পাবলিক-মালিকানাধীন ব্যবসাগুলিকে অবশ্যই সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) এর কাছে মানসম্মত প্রতিবেদন দাখিল করতে হবে যাতে জনসাধারণের তাদের আর্থিক পারফরম্যান্সের অ্যাক্সেস রয়েছে। প্রতিবেদনগুলির অনেকগুলি ব্যবহার রয়েছে—সবচেয়ে সাধারণ একটি হল বিনিয়োগকারীদের দ্বারা একটি আর্থিক বিশ্লেষণ৷

এই আর্থিক প্রতিবেদনগুলির মধ্যে একটি হল ব্যালেন্স শীট৷ বিনিয়োগকারীরা এটি ব্যবহার করতে পারেন কিভাবে একটি ব্যবসার অর্থায়ন এবং কাঠামোগত হয় তা নির্ধারণ করতে। কিভাবে একটি ব্যালেন্স শীট পড়তে হয় এবং কিছু সাধারণ বিনিয়োগকারী ব্যবহার করে তা শিখুন।

ব্যালেন্স শীট কি?

একটি ব্যালেন্স শীট একটি কোম্পানির সমস্ত সম্পদ, দায়-দায়িত্বের মূল্য তালিকাভুক্ত করে , এবং শেয়ারহোল্ডারদের (বা মালিকদের) ইক্যুইটি। শীটের বিন্যাস নিম্নলিখিত অ্যাকাউন্টিং সমীকরণের উপর ভিত্তি করে:

ব্যালেন্স শীটে তিনটি বিভাগ রয়েছে, প্রতিটি অ্যাকাউন্টের জন্য লেবেল করা আছে প্রতিনিধিত্ব করে ব্যালেন্স শীটগুলি বিভিন্ন ফর্ম্যাট অনুসরণ করতে পারে, তবে তাদের অবশ্যই অ্যাকাউন্টিং সমীকরণের তিনটি উপাদান তালিকাভুক্ত করতে হবে৷

সবচেয়ে সাধারণ হল অনুভূমিক এবং উল্লম্বভাবে কাঠামোবদ্ধ ফর্ম্যাট৷ বিনিয়োগকারীদের জন্য, উল্লম্ব বিন্যাসটি পড়া সবচেয়ে সহজ কারণ এটি একে অপরের পাশের কলামে একাধিক পিরিয়ডের ফলাফল তালিকাভুক্ত করে।

এই সমীকরণ—এইভাবে, ব্যালেন্স শীট—এর কারণে গঠিত হয় ডাবল-এন্ট্রি অ্যাকাউন্টিং ব্যবহার করে অ্যাকাউন্টিং পরিচালিত হয়। সমীকরণের প্রতিটি দিক অবশ্যই অন্যটির সাথে মেলে—একটি অ্যাকাউন্ট ডেবিট করতে হবে এবং অন্যটি জমা হতে হবে।

ব্যালেন্স শীট এবং অন্যান্য আর্থিক বিবৃতি

কোনও কোম্পানির অর্থ বোঝার জন্য আরও দুটি বিবৃতি গুরুত্বপূর্ণ৷ আয় বিবরণী ব্যালেন্স শীটের মতো একই সময়ের জন্য কোম্পানির লাভজনকতা রেকর্ড করে।

আয় বিবৃতিটি ব্যবসার নেট এবং সমস্ত উত্স থেকে ব্যাপক আয়ের তালিকা করে . উদাহরণস্বরূপ, জনসন অ্যান্ড জনসনের ব্যাপক আয়ের বিবৃতিতে সিকিউরিটিজ, ডেরিভেটিভস, হেজেস এবং কর্মচারী বেনিফিট প্ল্যান থেকে আয় অন্তর্ভুক্ত।

বিনিয়োগকারীরা একটি ব্যবসার মূল্যায়ন করতে এবং এটি তাদের বিনিয়োগ কৌশল এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে মানানসই কিনা তা নির্ধারণ করতে এই তিনটি বিবৃতি থেকে তৈরি আর্থিক অনুপাতও ব্যবহার করে৷

