স্টক মার্কেট সাম্প্রতিক দিনগুলিতে চীনের সাথে বাণিজ্য যুদ্ধের বৃদ্ধি, সেইসাথে ফেডারেল রিজার্ভ 2008 সাল থেকে প্রথমবারের মতো বেঞ্চমার্ক সুদের হার কমানোর পদক্ষেপের দ্বারা কেঁপে উঠেছে - তবে ওয়াল স্ট্রিটের কেউ কেউ আশা করেছিলেন ততটা নয়। কিন্তু খুব বেশি বিক্রি হওয়ার পরেও, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচক সর্বকালের সর্বোচ্চ থেকে মাত্র কয়েক শতাংশ ছাড়ে রয়েছে।
এটি কি দীর্ঘ প্রতীক্ষিত শেয়ারবাজার সংশোধনের সূচনা? সম্ভবত. কিন্তু ঠিক কখন একটি সংশোধন আসছে বা কী তা স্ফুলিঙ্গ করবে তা নির্ধারণ করার চেষ্টা করার পরিবর্তে, একটি ভাল পরিকল্পনা হল সহজভাবে প্রস্তুত করা। অর্থাৎ, আপনি আপনার পোর্টফোলিওর কম্পোজিশন পরিবর্তন করতে পারেন যাতে এটি ঝড়ের মোকাবেলা করতে পারে – তবে ষাঁড়টি চলতে থাকা পর্যন্ত লাভবান হয়।
একটি আরো প্রতিরক্ষামূলক ভঙ্গি অপূর্ণতা আছে; কিছুই বিনামূল্যে নয়। সবচেয়ে বড় সমস্যা হল স্টকগুলির ওজন কম হওয়া যা এখনও বাজারকে বেশি চালিত করছে। কিন্তু যে বিনিয়োগকারীরা মনে করেন যে একটি সংশোধন আসছে এবং বাজারকে সময় দেওয়ার চেষ্টা করে হারানোর খেলা খেলতে চান না, তাদের জন্য আমরা একদল বিনিয়োগ পরিচালক এবং অন্যান্য বিশেষজ্ঞদের জিজ্ঞাসা করেছি যে বাজার টানলে তারা কোন স্টকগুলি ধরে রাখতে চায়? ফিরে।
স্টক মার্কেট সংশোধনের জন্য কেনার জন্য এখানে 13টি সেরা স্টক রয়েছে৷ এগুলোর বেশিরভাগই ভালো নগদ প্রবাহ এবং ব্যবসায়িক স্বাস্থ্য, গর্বিত মূল্যের ক্ষমতা এবং স্থিতিশীল গ্রাহকের চাহিদা রয়েছে এমন উচ্চ-মানের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করার ধারণাকে ঘিরে। এর মধ্যে রয়েছে ভোক্তা স্ট্যাপল স্টক যা পণ্য এবং পরিষেবা বিক্রি করে যা ছাড়া মানুষ বাঁচতে পারে না। একটি দম্পতি সোনার প্রতি আপনার এক্সপোজার বাড়াতে সাহায্য করবে, যা বহু বছরের ঘুম থেকে উঠে আসছে।
বাজারের পন্ডিতরা প্রায়শই ভোক্তাদের প্রধান স্টকগুলির পরামর্শ দেয় যখন বাজারকে পিছনে টানতে প্রস্তুত মনে হয়। এই গ্রুপের কোম্পানিগুলি ভাল এবং খারাপ সময়ে স্থিতিশীল চাহিদা উপভোগ করে এবং তাদের স্টকগুলি ভাল লভ্যাংশ দেওয়ার প্রবণতা রাখে, যা বাজারের মন্দার ধাক্কাকে নরম করার জন্য তাদের সেরা স্টকের মধ্যে পরিণত করে৷
যাইহোক, শুধুমাত্র একটি কোম্পানি এই সেক্টরে থাকার মানে এই নয় যে এটি ভালুক বন্ধ করতে পারে। এটি অবশ্যই তার শিল্পে দৃঢ় আর্থিক স্বাস্থ্য এবং ভাল বাজার শেয়ার প্রদান করবে৷
ওহিওতে MDH ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্টের প্রেসিডেন্ট ডেভিড বিকারটন বলেন, কোকা-কোলা (KO, $52.03) সেক্টরের মধ্যে ভাল অবস্থানে রয়েছে, একটি "দুর্গ" ব্যালেন্স শীট রয়েছে এবং একটি শক্তিশালী লভ্যাংশ প্রদান করে। সেই পেআউট টানা 57 বছর ধরে কোনো বাধা ছাড়াই বৃদ্ধি পেয়েছে, এছাড়াও KO কে ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটদের মধ্যে স্থান দিয়েছে।
কোকা-কোলা তার দাসানি ব্র্যান্ড অফ সেল্টজার জলের মাধ্যমে জৈব বৃদ্ধির জন্য জুলাই মাসে নতুন সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে। এটির ব্রিটিশ আন্তর্জাতিক কফি চেইন Costa Coffee-এর অধিগ্রহণ - যা 2018 সালের শেষ নাগাদ প্রায় 3,900টি অবস্থান ছিল - এটি তার স্টোর এবং হাজার হাজার ভেন্ডিং সুবিধার মাধ্যমে বৃদ্ধিতে একটি প্রধান অবদানকারী হিসাবে প্রমাণিত হচ্ছে।
