আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ (FINRA) হল বৃহত্তম বেসরকারী সংস্থা যেটি সমস্ত ব্রোকার-ডিলার ফার্ম এবং নিবন্ধিত দালালদের নৈতিক ক্রিয়াকলাপ পরিচালনাকারী নিয়মগুলি লেখে এবং প্রয়োগ করে৷ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে

FINRA সারা দেশে 624,000 টিরও বেশি নিবন্ধিত ব্রোকার তত্ত্বাবধান করে এবং এটি বিলিয়ন বিশ্লেষণ করে প্রতিদিনের বাজারের ঘটনা।

FINRA কীভাবে শুরু হয়েছিল এবং কীভাবে নিবন্ধিত ব্রোকাররা মেনে চলে তা নিশ্চিত করতে আজ এটি কীভাবে কাজ করে তা জানুন নৈতিক নিয়মের সাথে।

FINRA এর সংজ্ঞা এবং উদাহরণ

FINRA—আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ—একটি বেসরকারি সংস্থা যা নিয়ন্ত্রণ করে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ব্রোকার-ডিলার ফার্ম এবং নিবন্ধিত দালালদের নৈতিক কার্যকলাপ

জুলাই 2007 সালে, ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশনের একত্রীকরণের মাধ্যমে FINRA তৈরি করা হয়েছিল নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (NYSE) এর সদস্য প্রবিধান, প্রয়োগ এবং সালিশি কার্যক্রম সহ সিকিউরিটিজ ডিলার (NASD)।

নিবন্ধিত ব্রোকাররা তার নৈতিকতার নিয়ম মেনে চলে তা নিশ্চিত করার মাধ্যমে, FINRA মার্কিন বাজারে অন্যায় শনাক্ত করে এবং প্রতিরোধ করে, স্বচ্ছতা বাড়ায় এবং আর্থিক জালিয়াতির বিরুদ্ধে নিজেদের রক্ষা করতে বিনিয়োগকারীদের শিক্ষিত করে৷

উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন দালাল-বিক্রেতা আপনাকে সরবরাহ করে বিভ্রান্ত করে মিথ্যা প্রতিবেদন যা আপনার অ্যাকাউন্টের কার্যকারিতা ভুল করে, FINRA ব্রোকারকে সাসপেন্ড করতে পারে এবং $20,000 জরিমানা জারি করতে পারে।

FINRA কিভাবে কাজ করে

FINRA এর লক্ষ্য, তার ওয়েবসাইট অনুসারে, "বিনিয়োগকে সুরক্ষিত করা জালিয়াতি এবং খারাপ অনুশীলনের বিরুদ্ধে জনসাধারণ।" মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কাজ করার লাইসেন্স পেতে, ব্রোকারদের অবশ্যই FINRA যোগ্যতা পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হতে হবে এবং অবিরত শিক্ষার প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে। এফআইএনআরএ পরীক্ষকরা দালালের বিজ্ঞাপন, ওয়েবসাইট, বিক্রয় ব্রোশিওর এবং অন্যান্য যোগাযোগ পর্যালোচনা করে যাতে বিনিয়োগের তথ্য সুষ্ঠু ও ভারসাম্যপূর্ণভাবে উপস্থাপন করা হয়।

FINRA এর দেশব্যাপী 3,600 টিরও বেশি কর্মচারী এবং 19টি অফিস রয়েছে৷ FINRA-প্রশিক্ষিত আর্থিক পরীক্ষকরা কীভাবে দালাল কাজ করছে তা নিরীক্ষণ করতে প্রযুক্তি ব্যবহার করে। তারা নিয়মিত পরীক্ষা পরিচালনা করে এবং বিনিয়োগকারীদের অভিযোগ এবং সন্দেহজনক কার্যকলাপের জবাব দেয়।

FINRA যে তথ্য প্রকাশ করে তার মধ্যে FINRA সদস্যদের জন্য একটি বার্ষিক প্রতিবেদন ( ব্রোকার) এর পরীক্ষা এবং ঝুঁকি পর্যবেক্ষণ কর্মসূচি পর্যালোচনা করছে। এই প্রোগ্রামটি চারটি বিভাগে বেশ কয়েকটি নিয়ন্ত্রক মূল বিষয়গুলিকে সম্বোধন করে:দৃঢ় অপারেশন, যোগাযোগ এবং বিক্রয়, বাজারের অখণ্ডতা এবং আর্থিক ব্যবস্থাপনা৷

