এক বছরেরও বেশি সময় ধরে স্থবির আলোচনার পর, ব্যাসেল কমিটি অন ব্যাঙ্কিং সুপারভিশন (BCBS) ব্যাসেল III পোস্ট-ক্রাইসিস ব্যাঙ্ক ক্যাপিটাল ফ্রেমওয়ার্কের অবশিষ্ট উপাদানগুলির উপর একটি চুক্তি ঘোষণা করেছে। সংস্কারের এই প্যাকেজের উপর একটি চুক্তি করা (যাকে প্রায়ই বলা হয় 'বেসেল IV') সংকট-পরবর্তী নিয়ন্ত্রক যাত্রায় একটি উল্লেখযোগ্য মাইলফলক এবং BCBS-এর জন্য একটি বিশাল অর্জন৷

ঘোষিত কাঠামো একটি ব্যবধান তৈরি করে – বিশেষ করে আমেরিকান এবং ইউরোপীয় নিয়ন্ত্রকদের মধ্যে – যে পরিমাণে ব্যাঙ্কগুলি তাদের মূলধনের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণের জন্য অভ্যন্তরীণ মডেলগুলি ব্যবহার করতে পারে৷

আলোচনার মূল বিষয় ছিল একটি ব্যাঙ্কের নিজস্ব অভ্যন্তরীণ মডেলগুলি সরবরাহ করতে পারে এমন মূলধনের আউটপুটের স্তরের জন্য ন্যূনতম নির্ধারণ করা ছিল 'প্রমিত ফ্লোর', BCBS শেষ পর্যন্ত প্রমিত পদ্ধতির দ্বারা উৎপন্ন মূলধনের 72.5%-এ এই ফ্লোরটি ক্যালিব্রেট করতে সম্মত হয়েছিল।

কেন এটি ব্যাঙ্কের মূলধনের মানদণ্ডের রাস্তার শেষ নয়

এই চুক্তিটি ব্যাংকিং শিল্পকে বিসিবিএস-এর মূলধন প্যাকেজের সম্পূর্ণ প্রভাব সম্পর্কে আরও স্পষ্টতা দেবে। এটা অবশ্য শেষ কথা থেকে অনেক দূরে।

এই স্ট্যান্ডার্ডগুলি চূড়ান্ত এবং বাস্তবায়িত হওয়ার আগে এখনও অনেক কিছু ঘটতে হবে, এবং এই পদক্ষেপগুলি এখনও ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের দর কষাকষির চেয়ে আরও বেশি অনিশ্চয়তা এবং জটিলতার সাথে উপস্থাপন করতে পারে৷

পাঁচটি বিষয়, বিশেষ করে, বেসেল III চুক্তির পরে মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ:

