পূর্ববর্তী পোস্টগুলিতে, আমি বারবার উল্লেখ করেছি যে প্রধান কারণগুলির মধ্যে একটি যার উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত তা হল আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল। এই পোস্টে আমি আপনাকে বুঝতে সাহায্য করব কিভাবে আপনি আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা নির্ধারণ করতে পারেন।

বিনিয়োগ হল আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক ব্যবস্থাপনা এবং উন্নতি। যেহেতু এটি ব্যক্তিগত অর্থের বিষয়ে আমরা এখানে কথা বলছি, তাই নিজেকে এবং আপনার পরিস্থিতি বোঝা আপনাকে আপনার অর্থ এমনভাবে বিনিয়োগ করতে সাহায্য করবে যা আপনার জন্য সবচেয়ে ভাল কাজ করে। .

আপনি সেরা বিনিয়োগের বিকল্পগুলি অনুসন্ধান শুরু করার আগে৷ , আপনার নিজের ঝুঁকি প্রোফাইল বোঝা গুরুত্বপূর্ণ অন্যথায় আপনি আপনার লক্ষ্যগুলিকে বিপন্ন করতে পারেন৷

৷

এর মানে হল যে আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা বোঝা একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ, যেটি ছাড়া আপনি নিজেকে ঝুঁকির বাইরে বা কম অনুভব করতে পারেন। আপনি যদি আপনার বিনিয়োগের ঝুঁকির স্তরের সাথে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ না করেন তবে আপনি আবেগপ্রবণভাবে কাজ করতে থাকবেন এবং আপনার লক্ষ্য অর্জন করতে ব্যর্থ হবেন৷

ঝুঁকি প্রোফাইলিং হল একটি মৌলিক এবং মৌলিক টুল যা আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক পরিস্থিতি বিশ্লেষণ করার পরে এবং আপনার লক্ষ্য ও উদ্দেশ্যগুলির সাথে ভারসাম্য বজায় রাখার পরে আপনার সম্পদগুলি কীভাবে বরাদ্দ করা উচিত তা নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে মানানসই একটি বিনিয়োগের জন্য নির্বাচন করা আপনাকে আর্থিক ধ্বংস থেকে দূরে রাখতে হবে।

আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা দুটি প্রধান উপাদান নিয়ে গঠিত:

• ঝুঁকির ক্ষমতা
• ঝুঁকি সহনশীলতা

ঝুঁকি ক্ষমতা

ঝুঁকির ক্ষমতা হল আপনার ঝুঁকি মোকাবেলার ক্ষমতা। এটি একটি প্রদত্ত ঝুঁকির স্তরের জন্য, বিনিয়োগকারীর আর্থিক পরিস্থিতি একটি খারাপ পরিস্থিতির প্রভাব সহ্য করতে পারে কিনা তার সাথে সম্পর্কিত। অন্য কথায় - বিনিয়োগকারী কি তার বর্তমান আর্থিক পরিস্থিতির উপর প্রভাব না ফেলে ঝুঁকি নিতে সক্ষম?

ঝুঁকির ক্ষমতা হল একমাত্র পরম পরিমাপ কারণ এটি আপনার নিজের আর্থিক পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে, এবং তাই ঝুঁকি সহনশীলতার উপর অগ্রাধিকার পায়। নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনায় নিয়ে আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা পরিষ্কারভাবে পরিমাপ করা যেতে পারে:

