এটা কোন গোপন বিষয় নয় যে সঞ্চয়কারীদের এই কম সুদের হারের পরিবেশে কীভাবে এবং কোথায় তাদের নগদ রাখতে হবে তা জানার জন্য একটি কঠিন সময় হচ্ছে।

ঐতিহ্যগতভাবে "নিরাপদ" জায়গায় অর্থ সঞ্চয় করা আর অর্থপূর্ণ নয় এবং কিছুকে আরও ঝুঁকিপূর্ণ বিকল্পের দিকে ঠেলে দিয়েছে — যেমন বন্ডের মতো স্থির আয়ের সিকিউরিটিজ এবং কিছু ক্ষেত্রে এমনকি স্টক মার্কেট — ফলনের সন্ধানে৷

যাইহোক, যদিও স্থির আয়ের সিকিউরিটিগুলি আমানত অ্যাকাউন্টের তুলনায় একটি সম্ভাব্য উচ্চ ফলন অফার করতে পারে, তারা নগদ সংরক্ষণের জন্য একটি "নিরাপদ" বিকল্প নয় কারণ দীর্ঘায়ু এবং সুদের হারের ঝুঁকির কারণে মূল হারানোর সম্ভাব্য ঝুঁকি রয়েছে৷

সুতরাং প্রশ্ন হল, আপনি কি করবেন যখন অর্থ সঞ্চয় করার ঐতিহ্যগত পদ্ধতিগুলি আর কাজ করছে না? একটি উত্তর আছে, কিন্তু আপনাকে প্রথমে দুটি জিনিস বুঝতে হবে:

1. ভবিষ্যত অতীতের চেয়ে অনেক আলাদা হতে দেখা যাচ্ছে

পিছনে তাকালে, আমরা দেখতে পাই যে সুদের হার 40 বছর ধরে (1940-এর দশকের শুরুর দিকে - 1980-এর দশকের শুরুর দিকে) উপরে উঠেছিল তারপর দিক পরিবর্তন করেছিল এবং পরবর্তী 30 বছর (1980-এর দশকের শুরুর দিকে - 2000-এর দশকের শেষের দিকে) স্থির পতন শুরু হয়েছিল, যখন সুদের হার শেষ পর্যন্ত শূন্যে পৌঁছেছিল এবং তারপরে ফ্ল্যাটলাইন হয়েছিল। এই ক্রমহ্রাসমান সুদের হার পরিবেশ একটি আদর্শ স্থির আয়ের ষাঁড়ের দৌড়ের জন্য তৈরি করা হয়েছে যা বাজারের একটি স্থবির কোণে বিবর্ণ হয়ে গেছে৷

2. অতীতে যা কাজ করেছে তা ভবিষ্যতে কাজ নাও করতে পারে

সুদের হার হ্রাসের সময় স্থির আয় সন্তোষজনক রিটার্ন অনুভব করে। যাইহোক, এই আর তা নেই। আসল বিষয়টি হল যে সুদের হার নেতিবাচক না হয়ে বামে নেতিবাচক দিকের কোন জায়গা নেই, এবং যেহেতু বন্ডের মতো স্থির আয়ের বিনিয়োগের সুদের হারের সাথে বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে, তাই কোনও উর্ধ্বগতি অবশিষ্ট নেই। আমাদের ধরে নিতে হবে যে যখন সুদের হার বাড়তে শুরু করে, স্থির আয় শেষ পর্যন্ত নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হবে৷

সত্যটি হল যে এটি বাস্তবে ঘটছে না হওয়া পর্যন্ত এটি কীভাবে চলবে তা দেখা কঠিন, তবে সংরক্ষণকারীদের বাস্তবতাকে মেনে নিতে হবে যে জিনিসগুলি আগের মতো নয়। সঞ্চয়কারীদের তাদের নগদ রক্ষা করার উপায় খুঁজে বের করতে, বর্তমান সুদের হারের পরিবেশের সুবিধা নিতে এবং ভবিষ্যতে যা ঘটবে তার জন্য অবস্থান করতে হবে।