কোকা-কোলার রাজস্ব এখনও মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরেও বাড়ছে, সাধারণভাবে ধীরগতির বৈশ্বিক অর্থনীতি থাকা সত্ত্বেও - আবারও কিছু অংশে দাসানিকে ধন্যবাদ৷
একটি শক্তিশালী মার্কিন ডলার কোকা-কোলার জন্য একটি প্রধান কারণ, কারণ এটি কোম্পানির বৈদেশিক আয়ের প্রভাবকে দুর্বল করে। কিন্তু ডলার দুর্বল হলে, এটি কোকের ব্যবসায় আরেকটি লিফট প্রদান করবে।
ডেভিড বিকারটনও জে.এম. স্মকার (SJM, $111.73) নিরাপত্তা এবং বৃদ্ধির জন্য শীর্ষ প্রার্থী হিসেবে।
বেশিরভাগ লোকই স্মাকার'স ব্র্যান্ডের সাথে পরিচিত, ফলগারস এবং ডানকিন কফি থেকে শুরু করে জিফ পিনাট বাটার, ক্রিস্কো শর্টনিং এবং স্মুকারস জ্যাম নামে। পোষা প্রাণীর মালিকরা সম্ভবত মিউ মিক্স, মিল্ক-বোন, কিবলস এন বিটস, 9লাইভস এবং সেলিব্রিটি-ব্র্যান্ডেড রাচেল রে নিউট্রিশ চিনতে পারবে।
এগুলি ঐতিহ্যবাহী ভোক্তা প্রধান পণ্য যা অর্থনীতি যাই করুক না কেন মানুষ এখনও কিনবে। এটি কোম্পানির স্টক মূল্য স্বাভাবিক সমর্থন প্রদান করা উচিত যদি এবং যখন আমরা একটি স্টক মার্কেট সংশোধন অভিজ্ঞতা.
বিকারটন বলেছেন যে এসজেএম-এর ব্যালেন্স শীটে কোকা-কোলার মতো একই "দুর্গ" গুণ রয়েছে৷ স্মাকারের পেআউটের দীর্ঘ ইতিহাস নেই, তবে এটি 18 বছরের জন্য তার লভ্যাংশ উন্নত করেছে। বিগত অর্ধ-দশকে, স্মাকার গড়ে বার্ষিক ৭.৯% বৃদ্ধির জন্য তার লভ্যাংশ পাঁচ গুণ বাড়িয়েছে।
PinnacleQuote জীবন বীমা বিশেষজ্ঞের প্রতিষ্ঠাতা ড্যানি রে, খুচরা বিক্রেতাকে সুপারিশ করেন লক্ষ্য (TGT, $82.62)।
এই স্টকটির সবচেয়ে আকর্ষণীয় দিকটি ব্যালেন্স শীটের বাইরে, রে বলেছেন। টার্গেট একটি বিশেষ খুচরা বিক্রেতা নয় - যেমন দোকান যেটি শুধুমাত্র আসবাবপত্র বা পোশাকের ব্যবসা করে - এবং এইভাবে অর্থনৈতিক মন্দার দ্বারা ক্ষতিগ্রস্ত হবে না। টার্গেট, এর মুদির বিকল্পগুলির জন্য ধন্যবাদ, অনেক আমেরিকানদের দৈনন্দিন জীবনের একটি অংশ। এটি TGT কে পুলব্যাক থেকে অনাক্রম্য করে না, তবে বাজার হ্রাস পেলে এটি এবং অনুরূপ খুচরা বিক্রেতাদের শিল্পের সেরা স্টকগুলির মধ্যে থাকা উচিত৷
শক্তিশালী নেট অপারেটিং নগদ প্রবাহ কোম্পানিকে একটি সংশোধনের দীর্ঘ সময় ধরে রাখার নমনীয়তা দেয়। উপরন্তু, এর লভ্যাংশ - যা বর্তমানে 3% এর বেশি দেয় এবং প্রায় অর্ধশতাব্দী ধরে ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে - এটি আংশিকভাবে দামের নড়াচড়া বন্ধ করে বিনিয়োগকারীদের তাদের সময় কাটাতে সাহায্য করবে৷
রে যোগ করেন যে লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডার হতে থাকে, তাই টার্গেটের মতো আয়ের স্টকগুলিতে বিক্রির চাপ প্রশমিত হবে। তিনি আরও মনে করেন যে বৃহত্তর প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল তাদের অবস্থান থেকে প্রস্থান করবে না এবং এর পরিবর্তে কম দামে আরও বেশি শেয়ার সংগ্রহ করতে পারে।
