এখানে চারটি থিম্যাটিক মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যেগুলি নিফটি 100 সূচক এবং নিফটি লার্জ মিডক্যাপ 250 সূচককে (লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত) সূচনার পর থেকে প্রতিটি সম্ভাব্য 1,2,3,4,5 বছরের সময়কাল ধরে ধারাবাহিকভাবে ছাড়িয়ে গেছে৷ SEBI শ্রেণীকরণের নিয়মে একটি নির্দিষ্ট সেক্টর বা নির্দিষ্ট থিমে বিনিয়োগ করা তহবিলকে একই বিভাগে "খাতগত/থিম্যাটিক" অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। এই পোস্টের উদ্দেশ্যে, আমরা সেগুলোকে থিম্যাটিক ফান্ড হিসেবে উল্লেখ করব।

আমরা শুরু করার আগে , আপনি কি আমার তালিকা থেকে শুধুমাত্র ফি-অর্থনৈতিক পরিকল্পনাকারীর সাথে কাজ করছেন ? যদি হ্যাঁ, আপনি এই প্রতিক্রিয়া ফর্ম পূরণ করতে পারেন? আপনি যদি শুধুমাত্র ফি-অর্থনৈতিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করেন তাহলে অনুগ্রহ করে সাহায্য করুন। আমরা ইতিমধ্যে 390টি প্রতিক্রিয়া পেয়েছি। আমি আশা করছি যে আমি পরিকল্পনাকারীদের কাছে ফলাফল উপস্থাপন করার আগে আমরা এটিকে 500 এর কাছাকাছি করতে পারব। আমি সেগুলিও এখানে শেয়ার করব৷

৷

বিষয়ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ডে কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?

একটি থিম্যাটিক বা সেক্টরাল ফান্ড একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের (এমনকি ছোট ক্যাপ ফান্ড) থেকেও বেশি অস্থির হয়, তাই শুধুমাত্র যাদের একটি পরিষ্কার পরিকল্পনা আছে এবং তারা কী করছেন তা জানেন তাদেরই এগুলি বেছে নেওয়া উচিত। সাধারণভাবে, আমি এগুলি সুপারিশ করি না, কিছু উপায় আছে

1. সেক্টর মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি পোর্টফোলিও তৈরি করা . এখানে আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে মাত্র 3-4টি বিষয়ভিত্তিক তহবিল রয়েছে। বৈচিত্র্য নিশ্চিত করা হয়েছে এবং আপনার ফোকাস এটি সামগ্রিক ইক্যুইটি পোর্টফোলিও রিটার্ন এবং পৃথক থিম্যাটিক ফান্ড রিটার্ন নয়। এটা করতে অনেক দৃঢ় প্রত্যয় লাগবে।
2. এটিকে স্যাটেলাইট পোর্টফোলিও হিসেবে ব্যবহার করুন . আপনার মূল ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে দুটি বৈচিত্র্যপূর্ণ তহবিল রয়েছে (একটি বড় ক্যাপ, একটি মিড ক্যাপ) এবং আপনি একটি উপগ্রহ হিসাবে একটি বিষয়ভিত্তিক তহবিল যোগ করতে চান৷ সম্ভবত 5%-20% এক্সপোজার। খুব ছোট একটি এক্সপোজার আপনার পোর্টফোলিওতে কোনো পার্থক্য নাও আনতে পারে, কিন্তু যদি এটি আপনাকে খুশি করে তবে এগিয়ে যান। যাইহোক, পর্যায়ক্রমিক ভারসাম্য গুরুত্বপূর্ণ। অর্থাৎ, যদি থিম্যাটিক ফান্ড পড়ে যায়, আপনি আপনার মূল ইকুইটি ফোলিও থেকে কিছু লাভ স্থানান্তর করেন। আপনার থিম্যাটিক ফান্ড লাভ হলে, আপনি কিছু লাভ আপনার মূল ইক্যুইটি ফোলিওতে স্থানান্তর করেন।
3. এটি আপনার মূল পোর্টফোলিওর অংশ ব্যবহার করুন (A) . কিছু তহবিল (এবং এটি একটি সুন্দর সংক্ষিপ্ত তালিকা) যেমন MNC তহবিল বা ESG তহবিলগুলি সুপরিচিত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা একটি বড় ক্যাপ বা লার্জ এবং মিড ক্যাপ তহবিলের প্রতিস্থাপন হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ দেখুন:আমি কি MNC ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারি? পর্যালোচনা:UTI MNC ফান্ড বনাম ABSL MNC ফান্ড
4. এটি আপনার মূল পোর্টফোলিওর অংশ ব্যবহার করুন (B) যদি আপনি একটি সেক্টর বা থিম ভালভাবে বোঝেন (অথবা সাধারণ জনগণের চেয়ে এটি সম্পর্কে আরও তথ্য থাকে, কারণ আপনি একজন বিষয় বিশেষজ্ঞ বা সেগুলিতে অ্যাক্সেস রয়েছে), তবে পৃথক স্টক বাছাই করতে আগ্রহী না (সম্ভবত একটি ভাল, কম ব্যয়বহুল বিকল্প), বিষয়ভিত্তিক/খাতগত তহবিল বিবেচনা করতে পারেন। যাইহোক, পোর্টফোলিও পরিচালনার মৌলিক বিষয়গুলি এখনও প্রযোজ্য হবে!