বাক্সের বাইরে আপনি যা পান তা আপনাকে অবাক করে দিতে পারে

কয়েক বছর আগে আমার একজন সহকর্মী আমাকে জিজ্ঞেস করেছিলেন যে, নির্দিষ্ট আয়ের সুদের হারের ঝুঁকি ছাড়া এবং টাকা বেঁধে না রেখে ক্লায়েন্টদের “নিরাপদ অর্থ”-এ উচ্চতর ফলন পাওয়ার উপায় হিসাবে লভ্যাংশ-প্রদানকারী সমগ্র জীবন বীমা ব্যবহার করার ধারণা সম্পর্কে আমি কী ভেবেছিলাম। দীর্ঘমেয়াদী।

প্রথমে আমি ধারণাটি প্রত্যাখ্যান করেছিলাম - যেমন আপনার মধ্যে কেউ কেউ এখন করছেন - কিন্তু সমস্যার মাধ্যাকর্ষণ আমাকে একটি কার্যকর সমাধান খুঁজে পাওয়ার প্রত্যাশার সাথে অনুমানটি তদন্ত এবং পরীক্ষা করার জন্য যথেষ্ট কৌতূহলী করে তুলেছে। আমার গবেষণার মাধ্যমে আমি যা শিখেছি তা এখানে…

সকল নীতি সমানভাবে তৈরি হয় না

যদিও সম্পূর্ণ জীবন বীমা একটি স্থায়ী বীমার জন্য একটি ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত শব্দ, বাস্তবে বেছে নেওয়ার জন্য অনেক বৈচিত্র্য রয়েছে, যা তারা কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে বিদ্যমান বিভ্রান্তির অনেকটাই সৃষ্টি করে।

যেটি একটি লভ্যাংশ প্রদানকারী সমগ্র জীবন বীমা চুক্তিকে "স্থায়ী" জীবন বীমার অন্যান্য রূপের থেকে আলাদা করে তোলে তা হল চুক্তির গ্যারান্টি এবং লভ্যাংশ এবং মৃত্যু সুবিধার চূড়ান্ত মালিকানার মাধ্যমে এর সামঞ্জস্যপূর্ণ বৃদ্ধি৷

"স্থায়ী" বীমার অন্যান্য রূপগুলির সাথে এই বৈশিষ্ট্যগুলির তুলনা করুন এবং আপনি আবিষ্কার করবেন যে একটি লভ্যাংশ প্রদানকারী সমগ্র জীবন বীমা পলিসি যুক্তিযুক্তভাবে বীমার একমাত্র রূপ যা একটি ব্যাঙ্ক বা বন্ড বিকল্প হিসাবে কাজ করার বৈশিষ্ট্যগুলি রয়েছে৷ হাইব্রিড, যেমন পরিবর্তনশীল, সূচীযুক্ত, সর্বজনীন জীবন বা এমনকি অ-অংশগ্রহণকারী সমগ্র জীবন (অ-অংশগ্রহণকারী মানে কোন লভ্যাংশ প্রদান করা হয় না) ডিজাইনের ত্রুটি রয়েছে যা তাদের একটি কার্যকর বিকল্প হিসাবে কাজ করতে বাধা দেয় এবং এখানে কেন:

• পরিবর্তনশীল এবং সূচক চুক্তিগুলি তাদের রিটার্ন নির্ধারণের জন্য স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করে। যদি বাজার নেতিবাচক বা সমতল হয়, তাহলে চুক্তির ফি এবং বীমার খরচ নেতিবাচক রিটার্নের কারণ হতে পারে, যা কর্মক্ষমতাকে অপ্রত্যাশিত করে তোলে।

• অন্যদিকে একটি লভ্যাংশ প্রদানকারী সমগ্র জীবন নীতি, স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতার উপর নির্ভর করে না। কোম্পানির গ্যারান্টি এবং লভ্যাংশের সারণী চুক্তির বৃদ্ধি নির্ধারণ করে, উভয়ই সুদের হার ইতিবাচক, যার মানে তারা ক্রমবর্ধমান সুদের হারে অনুকূলভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায়।

• পরিবর্তনশীল, সূচক এবং সার্বজনীন জীবন চুক্তিতে চিরস্থায়ী চুক্তি ফি এবং বীমা খরচ থাকে যা চুক্তির নগদ মূল্য থেকে কাটা হয়। এগুলো সময়ের সাথে সাথে আপনার ইকুইটি নষ্ট করতে পারে।