• আপনার বর্তমান মোট মূল্য
  আপনি কত টাকা ফাঁকা এবং বিনিয়োগ করতে পারেন? এটা আপনি হারাতে সামর্থ্য কত? মূলধনের ক্ষতি সামাল দেওয়ার জন্য আপনার যথেষ্ট সম্পদ আছে কিনা তা হল। আপনার বিনিয়োগের অর্থ যদি উদ্বৃত্ত অর্থ হয় যা আপনি ভাল ব্যবহার করতে চান এবং আরও বেশি উপার্জন করতে চান, তাহলে আপনি সেই পরিমাণ অর্থ ইক্যুইটির মতো ঝুঁকিপূর্ণ উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে উচ্চ ঝুঁকি নিতে পারেন এবং সেই উচ্চ রিটার্ন অর্জন করতে পারেন। কিন্তু যদি সেই অর্থের ক্ষতি আপনার আর্থিককে ব্রেকিং পয়েন্টে প্রসারিত করে, তবে আপনার বৃদ্ধির পরিবর্তে মূলধন সুরক্ষা বেছে নেওয়া উচিত এবং ঋণ তহবিল ইত্যাদির মতো আরও রক্ষণশীল উপকরণগুলিতে আপনার অর্থ পার্ক করা উচিত।
  বিনিয়োগকারীর নেট-ওয়ার্থ বৃদ্ধি বা হ্রাস তাদের ঝুঁকি ক্ষমতা বৃদ্ধি বা হ্রাস করবে। ধনী বিনিয়োগকারীরা সাধারণত বেশি ঝুঁকি নিতে পারে। দুঃখের বিষয়, যাদের নীট সম্পদ কম বা সীমিত তারা প্রায়শই দ্রুত এবং বড় লাভের আশায় ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের দিকে আকৃষ্ট হয় এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই তারা সব হারায়।
• আপনার আয়ের প্রবাহ
  আপনার যদি নিয়মিত আয়ের প্রবাহ থাকে তবে আপনি আরও ঝুঁকি নিতে পারেন। এর কারণ হল যদি জিনিসগুলি নিচের দিকে যায় তবে আপনি এখনও আপনার আয়ের আকারে অতিরিক্ত তহবিল খুঁজে পেতে পারেন। কিন্তু আপনি যদি অবসরপ্রাপ্ত হন বা নিয়মিত ইনফ্লো উপভোগ না করেন তবে আপনি উচ্চ ঝুঁকি নিতে পারবেন না, কারণ আপনি আয়ের একমাত্র উৎস হিসাবে আপনার বিনিয়োগের উপর নির্ভর করবেন এবং ক্ষতি সামাল দিতে পারবেন না।
• আপনার সময় দিগন্ত
  আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় যা আপনার ঝুঁকির ক্ষমতা নির্ধারণ করে তা হল আপনি যে অর্থ বিনিয়োগ করছেন তা কত তাড়াতাড়ি আপনার প্রয়োজন সে সম্পর্কে জ্ঞান। আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে কতটা ঝুঁকি মোকাবেলা করতে পারবেন তা নির্ধারণ করার সময় আপনি আপনার লক্ষ্যে পৌঁছানো পর্যন্ত বাকি সময়ের দৈর্ঘ্য গুরুত্বপূর্ণ। আপনার সময় দিগন্ত যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি ঝুঁকি আপনি ধরে নিতে পারবেন, যেহেতু আপনার ক্ষতি থেকে পুনরুদ্ধার করার জন্য যথেষ্ট সময় আছে এবং এর বিপরীতে।
  আপনার যদি কয়েক মাসের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনি যদি এক দশক বা তার বেশি সময় ধরে বিনিয়োগ করতে পারেন তার তুলনায় আপনাকে অনেক বেশি রক্ষণশীলভাবে বিনিয়োগ করতে হবে। তাই আপনাকে আপনার সাথে মানানসই পোর্টফোলিও নির্বাচন করতে হবে, যদি আপনার মাসের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন হয় তবে ঝুঁকিপূর্ণ-ভারী স্টক-ভিত্তিক পোর্টফোলিও বাছাই করা বোকামি। একইভাবে যখন আপনার দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টি থাকে তখন খুব রক্ষণশীল হওয়া একটি খারাপ ধারণা।

ঝুঁকি সহনশীলতা

ঝুঁকি সহনশীলতা হল ঝুঁকি সামলাতে আপনার ইচ্ছা। এটি মনস্তাত্ত্বিক এবং প্রকাশ করে যে কীভাবে একজন বিনিয়োগকারী ঝুঁকি নেওয়ার বিষয়ে মানসিকভাবে অনুভব করেন। অন্য কথায় বিনিয়োগকারী তাদের ব্যক্তিত্বের বৈশিষ্ট্যের উপর ভিত্তি করে ঝুঁকি বেছে নেয়। এটি আপনার আর্থিক অবস্থার সাথে এবং আপনার মনের অবস্থার সাথে সবকিছু করার কিছুই নেই। ঝুঁকি সহনশীলতা অনুমান করা কঠিন কারণ এটি কংক্রিট বা পরিমাপযোগ্য নয়। এটি বিনিয়োগকারীদের আবেগের সাথে পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, একই বিনিয়োগকারীর দ্বারা ষাঁড়ের বাজারে ঝুঁকিকে অবমূল্যায়ন করা হয় এবং একটি ভালুকের বাজারে অনুমান করা হয় বেশি। ঝুঁকি সহনশীলতা সাধারণত নিম্নলিখিত বিষয়গুলির উপর নির্ভর করে:

