এমনকি পাকা বিনিয়োগকারীদের জন্য ভারত বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে স্টক কেনা একটি চ্যালেঞ্জিং কাজ হতে পারে। বাছাই করার জন্য কমবেশি 5,000 স্টক রয়েছে এবং প্রতিটি স্টকের নিজস্ব সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে৷
এমনকি যদি আপনি সঠিক স্টক বাছাই করতে পরিচালনা করেন তবে আপনাকে ক্রমাগত সেগুলি পর্যবেক্ষণ করতে হবে। সর্বোপরি, বাজারের অবস্থা যেকোনো সময় পরিবর্তিত হতে পারে। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড এই সমস্যাগুলির একটি কঠিন সমাধান প্রদান করতে পারে।
সূচক তহবিল হল মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ যা একটি সূচক থেকে সমস্ত স্টকে বিনিয়োগ করে। তারা সাধারণত যে সূচকে বিনিয়োগ করে তার নামকরণ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি নিফটি 50 ইনডেক্স ফান্ড নিফটি 50 সূচকের সমস্ত স্টকে বিনিয়োগ করবে।
সূচক তহবিলগুলি একই অনুপাতে প্রায় একই অনুপাতে একই স্টক নিয়ে গঠিত যা সূচকটি তারা প্রতিফলিত করে। এই কারণেই সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা জনপ্রিয়ভাবে "বাজার কেনা" নামে পরিচিত।
এই বাক্যাংশটি সম্পূর্ণ সত্য নয়। কিন্তু এটি একটি অর্থবহ বার্তা বহন করে। একটি বা দুটি স্টক কেনার পরিবর্তে, লাভজনক রিটার্ন অর্জনের সম্ভাবনা বাড়াতে বিভিন্ন স্টকের একটি সম্পূর্ণ সূচক কিনুন।
সূচক তহবিলে বিনিয়োগের একমাত্র সুবিধা বৈচিত্র্য নয়, আপনি আসন্ন বিভাগে দেখতে পাবেন। কিন্তু দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের জন্য সূচক মিউচুয়াল ফান্ড অন্বেষণ করার জন্য এটি যুক্তিযুক্তভাবে একটি শীর্ষ কারণ।
এ পর্যন্ত, আমরা ইনডেক্স ফান্ডের মৌলিক বিষয় নিয়ে আলোচনা করেছি যার মধ্যে রয়েছে:
সুনির্দিষ্ট বিষয়ে. বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়। একজন তহবিল ব্যবস্থাপক এবং তাদের দল বাজারের সাথে তাল মিলিয়ে চলার জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের দৈনন্দিন কার্যক্রম পরিচালনা করে।
সূচক তহবিল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় না। একটি ফান্ড হাউস বা ম্যানেজার একটি পোর্টফোলিও সেট আপ করবেন এবং তারপরে সামঞ্জস্য করার জন্য এটিকে পর্যায়ক্রমে পুনরায় দেখুন। সূচক তহবিল এইভাবে নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়।
এটি একটি সুবিধার সাথে আসে - কম খরচে। ফান্ড হাউস বা ম্যানেজারকে প্রতিদিন বা সাপ্তাহিক স্টক কিনতে এবং বিক্রি করতে হবে না। এইভাবে, একটি সূচক তহবিলে প্রয়োজনীয় রক্ষণাবেক্ষণের পরিমাণ কম, যেমন খরচ।
এটাই সবকিছু না. একটি সূচক তহবিলের টার্নওভার অনুপাত অন্যান্য ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম। টার্নওভার রেশিও হল একটি ফান্ডের পোর্টফোলিও এক বছরের মধ্যে কতবার পরিবর্তিত হয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ বলুন একটি মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিওতে 500টি স্টক রয়েছে। যদি এটি এক বছরে 50টি স্টক প্রতিস্থাপন করে, তাহলে টার্নওভারের অনুপাত 10% হবে। একটি সূচক তহবিলের টার্নওভার অনুপাত 1% থেকে 2% পর্যন্ত।
এতক্ষণে, আপনি বুঝতে পেরেছেন যে সূচক তহবিলগুলি প্রচুর সুবিধা বহন করে। এই সুবিধাগুলি ব্যস্ত পেশাদারদের জন্য উপযোগী হতে পারে যাদের চার্ট এবং গ্রাফগুলিতে ছিদ্র করার সময় নেই।
প্রকৃতপক্ষে, সূচক তহবিলে বিনিয়োগের সুবিধাগুলি কোটিপতি বিনিয়োগকারীরা স্বীকার করেছেন। আমরা এই বিভাগের শেষ দিকে এটি পেতে হবে.