একই কারণে, ড্যানি রেও ওয়ালমার্ট পছন্দ করেন (WMT, $109.38)। এটি একটি "প্রতিদিন আমেরিকান" খুচরা বিক্রেতা। অনেক বিশ্লেষক সম্মত হন যে এটি এমন কয়েকটি ঐতিহ্যবাহী ইট-ও-মর্টার খুচরা বিক্রেতাদের মধ্যে একটি যারা একটি অনলাইন উপস্থিতি তৈরি করেছে যা Amazon.com (AMZN)-এর সাথে সত্যিকারের প্রতিযোগিতামূলক - 800-পাউন্ড ই-কমার্স গরিলা৷
Bickerton একমত, উল্লেখ করে যে তার সবচেয়ে সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিক উপার্জন রিপোর্টের সময়, Walmart বছরে 37% ই-কমার্স বৃদ্ধির ঘোষণা করেছে – তারা ইতিমধ্যেই বৃহৎ প্ল্যাটফর্মটি কতটা বৃদ্ধি করেছে তা বিবেচনা করে একটি বিশাল সংখ্যা। Walmart.com-এর মাধ্যমে গ্রোসারি পিকআপ এবং ডেলিভারি বৃদ্ধির গল্পে যোগ করে চলেছে৷
৷রে বলেছেন যে আমাজন ব্যবহারকারীদের জনসংখ্যার ভোক্তারা মধ্যবিত্ত এবং তার উপরে - মূলত, যাদের অর্থ ব্যয় করা যায়। যাইহোক, নিম্ন আয়ের গ্রাহকরা অ্যামাজনে কেনাকাটা করার প্রবণতা রাখেন না। অনেকেই সামাজিক নিরাপত্তা সহ স্থির আয়ের উপর নির্ভর করে এবং তাদের অধিকাংশই এখনও ব্যক্তিগতভাবে ওয়ালমার্টে (এবং লক্ষ্য) যান।
একটি স্টক মার্কেট সংশোধন এবং নিজেই এই ভোক্তাদের প্রভাবিত করার সম্ভাবনা কম। যখন তাদের পোর্টফোলিও সঙ্কুচিত হয় তখন তারা আরও ধনী ভোক্তা যেভাবে ব্যয় করতে পারে সেভাবে তারা পিছিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা কম।
"এমনকি 2008 সালে আর্থিক সঙ্কটের সময়, যখন অনেক খুচরা বিক্রেতা নিচে চলে যাচ্ছিল, ওয়ালমার্টে পার্কিং লট খালি ছিল না," রে বলেছেন৷
বিবেচনা করুন যে 2018 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে সাম্প্রতিক সংশোধনের সময়, AMZN শেয়ারগুলি 31% পিক-টু-ট্রু হারিয়েছে যেখানে WMT মাত্র 19% হারিয়েছে। গুরুত্বপূর্ণভাবে, পুরো মন্দার মধ্যে ওয়ালমার্ট আরও ভালো পারফর্ম করেছে; আমাজন সমস্ত Q4 জুড়ে তার মূল্যের এক চতুর্থাংশ হারিয়েছে এবং S&P 500 হারিয়েছে 14% … যখন Walmart শুধুমাত্র 1% এরও কম ছেড়ে দিয়েছে।
সবচেয়ে কম ব্যয়বহুল বাড়ির উন্নতির প্রকল্পগুলির মধ্যে একটি হল পেইন্টের একটি তাজা কোট। এবং বাড়ির উন্নতির চাহিদা অতীতের তুলনায় কম চক্রাকারে প্রমাণিত হওয়ায়, ইজেট এলমাজি – টরন্টোতে ব্রিস্টল গেট ক্যাপিটাল পার্টনারস-এর সিনিয়র পোর্টফোলিও ম্যানেজার – মনে করেন শেরউইন-উইলিয়ামস (SHW, $512.95) স্থিতিশীলতা এবং বৃদ্ধির জন্য সঠিক স্টক।
শেরউইন-উইলিয়ামস পেইন্ট, লেপ এবং অন্যান্য অনুরূপ পণ্য তৈরি এবং বিক্রিতে বিশ্বব্যাপী নেতা। এলমাজি বিশ্বাস করেন যে উচ্চ মুক্ত নগদ প্রবাহ উত্পাদন এবং একটি উন্নত ব্যালেন্স শীটের কারণে কোম্পানিটি আর্থিকভাবে শক্তিশালী। SHW গত 12 মাসে 43% গ্রস মার্জিন সহ $17.7 বিলিয়ন রাজস্ব তৈরি করেছে৷
পুনর্নির্মাণ এবং পুনর্নবীকরণ এর চাহিদার সিংহভাগ চালিত করে এবং কোম্পানির যথেষ্ট মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা রয়েছে। শেরউইন-উইলিয়ামসের বেঁচে থাকা উচিত, তারপর, এমনকি একটি সুসংহত শিল্পেও।
"যদি আমাদের থিসিসটি সঠিক হয়, এটি শুধুমাত্র শুরু কারণ গ্রস মার্জিনের প্রবণতা সময়ের সাথে সাথে 50% এর দিকে ফিরে আসে এবং এখান থেকে জৈব বৃদ্ধি ত্বরান্বিত হয়," এলমাজি বলেছেন। “এর পণ্যের চাহিদা এখনও আগের চক্রের উচ্চতায় নেই। আপনি কত জিনিসের জন্য এটা বলতে পারেন?"
