FIDLEG বিষয়ে আমাদের পূর্ববর্তী ব্লগটি সুইস FIDLEG এবং এর EU সমকক্ষদের (MiFID II বা PRIIPs) মধ্যে প্রকৃত সংযোগ নিয়ে কাজ করেছিল, তাদের উদ্দেশ্য এবং সুযোগের মিলের কারণে বাস্তবায়নে সম্ভাব্য সমন্বয়ের প্রস্তাব দেয়৷
আমরা এখন (ক্লায়েন্ট) পরামর্শের সাথে যুক্ত FIDLEG প্রয়োজনীয়তার উপর আরও বিশেষভাবে ফোকাস করি নিজস্ব MiFID II প্রয়োজনীয়তার বাইরে যাওয়া বা MiFID II এর অধীনে বিদ্যমান নয় . শেষ পর্যন্ত, এই অন্তর্দৃষ্টিগুলি আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারীদের তাদের FIDLEG প্রয়োজনীয়তাগুলি বাস্তবায়নের সুযোগ এবং পদ্ধতির সংজ্ঞায়িত করার জন্যও মঞ্চ তৈরি করে৷
উপদেষ্টা প্রশিক্ষণের প্রতি FIDLEG-এর প্রয়োজনীয়তাগুলির মধ্যে দুটি মূল উপাদান রয়েছে। প্রবিধান বলে যে ক্লায়েন্ট উপদেষ্টাদের অবশ্যই পর্যাপ্ত পরিমাণ থাকতে হবে:
যেমন, এই প্রয়োজনীয়তাগুলি, যার লক্ষ্য একটি নির্দিষ্ট মাত্রার বিনিয়োগ পরামর্শের গুণমান এবং শেষ পর্যন্ত বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা নিশ্চিত করা, প্রকৃতপক্ষে নতুন নয়। MiFID II ইতিমধ্যেই নৈতিক ব্যবসার মানগুলির গুরুত্ব তুলে ধরেছে এবং বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের প্রয়োজনীয় দক্ষতার রূপরেখা তুলে ধরেছে বিশেষ করে পর্যাপ্ত আর্থিক পণ্য জ্ঞানের বিষয়ে। অতএব, ইতিমধ্যে উপলব্ধ MiFID II প্রশিক্ষণগুলি FIDLEG প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য কার্যকরভাবে ব্যবহার করা যেতে পারে .
যাইহোক, উপদেষ্টাদের প্রশিক্ষণের সাথে প্রাসঙ্গিকভাবে যুক্ত হল একটি নতুন FIDLEG প্রয়োজনীয়তা যা উপদেষ্টাদের একটি "উপদেষ্টার নিবন্ধন"-এ নিবন্ধন করতে হবে। এই নিবন্ধন প্রয়োজনীয়তা MiFID II এর অধীনে বিদ্যমান নেই। তথাপি, এই প্রয়োজনীয়তা সীমিত ব্যবহারিক প্রাসঙ্গিক কারণ এটি শুধুমাত্র ক্লায়েন্ট উপদেষ্টাদের জন্য প্রযোজ্য যারা FINMAG এর অধীন সত্তার জন্য কাজ করছেন না (যেমন সুইজারল্যান্ডে সহায়ক সংস্থা ছাড়া ব্যাংক). অবশিষ্ট ক্লায়েন্ট উপদেষ্টাদের জন্য, সুইজারল্যান্ডে ক্লায়েন্ট উপদেষ্টা হিসাবে কাজ করার জন্য এই রেজিস্টারে একটি এন্ট্রি একটি বাধ্যতামূলক প্রয়োজনীয়তা, যা সুইজারল্যান্ডে সক্রিয় বিদেশী আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারীদের ক্লায়েন্ট উপদেষ্টাদের জন্য বিশেষ প্রাসঙ্গিকতা হতে পারে। সীমান্ত ভিত্তি . প্রধান নিবন্ধনের প্রয়োজনীয়তার মধ্যে রয়েছে পর্যাপ্ত শিক্ষা/প্রশিক্ষণ, পর্যাপ্ত পেশাদার দায় বীমা কভারেজ এবং একটি "মধ্যস্থতা সংস্থা" (উপদেষ্টারা তাদের কর্মচারীদের মাধ্যমেও অধিভুক্ত হতে পারে)। অধিকন্তু, বীমা তদারকি আইন (VAG) বা FIDLEG এর সাথে সাথে কোন পেশাদার নিষেধাজ্ঞা অনুযায়ী সম্পদের বিরুদ্ধে অপরাধ বা ফৌজদারি দোষী সাব্যস্ততার জন্য ক্লায়েন্ট উপদেষ্টার অপরাধমূলক রেকর্ডে এন্ট্রি থাকতে পারে না।
