1 জানুয়ারী 2009-এ এটির প্রথম প্রকাশের 8 বছরেরও বেশি সময় পরে, সুইস ফেডারেল ট্যাক্স অ্যাডমিনিস্ট্রেশন (“SFTA”) 20 নভেম্বর 2017-এ একটি এর সার্কুলার 24-এর সংশোধিত সংস্করণ প্রকাশ করেছে। (“সার্কুলার”) সুইস উইথহোল্ডিং ট্যাক্স সংক্রান্ত এবং সম্মিলিত বিনিয়োগ যানবাহনের সুইস স্ট্যাম্প ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট ("CIVs")। পুনর্বিবেচনায় কোন উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন নেই এবং এগুলি শুধুমাত্র SFTA এর দীর্ঘস্থায়ী অনুশীলনকে প্রতিফলিত করে যা পূর্বে অন্যান্য চ্যানেলের মাধ্যমে যোগাযোগ করা হয়েছিল। এই ব্লগ পোস্টটির লক্ষ্য হল সার্কুলারে সর্বাধিক উপাদান পরিবর্তনের রূপরেখা সেইসাথে সম্পদ পরিচালকদের সর্বোত্তম অনুশীলনের সুপারিশ প্রদান করে প্রস্তুত করতে।

নিম্নলিখিত পরিবর্তনগুলি সুইস CIV-এর ক্ষেত্রে চালু করা হয়েছে:

ছাড়যোগ্য খরচ

• গড় নেট সম্পদ মান (“NAV”) ব্যবহার 1.5% ব্যয়ের থ্রেশহোল্ড গণনার জন্য SFTA দ্বারা পূর্ব-অনুমোদিত হতে হবে এবং কমপক্ষে 5 বছর ধরে বজায় রাখতে হবে, তারপরে অনুমোদনটি পুনর্নবীকরণ করতে হবে। আমরা লক্ষ্য করি যে গড় NAV ব্যবহার ব্যতিক্রমী হওয়া উচিত এবং শুধুমাত্র একটি যুক্তিযুক্ত অনুরোধের ক্ষেত্রে মঞ্জুর করা যেতে পারে৷
• ফির প্রতিদান (তথাকথিত "ফি মওকুফ" ), যা মূলত CIV দ্বারা খরচ হিসাবে রেকর্ড করা হয়েছিল, অবশ্যই নেতিবাচক খরচ হিসাবে রেকর্ড করা উচিত।
• নেতিবাচক সুদের হারের (অর্থাৎ নেতিবাচক সুদের কারণে ব্যাঙ্কের দ্বারা নেওয়া সুদের ব্যয় ) অবশ্যই সুইস সিআইভি-এর আয় বিবরণীতে আলাদাভাবে প্রদর্শন করতে হবে এবং 1.5% নিয়ম সাপেক্ষে ফি হিসেবে গণ্য হবে।