• এদিকে, একটি সম্পূর্ণ জীবন নীতির একটি সংজ্ঞায়িত তহবিল সময়কাল থাকে (সাধারণত সাত বছরে পরিবর্তিত হয়) যা ভবিষ্যতে কোনো খরচ বা প্রিমিয়াম বকেয়া ছাড়াই পলিসির মালিকানার দিকে নিয়ে যায়।

প্রিমিয়াম, খরচ এবং ফি হল ভুল কথোপকথন

কেউ কেউ বিতর্ক করতে পছন্দ করে যে সমগ্র জীবন বীমার অন্যান্য রূপের তুলনায় একটি সম্পূর্ণ জীবন পলিসির মৃত্যু সুবিধা অত্যন্ত ব্যয়বহুল, যা এই দৃষ্টান্তের দিকে পরিচালিত করে যে সমগ্র জীবন বীমা একটি খারাপ চুক্তি।

কিন্তু আমি স্পষ্ট করতে চাই যে এটি মৃত্যুর সুবিধাটি খুব ব্যয়বহুল কিনা তা নিয়ে বিতর্ক নয় … এটি হচ্ছে ভুল কথোপকথন। আমরা মৃত্যু সুবিধা এবং কভারেজের জন্য সস্তা হার নিয়ে আলোচনা করছি না। আমরা অর্থ রাখার জায়গার কথা বলছি যা কম সুদের হারের পরিবেশে 3% থেকে 4% নেট খরচ, ফি এবং কমিশন তৈরি করতে পারে৷

যদি আপনি মানসিকভাবে বীমা বিতর্কে জড়িয়ে পড়েন তাহলে আপনি যা আলোচনা করা হচ্ছে তার সুবিধা মিস করবেন।

কোন নিখুঁত বিনিয়োগ বা পণ্য নেই

সত্য হল যে আপনি একটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট, স্টক মার্কেট বা একটি বীমা পলিসিতে টাকা রাখুন না কেন, সেগুলির প্রত্যেকটি সম্পর্কে কিছু জিনিস থাকবে যা আপনি পছন্দ করেন না। হতে পারে খুব বেশি ঝুঁকি, অনেক ফি বা কম রিটার্ন।

সমস্যা যাই হোক না কেন, কোন নিখুঁত বিনিয়োগ নেই — এবং পুরো জীবন বীমাও আলাদা নয়। এই চুক্তির কয়েকটি ত্রুটি রয়েছে যা বিবেচনা করা উচিত:

1. ডিজাইনের উপর নির্ভর করে 5-7 বছরের জন্য প্রিমিয়াম (আমানত) প্রয়োজনীয়তা রয়েছে৷
2. প্রাথমিক বছরগুলিতে নীতিগুলিতে কিছু নগদ সীমাবদ্ধতা থাকে যা সময়ের সাথে সাথে হ্রাস পায় এবং প্রতি বছর পাস করে আরও অ্যাক্সেসের অনুমতি দেয়। (প্রথম বছরে, নগদে 65%-80% অ্যাক্সেস এবং ডিজাইনের উপর নির্ভর করে 8-10 বছরের মধ্যে 100% বৃদ্ধি পায়।)

কিন্তু এটি সত্য বলে জেনে, আমাদের নেতিবাচককে ইতিবাচকের সাথে ওজন করতে হবে এবং তারপর বিকল্পগুলি বিবেচনা করতে হবে৷

এখানে অর্থ সঞ্চয় করার জন্য জনপ্রিয় বিকল্পগুলির একটি দ্রুত তুলনা করা হল তাদের প্রত্যেকের বৈশিষ্ট্যগুলি পাশাপাশি হাইলাইট করার জন্য:

সারা জীবন বীমা

স্থির আয়

ডিপোজিট অ্যাকাউন্ট

ধারাবাহিক বৃদ্ধি

x

x

কোন বাজার ঝুঁকি নেই

x

x

ট্যাক্স ফ্রি অ্যাক্সেস

x

নগদ অ্যাক্সেস

x

x

যখন আপনি তিনটি বিকল্পের মূল্যায়ন করেন, তখন আপনি পাবেন:

• একটি কম সুদের জমা অ্যাকাউন্ট যা শূন্যের কাছাকাছি অর্থ প্রদান করে।
• অস্থিরতা, ট্যাক্স দায় এবং সুদের হারের ঝুঁকি সহ 3% এর নিচে অর্থ প্রদানের একটি নির্দিষ্ট আয়ের বিকল্প।
• একটি লভ্যাংশ প্রদানকারী সমগ্র জীবন বীমা চুক্তি 3% থেকে 4% ধারাবাহিক বৃদ্ধির সাথে, বাজারের ঝুঁকি, করমুক্ত বৃদ্ধি এবং নগদ অ্যাক্সেসের সাপেক্ষে নয়।

স্পষ্টতই একটি ইউনিকর্ন নয়, কিন্তু যখন এই চুক্তির বৈশিষ্ট্যগুলি জমা এবং নির্দিষ্ট আয় অ্যাকাউন্টের সাথে তুলনা করা হয়, তখন সমগ্র জীবন বীমা একটি "সেরা" বিকল্প হিসাবে প্রমাণিত হয়৷

উপসংহার

আমি প্রায় তিন দশক ধরে আর্থিক পরিকল্পনা ব্যবসায় রয়েছি এবং বছরের পর বছর ধরে জীবন বীমার সাথে আমার নিজের ব্যক্তিগত রোলার কোস্টার সম্পর্ক রয়েছে। আমি বিশেষভাবে ডিজাইন করা জীবন বীমা ব্যবহার করার সম্ভাবনাগুলি দেখতে সক্ষম এমন ঘটনাগুলি দেখার জন্য আমার ব্যক্তিগত পক্ষপাত এবং মতামতগুলিকে একপাশে রাখার জন্য আমাকে চ্যালেঞ্জ করা হয়নি৷

সত্য হল যে আপনি পুরো জীবন বীমা সম্পর্কে যা শুনেন বা পড়েন তার বেশিরভাগই একজন ব্যক্তির কাছ থেকে আরেকজনের কাছে বারবার চিন্তাভাবনা এবং মতামত হয়, যদি কোনো তথ্যের পরীক্ষা বা যাচাই করা হয়।

তথ্যগুলি জানা এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় খুব বেশি মতামত এড়ানো আপনাকে এই সিদ্ধান্তগুলি নেভিগেট করতে এবং আপনি যে উত্তরটি খুঁজছেন তার দিকে নিয়ে যেতে সহায়তা করবে৷

আরো জন্য, অনুগ্রহ করে আমার পডকাস্টগুলি দেখুন:৷ ব্যাংকের বিকল্প হিসেবে জীবন বীমা এবং একটি সম্পদ শ্রেণী হিসাবে জীবন বীমা ।

Kalos Capital, Inc., সদস্য FINRA/SIPC/MSRB এর মাধ্যমে প্রদত্ত সিকিউরিটিজ এবং Kalos Management, Inc., একটি SEC নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা, উভয়ই 11525 পার্ক উড সার্কেল, আলফারেটা, এ অবস্থিত, এর মাধ্যমে প্রদত্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা। GA 30005. Kalos Capital, Inc. এবং Kalos Management, Inc. ট্যাক্স বা আইনি পরামর্শ প্রদান করে না। Skrobonja Financial Group, LLC এবং Skrobonja Insurance Services, LLC হল Kalos Capital, Inc. বা Kalos Management, Inc.-এর কোনো অনুমোদিত বা সহায়ক সংস্থা নয়।

BUILD Banking™ হল Skrobonja Insurance Services, LLC-এর একটি DBA

সুবিধা এবং গ্যারান্টিগুলি বীমা কোম্পানির দাবি পরিশোধ করার ক্ষমতার উপর ভিত্তি করে৷