1. চূড়ান্ত চুক্তির অন্তর্নিহিত কারণগুলি :সর্বাধিক মনোযোগ প্রমিত ফ্লোরের 72.5% ক্রমাঙ্কনের উপর ফোকাস করেছে, কারণ এটি ছিল বিসিবিএস আলোচনার চূড়ান্ত প্রসারণের সবচেয়ে বিতর্কিত অংশ। কিন্তু এই ফ্লোরের সুনির্দিষ্ট প্রভাব নির্ভর করবে অন্য দুটি উপাদানের উপর যা অনেক কম আলোচনা করা হয়েছে - যেখানে বিসিবিএস ঋণ ঝুঁকির জন্য সংশোধিত প্রমিত পদ্ধতিতে এসেছে (বিশেষ করে এটি কতটা ঝুঁকি-সংবেদনশীল) এবং এটি কতটা রক্ষণশীল হয়েছে। সীমাবদ্ধতার মধ্যে এটি অভ্যন্তরীণ মডেল পদ্ধতির ব্যবহারের উপর আরোপ করে। প্রকৃতপক্ষে, এটা প্রতীয়মান হয় যে মেঝেগুলির জন্য 72.5% ক্রমাঙ্কনের চুক্তিটি নতুন প্রমিত পদ্ধতির অধীনে বন্ধকী এবং অন্যান্য ঋণের জন্য বস্তুগতভাবে ঝুঁকির ওজন হ্রাস করার একটি সমান্তরাল সিদ্ধান্তের দ্বারা সহজতর হয়েছিল। এটি BCBS এর মূল প্রস্তাবের তুলনায় অনেক ইউরোপীয় ব্যাঙ্কের জন্য উল্লেখযোগ্য সুবিধা হতে পারে। BCBS এর চূড়ান্ত মানগুলির বিশদটি আগামী সপ্তাহগুলিতে প্রমিত তলটির সামগ্রিক প্রভাব বোঝার আগে ঘনিষ্ঠভাবে যাচাই-বাছাই এবং মূল্যায়নের প্রয়োজন হবে। এছাড়াও, গ্লোবাল সিস্টেমিক্যালি ইমপোর্ট্যান্ট ব্যাঙ্কগুলির (G-SIBs) জন্য তাদের বিদ্যমান ঝুঁকি-ভারযুক্ত G-SIB বাফারের 50% এর জন্য একটি লিভারেজ রেশিও বাফার আরোপ করার সিদ্ধান্তটিও বেশ কয়েকটি সংস্থার জন্য মূলধন সীমাবদ্ধ হবে বলে আশা করা হচ্ছে৷
2. একটি বর্ধিত বাস্তবায়ন সময়কাল :যদিও বেশিরভাগ নতুন স্ট্যান্ডার্ডের শুরুর তারিখ হল 1 জানুয়ারী 2022, বিসিবিএস মানসম্মত আউটপুট ফ্লোরগুলিকে পাঁচ বছরের পর্যায়ক্রমে বাস্তবায়ন সময়ের মাধ্যমে ধীরে ধীরে কার্যকর করার জন্য বেছে নিয়েছে (2022 সালে 50% প্রায় রৈখিকভাবে বেড়ে 2027 সালে 72.5% এ পৌঁছেছে ) এটি নতুন পদ্ধতির দ্বারা মূলধনের প্রয়োজনীয়তা বৃদ্ধির সাথে সামঞ্জস্য করার জন্য ব্যাংকগুলিকে আরও সময় দিতে হবে। তবে, এই রূপান্তরটি কম কার্যকর হতে পারে যদি বাজার ব্যাঙ্কগুলিকে ঠেলে দেয়, বিশেষ করে যাদের কাঠামোর অধীনে ঘাটতি রয়েছে বলে মনে করা হয়, তাদের প্রবিধানের চেয়ে অনেক দ্রুত সেখানে পৌঁছানোর জন্য।
3. বাস্তবায়নের প্রতিশ্রুতি :সাম্প্রতিক বছরগুলিতে দৃষ্টান্তগুলির একটি ক্রমবর্ধমান তালিকা দেখা গেছে যেখানে সরকার, আইন প্রণেতা এবং নিয়ন্ত্রকগণ আর্থিক সঙ্কটের অবিলম্বে পরবর্তী সময়ে তাদের বাস্তবায়নের আগে আন্তর্জাতিক নিয়ন্ত্রক মানগুলি সংশোধন করতে ইচ্ছুক। বিসিবিএস নেতারা এই বছর এই নতুন মানগুলির একটি সমন্বিত এবং ধারাবাহিক বাস্তবায়নের উপর গুরুত্বারোপ করে বেশ কয়েকটি শক্তিশালী বিবৃতি দিয়েছেন। তবুও উদ্বেগ অব্যাহত রয়েছে এবং নিয়ন্ত্রক বিভক্ততা আরও খারাপ হতে পারে, ভাল নয়। যদি তাই হয়, তবে এটি ব্যাংকগুলির জন্য উল্লেখযোগ্য অপারেশনাল, প্রযুক্তিগত এবং এমনকি কৌশলগত প্রতিক্রিয়ার জন্ম দেবে। রেগুলেটরি ফ্র্যাগমেন্টেশনের প্রভাবের আরও গভীর বিশ্লেষণের জন্য আমাদের সেন্টার ফর রেগুলেটরি স্ট্র্যাটেজি পেপার ডিলিং উইথ ডাইভারজেন্স দেখুন:গ্লোবাল ব্যাঙ্কিং নিয়মে ক্রমবর্ধমান জটিলতার জন্য একটি কৌশলগত পদ্ধতি৷
4. ইইউ নীতিনির্ধারকদের উদ্দেশ্য :ইউরোপীয় ইউনিয়নে এই কাঠামোর বাস্তবায়নের জন্য নতুন আইনের প্রয়োজন প্রায় নিশ্চিত। এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে বর্তমানে ব্রাসেলসে যে ব্যাঙ্কিং প্যাকেজটি আলোচনা করা হচ্ছে – 5ম ক্যাপিটাল রিকোয়ারমেন্টস ডাইরেক্টিভ এবং ২য় রেগুলেশন (CRD V/CRR II) – BCBS এইমাত্র যা জারি করেছে তা কভার করে না। বাস্তবায়নের জন্য অনিবার্যভাবে একটি দীর্ঘ এবং জটিল রাজনৈতিক প্রক্রিয়ার প্রয়োজন হবে যা জুন 2019 সালের ইউরোপীয় সংসদ নির্বাচন এবং বেশ কয়েক মাস পরে একটি নতুন ইউরোপীয় কমিশনের উদ্বোধনের মাধ্যমে আরও বিলম্বিত হতে পারে। এই সমস্ত মাধ্যমে, EU বিধায়কদের EU ব্যাঙ্কিং ব্যবসার মডেল বা অনুশীলনের নির্দিষ্টতা প্রতিফলিত করার জন্য সংশোধনের পরামর্শ দেওয়ার অনেক সুযোগ থাকবে। আমরা আশা করি যে ইউরোপীয় সরকার এবং ইউরোপীয় পার্লামেন্টের সদস্যরা আগামী সপ্তাহগুলিতে এই নতুন মানগুলিকে EU আইনে স্থানান্তর করার বিষয়ে তাদের দৃষ্টিভঙ্গি সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ সংকেত দেবে৷
5. জিনিস এখনও অসমাপ্ত বাকি :এটিকে বাসেল ফ্রেমওয়ার্কের 'চূড়ান্তকরণ' হিসাবে বিল করা সত্ত্বেও, এর বেশ কয়েকটি উপাদান আন্তর্জাতিক স্তরে পরিবর্তনের সাপেক্ষে রয়ে গেছে। 2019 থেকে 2022 সাল পর্যন্ত ফান্ডামেন্টাল রিভিউ অফ দ্য ট্রেডিং বুক (এফআরটিবি) বাস্তবায়নে বিলম্ব করার আনুষ্ঠানিক সিদ্ধান্ত বেশিরভাগ এখতিয়ারে ইতিমধ্যেই ঘোষিত ব্যাপক বিলম্বকে প্রতিফলিত করে, তবে এফআরটিবি-র বিভিন্ন দিক নিয়ে পরের বছর চলমান বিসিবিএস-স্তরের কাজ যা সবচেয়ে কঠিন প্রমাণিত হয়েছে। , বিশেষ করে P&L অ্যাট্রিবিউশন পরীক্ষা, এখনও উল্লেখযোগ্য ট্রেডিং কার্যক্রম সহ ব্যাঙ্কগুলিতে একটি উপাদান প্রভাব ফেলতে পারে। এছাড়াও, ব্যাঙ্ক ব্যালেন্স শীটে সার্বভৌম ঝুঁকির চিকিত্সা, যার উপর BCBS পরামর্শ না নেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে, একটি দীর্ঘ-অসামান্য সংস্কার উদ্যোগ হিসাবে স্থগিত থাকবে যেটি অনেক দেশের নিয়ন্ত্রকরা BCBS বা ইইউ-কে মোকাবেলা করতে দেখতে চান।

