন কখনও কখনও স্বল্পমেয়াদী আর্থিক বাধ্যবাধকতা অর্থায়নের জন্য বাণিজ্যিক কাগজ ব্যবহার করে। এই সিকিউরিটিগুলি সাধারণত 270 দিন বা তার কম সময়ের পরিপক্কতা থাকে তবে দীর্ঘ হতে পারে। তারা সাধারণত ডিসকাউন্টে বিক্রি করে এবং সুদ প্রদান করে, তাদের অভিহিত মূল্যে পরিপক্ক হয়।
- মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ: এই ঋণ সিকিউরিটিগুলি তৈরি হয় যখন একটি কোম্পানি ঋণদাতাদের কাছ থেকে বন্ধকী ঋণ কেনে এবং একক নিরাপত্তা হিসাবে বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করার জন্য প্যাকেজগুলিতে একত্রিত করে। এই সিকিউরিটিগুলি সেই বাড়ির দ্বারা সমর্থিত হয় যা পৃথক ঋণ সুরক্ষিত করে। তারা একটি পূর্বনির্ধারিত সুদের হারের উপর ভিত্তি করে নির্দিষ্ট, পর্যায়ক্রমিক পরিমাণে অর্থ প্রদান করে।
ডেট সিকিউরিটিজ কি একটি ভালো বিনিয়োগ?
বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীতে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা সবসময়ই একটি ভালো ধারণা এবং ঋণের জামানত সেই কৌশলটির একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হতে পারে। সেগুলিতে বিনিয়োগ করার আগে এখানে কিছু সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি বিবেচনা করা উচিত।
সুবিধা
- স্টকের তুলনায় কম ঝুঁকি: ঋণ সিকিউরিটিগুলি স্বল্পমেয়াদে স্টকের মতো অস্থির নয়, তাই সেগুলি থাকা আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে।
- আয় পেমেন্ট: স্টকের মূল্য বৃদ্ধির মাধ্যমে আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও বাড়তে দেখা খুব ভালো, কিন্তু কিছু বিনিয়োগকারীও পথ ধরে কিছু আয় করতে পছন্দ করে। যদি এটি এমন কিছু হয় যা আপনি আগ্রহী, ঋণ সিকিউরিটিজ এটি করার একটি দুর্দান্ত উপায় হতে পারে। আরও কি, আয়ের অর্থ প্রদানগুলি সাধারণত স্থির থাকে, যা আপনাকে আরও পূর্বাভাস দেয়।
- মূলধন সংরক্ষণের জন্য ভালো: আপনি যদি কয়েক বছরের মধ্যে অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করছেন, আপনি আপনার পোর্টফোলিওর বেশিরভাগ অংশকে উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে গুটিয়ে রাখার ঝুঁকি নিতে চান না। সঠিক অনুপাত সম্পর্কে আপনার একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা উচিত, অবসর গ্রহণের কাছাকাছি থাকাকালীন আরও ঋণের সিকিউরিটি যোগ করলে আপনি যে সম্পদ জমা করেছেন তা আপনি ধরে রাখতে পারেন।
কনস
- স্টকের তুলনায় কম রিটার্ন: নিম্ন ঝুঁকি মানে সাধারণত কম রিটার্ন, এবং ঋণ সিকিউরিটিগুলি ব্যতিক্রম নয়। যদিও তারা ঝুঁকি প্রশমনের জন্য দুর্দান্ত, তবে ঋণ সিকিউরিটির উপর খুব বেশি ফোকাস করা আপনার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ কৌশলের জন্য ক্ষতিকারক হতে পারে।
- তারা সম্পূর্ণভাবে ঝুঁকিমুক্ত নয়: ট্রেজারি সিকিউরিটিগুলি সাধারণত ঝুঁকিমুক্ত বলে মনে করা হয় কারণ সেগুলি ফেডারেল সরকার দ্বারা সমর্থিত, এবং স্থানীয় সরকার দ্বারা জারি করা মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলিও কম-ঝুঁকিপূর্ণ হতে থাকে। কিন্তু কিছু কর্পোরেট বন্ড ডিফল্ট বা দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকি বহন করতে পারে। এছাড়াও, মনে রাখবেন যে সুদের হার বৃদ্ধির সাথে সাথে ঋণ সুরক্ষার দামগুলি সাধারণত নীচে চলে যায়, যা আপনি মনে রাখতে চান যদি আপনি এটি পরিপক্ক না হওয়া পর্যন্ত এটি ধরে রাখার পরিকল্পনা না করেন। অবশেষে, কিছু ঋণ সুরক্ষা প্রদানকারীরা তাদের ঋণ তাড়াতাড়ি ফেরত কিনতে পারে যদি সুদের হার কমে যায় এবং কম সুদের হার সহ নতুন ইস্যু করে।
