আপনি যদি বিনিয়োগে নতুন হন তবে আপনি সম্ভবত এই বাক্যাংশটি শুনেছেন, "আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখবেন না।"
বাস্তব জগতে পাঠটি সুস্পষ্ট—আপনি চান না যে আপনি ঝুড়ি ফেলে দিলে আপনার সমস্ত ডিম ভেঙে যায়। কিন্তু এটা আসলে কি মানে যখন এটা বাজারে টাকা নির্বাণ আসে?
এটি সত্যিই বৈচিত্র্যের গুরুত্ব সম্পর্কে, যা একটি প্রথম পোর্টফোলিও তৈরির মূল নীতিগুলির মধ্যে একটি। বৈচিত্র্যও আমাদের আর্থিক দর্শনের স্ট্যাশ ওয়ের অংশ, যার মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ এবং নিয়মিত বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
আসুন বৈচিত্র্যের আরও গভীরে ডুব দেওয়া যাক এবং কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ তা আমরা আপনাকে দেখাব।
ডাইভারসিফিকেশনের সহজ অর্থ হল বিভিন্ন ধরনের হোল্ডিংয়ে বিনিয়োগ করার জন্য আপনার অর্থ ব্যবহার করা যা স্টক, বন্ড এবং নগদ, সেইসাথে মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) সহ একই বাজারের ঝুঁকির অধীন নয়। বৈচিত্র্যকরণের মাধ্যমে, আপনি অসংখ্য অর্থনৈতিক খাতে বিনিয়োগ বেছে নিতে পারেন—কেবল মুহূর্তের গরম শিল্প নয়—সেইসাথে বিশ্বের বিভিন্ন ভৌগলিক অঞ্চলে।
এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা কারণ বৈচিত্র্য বাজারের ঝুঁকি (অস্থিরতা) হ্রাস করতে পারে যা আপনাকে অপ্রত্যাশিতভাবে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ অর্থ হারাতে পারে। মনে রাখবেন যে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে অস্থিরতা বিদ্যমান থাকে এবং আপনি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি পূরণ করার জন্য অগ্রগতির সাথে সাথে আপনার অভিজ্ঞতা নেভিগেট করার চেষ্টা করতে চান।
চলুন এই অনুমানমূলক দৃশ্যকল্পে দুই বিনিয়োগকারীর তুলনা করা যাক যারা বিভিন্ন উপায়ে তাদের পোর্টফোলিও তৈরি করেছে, কর্মে বৈচিত্র্য দেখতে। গত 20 বছরে এই প্রতিটি বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিও কীভাবে পারফর্ম করেছে তা আমরা পরীক্ষা করব।
*মনে রাখবেন সব বিনিয়োগকারী আলাদা, এবং বিনিয়োগ করার সময় আপনাকে অবশ্যই আপনার নিজের আর্থিক পরিস্থিতি এবং লক্ষ্যগুলি বিবেচনা করতে হবে। সমস্ত বিনিয়োগ ঝুঁকি জড়িত, এবং বাজারে অর্থ হারানো সম্ভব। নীচের হাইপোথেটিকালটি সম্পূর্ণরূপে চিত্রিত উদ্দেশ্যে এবং কোন ক্লায়েন্টের প্রকৃত কর্মক্ষমতাকে প্রতিনিধিত্ব করে না বা এতে অন্তর্নিহিত কোনো বিনিয়োগের কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে না।
দুটি পোর্টফোলিওর মধ্যে একটি বড় পার্থক্য রয়েছে, যেখানে একজন বিনিয়োগকারী অন্যটির চেয়ে বেশি বৈচিত্র্যময়। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারী A এর একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও রয়েছে যা স্টক এবং বন্ড সহ বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করা হয়। একইভাবে, বিনিয়োগকারী A বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ করেছে, শুধুমাত্র মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নয়, বরং আন্তর্জাতিকভাবে উন্নত দেশগুলিতে (যুক্তরাজ্য এবং জাপান সহ দেশগুলির কথা চিন্তা করুন), এবং ভারত বা চীনের মতো উন্নয়নশীল অর্থনীতির সঙ্গে উদীয়মান বাজারগুলি।
ইতিমধ্যে, বিনিয়োগকারী B মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগকে কেন্দ্রীভূত করেছে