নগদ প্রবাহের বিবৃতি হল কত নগদ প্রবাহিত হচ্ছে তার একটি রেকর্ড একটি ব্যবসার মধ্যে এবং বাইরে এই বিবৃতিতে তিনটি ক্ষেত্র রয়েছে- অপারেটিং কার্যক্রম, বিনিয়োগ কার্যক্রম এবং অর্থায়ন কার্যক্রম। এই ক্ষেত্রগুলির প্রতিটি বিনিয়োগকারীদের বলে যে প্রতিটি কার্যকলাপে কত নগদ যাচ্ছে৷

একত্রে ব্যবহৃত, এই তিনটি পত্রক বিনিয়োগকারীদের বলে যে কীভাবে একটি কোম্পানিকে অর্থায়ন করা হয় ( ঋণ বা ইক্যুইটি), তার দায়বদ্ধতা পরিচালনা করার জন্য হাতে কত নগদ বা নগদ সমতুল্য রয়েছে এবং এটি তার সম্পদ, ইক্যুইটি এবং ঋণ ব্যবহার করে কত আয় তৈরি করছে।

একটি ব্যালেন্স শীট আপনাকে একটি ব্যবসা সম্পর্কে কী বলে ?

ব্যালেন্স শীট হল একটি বার্ষিক আর্থিক স্ন্যাপশট৷ এটি একটি কোম্পানির মধ্যে অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের একটি ঘনীভূত সংস্করণও। মোটকথা, ব্যালেন্স শীট বিনিয়োগকারীদের বলে যে একটি ব্যবসার মালিকানা কী (সম্পদ), এটির পাওনা (দায়) এবং বিনিয়োগকারীরা কতটা বিনিয়োগ করেছেন (ইক্যুইটি)।

ব্যালেন্স শীট তথ্য বিনিয়োগকারীদের আর্থিক অনুপাত গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে কোম্পানির জন্য একটি সাধারণ দৃষ্টিভঙ্গি। কিছু কোম্পানি ঋণ-ভিত্তিক আর্থিক কাঠামো ব্যবহার করে, অন্যরা ইক্যুইটি ব্যবহার করে। বিশ্লেষণ থেকে উত্পন্ন অনুপাতগুলি ব্যবসার প্রসঙ্গে, এর শিল্প এবং কীভাবে এটি তার প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা করে তা ব্যাখ্যা করা উচিত৷

ব্যালেন্স শীটের 3 টি অংশ বোঝা

ব্যালেন্স শীটের তিনটি অংশ অ্যাকাউন্টিং সূত্র অনুসরণ করে৷ সম্পদগুলি প্রথমে তালিকাভুক্ত করা হয়, তারপরে দায়, তারপর ইক্যুইটি৷

সম্পদ

ব্যালেন্স শীটের সম্পদ বিভাগটি সম্পদকে বর্তমান এবং অন্যান্য সমস্ত ভাগে বিভক্ত করে সম্পদ সাধারণভাবে, বর্তমান সম্পদের মধ্যে রয়েছে নগদ, নগদ সমতুল্য, প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট এবং বিক্রি করা সম্পদ।

নগদ সমতুল্য সম্পদ যা একটি কোম্পানি দ্রুত নগদে পরিণত করতে পারে, যেমন ট্রেজারি, বিপণনযোগ্য সিকিউরিটিজ, মানি মার্কেট ফান্ড বা বাণিজ্যিক কাগজ হিসাবে।

কোম্পানীর মোট সম্পদ নির্ধারণ করতে বর্তমান সম্পদগুলিকে অন্য সমস্ত সম্পদের সাথে একত্রিত করা হয় .

সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং পদ্ধতি (GAAP) নির্দেশ করে যে কোম্পানিগুলিকে অবশ্যই সর্বাধিক তরল সম্পদ এবং স্বল্প-মেয়াদী দায় তালিকাভুক্ত করতে হবে, এই কারণেই সাধারণত সম্পদ এবং দায়গুলির দুটি উপধারা থাকে৷

দায়বদ্ধতা

দায় বিভাগটিও দুটি উপধারায় বিভক্ত - বর্তমান দায় এবং সমস্ত অন্যান্য. এই দুটি বিভাগ মোট দায় গণনা করতে একত্রিত হয়। কিছু কোম্পানি, যেমন Google, একটি বিভাগে দায়বদ্ধতা এবং স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি একত্রিত করে৷