আগামী পথ

BCBS এখন এই নতুন মানগুলিকে আইনে অনুবাদ করার জন্য এবং নিয়ন্ত্রকদের জন্য, তারা কীভাবে বাস্তবে প্রয়োগ করতে চায় তা উল্লেখ করার জন্য তার সদস্যদের হাতে লাঠি দিয়ে দিয়েছে৷

ব্যাঙ্কগুলিকে এই নতুন মানগুলিকে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করতে হবে, বিশেষ করে তাদের মূলধনের পর্যাপ্ততা এবং পণ্য এবং ব্যবসায়িক লাইনের স্থায়িত্বের উপর কী প্রভাব পড়বে তা বোঝার জন্য। বিশেষ করে, তাদের গুরুত্বপূর্ণ এখতিয়ারের নিয়ন্ত্রকদের এই কাঠামো কার্যকর করার জন্য BCBS-এর 1 জানুয়ারী 2022-এর লক্ষ্য পূরণ করার সম্ভাবনা রয়েছে কিনা সেদিকে তাদের গভীর মনোযোগ দেওয়া উচিত। অনিশ্চয়তা এবং জটিলতা, বিশেষ করে আন্তর্জাতিকভাবে সক্রিয় ব্যাঙ্কগুলির জন্য, বেসেল III বাস্তবায়নে নিয়ন্ত্রকদের এখনও যে কাজগুলি করতে হবে তা থেকে উদ্ভূত একটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ নিয়ন্ত্রক চ্যালেঞ্জ হবে যা তারা আগামী বছরগুলিতে সম্মুখীন হবে৷ এটা এখনো শেষ হয়নি...

এই পোস্টটি Deloitte EMEA সেন্টার ফর রেগুলেটরি স্ট্র্যাটেজি টিমের দ্বারা লেখা হয়েছে এবং প্রথম Deloitte Financial Services UK ব্লগে প্রকাশিত হয়েছিল৷