ফান্ড-অফ-ফান্ড

• লক্ষ্যযুক্ত তহবিলের জন্য যেখানে করযোগ্য আয় Kursliste বা নির্ভরযোগ্য আর্থিক বিবৃতির উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করা যায় না, এটি অবশ্যই একটি বাজার-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রয়োগ করে আনুমানিক হতে হবে। (আগে একটি অদলবদল হারের পরিবর্তে) তাদের NAV. আমরা লক্ষ্য করি যে এই রিটার্ন গণনার জন্য কোন কঠোর নিয়ম নেই তবে গণনা পদ্ধতি প্রয়োগ করা উচিত, যেখানে সম্ভব, সাধারণ সূচকের নেট লভ্যাংশ/সুদের ফলন ব্যবহার করা উচিত এবং লক্ষ্য তহবিলের সাধারণ বিনিয়োগ কৌশলের একটি ন্যায্য প্রতিফলন হওয়া উচিত৷<
• সুইস টার্গেট ফান্ড থেকে সঞ্চয় সুইস ফান্ড-অফ-ফান্ডের জন্য এই ধরনের আয়ের উপর সুইস উইথহোল্ডিং ট্যাক্স পুনরুদ্ধার করার অধিকারী হওয়ার জন্য অবশ্যই আয় হিসাবে রেকর্ড করতে হবে (অর্থাৎ আয় বিতরণ করা হয়েছে)৷
• সাধারণ নিয়মে দুটি ব্যতিক্রম চালু করা হয়েছে, যে অনুসারে তহবিল-অব-ফান্ডগুলিকে অবশ্যই তাদের লক্ষ্য তহবিল থেকে কমপক্ষে মোট আয়ের একটি করযোগ্য আয় দেখাতে হবে:
  • নেট নেতিবাচক সমতা এর ক্ষেত্রে (অর্থাৎ সমীকরণ আয়ের অতিরিক্ত সমতা ব্যয়), এগুলি লক্ষ্য তহবিল থেকে আয়ের বিপরীতে সেট করা হতে পারে। যদিও বাস্তবে এগুলি শুধুমাত্র লক্ষ্য তহবিল বিতরণ থেকে আয়ের বিপরীতে সেট অফ করার জন্য ব্যবহার করা হয়েছিল, তবে এখন লক্ষ্য তহবিল জমা করা থেকে আয়ের বিপরীতে অফসেট করাও সম্ভব;
  • লক্ষ্য তহবিলের পর্যায়ে কোনও বা শুধুমাত্র খুব কম ফি (<0.2%) , এই লক্ষ্য তহবিল থেকে আয় তহবিল-অফ-ফান্ডের ফি (ফান্ড-অফ-ফান্ডের স্বতন্ত্র 1.5% ফি থ্রেশহোল্ডের সাপেক্ষে) থেকে নির্ধারিত হতে পারে। আমরা লক্ষ্য করি যে পূর্বে প্রকাশিত অনুশীলনের অধীনে লক্ষ্য তহবিল ফিগুলির জন্য 0.2% থ্রেশহোল্ড বিদ্যমান ছিল না৷

সিন্থেটিক ইটিএফ

CIV-এর জন্য, যা মোট রিটার্ন অদলবদল বা অনুরূপ চুক্তি ব্যবহার করে কৃত্রিমভাবে তাদের এক্সপোজারকে প্রতিলিপি করে , এই ধরনের ডেরিভেটিভের অন্তর্নিহিত নেট লভ্যাংশ/সুদের ফলকে অবশ্যই তহবিল দ্বারা প্রাপ্ত অন্য কোনো আয়ের সাথে করযোগ্য আয় হিসাবে ক্যাপচার করতে হবে। এই ধরনের ডেরিভেটিভের জন্য জামানত হিসাবে রাখা সিকিউরিটিজ দ্বারা প্রাপ্ত আয়ের চিকিৎসা সংরক্ষিত।

একক-বিনিয়োগকারী CIVs

আমরা আপনাকে এই বিষয়ে 23 আগস্ট 2017 তারিখের আমাদের ব্লগ পোস্টে উল্লেখ করি৷

বিদেশী সিআইভি

বিদেশী CIV-এর ক্ষেত্রে নিম্নলিখিত পরিবর্তনগুলি চালু করা হয়েছে:

• গড় NAV ব্যবহারের ক্ষেত্রে সুইস CIV-র পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ , একটি বাজার-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন ব্যবহার এবং সিন্থেটিক ETFs এর চিকিৎসা . এই বিষয়ের জন্য অনুগ্রহ করে উপরের বিভাগটি পড়ুন।
• সমতা , যা একটি বিদেশী CIV-এর আর্থিক বিবরণীতে বুক করা হয় না কিন্তু যার জন্য CIV ধারাবাহিকভাবে রেকর্ড রাখে (যেমন ছায়া-অ্যাকাউন্টে),  সুইস ট্যাক্সের উদ্দেশ্যে এই ধরনের বিদেশী CIV-এর করযোগ্য আয় নির্ধারণের জন্য নির্ভর করা যেতে পারে। li>

পরামর্শ

যদিও এই নিবন্ধে বর্ণিত বেশিরভাগ পরিবর্তনগুলি শুধুমাত্র SFTA-এর দীর্ঘস্থায়ী অনুশীলনকে প্রতিফলিত করে, তবুও আমরা সুপারিশ করব যে সুইস সিআইভিগুলির দ্বারা সঠিক অ্যাকাউন্টিং এবং বিদেশী সিআইভিগুলির দ্বারা রিপোর্টিং নিশ্চিত করার জন্য সেগুলি বিস্তারিতভাবে পর্যালোচনা করা হোক৷