পূর্ববর্তী সুইস আইনের তুলনায়, FIDLEG জনসাধারণের জন্য বা ট্রেডিং ভেন্যুতে (কিছু ব্যতিক্রম সহ) দেওয়া সিকিউরিটিজের জন্য সুরক্ষিত প্রসপেক্টাসের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। সামনের দিকে, আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারীদের বিনা মূল্যে সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের প্রতি প্রতিটি যোগ্য নিরাপত্তার বর্ণনা দিয়ে একটি ডিসক্লোজার ডকুমেন্ট জারি করতে হবে . এটি ক্লায়েন্টদের সুপ্রতিষ্ঠিত বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নিতে এবং বিভিন্ন আর্থিক উপকরণের তুলনা করতে সক্ষম করে। সংক্ষেপে, যেকোন প্রসপেক্টাস করতে হবে:
এই প্রয়োজনীয়তার কিছু ব্যতিক্রম আছে। উল্লেখযোগ্যভাবে, সিকিউরিটিগুলি একচেটিয়াভাবে পেশাদার ক্লায়েন্টদের জন্য দেওয়া হয়, আন্তর্জাতিক মান অনুযায়ী বিদেশী প্রসপেক্টাস বা পুঁজিবাজারে সীমিত উপস্থিতি সহ ক্ষুদ্র বা মাঝারি উদ্যোগের তথ্য শুল্ক। উপরন্তু, FINMA দ্বারা তহবিলের জন্য একটি প্রসপেক্টাসের প্রয়োজন নাও হতে পারে যদি এই ধরনের তহবিল শুধুমাত্র যোগ্য বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করে। পরিশেষে, যদি কোনো আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারী ইতিমধ্যেই সম্পূর্ণরূপে প্রবিধান (EU) 2017/1129 প্রয়োগ করে থাকে এবং এইভাবে একটি বিদেশী প্রসপেক্টাস একটি সমতুল্য হিসাবে স্বীকৃত হয়, এই বিষয়ে প্রচেষ্টা যথেষ্ট কম হতে পারে .
যদিও সুইস ফিডলেগ শাসন তার ইইউ সমকক্ষকে অনেকগুলি মূল প্রয়োজনীয়তার সাথে প্রতিফলিত করে, ফিডলেগ মেনে চলা এবং বাস্তবায়নের ক্ষেত্রে চ্যালেঞ্জগুলি স্পষ্ট হয়ে উঠবে ("শয়তান বিশদে রয়েছে")। উভয় আইন সর্বদা অভিন্ন নয় এবং FIDLEG-এ অতিরিক্ত সুদূরপ্রসারী প্রয়োজনীয়তা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ফলস্বরূপ, যেকোন FIDLEG-সম্পর্কিত ক্রিয়াকলাপের প্রাথমিক ফোকাস হওয়া উচিত একটি MiFID II এর জন্য ইতিমধ্যে যা বাস্তবায়িত হয়েছে তার বিরুদ্ধে পুঙ্খানুপুঙ্খ ব্যবধান বিশ্লেষণ .
তবুও, FIDLEG এছাড়াও অপারেশনাল দক্ষতা বাড়ানোর জন্য আকর্ষক সুযোগ অফার করে , নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তা নিছক বাস্তবায়ন অতিক্রম করা. আপনি FIDLEG যাত্রা শুরু করার সময় এই সুযোগগুলির একটি বিশিষ্ট অবস্থান থাকতে হবে। আমাদের আসন্ন ব্লগগুলিতে এই সুযোগগুলি সম্পর্কে পড়তে আমাদের সাথে থাকুন৷
৷