নিফটি নেক্সট 50 (NN50) এর একটি চমত্কার (যদিও অস্থির) ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে এবং সবচেয়ে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এটিকে হারানোর জন্য লড়াই করছে তা এখন পর্যন্ত ফ্রিফিনকাল নিয়মিতদের কাছে অবাক হওয়ার কিছু নেই। আসলে, কোনো সক্রিয় তহবিলের মানদণ্ড হিসেবে NN50 নেই। তাই এটি স্বাভাবিকভাবেই প্রশ্ন টানে, নিফটি নেক্সট 50-এ বিনিয়োগ করার সর্বোত্তম উপায় কী? আমি একটি সূচক তহবিল বা একটি ETF ব্যবহার করা উচিত? কোনটা ভাল? আসুন আমরা খুঁজে বের করি।
প্রথম, NN50 কি? আপনি যদি NSE-তে লেনদেন করা স্টকগুলিকে তাদের ফ্রি ফ্লোট মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন অনুযায়ী সাজান (এটি স্টকের সংখ্যা x বর্তমান মূল্য) তাহলে নিফটি 50-এর শীর্ষ 50টি স্টক রয়েছে, নিফটি পরবর্তী 50টি রয়েছে পরবর্তী 50টি স্টক(!)। নিফটি 100 =নিফটি 50 + নিফটি পরবর্তী 50 এবং তাই। আপনি যদি একটি ভূমিকা চান তাহলে সূচক বিনিয়োগের বিষয়ে আমার বক্তৃতা দেখুন:আমরা কি কম ঝুঁকিতে বেশি রিটার্ন পেতে পারি?
দ্বিতীয়ত, আপনি যদি প্রথমবার NN50 সম্পর্কে শুনছেন, তাহলে এই পোস্টগুলি পড়ে এর বিশেষত্ব বুঝতে কিছু সময় নিন:(1) একটি সূচক তহবিল হিসাবে নিফটি নেক্সট 50 মূল্যায়ন করা (2) নিফটি নেক্সট 50:বেঞ্চমার্ক সূচক যা কোন মিউচুয়াল ফান্ড স্পর্শ করবে না?! (3) সতর্কতা ! নিফটি নেক্সট 50 একটি বড়-ক্যাপ সূচক নয়! (4) নিফটি স্মার্ট বিটা (কৌশলগত) সূচকগুলি কি নিফটি নেক্সট 50 এর চেয়ে ভাল? (5) কেন আমাদের খারাপভাবে একটি মিডক্যাপ এবং স্মলক্যাপ সূচক তহবিল দরকার – নিফটি মিডক্যাপ 100 এর সাথে পারফরম্যান্স তুলনা & নিফটি নেক্সট 50
তৃতীয়ত, অনুগ্রহ করে স্বীকার করুন যে NN50 ভাল পারফরম্যান্স করেছে এবং এতটা অস্থির হওয়ার একমাত্র কারণ হল এর নীচের 10টি স্টকগুলি প্রায় মিডক্যাপ। তাই NN50 হল বড় এবং মিডক্যাপ ইনডেক্স ফান্ড। যেহেতু ভারতীয় স্টক মার্কেট বৃহত্তর গভীরতা অর্জন করে, এটি আরও শক্তিশালী ট্রেডিং ভলিউম, আমাদের আশা করা উচিত যে NN50 আরও বড়-ক্যাপিশ হয়ে উঠবে এবং অতীতে দেখা উচ্চ রিটার্ন ভালভাবে অদৃশ্য হয়ে যেতে পারে।
চতুর্থত, স্বীকার করুন যে নিফটি 50 এবং নিফটি পরবর্তী 50-এ, উচ্চতর ফ্রি-ফ্লোট মার্কেট ক্যাপ সহ স্টকের ওজন বেশি। তাই সূচকের প্রায় ৫০% স্টক থাকবে প্রায় ৭-৮টি! এ যেন একটু বেশি একাগ্রতা! এর পরিবর্তে, NIfty 100 সমান ওজন একটি সূচক যা সমস্ত স্টকের সমান এক্সপোজার নির্ধারণ করে। এটি ঝুঁকি কম করবে এবং প্রায়শই পুরষ্কার বাড়াবে। নিফটি 100EW হল NN50 এর থেকে একটি ভাল বিকল্প যদি আমরা অতীতের পারফরম্যান্স - কম ঝুঁকি এবং অনুরূপ পুরস্কারের দিকে যাই। তারিখ অনুসারে, দুটি সূচক তহবিল রয়েছে – একটি সুন্দরম থেকে এবং একটি প্রিন্সিপালের কাছ থেকে যা NIfty 100 সমান-ওজন ট্র্যাক করে এবং উভয়ই এখন আমার হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড সেপ্টেম্বর 2018 (প্লাম্বলাইন) এর অংশ৷