স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি

ইক্যুইটি বিভাগে সাধারণত পছন্দের এবং সাধারণ স্টক মান, মোট ইকুইটি মূল্য তালিকা করা হয় , সমমূল্য (যদি এটি বন্ড জারি করে), এবং ধরে রাখা উপার্জন।

কিভাবে একটি ব্যালেন্স শীট পড়তে হয়

যদিও সর্বজনীন মালিকানাধীন কোম্পানিগুলির জন্য সমস্ত সম্পদের তালিকা করা প্রয়োজন, ঋণ, এবং তাদের ব্যালেন্স শীটে ইক্যুইটি, একটি কোম্পানি যেভাবে অ্যাকাউন্ট করে এবং সেগুলি রেকর্ড করে তা পরিবর্তিত হয়। এটি কখনও কখনও প্রতিটি বিভাগে কী তালিকাভুক্ত করা হয়েছে তা বোঝা কঠিন করে তোলে।

একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, এটি কীভাবে একটি কোম্পানির বিষয়ে উদ্বিগ্ন না হতে সাহায্য করে লেনদেন রেকর্ড করে এবং সম্পদ সংজ্ঞায়িত করে; পরিবর্তে, দেওয়া তথ্যের উপর ফোকাস করুন।

উল্লম্ব ব্যালেন্স শীট তালিকার সময়কাল (সাধারণত এক বছর) প্রতিটির পাশে উল্লম্বভাবে অন্যান্য এটি বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানি কী করছে তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করার জন্য বিভিন্ন সময়ের তুলনা করতে দেয়। উদাহরণস্বরূপ, 31 ডিসেম্বর, 2020-এর জনসন অ্যান্ড জনসনের ব্যালেন্স শীটে $174 বিলিয়ন সম্পদের তালিকা রয়েছে। 2019 সালে, এটি $157 বিলিয়ন রেকর্ড করেছে—তারা সেই সময়ের মধ্যে $17 বিলিয়ন সম্পদ অর্জন করেছে।

আপনি যদি আর্থিক অনুপাত গণনা করার জন্য সূত্র ব্যবহার করেন, তাহলে আপনি ব্যালেন্স শীটে তালিকাভুক্ত নয় এমন সমীকরণের শর্তাবলী দেখতে পারেন। কারণ কোম্পানি সেই আইটেমটি ব্যবহার করে না বা সেগুলিকে আলাদাভাবে রেকর্ড করে না। ব্যাখ্যার জন্য আপনাকে তাদের 10-কে বা বার্ষিক প্রতিবেদন অনুসন্ধান করতে হতে পারে।

সবচেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে, এই সময়ের মধ্যে নগদ এবং নগদ সমতুল্য হ্রাস পেয়েছে৷ প্রিপেইড খরচ এবং প্রাপ্যের সাথে ইনভেন্টরি বেড়েছে। সম্পত্তি, গাছপালা এবং সরঞ্জামের মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছে, সাথে অস্পষ্ট সম্পদ, শুভেচ্ছা, বিলম্বিত কর এবং অন্যান্য সম্পদের উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি।

Johnson &Johnson তার দায় $98 বিলিয়ন থেকে বাড়িয়ে $111 বিলিয়ন করেছে 2019 সালে। মনে হচ্ছে যে তাদের বেশিরভাগ দায় বৃদ্ধি 2025, 2027, 2030, 2040 এবং তার পরেও দীর্ঘমেয়াদী ঋণের রূপ নিয়েছে।

এই সীমিত এবং সংক্ষিপ্ত বিশ্লেষণ থেকে, একজন বিনিয়োগকারী দেখতে পারেন যে জনসন অ্যান্ড জনসনের মোট বর্তমান সম্পদ $51 বিলিয়ন এবং মোট বর্তমান দায় $42 বিলিয়ন। যদি বর্তমান সম্পদগুলি তরল সম্পদ হয়, এবং বর্তমান দায়গুলি এক বছরের মধ্যে বকেয়া ঋণ হয়, তাহলে কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধ করার জন্য যথেষ্ট পরিমাণে আছে-এমনকি নগদ এবং নগদ সমতুল্য হ্রাসের সাথেও।

