যদি 2020 আমাদের কিছু শেখায়, তা হল অপ্রত্যাশিত পুঁজিবাজারে বিশৃঙ্খলা তৈরি করতে পারে। চতুর বাজার অংশগ্রহণকারীদের জন্য, COVID-19-অনুপ্রাণিত অস্থিরতা লাভজনক সুযোগের বিস্তৃত পরিসর উপস্থাপন করেছে। দুর্ভাগ্যবশত, যারা শুধুমাত্র ইক্যুইটি ট্রেডিং এর উপর তাদের প্রচেষ্টাকে কেন্দ্রীভূত করেছিল তারা স্টক ইনডেক্স ফিউচারের সুবিধাগুলি মিস করেছে।
চলুন কিছু ক্ষেত্র দেখে নেওয়া যাক যেখানে ইক্যুইটি ফিউচারগুলি প্রচলিত স্টক অফারগুলিকে ছাড়িয়ে যায়৷
Nasdaq এর আর্থিক অভিধান অনুসারে, বৈচিত্র্য হল "বিভিন্ন ঝুঁকি, পুরষ্কার এবং পারস্পরিক সম্পর্কের পরিসংখ্যান সহ বিভিন্ন ধরণের সিকিউরিটির মধ্যে তহবিলকে বিভক্ত করা যাতে অপ্রীতিকর ঝুঁকি হ্রাস করা যায়।" যেহেতু এটি ইক্যুইটি ট্রেডিংয়ের সাথে সম্পর্কিত, তাই বৈচিত্র্য ঝুঁকি কমানোর পাশাপাশি বাজারের সামগ্রিক কর্মক্ষমতাকে পুঁজি করার ক্ষেত্রে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
যাইহোক, সত্যিকার অর্থে আপনার স্টক হোল্ডিংগুলিকে বৈচিত্র্যময় করা অনেক সহজ বলা হয়ে থাকে। বিস্তৃত বাজারের এক্সপোজার পেতে, আপনাকে অবশ্যই একটি পেশাদারভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড বা সূচক-ভিত্তিক ETF-এ বিনিয়োগ করতে হবে—অথবা বিভিন্ন ধরনের স্টক নির্বাচন এবং ক্রয় করতে হবে। এই পদ্ধতিগুলির প্রতিটিতে অনন্য ত্রুটি রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে ব্যবস্থাপনা ফি, ট্র্যাকিং ত্রুটি এবং ব্যাপক গবেষণা৷
স্টক ইনডেক্স ফিউচারগুলি ইক্যুইটি বাজারের বৈচিত্র্যের বাইরে বেশিরভাগ অনুমানের কাজ করে। আসলে, তারা এটিকে পরবর্তী স্তরে নিয়ে যায়। ইনডেক্স ফিউচারের সাহায্যে আপনি সহজেই ইউএস স্টক সূচকে লিভারেজড লং বা শর্ট পজিশন খুলতে পারেন। আপনাকে পৃথক স্টকের মালিকানা ধরে নিতে হবে না, এবং আপনাকে বিপরীত ETF-এ বিনিয়োগ করতে হবে না বা বাজারকে ছোট করার জন্য বিশেষ ব্রোকারেজ ব্যবস্থা করতে হবে না।
নিম্নলিখিত পণ্যগুলি কেনা বা বিক্রি করে, একজন ফিউচার ট্রেডার নেতৃস্থানীয় মার্কিন স্টক সূচকগুলিতে বুলিশ বা বিয়ারিশ এক্সপোজার সুরক্ষিত করতে পারেন:
| পণ্য | বেস ইনডেক্স | শ্রেণীবিন্যাস |
|---|---|---|
| ই-মিনি ডাও | ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ | লার্জ ক্যাপস |
| ই-মিনি S&P 500 | Standard &Poor's 500 | লার্জ ক্যাপস |
| ই-মিনি NASDAQ | NASDAQ-100 | প্রযুক্তি এবং বৃদ্ধি |
| ই-মিনি রাসেল 2000 | রাসেল 2000 | স্মল ক্যাপস |