FINRA BrokerCheck পরিচালনা করে, একটি বিনামূল্যের অনলাইন টুল যা বিনিয়োগকারীরা আর্থিক ব্রোকার, উপদেষ্টা এবং ফার্মগুলির পটভূমি এবং অভিজ্ঞতা গবেষণা করতে ব্যবহার করতে পারে।

FINRA আরবিট্রেশন এবং মধ্যস্থতা

বিনিয়োগকারীরা FINRA-কে ব্রোকারেজ সংস্থাগুলির সম্ভাব্য প্রতারণামূলক বা সন্দেহজনক কার্যকলাপ সম্পর্কে অবহিত করতে পারেন বা দালাল তারা FINRA আধিকারিকদের মধ্যস্থতা বা মামলার মধ্যস্থতা করার জন্য একটি অনুরোধ দায়ের করে ক্ষতি পুনরুদ্ধারের চেষ্টা করতে পারে৷

সালিসে, সালিসকারীর সিদ্ধান্ত বাধ্যতামূলক এবং চূড়ান্ত৷ মধ্যস্থতায়, বিবাদে উভয় পক্ষই থামানোর সিদ্ধান্ত নিতে পারে এবং অন্য উপায়ে সমাধান চাইতে পারে। এফআইএনআরএ মধ্যস্থতাকারী এবং সালিসকারীদের সিকিউরিটিজ বিষয়ে বিষয়গত দক্ষতা রয়েছে।

FINRA এর সুবিধা এবং অসুবিধা

• • অপব্যবহার এবং জালিয়াতির বিরুদ্ধে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করে
  • ব্রোকার কার্যকলাপ পরীক্ষা করে, যোগ্যতা অর্জন করে এবং তত্ত্বাবধান করে
  • বিনিয়োগকারীদের অভিযোগ দায়ের করার এবং দালাল সংক্রান্ত বিরোধ নিষ্পত্তি করার একটি উপায় প্রদান করে
    

• • কোনও সরকারি সংস্থার কাছে দায়বদ্ধ নয়
  • বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার লক্ষ্য পূরণে যথেষ্ট কাজ না করার জন্য কিছু মার্কিন সিনেটর এবং অন্যদের দ্বারা সমালোচিত হয়েছে

সুবিধাগুলি ব্যাখ্যা করা হয়েছে

• অপব্যবহার এবং জালিয়াতির বিরুদ্ধে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করে :ব্রোকার-ডিলার ইন্ডাস্ট্রি সঠিকভাবে বাজারজাত করে, ন্যায্যভাবে কাজ করে এবং বিনিয়োগকারীদের সততার সাথে আচরণ করে তা নিশ্চিত করে বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য FINRA কংগ্রেসের দ্বারা অনুমোদিত৷
• ব্রোকার অ্যাক্টিভিটি পরীক্ষা করে, যোগ্যতা অর্জন করে এবং তত্ত্বাবধান করে :FINRA মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে 624,000 টিরও বেশি নিবন্ধিত দালালের তত্ত্বাবধান করে এটি যোগ্যতা পরীক্ষার মাধ্যমে দালালদের শংসাপত্র দেয় এবং প্রতি বছর অবিরত শিক্ষার প্রয়োজন হয়৷
• বিরোধ সমাধানের জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি উপায় প্রদান করে :বিনিয়োগকারীরা FINRA-এর কাছে একটি অভিযোগ দায়ের করতে পারে যাতে একটি দালালের তদন্ত করা হয় এবং মধ্যস্থতা বা সালিশের মাধ্যমে ক্ষতি পুনরুদ্ধার করার অনুরোধ জানানো হয়।