আর কোনো বাধা ছাড়াই, এখানে আপনার কেন ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত সেই কারণগুলি রয়েছে৷
৷সূচক তহবিল গবেষণার বোঝা অনেকাংশে কেড়ে নেয়। আপনাকে পৃথক স্টক বাছাই এবং তাদের সাথে আসা ঝুঁকি সম্পর্কে চিন্তা করতে হবে না।
পরিবর্তে, আপনি স্টকগুলির একটি সম্পূর্ণ সূচকে বিনিয়োগ করেছেন তা জেনে আপনি আরাম থেকে উপকৃত হতে পারেন। উপরন্তু, পেশাদার ব্যবস্থাপনার অতিরিক্ত সুবিধা রয়েছে যা সূচক তহবিলের সাথে আসে।
একটি সূচক তহবিল স্টকের ঝুড়ি নয়, এটি বিভিন্ন শিল্পের বিভিন্ন শেয়ারের বাধা। উদাহরণস্বরূপ একটি সূচক তহবিল নিন যা নিফটি নেক্সট 50 ট্র্যাক করে। এটি আপনাকে সেক্টর থেকে স্টকগুলিতে অ্যাক্সেস দেয় যেমন:
কিছু সূচকের স্টক বা সেক্টর কম পারফর্মিং থাকতে পারে। কিন্তু সূচক তহবিলের পোর্টফোলিওতে উচ্চ পারফরম্যান্সের সাথে এটি গড় করা যেতে পারে, যা একাধিক স্টক এবং সেক্টর জুড়ে বিস্তৃত।
সূচক তহবিলগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, যার মানে স্টকগুলির প্রতিদিনের ক্রয়-বিক্রয় খুব বেশি হয় না। নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল এই কারণে কম খরচ বহন করে।
সূচক তহবিলের ক্ষেত্রেও একই কথা প্রযোজ্য। বেশিরভাগ সূচক তহবিল একটি ব্যয় অনুপাত বহন করে যা সাধারণত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইকুইটি তহবিলের চেয়ে কম। খরচ সবচেয়ে কম 0.5% বা 1.5% হতে পারে।
বেশিরভাগ শীর্ষ সূচকগুলি পাঁচ বছর বা দশকের মধ্যে রৈখিকভাবে বৃদ্ধি পেতে পরিচিত। এই কারণেই S&P 500 বা নিফটি ট্র্যাক করে এমন একটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা আপনাকে লাভজনক রিটার্ন করার সুযোগ দিতে পারে।
সূচক তহবিল বাজারের সাথে সমানভাবে কঠিন রিটার্ন জেনারেট করতে পরিচিত। 5 বছরের মেয়াদে 10-12% থেকে রিটার্ন হতে পারে। গত 22 বছরে ভারতীয় এবং মার্কিন স্টক মার্কেট কীভাবে বেড়েছে তা দেখুন৷
৷
ইনডেক্স ফান্ডের প্রবক্তাদের মধ্যে ওয়ারেন বাফেটের পছন্দ (নিট মূল্য:$129.7 বিলিয়ন) অন্তর্ভুক্ত। ওমাহার ওরাকল নিজেই সূচী তহবিলে বিনিয়োগের সুবিধার জন্য খোলাখুলি প্রতিশ্রুতি দিতে পরিচিত।
প্রকৃতপক্ষে, বাফেট তার ট্রাস্টিকে তার নগদের 90% একটি খুব কম খরচের S&P 500 সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করার নির্দেশ দিয়েছেন। বাফেট আরও উল্লেখ করেছেন যে সূচক তহবিল দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের জন্য অর্থ উপার্জনের একটি দুর্দান্ত উপায় হতে পারে।
সূচক তহবিল পৃথক স্টক বাছাই করার জন্য প্রয়োজনীয় সময় এবং প্রচেষ্টার সমস্যার সমাধান হতে পারে। এটি বলেছে, অর্থ উপার্জন করার জন্য আপনাকে এখনও সঠিক সূচক তহবিল বেছে নিতে হবে।
ভারতের বেশির ভাগ এএমসি কোনো না কোনো আকারে একটি সূচক তহবিল অফার করে, তাই পছন্দটি তুলনামূলকভাবে কঠিন হয়ে পড়ে। কিউব আপনাকে ওয়েলথ ফার্স্টের সাহায্যে সেরা সূচক তহবিলে অ্যাক্সেস দেওয়ার মাধ্যমে এই ব্যবধানটি পূরণ করে৷