৷আপনি ভাবতে পারেন যে যেহেতু বিনিয়োগকারী B-এর পোর্টফোলিওর 100% স্টক রয়েছে এবং বিনিয়োগকারী A-এর 20% বন্ড রয়েছে, তাই বিনিয়োগকারী B-এর পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স সম্ভবত বিনিয়োগকারী A-কে পরাজিত করবে। যাইহোক, সেটা নাও হতে পারে।
নিম্নলিখিত চার্ট, যা গত 20 বছরে প্রতিটি পোর্টফোলিওতে $1000 বিনিয়োগ করা হলে কী হবে তা পরীক্ষা করে, কেন তা দেখায়৷
উৎস:স্ট্যাশ, ফ্যাক্টসেট 12/31/ 2000-12/31/2020। একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও 45% ডাও জোন্স ইউএস টোটাল স্টক মার্কেট, 20% MSCI EAFE সূচক, 15% MSCI উদীয়মান বাজার সূচক, 20% ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস ইউনিভার্সাল সূচক দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করে। অনুমান পোর্টফোলিও বার্ষিক ভারসাম্যপূর্ণ হয়। ধূসর ছায়াযুক্ত এলাকাগুলি ঐতিহাসিক সময়ের প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে বাজারের অস্থিরতা ছিল। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। আপনি সূচকে সরাসরি বিনিয়োগ করতে পারবেন না। এই অনুমান ফি বা করের জন্য অ্যাকাউন্ট করে না। এটি শুধুমাত্র দৃষ্টান্তমূলক উদ্দেশ্যে এবং কোন প্রকৃত বিনিয়োগের নির্দেশক নয়। প্রকৃত রিটার্ন এবং মূল মূল্য মূল বিনিয়োগের চেয়ে কম বা বেশি হতে পারে।
পোর্টফোলিওর সামগ্রিক অস্থিরতা বা ঝুঁকিকে অর্থপূর্ণভাবে হ্রাস করার সময় বিনিয়োগকারী A প্রকৃতপক্ষে বিনিয়োগকারী B-এর কর্মক্ষমতাকে হারাতে পারে। কেন? উত্তর হল বৈচিত্র্য।
অনেক বিনিয়োগকারীর ভুল ধারণা রয়েছে যে আপনি যদি বন্ডের মতো তুলনামূলকভাবে নিরাপদ বিনিয়োগ যোগ করা শুরু করেন, যা ঐতিহ্যগতভাবে স্টকের তুলনায় কম রিটার্ন দেয়, তাহলে আপনার কর্মক্ষমতা ততটা ভালো হবে না।
কিন্তু তা নাও হতে পারে। কারণ স্টক এবং বন্ড একে অপরের সাথে প্রায় একটি বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে। তার মানে যদি স্টকের দাম বেড়ে যায়, বন্ডের দাম বাড়তে থাকে এবং এর বিপরীতে। বন্ডগুলি সাধারণত স্টকের চেয়ে নিরাপদ হতে পারে এবং পোর্টফোলিওতে অস্থিরতা থাকলে আপনার পোর্টফোলিওতে একটি নোঙ্গর সরবরাহ করতে পারে। যখন স্টক কমে যায়, বন্ডগুলি স্থির থাকে। আমরা এটি বিভিন্ন আর্থিক সংকটের মধ্য দিয়ে দেখেছি এবং সম্প্রতি 2020 মহামারী চলাকালীন।
যদিও অনেক বিনিয়োগকারী ইউএস কোম্পানিতে বিনিয়োগ করার প্রবণতা রাখে, কারণ এটি বিশ্বের অন্যতম শক্তিশালী অর্থনীতি, একটি সঠিকভাবে বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে এমন বিনিয়োগও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে যা আপনাকে বিশ্বের অন্যান্য ক্ষেত্রে এক্সপোজার দেয়। সমস্ত দেশের অর্থনৈতিক অবস্থা এবং পরিস্থিতি একই নয় এবং যখন অর্থনৈতিক সংকট হয়, তখন কেউ কেউ অন্যদের তুলনায় দ্রুত পুনরুদ্ধার করতে পারে। উপরন্তু, কিছু দেশের আপ ও আসন্ন বাজারে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের তুলনায় বৃহত্তর মোট দেশজ উৎপাদন (জিডিপি) বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে আপনি সেই বৃদ্ধির এক্সপোজার পেতে চাইতে পারেন।
প্রতিটি পোর্টফোলিওগুলি কীভাবে পারফর্ম করেছে তা দেখতে গত কয়েক দশকের উল্লেখযোগ্য বাজারের ইভেন্টগুলিকে একবার দেখে নেওয়া যাক।