- কম তারল্য: ব্যক্তিগত ঋণ সিকিউরিটিজ সাধারণত স্টক তুলনায় ক্রয় এবং বিক্রয় আরো কঠিন. তাদেরও বড় বিনিয়োগ প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, একটি কর্পোরেশন $1,000 অভিহিত মূল্যের সাথে বন্ড ইস্যু করতে পারে, কিন্তু আপনাকে একটি কোম্পানি খুঁজে পেতে কষ্ট করতে হবে যেটি আপনাকে শুধুমাত্র একটি বিক্রি করবে। ফলস্বরূপ, মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে ডেট সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য সাধারণত সেরা।
ডেট সিকিউরিটিজ কোথায় কিনবেন
আপনি সরাসরি ইস্যুকারীর কাছ থেকে ঋণ সিকিউরিটি কিনতে পারেন, তবে আপনি যে ধরনের নিরাপত্তা কিনতে আগ্রহী তার উপর নির্ভর করে এটি কঠিন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বাণিজ্যিক কাগজের জন্য বড় বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে ($100,000 বা তার বেশি) যা অনেক বিনিয়োগকারী সামর্থ্য করতে পারে না।
সরকারি ঋণ সিকিউরিটিজের জন্য, আপনি সরাসরি সরকারের কাছ থেকে বা ব্রোকার বা ডিলারের মাধ্যমে কিনতে পারেন।
বেশিরভাগ লোকের জন্য, যদিও, আপনার সেরা বাজি হল ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে যাওয়া। এটি কেবল সহজ নয়, এটি বৈচিত্র্যের জন্য আরও বিকল্প সরবরাহ করে। বিশেষ করে, মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে ডেট সিকিউরিটিজ কেনার মাধ্যমে আপনি বিশাল নগদ প্রয়োজন ছাড়াই আপনার লক্ষ্য অর্জন করতে পারবেন। এই তহবিলগুলি বিভিন্ন ধরণের ঋণ সিকিউরিটিজ কিনতে পারে, তাই পৃথক বন্ডগুলির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি কম উচ্চারিত হয়।
আপনার বিনিয়োগ কৌশল সম্পর্কে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন
আপনি যদি ডেট সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করার কথা ভাবছেন, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওতে সেগুলি কীভাবে ফিট হবে সে সম্পর্কে ধারণা পেতে একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে পরামর্শ করা মূল্যবান হতে পারে। একজন উপদেষ্টা আপনাকে উদ্দেশ্যমূলক পরামর্শ প্রদান করতে পারেন যা আপনার প্রয়োজন এবং লক্ষ্যগুলির জন্য ব্যক্তিগতকৃত এবং এমনকি আপনাকে ফি দিয়ে আপনার বিনিয়োগ পরিচালনা করতে সহায়তা করে।
আপনি যদি একজন উপদেষ্টাকে নিযুক্ত না করতে চান তবে জিনিসগুলিকে সহজ এবং বৈচিত্র্যময় রাখতে মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডগুলিতে লেগে থাকার কথা বিবেচনা করুন।
কোন বড় বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, নিশ্চিত করুন যে আপনার আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি কভার করা হয়েছে, আপনার জরুরী তহবিল ফ্লাশ এবং আপনার অবসরের পরিকল্পনাগুলি ট্র্যাকে রয়েছে। এক্সপেরিয়ান আপনাকে আপনার ক্রেডিট নিরীক্ষণ করতে সাহায্য করতে পারে, যা আপনার আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ।