টেলিকমিউনিকেশন অবকাঠামোর প্রয়োজনীয়তা যেমন স্পষ্ট, কিন্তু 5G যোগাযোগের আবির্ভাব সেই প্রয়োজনকে আরও বেশি চাপ দিচ্ছে। এটি এমন একটি শিল্পের উদাহরণ যা অর্থনীতি বা স্টক মার্কেটের ছোটখাটো উত্থান-পতনের দিকে নজর দেয় না, কারণ এটি বিশ্বজুড়ে একটি ম্যাক্রো প্রবণতার কেন্দ্রবিন্দু৷
Emmet Savage – MyWallSt-এর সিইও, একটি বিনিয়োগকারী অ্যাপ এবং শিক্ষামূলক ওয়েবসাইট – পছন্দ করেন American Tower (AMT, $211.41) এই স্থানের এক্সপোজারের জন্য, এটিকে "মন্দার জন্য প্রস্তুত স্টকগুলি বিবেচনা করার সময় বিনিয়োগ করার জন্য একটি দুর্দান্ত" বলে অভিহিত করে৷
আমেরিকান টাওয়ার হল একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) যে নামটি বোঝানো সত্ত্বেও, শুধুমাত্র মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নয়, অন্যান্য 16টি দেশে ওয়্যারলেস এবং সম্প্রচার পরিকাঠামোর মালিকানা ও পরিচালনা করে। AMT 170,000 এরও বেশি সেলুলার টাওয়ারের মালিক এবং সেগুলিকে AT&T (T) এবং Verizon (VZ) সহ যোগাযোগের সবচেয়ে বড় নামগুলির কাছে লিজ দেয়৷ এবং আমেরিকান টাওয়ারের পরিকাঠামো সমাধানের চাহিদা শুধুমাত্র একবার 5G তার ব্যাপক-রোলআউট পর্যায়ে পৌঁছে গেলেই প্রসারিত হওয়া উচিত।
"আজ, তারা একটি বৃদ্ধির বাজারে রয়েছে," স্যাভেজ বলেছেন। "এবং যদি মন্দা হয়, আমেরিকান টাওয়ারের পরিষেবাগুলি ব্যাহত হবে না। যাই ঘটুক না কেন, লোকেদের এখনও একটি ফোন সিগন্যালের প্রয়োজন হবে এবং এর মানে তাদের টাওয়ারগুলি এখনও ভাড়া দেওয়া হবে।”
আমেরিকান টাওয়ার, একটি REIT হিসাবে, লভ্যাংশ হিসাবে তার করযোগ্য লাভের কমপক্ষে 90% প্রদান করতে হবে। 2% এর নিচে বর্তমান ফলন চিত্তাকর্ষক নয়, কিন্তু কোম্পানি প্রতি ত্রৈমাসিক তার পেআউট উন্নত করেছে 2012 সালের শুরু থেকে।
কখনও কখনও একটি ভাল বিনিয়োগ পৃষ্ঠের উপর যে লোভনীয় দেখায় না. স্বয়ংচালিত যন্ত্রাংশ এবং অফিস সরবরাহ প্রস্তুতকারক সাধারণ যন্ত্রাংশ নিন (GPC, $94.53)। 5 এপ্রিল থেকে শেয়ার প্রতি $115.20 শীর্ষে, এটির স্টক মূল্য বেশিরভাগই নিচের দিকে চলে গেছে, বর্তমান স্তরে নেমে এসেছে প্রায় $95। এই মুহূর্তে এটি একটি মোমেন্টাম গল্প নয়।
যাইহোক, এমন একটি কোম্পানির জন্য কিছু বলার আছে যা তার পণ্যগুলির জন্য তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল চাহিদা দেখে এবং একটি শালীন লভ্যাংশ প্রদান করে। এই গুণাবলীর কারণেই ক্রিস ম্যাটেসন – যিনি ইন্টিগ্রেটেড প্ল্যানিং স্ট্র্যাটেজিস চালান, একটি ওকলাহোমা-ভিত্তিক শুধুমাত্র নিবন্ধিত ফি-রেজিস্টার্ড ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার – যেকোনও আসন্ন পুলব্যাকের আগে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে GPC পছন্দ করেন।
