ফিউচার ট্রেডিংয়ে, ব্যবসায়ীদের লাভজনকতা পরিমাপ করার দুটি উপায় রয়েছে:উপলব্ধি এবং অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি। উপলব্ধ লাভ এবং ক্ষতি হল সেগুলি যা প্রকৃতপক্ষে ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে বুক করা হয়; অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি হল একটি অবস্থানের সাফল্য বা ব্যর্থতার চলমান হিসাব। সক্রিয় ব্যবসায়ীদের জন্য, লাইভ মার্কেটে দক্ষতার সাথে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য পরবর্তীদের শীর্ষে থাকা অপরিহার্য।

কিভাবে খোলা অবস্থানগুলি আমার অবাস্তব P&Lকে প্রভাবিত করে?

আপনি যদি খেলাধুলার সাথে পরিচিত হন তবে আপনি স্কোর রাখার ধারণাটি বোঝেন। এক পক্ষ অন্য পক্ষের চেয়ে পিছিয়ে বা পিছিয়ে থাকায় স্কোরবোর্ডে অসঙ্গতি প্রতিফলিত হয়। একটি একক বাণিজ্য অনেকটা একইভাবে কাজ করে—একটি অবস্থানের সাফল্য বা ব্যর্থতা কমে যায় এবং দামের ক্রিয়া বিকাশের সাথে সাথে প্রবাহিত হয়। এটি অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি (P&L) হিসাবে রেকর্ড করা হয়।

একটি ট্রেডের অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি দুটি উপায়ে ট্রেডিং অ্যাকাউন্টকে প্রভাবিত করে:

• ডেবিট:নেতিবাচক অবস্থানে ট্রেডের জন্য, ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট ড্রডাউনের জন্য দায়ী। অবাস্তব ক্ষতি টিক-বাই-টিক ভিত্তিতে অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স থেকে সরানো বা ডেবিট করা হয়।
• ক্রেডিট:ইতিবাচক অবস্থানে ট্রেডের জন্য, ট্রেডিং অ্যাকাউন্টটি সুবিধা দেওয়া হয়। অবাস্তব লাভগুলি টিক-বাই-টিক ভিত্তিতে অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সে বরাদ্দ বা জমা করা হয়।

কীভাবে অবাস্তব P&L একজন ব্যবসায়ীর আর্থিক স্বাস্থ্যকে প্রভাবিত করে তার মেকানিক্সকে চিত্রিত করতে, ধরে নিন যে Gerry দ্য গোল্ড ট্রেডার ডিসেম্বর 2021-এর এক লট CME ই-মাইক্রো গোল্ড $1,750 থেকে কিনেছেন। ট্রেড অবিলম্বে গেরির $5,000 অ্যাকাউন্টকে নিম্নলিখিত উপায়ে প্রভাবিত করবে:

1. জেরির অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স থেকে $550 এর ইন্ট্রাডে মার্জিন রাখা হয়, যা $4,450 ওয়ার্কিং ক্যাপিটালে রেখে যায়।
2. যদি দাম 1750.0-এর বাই এন্ট্রির উপরে ওঠে, অ্যাকাউন্টে প্রতি টিক $1.00 জমা হয়।
3. যদি দাম 1750.0-এর বাই এন্ট্রির নিচে নেমে যায়, তাহলে অ্যাকাউন্টটি প্রতি টিক $1.00 ডেবিট হয়।
4. যখন গেরি পজিশন বন্ধ করবে, ট্রেড যাচাই করা হবে এবং ক্লিয়ার হবে। পরবর্তীকালে, অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি অফিসিয়াল হয়ে যাবে এবং অ্যাকাউন্টে পোস্ট করা হবে।

লিভারেজ কীভাবে অবাস্তব লাভ ও ক্ষতি বাড়ায় তা বোঝা

ফিউচার মার্কেটের মেরুদন্ড হল ফিন্যান্সিয়াল লিভারেজ। এটি মার্জিন ট্রেডিংয়ের ভিত্তি, যা অংশগ্রহণকারীদের একটি ন্যূনতম মূলধন ব্যয় সহ বিপুল পরিমাণ সম্পদ নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা দেয়। বর্ধিত লিভারেজ কীভাবে অবাস্তব P&L প্রভাবিত করে তা বোঝা লাইভ মার্কেট পরিস্থিতিতে অবস্থান পরিচালনার একটি মূল অংশ।

