স্টক মূল্যায়নে চিন্তার দুটি প্রাথমিক বিদ্যালয় রয়েছে - প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি স্টকের জন্য ঐতিহাসিক মূল্য এবং ভলিউম প্রবণতা দেখায়। ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস একটি কোম্পানির মূল্য এবং এর বাজার মূল্যের মধ্যে অসঙ্গতি খুঁজে দেখায়, অর্থাৎ, মৌলিক বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে বাজারে একটি স্টক সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা হয় না। একটি উপায় বিশ্লেষকরা একটি কোম্পানির জন্য ন্যায্য বাজার মূল্য সনাক্ত করার চেষ্টা করেন P/E (মূল্য থেকে উপার্জন) অনুপাত নামে একটি মেট্রিক দিয়ে।
P/E অনুপাত গণনা করুন। P/E অনুপাত গণনা করতে ব্যবহৃত সূত্রটি হল "শেয়ার প্রতি বর্তমান স্টক মূল্য" / " শেয়ার প্রতি বর্তমান আয়।"
একই শিল্পের অন্যান্য কোম্পানির সাথে আপনার কোম্পানির জন্য P/E অনুপাত তুলনা করুন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি ব্যাঙ্কের জন্য ন্যায্য মূল্য খুঁজে পেতে চান, তাহলে আপনাকে অবশ্যই P/E অনুপাতকে ব্যাঙ্কিং শিল্পে অন্যান্য P/E অনুপাতের সাথে তুলনা করতে হবে।
P/E অনুপাতের অর্থ ব্যাখ্যা কর। একটি উচ্চ P/E অনুপাত মানে কোম্পানীর অত্যধিক মূল্য এবং একটি নিম্ন P/E অনুপাত মানে কোম্পানীর অবমূল্যায়ন করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আমি 5 এর P/E অনুপাত সহ একটি কোম্পানির মালিক হই যখন একই শিল্পের কোম্পানিগুলির গড় P/E অনুপাত 3 হয়, আমি জানি যে আমার স্টক অত্যধিক (ব্যয়বহুল)।
শিল্পের জন্য গড় P/E অনুপাতের সাথে স্টকের দাম সামঞ্জস্য করুন। যদি গড় P/E অনুপাত 3 হয় এবং আমার স্টকের P/E অনুপাত 5 হয় (বর্তমান মূল্য $10 / শেয়ার প্রতি আয় $2), তাহলে আমি P/E সমীকরণটি ব্যবহার করে স্টকের দামের কী প্রয়োজন হবে তা খুঁজে পেতে পারি। একটি P/E অনুপাত 3 থাকতে হবে। সমীকরণটি হল:নতুন P/E অনুপাত x শেয়ার প্রতি আয়। উত্তর হল 3 x $2 বা $6। এই স্টকের ন্যায্য বাজার মূল্য হল $6, নয় $10৷
৷