"জিপিসির একটি পর্যাপ্ত নগদ প্রবাহের অবস্থান রয়েছে," তিনি বলেছেন। “এর বর্তমান অনুপাত এবং দ্রুত অনুপাত (কর্পোরেট তরলতার দুটি পরিমাপ) ভাল দেখায় এবং এটি প্রায় 51% এর একটি সাশ্রয়ী মূল্যের পেআউট অনুপাত খেলা করে৷ যদিও এটি সম্প্রতি অধিগ্রহণের জন্য তার ঋণের বোঝা বাড়িয়েছে, তবে এটির একটি স্বাস্থ্যকর ব্যালেন্স শীট রয়েছে।"
জেনুইন যন্ত্রাংশের মূল্য হ্রাস, ম্যাটিসন যোগ করেন, একটি চ্যালেঞ্জিং ইউরোপীয় অর্থনীতিতে দুর্বল বিক্রয়ের কারণে উদ্দীপিত হয়েছিল, কিন্তু বিশ্বের বাকি অংশে বিক্রি ধীরে ধীরে বাড়ছে। "স্টক আরও কমলে আমি আমার বিদ্যমান অবস্থানে যোগ করব," তিনি বলেছেন৷
৷তিনি একা নন। এপ্রিল থেকে আগস্ট পর্যন্ত স্টক কমে যাওয়ায়, অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা তাদের শেয়ার ধরে রেখেছে। প্রকৃতপক্ষে, কোম্পানির স্বাস্থ্য সম্পর্কে অন্তরঙ্গ জ্ঞান থাকা লোকেদের কাছ থেকে একটি 5,000-শেয়ার ক্রয় এবং বিক্রি শূন্য ছিল৷
দৃঢ় মৌলিক বিষয়গুলির সংমিশ্রণ এবং ইতিমধ্যেই উল্লেখযোগ্যভাবে কমে যাওয়া মূল্য GPC-কে বাজার-ব্যাপী সংশোধনের জন্য কেনার জন্য সেরা স্টকগুলির মধ্যে রাখে৷
ফার্মাসিউটিক্যাল স্টকগুলিও প্রকৃতিতে আরও বেশি প্রতিরক্ষামূলক। সর্বোপরি, বাজার বা অর্থনীতি যাই করুক না কেন মানুষকে তাদের ওষুধ খেতে হবে।
Chris Matteson Bristol-Myers Squibb পছন্দ করেন (BMY, $45.20) এই স্থানটিতে কারণ এটি মৌলিকভাবে শক্তিশালী কিন্তু বর্তমানে ওয়াল স্ট্রিটে সুবিধার বাইরে; BMY শেয়ার ছয় বছরের সর্বনিম্ন লেনদেন করছে।
ম্যাটেসন বলেছেন, "এটি এখনও একটি সম্পূর্ণ পণ্য লাইনের সাথে একটি কঠিন ব্যবসা যার মধ্যে রয়েছে Opdivo (ক্যান্সার), Eliquis (anticoagulant) এবং Revlimid (ক্যান্সার) এর মতো শক্তিশালী-বিক্রীত ওষুধ। "তাদের ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানি Celgene (CELG), একটি ক্যান্সার-কেন্দ্রিক বায়োফার্মা কোম্পানির সাম্প্রতিক অধিগ্রহণ, বিনিয়োগকারীদের স্টক বিক্রি করতে প্ররোচিত করেছে কারণ তারা মনে করে ব্রিস্টল-মায়ার্স স্কুইব সীমিত পেটেন্ট সুরক্ষা সহ একটি ওষুধের জন্য অতিরিক্ত অর্থ প্রদান করেছে।"
BMY "ওয়াশ আউট" বলে মনে হচ্ছে। এর মানে হল যে পলায়নকারী বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে বিক্রির ভারী চাপ শেষ হয়ে গেছে, ফলস্বরূপ এখান থেকে সীমিত নিম্নমুখী মূল্য চলাচলের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে।
"তরলতার অনুপাত ভাল দেখায়, একটি ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানির জন্য ঋণ কম, এবং লভ্যাংশ প্রদান প্রায় 51%, লভ্যাংশ কাটানোর খুব কম সম্ভাবনার জন্য," ম্যাটেসন বলেছেন, যিনি বলেছেন যে তিনি স্টকের মালিক এবং বর্তমান অনুভূতি সত্ত্বেও, বিবেচনা করবেন বর্তমান স্তরে আরো জমা হচ্ছে।
ওয়ারেন বাফেটের মডেলে, ভাল এবং খারাপ পরিবেশে মূলধন বৃদ্ধির জন্য অমূল্য সম্পদ কেনা একটি ভাল উপায়। তত্ত্বটি হল অন্যরা সম্পদের সম্ভাব্যতাকে উপেক্ষা করছে।