কিউব-এ বর্তমানে প্রস্তাবিত সেরা সূচক তহবিলগুলি এখানে রয়েছে৷
৷| ৷ সূচক তহবিলের নাম | ৷ 1-বছরের রিটার্ন | ৷ 3-বছরের রিটার্ন | ৷ ব্যয় অনুপাত |
| ৷ মতিলাল ওসওয়াল নাসডাক 100 ফান্ড অফ ফান্ড | ৷ 12.31% | ৷ 27.28% | ৷ 0.50% |
| ৷ মতিলাল ওসওয়াল এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স ফান্ড | ৷ 14.18 | ৷ - | ৷ 1.09% |
| ৷ ডিএসপি নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড | ৷ 9.70% | ৷ 11.80% | ৷ 0.58% |
একটি সূচক তহবিল যা আপনাকে আপনার অর্জনে সহায়তা করতে পারে আর্থিক লক্ষ্য সর্বোত্তম, অন্তত বিনিয়োগের সাধারণ নিয়মের উপর ভিত্তি করে। আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির পাশাপাশি, সূচক তহবিলটিও আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হওয়া উচিত .
এই দুটি বিষয়ের উপর ভিত্তি করে, আপনি হয় ভারত থেকে সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অপেক্ষাকৃত ঝুঁকিপূর্ণ সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারেন। কিউবের উপদেষ্টা ওয়েলথ ফার্স্টের মতে এখানে ভারতের সেরা সূচক তহবিল রয়েছে:
সূচক তহবিলগুলি কম খরচে এবং কার্যকর বিনিয়োগের বিকল্প হওয়া সত্ত্বেও কঠিন রিটার্ন (10-12%) জেনারেট করতে পরিচিত। অধিকন্তু, সূচক তহবিল নিশ্চিত করে যে ব্যস্ত পেশাদারদের একাধিক স্টক পরীক্ষা করতে হবে না। পরিবর্তে, তারা বৈচিত্র্যের জন্য একটি সম্পূর্ণ সূচক মূল্যের স্টক কিনতে পারে।
এর মানে কি সূচক তহবিলের মূল্য? হ্যা এবং না. হ্যাঁ কারণ সূচক তহবিল বাজারের সাথে সমানভাবে রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। না কারণ উত্তরটি এত সহজ নয় - যেকোনো সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল এবং আর্থিক লক্ষ্যগুলি মূল্যায়ন করতে হবে।
স্টক সবসময় বাজার বীট এবং মাল্টিব্যাগার হওয়ার সম্ভাবনা থাকবে. সূচক তহবিলের অনুরূপ সম্ভাবনা রয়েছে বলে জানা যায় না। কিন্তু সূচক তহবিলের ব্যবহার স্টক থেকে সম্পূর্ণ ভিন্ন। সূচক তহবিল ব্যস্ত পেশাদারদের জন্য উপযুক্ত এবং যারা স্টক গবেষণায় অভিভূত।
ভারত এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে বেছে নেওয়ার জন্য প্রায় 5000 স্টক রয়েছে৷ সূচক তহবিল নিশ্চিত করে যে আপনাকে অন্য প্রতিটি স্টক মূল্যায়ন করার প্রয়োজন নেই এবং পরিবর্তে, আপনি আরও বৈচিত্র্যের জন্য একটি সম্পূর্ণ সূচক কিনতে পারেন।
দ্রষ্টব্য:তথ্য ও পরিসংখ্যান 29-03-2022 পর্যন্ত সত্য। এখানে শেয়ার করা তথ্যের কোনোটিই বিনিয়োগের পরামর্শ হিসেবে ধরা হবে না। স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, বিকল্প বিনিয়োগ এবং অন্যান্যের মতো সম্পদে বিনিয়োগ করার সময় সতর্কতা অবলম্বন করুন।