উৎস:Stash, FactSet 12/31/ 1999-12/31/2020। একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও 45% ডাও জোন্স ইউএস টোটাল স্টক মার্কেট, 20% MSCI EAFE সূচক, 15% MSCI উদীয়মান বাজার সূচক, 20% ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস ইউনিভার্সাল সূচক দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করে। অনুমান পোর্টফোলিও বার্ষিক ভারসাম্যপূর্ণ হয়। "ডটকম বাবল"কে 12/31/1999-9/30/2002-এর মধ্যে সময়কাল হিসাবে উপস্থাপন করা হয়, "ডটকম বাবল থেকে পুনরুদ্ধার" 10/1/2002-9/12/2008, "আর্থিক সংকট/ গ্রেট রিসেশন"কে 9/13/2008-3/9/2009-এর মধ্যে সময়কাল হিসাবে উপস্থাপন করা হয়, "10+ বছরের বুল মার্কেট"কে 3/10/2009- 2/21/2020, "কোভিড-19" এর মধ্যে সময়কাল হিসাবে উপস্থাপন করা হয় মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রাদুর্ভাব"কে 2/22/2020- 3/23/2020-এর মধ্যে সময়কাল হিসাবে উপস্থাপন করা হয় এবং "মহামারী থেকে পুনরুদ্ধার" 3/24/2020- 12/31/2020-এর মধ্যে সময়কাল হিসাবে উপস্থাপন করা হয়। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। আপনি সূচকে সরাসরি বিনিয়োগ করতে পারবেন না।
যদিও সেই সময়ে এটির মতো মনে নাও হতে পারে, বৈচিত্র্যকরণ অস্থিরতা এবং অর্থ হারানোর ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে, এবং এমনকি একটি পোর্টফোলিওকে দীর্ঘমেয়াদে একটি অ-বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওর চেয়ে ভাল পারফর্ম করতে সাহায্য করতে পারে৷
প্রতিটি সময়ের মধ্যে, 2008 সালের আর্থিক সঙ্কট এবং 2020 মহামারী থেকে পুনরুদ্ধারগুলি বাদ দিয়ে, আপনি দেখতে পারেন যে বিনিয়োগকারী A-এর বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও আসলে বিনিয়োগকারী B-কে ছাড়িয়ে গেছে, মার্কিন স্টক মার্কেটে এর ঘনীভূত বিনিয়োগের সাথে। প্রকৃতপক্ষে, বিনিয়োগকারী A-এর বার্ষিক উদ্বায়ীতা, যা একটি পরিমাপ যা দেখায় যে একটি বিনিয়োগ কতটা ঝুঁকিপূর্ণ, সময়কাল নির্বিশেষে বিনিয়োগকারী B-এর তুলনায় অর্থপূর্ণভাবে কম ছিল। (12% বনাম। 20%।) সহজভাবে বললে, বিনিয়োগকারী A যথেষ্ট কম ঝুঁকি গ্রহণের সময় আরও ভাল ফলাফল অর্জন করতে সক্ষম হয়েছিল।
একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও রাখা মানে এই নয় যে আপনি অর্থ হারাতে পারবেন না। লক্ষ্য করুন যে 1990 এর দশকের শেষের দিকে ডটকম বুদ্বুদ, সেইসাথে 2009 সালের আর্থিক সংকটের সময় এবং 2020 সালে কোভিড-19 মহামারী শুরু হওয়ার সময় বিনিয়োগকারী A এখনও অর্থ হারিয়েছিল। যাইহোক, বিনিয়োগকারী A সেই সময়ে বিনিয়োগকারী B থেকে কম অর্থ হারিয়েছিল, কারণ বিনিয়োগকারী এ ছিল বৈচিত্র্যময়।
বৈচিত্র্য আপনার পোর্টফোলিওর স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতার আবহাওয়ার মুহুর্তগুলিতে সহায়তা করতে পারে।
এমন সময়ে যখন বাজার ভাল করছে, যেমন শেষ ষাঁড়ের বাজারের সময় বা মহামারী থেকে চলমান পুনরুদ্ধারের সময়, মনে হতে পারে আপনি তেমন অর্থ উপার্জন করছেন না। দীর্ঘমেয়াদে আপনার ফোকাস স্থানান্তরিত করা, একটি স্থির বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও থাকা আপনাকে কম বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওর চেয়ে বেশি তৈরি করতে সাহায্য করতে পারে এবং একই সময়ে আপনাকে একটি ঘনীভূত পোর্টফোলিওর চেয়ে কম ঝুঁকির মুখোমুখি হতে পারে। পাঠ? ঝুঁকি হ্রাস অগত্যা হ্রাস কর্মক্ষমতা ব্যয় এ আসতে হবে না.