যদিও মার্কিন অর্থনীতি এখনও চাকরি, মজুরি এবং আত্মবিশ্বাসের ক্ষেত্রে প্রচুর সংখ্যা রাখে, আমরা বিশ্বের বাকি অংশের জন্য একই কথা বলতে পারি না। বিশেষ করে ইউরোপ চরম চাপের মধ্যে রয়েছে এবং অনেক দেশ মহাদেশীয় অর্থনীতিকে উদ্দীপিত করার প্রয়াসে সুদের হার শূন্যের নিচে নামিয়ে এনেছে।
এটাই এখন ইউরোপে বিনিয়োগকে এত আকর্ষণীয় করে তোলে।
টম চ্যাপিন, পেনসিলভানিয়া-ভিত্তিক মিল ক্রিক ক্যাপিটাল অ্যাডভাইজারের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা, মনে করেন ইউরোপে এক্সপোজার লাভ করার একটি সহজ উপায় হল iShares MSCI Eurozone ETF (EZU, $38.38)। এই ETF উন্নত-বাজারের দেশগুলির বড়- এবং মিড-ক্যাপ স্টকগুলির শেয়ার ধারণ করে যেগুলি তাদের অফিসিয়াল মুদ্রা হিসাবে ইউরো ব্যবহার করে। এটি একটি ঘনীভূত তহবিল, যদিও; এর বাজার মূল্যের প্রায় তিন-চতুর্থাংশ ফ্রান্স, জার্মানি এবং নেদারল্যান্ডস থেকে প্রাপ্ত।
চ্যাপিন বিশ্বাস করেন যে ইউরোপীয় বাজারগুলি ইতিমধ্যে তাদের অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে মূল্য নির্ধারণ করেছে এবং এখন আরও রক্ষণশীল মূল্যায়নে বাণিজ্য করে। উদাহরণস্বরূপ, অন্তর্নিহিত MSCI ইউরোজোন সূচক অগ্রগামী লাভের অনুমানের উপর ভিত্তি করে 13.9 এর মূল্য-থেকে-আয় অনুপাতে ব্যবসা করে। S&P 500 এর সাথে তুলনা করুন, যা 17.7 এ ট্রেড করে। এবং EZU, 3.2% এ, সাব-2% S&P 500 এর থেকে অনেক বেশি সমৃদ্ধ ফলন অফার করে।
ড্যানিয়েল কেন্ট, স্টকট্রেডস-এর মালিক এবং গবেষক - একটি ক্যালগারি-ভিত্তিক বিনিয়োগ এবং ব্যক্তিগত আর্থিক ওয়েবসাইট - মনে করেন যে প্রধান কানাডিয়ান ব্যাঙ্কগুলি বিশ্বের সেরা স্টকগুলির মধ্যে কয়েকটি, যতদূর নির্ভরযোগ্যতা উদ্বিগ্ন। যখন বাজার নড়বড়ে দেখতে শুরু করে তখন এটি সর্বাপেক্ষা গুরুত্বপূর্ণ। নির্ভরযোগ্য উপার্জন তাদের বাজার সংশোধন সহ বেশিরভাগ পরিস্থিতিতে তাদের মান ধরে রাখতে সাহায্য করবে।
"তারা বারবার প্রমাণ করেছে যে তারা বাজারের কষ্ট সহ্য করতে পারে," কেন্ট বলেছেন। "2008 সালের আর্থিক সঙ্কটের সময়, তারা বিশ্বের যেকোনো ব্যাঙ্কের তুলনায় ঝড়কে ভালোভাবে মোকাবেলা করেছিল।" প্রকৃতপক্ষে, একটিও কানাডিয়ান প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হয়নি।
তার শীর্ষ স্টক বাছাই হল টরন্টো-ডোমিনিয়ন ব্যাংক (TD, $57.51)। কানাডিয়ান আর্থিক দৈত্যের কার্যক্রম উত্তর আমেরিকা জুড়ে ছড়িয়ে আছে এবং অনলাইন ব্রোকার TD Ameritrade (AMTD) এর একটি অংশের মালিক।
লভ্যাংশ বর্তমান পর্যায়ে বেশ আকর্ষণীয়। কোম্পানির সাম্প্রতিক পে-আউট বৃদ্ধির পরিপ্রেক্ষিতে – বিগত অর্ধ-দশক ধরে বন্টন বার্ষিক প্রায় 10% প্রসারিত হয়েছে – এবং স্বাস্থ্যকর পেআউট কভারেজ, ভবিষ্যতে লভ্যাংশ বৃদ্ধির সম্ভাবনাও দেখা যাচ্ছে।
ড্যানিয়েল কেন্ট রয়্যাল ব্যাঙ্ক অফ কানাডারও সুপারিশ করেন৷ (RY, $77.77) যেকোন মার্কেট পুলব্যাক রাইড করার জন্য।