প্রচলিত ইক্যুইটি ট্রেডিংয়ের সাথে তুলনা করলে, সূচক ফিউচারগুলি ব্যাপকভাবে বর্ধিত ক্রয় ক্ষমতা প্রদান করে। সমস্ত ফিউচারের মতো, স্টক ইনডেক্স পণ্যগুলি মার্জিনে লেনদেন করা হয়, প্রতিটি চুক্তির ধারণাগত মূল্যের 3-12 শতাংশের মধ্যে। তুলনা করে, রেগুলেশন টি সিকিউরিটি মূল্যের মাত্র 50 শতাংশ ধার নেওয়ার অনুমতি দেয়, যার 25 শতাংশ সবসময় ট্রেডারের অ্যাকাউন্টে রাখা হয়। কম মার্জিনের প্রয়োজনীয়তার কারণে, ইক্যুইটি ইনডেক্স ফিউচার ট্রেডারকে স্টকের তুলনায় অনেক বেশি মূলধন দক্ষতা প্রদান করে।
ইক্যুইটি সূচক ফিউচারের একটি প্রধান সুবিধা হল যে তারা ব্যবসায়ীকে কতটা লিভারেজ উপযুক্ত তা বেছে নিতে দেয়। CME এর E-minis এবং Micro E-minis এর লাইনআপ, সেইসাথে ছোট স্টক, আপনাকে আপনার ঝুঁকির এক্সপোজার কাস্টমাইজ করার ক্ষমতা দেয়:
| পণ্য | টিক মান | ইন্ট্রাডে/ওভারনাইট মার্জিন * |
|---|---|---|
| ই-মিনি ডাও | $5.00 | $750/$9,900 |
| মাইক্রো ই-মিনি ডাও | $0.50 | $100/$990 |
| ই-মিনি S&P 500 | $12.50 | $750/$12,100 |
| মাইক্রো ই-মিনি S&P 500 | $1.25 | $100/$1,210 |
| ই-মিনি NASDAQ | $5.00 | $1,000/$17,600 |
| মাইক্রো ই-মিনি NASDAQ | $0.50 | $125/$1,760 |
| ই-মিনি রাসেল 2000 | $5.00 | $750/$7,150 |
| মাইক্রো ই-মিনি রাসেল 2000 | $0.50 | $100/$715 |
| ছোট স্টক 75 | $1.00 | $500/$550 |
| ছোট প্রযুক্তি 60 | $1.00 | $500/$550 |
*মার্জিন প্রয়োজনীয়তা পরিবর্তন সাপেক্ষে
স্টক ইনডেক্স ফিউচারের বর্ধিত মূলধন দক্ষতার পাশাপাশি, আপনি যতবার উপযুক্ত মনে করেন ততবার সেগুলি ট্রেড করতে পারবেন। প্রথাগত ইক্যুইটি ট্রেডিংয়ে, আপনি "প্যাটার্ন ডে ট্রেডার" লেবেল হওয়ার আগে রোলিং পাঁচ দিনের মধ্যে সর্বাধিক তিনটি ইন্ট্রাডে ট্রেড করতে পারেন। এর পরে, প্যাটার্ন ডে ট্রেডারের নিয়ম প্রযোজ্য হবে এবং অপারেশন পরিচালনা করার জন্য কমপক্ষে $20,000 এর অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স বজায় রাখতে হবে।
স্টক ইনডেক্স ফিউচারের এমন কোন নিয়ম নেই। যতক্ষণ না আপনি চুক্তির মার্জিনের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করেন, আপনি যতক্ষণ চান ততগুলি রাউন্ড-টার্ন ট্রেডগুলি সম্পাদন করতে পারেন। স্ক্যাল্পিং, মোমেন্টাম বা ব্রেকআউট ট্রেডিংয়ের মতো স্বল্প-মেয়াদী কৌশলগুলির জন্য এটি একটি মূল সুবিধা৷
আপনি যদি এখনও ইক্যুইটি ইনডেক্স ফিউচার চেক আউট না করে থাকেন, তাহলে শুরু করার জন্য একটি দুর্দান্ত জায়গা হল আমাদের বিনামূল্যের গাইড স্টক ব্যবসায়ীদের জন্য ফিউচার . অনুসন্ধিৎসু মনের স্টক ব্যবসায়ীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, এই অনলাইন গাইড কম মার্জিন, বৈচিত্র্যময় বাজার এবং ইক্যুইটি ইনডেক্স ফিউচারের উচ্চ তরলতা ভেঙে দেয়। আপনি যদি S&P 500, NASDAQ, DOW, বা রাসেল 2000, স্টক ব্যবসায়ীদের জন্য ভবিষ্যৎ ট্রেড করছেন একটি পড়া আবশ্যক.