পঞ্চম, যে হারে আমি সূচক বিনিয়োগের দিকে এগিয়ে যাচ্ছি, শীঘ্রই আপনার আর ফ্রিফিনকাল পড়ার প্রয়োজন হবে না 🙂
6ই সেপ্টেম্বর 2018 অনুযায়ী, এগুলি হল সূচক তহবিল এবং ETFগুলির তালিকা যা NN50 ট্র্যাক করে৷
সুতরাং এই 8টির মধ্যে, আসুন আমরা দ্রুত বিকল্পগুলি সরিয়ে ফেলি৷
SBI ETF সেনসেক্স নেক্সট 50 (NFO 5 সেপ্টেম্বর 2018 খোলা হয়েছে)। রায়: খুব শীঘ্রই, এড়িয়ে চলুন
ICICI প্রুডেনশিয়াল নিফটি নেক্সট 50 ETF (কিছুদিন আগে ট্রেড করা শুরু হয়েছে) রায়: খুব শীঘ্রই, এড়িয়ে চলুন
IDBI নিফটি জুনিয়র ইনডেক্স ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান . AUM 31y জুলাই 2018 অনুযায়ী 55.96 কোটি। সরাসরি পরিকল্পনার জন্য ব্যয়ের অনুপাত:0.56%। রায় aum খুব কম এবং ব্যয়ের অনুপাত খুব বেশি। এড়িয়ে চলুন . উত্স:তহবিল তথ্যপত্র
SBI ETF Nifty Next 50 Fund AUM প্রায় 19 কোটি টাকা (ভিআর অনুযায়ী, ফান্ড হাউস ফ্যাক্টশিট লিঙ্ক কাজ করে না!) এবং ব্যয়ের অনুপাত হল 0.23%। আসুন দেখে নেই ETF ইউনিটের দাম এর NAV থেকে কতটা পরিবর্তিত হয়।
আমি মনে করি যে একটি কিন্তু অনেক, বিশেষ করে যারা spikes. তবে, এটি প্রায় 0% হোভার করে এবং এটি ভাল। মূল্য NAV পার্থক্য ঠিক আছে যতক্ষণ না তারা 0% এর উভয় দিকে চলে যায়। Tbis মানে অনুমোদিত অংশগ্রহণকারীদের সাহায্যে একটি ভাল সরবরাহ-চাহিদা রিসেটিং আছে। যেমন উল্লেখ করা হয়েছে ইটিএফ-এ আগ্রহী? এখানে আপনি কীভাবে ইটিএফগুলিকে কেনা/বিক্রয় করা সহজ তা যাচাই করে তা নির্বাচন করতে পারেন – একটি কম AUM ETF নিজেই কোনও সমস্যা নয় যতক্ষণ না দাম-নেভি পার্থক্য খুব বেশি না হয়৷
আমরা যদি সাম্প্রতিক মূল্যের ন্যাভি পার্থক্য দেখি যেখানে প্রতিটি উল্লম্ব বিন আকারে এক সপ্তাহ, লক্ষ্য করুন যে ইতিবাচক বা নেতিবাচক পার্থক্য এক সপ্তাহ বা তার বেশি স্থায়ী হয় না। এই বিষয়ে, এই ETF "ঠিক আছে", কিন্তু আমরা আরও ভাল করতে পারি? রায়:ঠিক আছে, নিরপেক্ষ৷
ইউটিআই নিফটি নেক্সট 50 এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড
31শে জুলাই 2018 তারিখে ব্যয়ের রেশন হল .0222% এবং AUM হল 52.43 কোটি৷ উৎস:ফান্ড হাউস যদি আমরা মূল্য-এনএভি পার্থক্যের দিকে তাকাই, সেখানে দীর্ঘ সময় থাকে যখন মূল্য NAV-এর উপরে বা নীচে থাকে। প্রতিটি উল্লম্ব বিন এক সপ্তাহ। এটা একটা ভাল লক্ষণ নয়। রায়:এড়িয়ে চলুন