এই কারণেই স্ট্যাশ আপনাকে সর্বদা দীর্ঘমেয়াদী চিন্তা করার কথা মনে করিয়ে দেয় এবং এমন একটি পোর্টফোলিওতে লেগে থাকে যা আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির প্রতিনিধিত্ব করে। এটি আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে চালিত করতে দিন, আবেগ নয়। বৈচিত্র্যকরণ, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, এবং নিয়মিত বিনিয়োগ সবই আমাদের বিনিয়োগ দর্শনের স্ট্যাশ ওয়ের অংশ।
নীচের লাইন :যদিও এটা মনে নাও হতে পারে, বৈচিত্র্যতা অস্থিরতার সময়ে এবং এমনকি বাজারেও কাজ করতে পারে। ডাইভারসিফিকেশন হল স্ট্যাশ ওয়ের বিনিয়োগ নীতিগুলির মধ্যে একটি। আমরা আপনাকে ক্রমাগত বৈচিত্র্য আনতে মনে করিয়ে দিতে চাই যাতে আপনি ভাল বিনিয়োগের অভ্যাস গড়ে তুলছেন। দ্রষ্টব্য:এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে বৈচিত্র্যের সাথেও সমস্ত বিনিয়োগ ঝুঁকির অন্তর্ভুক্ত, এবং আপনি সর্বদা বাজারে অর্থ হারাতে পারেন।
এখানে Stash এ, আপনাকে এটি করতে সাহায্য করার জন্য আমাদের কাছে দুটি উপায় রয়েছে।
আপনি যদি বিনিয়োগে নতুন হন বা আপনি বিনিয়োগে আরও বেশি হাতছাড়া করতে চান, আমরা স্মার্ট পোর্টফোলিও তৈরি করেছি। আমাদের বিনিয়োগ পেশাদারদের দল এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) সমন্বিত পোর্টফোলিও তৈরি করেছে যা আপনাকে বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করার জন্য ঝুঁকি কমাতে বৈচিত্র্যময়। আপনাকে নিরীক্ষণ বা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার দরকার নেই, কারণ আমরা এটি আপনার জন্য করি। 1
আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওর সাথে আরও বেশি ব্যবহার করতে চান তবে আমরা বৈচিত্র্য বিশ্লেষণ টুল তৈরি করেছি। 2 টুলটি আপনার পোর্টফোলিওর দিকে নজর রাখবে এবং সুপারিশ করতে এবং আপনার লক্ষ্যগুলির দিকে আপনাকে আবার ট্র্যাকে নিয়ে যাওয়ার জন্য গার্ডেল তৈরি করতে এটিকে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের দিকে সারিবদ্ধ করবে। বৈচিত্র্য বিশ্লেষণ শুধুমাত্র ব্যক্তিগত পোর্টফোলিওর সাথে কাজ করে 3 অ্যাকাউন্ট, যেখানে আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে চান এমন স্টক, বন্ড এবং ETF-এর জন্য বিনিয়োগ পছন্দ করেন।