যদিও উচ্চ মাত্রার লিভারেজ প্রয়োগ করা অসাধারণ রিটার্ন তৈরি করতে পারে, এটি ঝুঁকিকেও বাড়িয়ে তোলে। উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে গেরির ডিসেম্বরের ই-মাইক্রো সোনার জন্য ক্ষুধা রয়েছে এবং 1750.0 থেকে পাঁচটি লট কিনেছেন। আপনি দেখতে পাচ্ছেন, গেরির $5,000 অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স অতিরিক্ত চাপের মধ্যে রাখা হয়েছে:

1. জেরির ইন্ট্রাডে মার্জিন প্রয়োজনীয়তা এখন $2,750 ($550 x 5)৷ এটি কার্যকারী মূলধনে মাত্র $2,250 ছেড়ে দেয়।
2. মূল্য 1750.0-এর উপরে হলে, প্রতি টিক $5 এর একটি অবাস্তব লাভ অ্যাকাউন্টে জমা হয়।
3. মূল্য 1750.0-এর নিচে নেমে গেলে, অ্যাকাউন্ট থেকে টিক প্রতি $5 এর অবাস্তব ক্ষতি ডেবিট করা হয়।
4. যখন গেরি অবস্থানটি বন্ধ করে দেয়, তখন অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি অফিসিয়ালভাবে অ্যাকাউন্টে বুক করা হয়৷

যেমন আপনি উদাহরণ থেকে দেখতে পাচ্ছেন, গেরির আর্থিক প্রতিশ্রুতি ডিসেম্বরের এক লটের ই-মাইক্রো সোনার তুলনায় পাঁচটি লটের সাথে অনেক বেশি। বর্ধিত লিভারেজ ট্রেডের মার্জিন প্রয়োজনীয়তা এবং প্রতি-টিক দায় বাড়ায়। ওয়ার্কিং ক্যাপিটালে $4,450 থাকার পরিবর্তে, গেরির এখন $2,250 আছে। যদি বাজারের ট্যাঙ্ক 1750.0 এর নিচে থাকে, তাহলে নেতিবাচক অবস্থান থেকে অবাস্তব ক্ষতি নিম্নলিখিত ব্রোকার-সূচিত ক্রিয়াগুলিকে ট্রিগার করতে পারে:

• পজিশন লিকুইডেশন: যদি অবাস্তব ক্ষতি অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স $2,750 এর নিচে নিয়ে যায়, তাহলে ট্রেডের মার্জিন প্রয়োজনীয়তা লঙ্ঘন করা হবে। তদনুসারে, বাজার মূল্যে অবস্থানটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাতিল হয়ে যেতে পারে।
• মার্জিন কল: ইভেন্টে যে নেতিবাচক অবস্থানটি বাতিল না হয়, গেরি ব্রোকারের কাছ থেকে একটি মার্জিন কল পেতে পারে। মার্জিন কল আরও মূলধন জমা করার সুযোগ দেবে, এইভাবে অবাস্তব ক্ষতি কমিয়ে মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করবে।

খেলাধুলায়, পুরানো কথাটি "এটি শেষ না হওয়া পর্যন্ত" অবশ্যই প্রযোজ্য। কিন্তু ফিউচার ট্রেডারদের জন্য, ব্যাপারটা এমন নয়-অবাস্তব ক্ষতি যেকোনও ট্রেডকে সময়ের আগেই শেষ করে দিতে পারে। লিকুইডেশন এবং মার্জিন কল এড়াতে, ট্রেড করার আগে আপনার মার্জিন প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ এবং ক্ষতির অবস্থানগুলি বন্ধ করতে ভুলবেন না।

লাভযোগ্যতা সবই মানসিকতা সম্পর্কে

শেষ পর্যন্ত, একজন ব্যবসায়ীর কাজ অর্থ উপার্জন করা। এই উদ্দেশ্যটি অর্জনের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হল কীভাবে অবাস্তব লাভ এবং ক্ষতি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে প্রভাবিত করে তা বোঝা।

কীভাবে একটি বিজয়ী মানসিকতা বিকাশ করা যায় সে সম্পর্কে আরও টিপসের জন্য, ড্যানিয়েলস ট্রেডিং ওয়েবিনারটি দেখুন “আপনার সলিড ট্রেডিং ফাউন্ডেশন তৈরি করার জন্য 5 টি কংক্রিট টিপস। "ড্যানিয়েলস ট্রেডিং-এর প্রধান বিক্রয় ও বিপণন কর্মকর্তা, কেন প্যাকার্ড দ্বারা হোস্ট করা, এই টিউটোরিয়ালটি আপনাকে মার্কেটপ্লেসে সফল হওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় স্ব-সচেতনতা বিকাশে সহায়তা করতে পারে৷