• ধারণা
  একজন ব্যক্তির ঝুঁকি নেওয়ার ইচ্ছা নির্ধারণে উপলব্ধি একটি বিশাল ভূমিকা পালন করে। উদাহরণস্বরূপ, একজন ব্যক্তি তার সমস্ত অতিরিক্ত অর্থ ব্যাঙ্ক এফডি-তে রাখতে ইচ্ছুক হতে পারে যদিও সে সেগুলি থেকে কম রিটার্ন পাচ্ছে, সেই অর্থ তরল বা স্বল্পমেয়াদী ঋণ তহবিলে স্থানান্তর করতে এবং আরও উপার্জন করতে পারে। কারণ তিনি এই নতুন ধরনের বিনিয়োগ সম্পর্কে তেমন কিছু জানেন না এবং অনুমান করেন যে সেগুলি ঝুঁকিপূর্ণ হবে, যদিও বাস্তবে FD এবং তরল তহবিলের ঝুঁকির কারণ প্রায় একই।
• অভিজ্ঞতা৷
  বিদ্যমান বিনিয়োগকারীদের তুলনায় নতুন বা প্রথমবার বিনিয়োগকারীদের জন্য বিনিয়োগের জন্য ঝুঁকির স্বাচ্ছন্দ্যের স্তর বোঝা আরও কঠিন। এটা খুবই সম্ভব যে অভিজ্ঞতার অভাবের কারণে একজন ব্যক্তি নিজেকে ঝুঁকি-সচেতন মনে করতে পারে যখন বাস্তবে তারা ঝুঁকি-প্রতিরোধী হতে পারে। এটি কারণ আপনি ক্ষতির সম্মুখীন না হওয়া পর্যন্ত আপনি কী নিয়ে আরামদায়ক তা বোঝা সত্যিই কঠিন। অতএব, নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের অর্থের সাথে সাবধানে চলাফেরা করা সর্বোত্তম। খুব বেশি পুঁজি করার আগে তাদের বেল্টের নীচে কিছু অভিজ্ঞতা নেওয়া উচিত।

আপনার আর্থিক উপদেষ্টার প্রথম এবং প্রধান দায়িত্ব হল আপনার ঝুঁকির ক্ষমতা এবং ঝুঁকি সহনশীলতা বোঝা এবং বিবেচনা করার পরে বিনিয়োগের নিখুঁত মিশ্রণ খুঁজে বের করা। এটা খুবই সম্ভব যে আপনার উচ্চ ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা আছে কিন্তু আপনি রক্ষণশীল যন্ত্রের বাইরে যেতে ইচ্ছুক নন। অথবা আপনি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে আপনার সমস্ত অর্থ রাখতে ইচ্ছুক কিন্তু আপনি ক্ষতি বহন করতে পারবেন না। একজন ভাল আর্থিক উপদেষ্টা সর্বোত্তম ট্রেড-অফ খুঁজে পাবেন এবং আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে আপনার লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করবেন।

সেখানে কিছু সংস্থা রয়েছে যারা বিনিয়োগকারীর ঝুঁকির ক্ষুধাকে বিবেচনায় নেয় না এবং প্রত্যেকের জন্য একটি নির্দিষ্ট স্ট্যান্ডার্ড পোর্টফোলিও রয়েছে। তারা "প্রত্যেকের উদ্দেশ্য একই - অর্থ উপার্জন" বলে কিছু বলে এটিকে সমর্থন করে।

আমি ব্যক্তিগতভাবে এই পদ্ধতির ঘৃণ্য মনে. প্রত্যেক বিনিয়োগকারীর একটি কাস্টমাইজড পোর্টফোলিও থাকা উচিত তাদের অনন্য ঝুঁকির প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে, বরং প্রত্যেকের উপর একটি স্ট্যান্ডার্ড পোর্টফোলিও চাপিয়ে দেওয়া উচিত। আপনি কি মনে করেন?