কীভাবে চারটি বিষয়ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করা হয়েছিল?

অগাস্ট 2019 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরমেন্স স্ক্রিন ব্যবহার করে, আমরা 78টি থিম্যাটিক ফান্ডকে নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 এর সাথে তুলনা করি। তারপরে আমরা জিজ্ঞাসা করি, এই ফান্ডগুলির মধ্যে কতগুলি সম্ভাব্য 3,4 এবং 5-বছরের মেয়াদের অন্তত 70% সূচককে ছাড়িয়ে গেছে। উত্তর হল 14 (মাত্র 18%)। আমরা এটিকে আউটপারফরম্যান্স হিসেবে উল্লেখ করব

---

তারপরে আমরা জিজ্ঞাসা করি, এই 14টি তহবিলের মধ্যে, কতগুলি সূচকের চেয়ে কম পড়ে কখন সূচকটি 3,4,5 বছরের বেশি সময় ধরে পড়ে। উত্তর হল 6 (প্রায় অর্ধেক)। আমরা এটিকে ঝুঁকির আউটপারফরমেন্স হিসেবে উল্লেখ করব

এরপরে, আমরা 1 এবং 2 বছরের সময়কালের দিকে তাকাই এবং 60% এর কম ঝুঁকি এবং রিটার্ন আউট পারফরমেন্স আছে এমন তহবিলগুলিকে ফিল্টার আউট করি। তাই দুটি তহবিল কমে যায় এবং আমাদের কাছে চারটি অবশিষ্ট থাকে৷

অস্বীকৃতি: নিম্নলিখিত তহবিলগুলিতে আগ্রহী পাঠকদের পৃথক তহবিল প্রকল্পের নথিগুলি পড়ার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে, স্কিমের প্রকৃতি এবং এর ঝুঁকিগুলি বোঝার জন্য। আমি এই তহবিলের কোন পদে অধিষ্ঠিত নই।

ফ্র্যাঙ্কলিন বিল্ড ইন্ডিয়া ফান্ড - ডাইরেক্ট গ্রোথ আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ইন্ডিয়া জেনেক্সট ফান্ড - গ্রোথ - ডাইরেক্ট প্ল্যান মিরা অ্যাসেট গ্রেট কনজিউমার ফান্ড - ডাইরেক্ট প্ল্যান গ্রোথএসবিআই পিএসইউ ফান্ড - ডাইরেক্ট প্ল্যান - গ্রোথ

প্রথমটি একটি ইনফ্রা ফান্ড। পরের দুটি হল এফএমসিজি ফান্ড এবং শেষটি একটি পিএসইউ ফান্ড (আশ্চর্য?!)

চারটি অতিরিক্ত থিম্যাটিক ফান্ড যা নিফটি 100 টিআরআইকে পরাজিত করেছে

এখন, উপরের বিশ্লেষণটি নিফটি 100 TRI এবং উপরের তহবিল ছাড়াও, এর সাথে পুনরাবৃত্তি করা হয়েছে নিম্নলিখিত চারটি তহবিলও ভাল করেছে৷

আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল এফএমসিজি ফান্ড – প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা –  গ্রোথসুন্দরম গ্রামীণ এবং ব্যবহার তহবিল – সরাসরি পরিকল্পনা – গ্রোথ অপশন ক্যানারা রোবেকো কনজিউমার ট্রেন্ডস ফান্ড – সরাসরি পরিকল্পনা – গ্রোথডিএসপি প্রাকৃতিক সম্পদ এবং নতুন শক্তি তহবিল – সরাসরি পরিকল্পনা – বৃদ্ধি

শুধু পুনরাবৃত্তি করার জন্য, ফ্র্যাঙ্কলিন বিল্ড ইন্ডিয়া ফান্ড, আদিত্য বিড়লা সান লাইফ ইন্ডিয়া জেনেক্সট ফান্ড,
মিরা অ্যাসেট গ্রেট কনজিউমার ফান্ড, এসবিআই পিএসইউ ফান্ড উপরে উল্লিখিত নিয়ম অনুসারে নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 টিআরআই এবং নিফটি 100 টিআরআই উভয়কেই ছাড়িয়ে গেছে। /P>

অবশেষে , আমাকে ব্যাখ্যা করা যাক কেন উপরের বেঞ্চমার্কগুলি বেছে নেওয়া হয়েছিল এবং পৃথক সেক্টরাল বেঞ্চমার্ক নয়। বিশ্লেষক হিসাবে, সেক্টরাল বেঞ্চমার্কগুলি অর্থপূর্ণ। একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আমাকে জানতে হবে যে থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করার ক্ষেত্রে আমি যে অতিরিক্ত ঝুঁকি নিই তা মূল্যবান কিনা। তাই লার্জ ক্যাপ সূচক (নিফটি 100 টিআরআই) এবং 50% লার্জ ক্যাপ + 50% মিড ক্যাপ সূচক (নিফটি বড় মিড ক্যাপ 250 টিআরআই) ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছে।

এই তহবিল সম্পর্কে আপনার মতামত কি? আপনি বিনিয়োগ এবং/অথবা বিষয়ভিত্তিক মন্তব্য ট্র্যাক? @freefincal

-এ আপনার মতামত টুইট করুন