প্রাইম ব্রোকারেজ হল পরিষেবাগুলির বান্ডিল যা প্রধান বিনিয়োগ সংস্থাগুলি তাদের হেজ ফান্ড ক্লায়েন্টদের অফার করে৷ এর মধ্যে রয়েছে নগদ ব্যবস্থাপনা এবং সিকিউরিটিজ ধার দেওয়া যাতে হেজ ফান্ডগুলি বড় ব্যবসা করার সময় তাদের লিভারেজ বাড়াতে সাহায্য করে।

প্রাইম ব্রোকারেজ সম্পর্কে আরও জানুন সহ এটি কীভাবে কাজ করে এবং এতে কী অন্তর্ভুক্ত রয়েছে .

প্রাইম ব্রোকারেজের সংজ্ঞা এবং উদাহরণ

প্রাইম ব্রোকারেজ হল এমন একটি শব্দ যা দেওয়া পরিষেবার স্যুটকে বোঝায় হেজ ফান্ড ম্যানেজার এবং অন্যান্য অনুরূপ বড় বিনিয়োগকারী। এটি তাদের বড় বিনিয়োগ লেনদেন সম্পূর্ণ করতে দেয়।

আপনি যদি নিজের জন্য স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য বিনিয়োগ ক্রয় বা বিক্রি করেন , আপনি একজন ব্রোকারের কাছ থেকে সাহায্য পেতে পারেন যিনি ট্রেডগুলি সম্পাদন করেন। আপনি একটি ডিসকাউন্ট ব্রোকারেজ ফার্ম ব্যবহার করতে পারেন, যেমন ফিডেলিটি, চার্লস শোয়াব এবং ই-ট্রেড। এগুলো আপনাকে অনলাইনে স্টক ট্রেড করতে এবং কিছু মৌলিক গবেষণা প্রতিবেদন এবং পরামর্শ পেতে দেয়।

কি হবে যদি আপনি একটি বড় হেজ ফান্ডের প্রতিনিধিত্ব করেন যা বিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে এবং একটি সূচক তহবিলের কয়েকটি শেয়ার কেনার চেয়ে বেশি কি? আপনি যদি রিটার্ন, স্বল্প স্টক, এবং বাজারের নিম্নমুখী অবস্থার মধ্যেও অর্থোপার্জনের জন্য বড় অঙ্কের টাকা ধার করতে চান তবে কী হবে? এই ক্ষেত্রে, আপনার সম্ভবত কিছু বিশেষ পরিষেবা এবং সহায়তার প্রয়োজন। সেখানেই প্রাইম ব্রোকারেজ ছবিতে প্রবেশ করে। এটি হেজ ফান্ডের চাহিদা পূরণ করে, যা জটিল হতে পারে।

বেশিরভাগ বড় বড় বিনিয়োগ ব্যাংক প্রধান দালাল হিসেবে কাজ করে। এর মধ্যে রয়েছে গোল্ডম্যান শ্যাক্স, জেপিমরগান চেজ এবং ক্রেডিট সুইস।

প্রাইম ব্রোকারেজ কীভাবে কাজ করে?

প্রধান ব্রোকারেজ বোঝার জন্য, এটি প্রথমে হেজ ফান্ড সম্পর্কে জানতে সাহায্য করে, তারা কি করে, এবং তাদের প্রয়োজনীয় পরিষেবা।

হেজ ফান্ড হল অংশীদারিত্ব যা তাদের অর্থ জমা করে৷ তারা বড় রিটার্নের সন্ধানে বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পদ্ধতি ব্যবহার করে। বাজার পতনের সময়ও তারা চলতে থাকে। হেজ তহবিল প্রায়শই রিটার্ন বাড়ানোর জন্য লিভারেজ (বা ধার নেওয়া) ব্যবহার করে।

এই তহবিলগুলি প্রায়শই পেনশন তহবিল এবং বড় এনডাউমেন্ট থেকে অর্থ পরিচালনা করে৷ বিনিয়োগের স্কেল এবং পদ্ধতির কারণে, হেজ ফান্ডের চাহিদা গড় ব্যক্তি বিনিয়োগকারীদের থেকে আলাদা। ফলস্বরূপ, প্রাইম ব্রোকারেজগুলি হেজ ফান্ডগুলিকে ব্যবসা পরিচালনা করতে সাহায্য করার চেয়ে আরও বেশি কিছু করে৷

প্রাইম ব্রোকারেজগুলির দ্বারা অফার করা পরিষেবাগুলির অ্যারে অন্তর্ভুক্ত:

• স্টক বা নগদ ধার করা: প্রাইম ব্রোকাররা রিটার্ন বাড়ানোর জন্য অতিরিক্ত নগদ পেতে হেজ ফান্ডকে সহায়তা করে। তারা তাদের "শর্ট সেলিং"-এও সাহায্য করে, যেখানে বিনিয়োগকারীরা ব্রোকারের কাছ থেকে ধার নিয়ে তাদের নিজস্ব নয় এমন স্টক বিক্রি করে।
• নতুন বিনিয়োগকারীদের খুঁজে পেতে তাদের সাহায্য করা: প্রাইম ব্রোকারেজগুলি "পুঁজি পরিচয়" পরিষেবাগুলি অফার করতে পারে। এখানে তারা মিটিং সেট করে এবং যারা ফান্ডে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী তাদের কাছে উপস্থাপন করে।
• গবেষণায় অ্যাক্সেস প্রদান: প্রাইম ব্রোকারদের সাধারণত শক্তিশালী গবেষণা বিভাগ থাকে যেগুলি একটি তহবিল ব্যবস্থাপকের প্রয়োজন হতে পারে এমন প্রায় সমস্ত কিছুর তথ্য এবং প্রতিবেদন তৈরি করতে পারে। অনেক ক্ষেত্রে, ব্রোকার এই গবেষণাটিকে শুধুমাত্র একজন গ্রাহক হওয়ার জন্য তহবিলের জন্য উপলব্ধ করে।
• একজন অভিভাবক হিসেবে কাজ করা: একটি তহবিলের সম্পদের হেফাজত করার মাধ্যমে, একজন প্রধান ব্রোকার ব্যবসায় দ্রুত অগ্রসর হতে পারে। এটি আর্থিক প্রতিবেদনকে আরও সহজ করে তোলে৷
• নিয়ন্ত্রক সমস্যা সম্পর্কে সচেতন থাকা: অর্থের চারপাশে নিয়ন্ত্রক পরিবেশ জটিল। নিয়মের প্রতিটি পরিবর্তনের উপরে থাকার জন্য হেজ তহবিলের সম্পদ নাও থাকতে পারে। প্রাইম ব্রোকাররা প্রায়ই এই এলাকায় উপদেষ্টা হিসেবে কাজ করে।
• অন্যান্য "দারোয়ান" পরিষেবা অফার করা: কিছু ব্রোকার বিশেষ পরিষেবাগুলি অফার করতে পারে, যেমন কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ প্রতিবেদন এবং ক্রেডিট লাইন। নতুন তহবিল এমনকি প্রশাসনিক কাজে সহায়তা পেতে পারে, যেমন মানব সম্পদ এবং কর্মীদের প্রশিক্ষণ।

যেহেতু তারা বিভিন্ন উপায়ে অর্থ উপার্জন করতে পারে, প্রাইম ব্রোকারেজ ইউনিটগুলি করতে পারে সংস্থাগুলির জন্য একটি ভাল লাভ। প্রথমত, ব্রোকারেজগুলি হেফাজত, প্রহরী এবং অন্যান্য পরিষেবাগুলির জন্য মৌলিক ফি চার্জ করে। প্রাইম ব্রোকারেজগুলিও তাদের ধার নেওয়া এবং ঋণ দেওয়ার কাজগুলির মধ্যে সুদের হারের স্প্রেড থেকে খুব বড় অঙ্কের উপার্জন করে৷

আরও কি, প্রাইম ব্রোকাররা তাদের নিজস্ব জন্য ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে জামানত ব্যবহার করতে পারে বিনিয়োগ এটি রিহাইপোথেকেশন নামে পরিচিত। অনেক ক্ষেত্রে, তহবিল অংশীদাররা ফি কমানোর বিনিময়ে তাদের জামানত ব্যবহার করার অনুমতি দেয়৷

রিহাইপোথেকেশন বিনিয়োগকারীর জন্য কিছু ঝুঁকি নিয়ে আসে। ব্রোকারেজ বিনিয়োগ হারাতে পারে এমন একটি সম্ভাবনা সবসময় থাকে যদিও এটি প্রথম স্থানে এটির মালিকানা ছিল না।

হাইপোথিকেশনের অভ্যাসটি পতনের আগে অনেক বেশি সাধারণ ছিল 2008 এবং 2009 সালে আর্থিক খাত।

প্রধান টেকওয়ে

• দালাল ব্যক্তিদের জন্য। প্রাইম ব্রোকাররা হেজ ফান্ডের জন্য।
• প্রধান ব্রোকাররা হেজ ফান্ডগুলিকে বড় বিনিয়োগ লেনদেন পরিচালনা করতে সাহায্য করে৷
• প্রাইম ব্রোকাররা বিশেষ পরিষেবা অফার করে যেমন স্বল্প-বিক্রয়, গবেষণায় অ্যাক্সেস, এবং নিয়ন্ত্রক বিষয়গুলিতে হেজ ফান্ডগুলি বর্তমান রাখা।
• প্রধান দালালরা ফি, তাদের ধার ও ঋণদান কার্যক্রমের মধ্যে সুদের হারের বিস্তার এবং বিনিয়োগের জন্য ক্লায়েন্ট ফান্ড ব্যবহার করে অর্থ উপার্জন করে।