ফলাফল ভিন্ন হতে পারে। জীবন বীমা পলিসি এবং অর্থায়ন বা ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশলের বিকল্প রূপ হিসাবে এর ব্যবহার জড়িত যেকোন বর্ণনা শুধুমাত্র উদাহরণের উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে, সব পরিস্থিতিতে প্রযোজ্য হবে না, বর্তমান বা ভবিষ্যতের বিনিয়োগের সম্পূর্ণ নির্দেশক নাও হতে পারে এবং পরিবর্তন করা হতে পারে বীমা ক্যারিয়ার, সাধারণ অংশীদার এবং/অথবা ম্যানেজারের বিচক্ষণতা এবং সিকিউরিটিজ কার্যক্ষমতার উপর গ্যারান্টি প্রতিফলিত করার উদ্দেশ্যে নয়। BUILD Banking™, প্রাইভেট ব্যাঙ্কিং বিকল্প বা বিশেষভাবে পরিকল্পিত জীবন বীমা চুক্তি (SDLIC) শব্দটি বোঝানোর জন্য নয় যে ইস্যুকারী তার ক্লায়েন্টদের জন্য একটি বাস্তব ব্যাঙ্ক তৈরি করছে বা যোগাযোগ করছে যে জীবন বীমা কোম্পানিগুলি ঐতিহ্যবাহী ব্যাঙ্কিং প্রতিষ্ঠানগুলির মতোই৷ এই উপাদান প্রকৃতির শিক্ষাগত এবং কোনো নির্দিষ্ট পণ্য বা পরিষেবার একটি অনুরোধ হিসাবে গণ্য করা উচিত নয়. BUILD Banking™ শুধুমাত্র Skrobonja Insurance Services, LLC দ্বারা অফার করা হয় এবং Kalos Capital, Inc. বা Kalos Management দ্বারা অফার করা হয় না৷

Skrobonja Insurance Services, LLC কর বা আইনি পরামর্শ প্রদান করে না। এখানে প্রকাশিত মতামত এবং মতামত শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে। অনুগ্রহ করে এই ধরনের নির্দেশনার জন্য আপনার ট্যাক্স এবং/অথবা আইনি উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন৷

সঞ্চিত নগদ মূল্যের আয় এবং বৃদ্ধি সাধারণত প্রত্যাহারের পরেই করযোগ্য। পলিসিতে প্রদত্ত প্রিমিয়ামের বেশি টাকা উত্তোলন করলে প্রতিকূল করের পরিণতি হতে পারে। আত্মসমর্পণ চার্জ সময়ের মধ্যে প্রত্যাহার বা আত্মসমর্পণ আত্মসমর্পণ চার্জ সাপেক্ষে হতে পারে এবং চূড়ান্ত মৃত্যু সুবিধা এবং নগদ মূল্য হ্রাস করতে পারে। সমর্পণ চার্জ পণ্য, ইস্যু বয়স, লিঙ্গ, আন্ডাররাইটিং ক্লাস এবং পলিসির বছর অনুসারে পরিবর্তিত হয়৷

পলিসি লোন এবং উত্তোলন উপলব্ধ নগদ মূল্য এবং মৃত্যুর সুবিধাগুলিকে কমিয়ে দেবে এবং এর ফলে নীতিটি বাতিল হতে পারে, বা ল্যাপসের বিরুদ্ধে গ্যারান্টিকে প্রভাবিত করতে পারে৷ নীতি বলবৎ রাখার জন্য অতিরিক্ত প্রিমিয়াম পেমেন্টের প্রয়োজন হতে পারে। একটি বিলোপ ঘটলে, অপুনরুদ্ধার করা খরচের ভিত্তিতে বকেয়া পলিসি ঋণ সাধারণ আয়করের অধীন হবে। ট্যাক্স আইন পরিবর্তন সাপেক্ষে এবং আপনার একজন কর পেশাদারের সাথে পরামর্শ করা উচিত। পলিসি লোন সাধারণত আয়করের অধীন হয় না যদি না পলিসিটিকে IRC ধারা 7702A এর অধীনে একটি পরিবর্তিত এনডাউমেন্ট চুক্তি (MEC) হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। যাইহোক, একটি নন-এমইসি নীতি থেকে প্রত্যাহার বা আংশিক আত্মসমর্পণ আয়করের সাপেক্ষে যে পরিমাণ বিতরণ করা পরিমাণ পলিসিতে মালিকের খরচের ভিত্তিতে ছাড়িয়ে যায়। একটি MEC পলিসি থেকে ঋণ, উত্তোলন বা আংশিক আত্মসমর্পণ পলিসিতে যেকোনো লাভের পরিমাণ আয়করের সাপেক্ষে, এবং যদি পেমেন্টটি 59½ বছর বয়সের আগে ঘটে, তাহলে 10 শতাংশ ফেডারেল অতিরিক্ত ট্যাক্স প্রযোজ্য হতে পারে।

একটি নীতি পরিবর্তনের জন্য ফি এবং খরচ হতে পারে এবং এর জন্য একটি মেডিকেল পরীক্ষারও প্রয়োজন হতে পারে৷