রয়্যাল ব্যাংক একটি বিশ্বব্যাপী উদ্যোগ, কানাডা এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র সহ 42টি দেশে কাজ করে। কোম্পানিটি গত ত্রৈমাসিকে C$3.2 বিলিয়নের বেশি মুনাফা পোস্ট করেছে এবং এটি কানাডার সবচেয়ে মূল্যবান ব্র্যান্ডগুলির মধ্যে একটি। এটি গত পাঁচ বছরে প্রায় 8% বার্ষিক ক্লিপে টানা আট বছর ধরে লভ্যাংশ বাড়িয়েছে।
RY, অন্যান্য কানাডিয়ান ব্যাঙ্কগুলির মতো, আর্থিক সংকটের শেষের কাছাকাছি সময়ে তার বর্তমান লভ্যাংশ বৃদ্ধির ধারা শুরু করেছিল – ঠিক যখন বাজারগুলি পুনরুদ্ধার করতে শুরু করেছিল। কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ বিষয়টি হল কানাডিয়ান ব্যাঙ্কগুলির লভ্যাংশ উচ্চ ভূমি থেকে শুরু হয়েছিল। কানাডিয়ান "বিগ ফাইভ" ব্যাঙ্কগুলির কোনওটিই লভ্যাংশ হ্রাস করেনি এবং প্রকৃতপক্ষে, কাউকেই বেলআউট নিতে হয়নি৷ "আমি মনে করি এটি তাদের পুনরুদ্ধারের গতিতে ব্যাপকভাবে অবদান রেখেছে," কেন্ট বলেছেন৷
৷সঙ্কটের উত্তাপের সময় রয়্যাল ব্যাংকের স্টক মোটামুটি $49 থেকে $25-এর নিচে নেমে যাওয়ায়, স্টকটি এক বছরেরও কম সময়ের মধ্যে তার আসল $49 মূল্যের পয়েন্টে ফিরে আসে। এটিকে Bank of America (BAC) এর সাথে তুলনা করুন, যা বর্তমানে শেয়ার প্রতি $29 এ লেনদেন করে কিন্তু 2007 সালে $54 এর উপরে।
তিনি বলেন, "কানাডার ব্যাপক নিয়ন্ত্রক পরিবেশই এই ব্যাঙ্কগুলিকে দেউলিয়াত্ব থেকে বাঁচিয়েছে, এবং এটিই প্রাথমিক কারণগুলির মধ্যে একটি কারণ তারা আজ যেকোনো বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে এত মূল্যবান সম্পদ।"
যখন অর্থনৈতিক, বা ভূ-রাজনৈতিক, পরিস্থিতি খারাপ হতে শুরু করে তখন প্রায়ই সোনার খনির স্টকগুলি সুপারিশ করা হয়। ধারণাটি হল যে সম্পদ হিসাবে সোনা স্টকগুলির গতিবিধির সাথে সম্পর্কিত নয় এবং এটি স্টকগুলি হোঁচট খাওয়ার সময় অর্থ লুকানোর জন্য একটি নিরাপদ আশ্রয় প্রদান করে। বুদ্ধিমত্তার জন্য, উচ্চ অনিশ্চয়তার এক বছরে সোনা ভালোভাবে চলতে পেরেছে এবং এটি সম্প্রতি বহু বছরের উচ্চতায় বন্ধ হয়ে গেছে।
বিনিয়োগকারীরা সরাসরি কয়েন হিসাবে বা পরোক্ষভাবে সোনা-ভিত্তিক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর মাধ্যমে স্বর্ণ নিজেই কিনতে পারেন। যাইহোক, যদি অর্থনীতি এবং স্টক মার্কেটের জন্য আরও বেশি সময় লাগে, তাহলে সোনার বিনিয়োগকারীরা স্টক দ্বারা প্রস্তাবিত সম্ভাব্য মুনাফা মিস করবেন।
আদর্শ সমঝোতা হল কিছু অর্থ সোনার খনির মধ্যে স্থানান্তর করা, যা সোনার দাম বৃদ্ধির ফলে উপকৃত হবে কিন্তু তারপরও বিস্তৃত বাজারকে উচ্চতর অনুসরণ করতে পারবে।