এটি বর্তমান অনুপাত হিসাবে পরিচিত, একটি পরিমাপ যা বিনিয়োগকারীরা ব্যবহার করে স্বল্পমেয়াদী আর্থিক ঝুঁকি পরীক্ষা করুন—এটি গণনা করতে, বর্তমান সম্পদকে বর্তমান দায় দ্বারা ভাগ করুন। এই ক্ষেত্রে, জনসন অ্যান্ড জনসনের বর্তমান অনুপাত 1.2।

কিছু ​​ব্যবসার বর্তমান অনুপাত উচ্চ এবং নিম্ন থাকে, তারা কেমন আছে তার উপর নির্ভর করে আর্থিকভাবে কাঠামোবদ্ধ। সাধারণভাবে বলতে গেলে, সম্পদ এবং ঋণ সহ একটি কোম্পানির চলমান থাকার জন্য বর্তমান অনুপাত 1 এর উপরে থাকা উচিত।

ব্যালেন্স শীট থেকে প্রাপ্ত অন্যান্য দরকারী অনুপাতগুলির মধ্যে রয়েছে:

• দ্রুত অনুপাত :(নগদ + নগদ সমতুল্য + অস্থায়ী বিনিয়োগ + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য) ÷ বর্তমান দায়
• ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত :মোট দায়/ মোট স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি
• ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল রেশিও :বর্তমান সম্পদ - বর্তমান দায়

নীচের লাইন

বিভিন্ন থেকে ব্যালেন্স শীট দেখার সময় বিভ্রান্ত হওয়া সহজ হতে পারে কোম্পানি এটি কর্পোরেট রিপোর্ট এবং ফর্ম 10-কে পড়তে সাহায্য করে। 10-কে এসইসি-তে ফাইল করা প্রয়োজন এবং আর্থিক সিদ্ধান্ত, অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ, বিনিয়োগ কৌশল এবং আরও অনেক কিছুর সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেয়। এই অন্তর্দৃষ্টিগুলি একজন বিনিয়োগকারীকে একটি কোম্পানির ভিতরে কী ঘটছে তার একটি চমৎকার ধারণা দিতে পারে।

ব্যালেন্স শীট তিনটি প্রয়োজনীয় ফর্মের মধ্যে একটি যা বিশ্লেষণ করার সময় গুরুত্বপূর্ণ একটি প্রতিষ্ঠান. এটি নিজে থেকে সহায়ক, কিন্তু এর সাথে সম্পর্কিত বিবৃতি এবং বার্ষিক প্রতিবেদন ছাড়া এটির আর্থিক কর্মক্ষমতা সম্পূর্ণরূপে বোঝা কঠিন৷

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন

আপনি কিভাবে একটি ব্যালেন্স শীট থেকে নেট মূল্য গণনা করবেন?

ব্যালেন্স শীট থেকে নেট মূল্য গণনা করা সহজ। মোট দায় থেকে মোট সম্পদ বিয়োগ করুন।

আপনি কিভাবে একটি ব্যালেন্স শীট থেকে একটি লভ্যাংশ গণনা করবেন?

এটি নিজে থেকে একটি ব্যালেন্স শীট থেকে লভ্যাংশ গণনা করা সম্ভব নয়৷ কোম্পানি লভ্যাংশ তালিকাভুক্ত না হলে, তাদের আয় বিবরণী প্রাপ্ত. শেষ দুই মেয়াদে ধরে রাখা আয়ের মধ্যে পার্থক্য গণনা করুন। এটি ধরে রাখা আয়ের নিট পরিবর্তন।

আয় বিবরণী থেকে, সর্বশেষ সময়ের নিট লাভের পরিসংখ্যান ব্যবহার করুন . যদি ধরে রাখা আয়ের নেট পরিবর্তন সর্বশেষ নেট লাভের চেয়ে কম হয়, তাহলে একটি লভ্যাংশ পেআউট ছিল৷

অবকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা লভ্যাংশ প্রদান ভাগ করুন (কখনও কখনও হিসাবে তালিকাভুক্ত সাধারণ স্টক এবং পছন্দের স্টক) ব্যালেন্স শীটে শেয়ার প্রতি দেওয়া লভ্যাংশ পেতে।

ব্যালেন্স শীটে ধরে রাখা আয় কী?

সকল খরচ, লভ্যাংশ, বিতরণের পরে অবশিষ্ট লাভ হল ধরে রাখা উপার্জন এবং ট্যাক্স প্রদান করা হয়েছে।