অসুবিধাগুলি ব্যাখ্যা করা হয়েছে

• FINRA কোনো সরকারি সংস্থার কাছে দায়বদ্ধ নয় :দ্য হেরিটেজ ফাউন্ডেশনের মতো সমালোচকরা বলেছেন যে স্ব-নিয়ন্ত্রিত FINRA "সরকারি সংস্থার মতো প্রায় বেশি শক্তি দিয়ে কাজ করে, কিন্তু সেই ক্ষমতার উপর প্রয়োজনীয় পরীক্ষা ছাড়াই।"
• বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য যথেষ্ট কাজ না করার জন্য সমালোচিত :কিছু রাজনীতিবিদ বিশ্বাস করেন যে দালালদের দ্বারা অসদাচরণ ভবিষ্যত অনুপযুক্ত কর্ম রোধ করার জন্য যথেষ্ট শাস্তি পায়নি। অন্যান্য সমালোচকরা বিশ্বাস করেন যে FINRA এর আরও স্বচ্ছতা প্রয়োজন৷

FINRA কে ব্রোকার-বিক্রেতাদের সামনের সারির নিয়ন্ত্রক হিসাবে চিহ্নিত করা হয় মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি উকিল, তবে এটি একটি স্ব-নিয়ন্ত্রিত সংস্থা হওয়ার জন্য সমালোচনার মুখে পড়ে যা সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বা কোনো সরকারি সংস্থার কাছে দায়বদ্ধ নয়৷

আরও কি, কেউ কেউ মনে করেন যে FINRA তার পূরণ করার জন্য যথেষ্ট কাজ করে না দালালদের দ্বারা প্রতারণামূলক এবং অনৈতিক কর্মের বিরুদ্ধে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করার মিশন। মার্কিন সেন. এলিজাবেথ ওয়ারেন, ডি-মাস, একজন বিশিষ্ট পাবলিক ব্যক্তিত্ব যিনি দীর্ঘকাল ধরে FINRA-এর সমালোচনা করেছেন প্রতারণামূলক অনুশীলন থেকে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করার জন্য যথেষ্ট কাজ না করার জন্য৷ FINRA-এর তৎকালীন চেয়ারম্যান ও সিইও, ওয়ারেন এবং সেন টম কটন, আর-আর্কের কাছে 2016 সালের একটি চিঠিতে বলা হয়েছে যে সিকিউরিটিজ ব্রোকার জগতে দালাল এবং পুনরাবৃত্তি অপরাধীদের মধ্যে অসদাচরণ “অকার্যকর নিষেধাজ্ঞার কারণে আংশিকভাবে অব্যাহত থাকে। উপদেষ্টা।"

বিনিয়োগকারীদের জন্য এর অর্থ কী

FINRA প্রতারণামূলক বা অনৈতিক কার্যকলাপের বিরুদ্ধে ব্যক্তিদের রক্ষা করার জন্য একটি মুখ্য ভূমিকা পালন করে দালাল-বিক্রেতাদের অংশ। FINRA ওয়েবসাইটে একটি অভিযোগ দায়ের করার পুঙ্খানুপুঙ্খ তথ্য রয়েছে৷

বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা বিশ্বাস করে যে তারা দালালদের অনৈতিক অনুশীলনের শিকার হয়েছে, FINRA সালিশ বা মধ্যস্থতার মাধ্যমে বিরোধ নিষ্পত্তি এবং ক্ষতি পুনরুদ্ধারের একটি উপায়ও অফার করে৷

প্রধান টেকওয়ে

• দ্য ফাইন্যান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) হল একটি বেসরকারি সংস্থা যেটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সমস্ত ব্রোকার-ডিলার ফার্ম এবং নিবন্ধিত দালালদের নৈতিক কার্যকলাপের উপর নিয়ম লেখে এবং প্রয়োগ করে।
• FINRA মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে 624,000 টিরও বেশি নিবন্ধিত ব্রোকারের তত্ত্বাবধান করে এটি যোগ্যতার পরীক্ষাও পরিচালনা করে যা দালালদের অবশ্যই সিকিউরিটিজ বিক্রি করতে পাস করতে হবে৷
• বিনিয়োগকারীরা যারা মনে করেন যে তারা একজন দালাল-বিক্রেতার দ্বারা প্রতারণামূলক কার্যকলাপের শিকার হয়েছেন তারা FINRA কর্মকর্তার তত্ত্বাবধানে মধ্যস্থতা বা সালিসের মাধ্যমে সমাধান এবং ক্ষতিপূরণ চাইতে পারেন।