সাইমন পপল - যুক্তরাজ্য ভিত্তিক ব্রুকভিল ক্যাপিটাল নিউজলেটার সম্পাদক, যেটি সোনা এবং রৌপ্য বিনিয়োগে বিশেষজ্ঞ - অস্ট্রেলিয়ান খনির ইভোলিউশন মাইনিং সম্পর্কে সবচেয়ে উত্তেজিত (CAHPF, $3.38), বিশেষ করে যদি বাজার সংশোধন করে। তিনি বলেছেন যে বিবর্তন ভাল অবস্থানে থাকার বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে, তবে প্রধানটি হল এটি এত কম খরচে প্রযোজক। বাজার সংশোধনে এর দুটি মূল সুবিধা রয়েছে৷
প্রথমটি হল যে বিনিয়োগকারীরা এমন কোম্পানিগুলির সাথে আরও স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে যেগুলি ইতিমধ্যে প্রচুর নগদ তৈরি করছে। ইভোলিউশন মাইনিং সেই নিম্ন ঝুঁকির বিভাগে পড়বে কারণ এটি ভ্যানইক ভেক্টর গোল্ড মাইনার্স ইটিএফ (জিডিএক্স) এর সর্বনিম্ন মূল্যের প্রযোজক যা $615 থেকে $650 প্রতি আউন্স। সোনা বর্তমানে $1,441 প্রতি আউন্সের কাছাকাছি।
দ্বিতীয়টি হল যে কোম্পানিটি সম্ভবত লাভজনক থাকবে যদি সোনার দাম কমে যায় যখন অন্য অনেক সোনার খনির নাও হতে পারে। আর সোনার দাম বাড়লে তারা আরও বেশি লাভজনক হয়ে ওঠে।
বিবর্তনের হোম মার্কেট হল অস্ট্রেলিয়া, যেখানে প্রতিদিন গড়ে প্রায় 10 মিলিয়ন শেয়ার লেনদেন হয়। মার্কিন বিনিয়োগকারীরা খুব সহজেই CAHPF শেয়ারের মাধ্যমে এক্সপোজার পেতে পারে, যা ওভার-দ্য-কাউন্টার (OTC) বাণিজ্য করে। সতর্কতা? OTC শেয়ার প্রতিদিন গড়ে 9,000 শেয়ারের কম লেনদেন করে, তাই আগ্রহী বিনিয়োগকারীরা সতর্কতা অবলম্বন করতে চাইবেন যেমন সীমা অর্ডার এবং স্টপ-লস ব্যবহার করা।
ডেভিড ম্যাকঅ্যালভানি – কলোরাডো-ভিত্তিক সোনার ব্রোকারেজ এবং উপদেষ্টা সংস্থা ম্যাকঅ্যালভানি আইসিএ-র সিইও, যেটি সোনার বিনিয়োগকারী অ্যাপ ভল্টেডের জন্য দায়ী – মনে করে সোনা এবং রৌপ্য খনিকার অগ্নিকো ঈগল মাইনস (AEM, $54.39) সমস্ত সঠিক বাক্স চেক করে। প্রকৃতপক্ষে, তিনি ক্লায়েন্ট, ফার্ম এবং ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টে শেয়ারের মালিক।
ম্যাকঅ্যালভানি পছন্দ করেন যে Agnico উচ্চ মানের, লাভজনক খনি চালায় যাতে মূলধনের উপর উচ্চতর আয় হয়। এটি ফিনল্যান্ড, কানাডা এবং মেক্সিকোর মোটামুটি স্থিতিশীল ভূ-রাজনৈতিক অধিক্ষেত্রে কাজ করে৷
ম্যাকঅ্যালভানি বলেছেন, কোম্পানিটি সাত বছর ধরে চলার দিকনির্দেশনা অতিক্রম করেছে এবং এর সম্পদগুলি নগদ প্রবাহের স্থিতিশীলতা এবং দৃশ্যমানতা প্রদান করে৷
Agnico হেজিং না করার নীতি রয়েছে, যার অর্থ হল তার স্বর্ণ বা রৌপ্য উৎপাদনের কোনোটিই বিক্রি না করা। এটি বিনিয়োগকারীদের সোনা এবং রূপার দামের সম্পূর্ণ এক্সপোজার দেয়, ভাল বা খারাপের জন্য। এই বিবেচনায় যে সোনা নিজেই শেষ পর্যন্ত ছয় বছরের ট্রেডিং রেঞ্জ থেকে বেরিয়ে এসেছে, হেজেস শুধুমাত্র এই মুহুর্তে রিটার্নের উপর টেনে আনবে।
অনেক সমকক্ষের বিপরীতে কোম্পানির লভ্যাংশ প্রদানের দীর্ঘ ইতিহাস রয়েছে। একটি উপ-1% ফলন সহ, AEM একটি আয় খেলা থেকে অনেক দূরে। কিন্তু অতিরিক্ত প্যাডিং মন্দার বিরুদ্ধে সুরক্ষার জন্য সেরা স্টকগুলির মধ্যে একটি হিসাবে Agnico ঈগল মাইনসের মর্যাদায় অবদান রাখে৷