তাই আসুন এখন NN50 ট্র্যাকিংয়ের জন্য সুপ্রতিষ্ঠিত পছন্দগুলির তুলনা করি। যাইহোক, NN50 নিফটি জুনিয়র (নিফটি =নিফটি সিনিয়র) নামে পরিচিত ছিল। জুনিয়র মৌমাছি ETF 15 বছর বয়সী এবং ICICI সূচক তহবিলের বয়স 8 বছর। তবে আমরা শুধুমাত্র জানুয়ারী 2013 থেকে আয়ের তুলনা করব কারণ আমরা শুধুমাত্র সরাসরি পরিকল্পনা বিবেচনা করব৷
একটি সূচক তহবিল এবং একটি ETF এর মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য রয়েছে। আপনি যদি জুনিয়র মৌমাছির স্কিম ডকুমেন্ট দেখেন,
আমি যা বুঝি তার থেকে পুনঃবিনিয়োগ বিলম্ব এক চতুর্থাংশ হতে পারে। এছাড়াও ইন্ডিয়ানফোলাইনের মতে, সর্বশেষ লভ্যাংশ প্রদান করা হয়েছিল 3রা নভেম্বর 2014-এ। ব্যবহৃত NAV প্রাক্তন লভ্যাংশ হবে। অর্থাৎ বিভক্তকে ফ্যাক্টর করা হবে না
প্রথমত, আমরা আইসিআইসিআই সূচক তহবিল এনএভিকে রিলায়েন্স জুনিয়র বিস এনএভির সাথে তুলনা করি (উপরে উল্লিখিত একটি লভ্যাংশ বাদে)। টেকনিক্যালি এটি ভুল কারণ আমাদের ইটিএফ রিটার্ন এর মূল্যের সাথে গণনা করা উচিত কারণ এটিই আমরা ক্রয় বিক্রয়ের জন্য ব্যবহার করি। অবশ্যই এর জন্য লভ্যাংশকে পুনঃবিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত (এবং এটি করা হয়নি)
তিন বছর:ইনডেক্স ফান্ড NAV বনাম ETF NAV
চার বছর:ইনডেক্স ফান্ড NAV বনাম ETF NAV
পাঁচ বছর:ইনডেক্স ফান্ড NAV বনাম ETF NAV
তাই এখন ইটিএফ মূল্য ব্যবহার করা যাক। এখন লক্ষ্য করুন যে লভ্যাংশের ভাড়া বিবেচনায় না নিয়েও ইটিএফ অনেক ভালো৷
তিন বছর:সূচক তহবিল এনএভি বনাম ইটিএফ মূল্য
চার বছর:ইনডেক্স ফান্ড NAV বনাম ETF মূল্য
পাঁচ বছর:ইনডেক্স ফান্ড NAV বনাম ETF মূল্য
রিলায়েন্স জুনিয়র বিস রায়:ভাল পছন্দ যাদের ইতিমধ্যেই ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট রয়েছে (মনে রাখবেন যে ডিম্যাট অ্যাক্ট চার্জ এবং ব্রোকারেজ বাদ দেওয়া হয়েছে) এবং কীভাবে সীমা অর্ডার দিতে হয় এবং ট্র্যাক করতে পারেন এবং নেভি-মূল্য পছন্দসই স্তরে পৌঁছানোর জন্য অপেক্ষা করতে পারেন
ICICI নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড ডাইরেক্ট প্ল্যান রায়:আপনি যদি ETF-এর সাথে তুলনা করেন, এমনকি 0.44% ব্যয় অনুপাত সহ তহবিলটি যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাল কাজ করে এবং এটি একটিভাল পছন্দ . 31শে জুলাই পর্যন্ত AUM হল 250.36 কোটি৷
৷UTI নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড-ডাইরেক্ট প্ল্যান AUM 31y জুলাই 2018 অনুযায়ী 227.65 কোটি। সরাসরি পরিকল্পনার জন্য ব্যয়ের অনুপাত:0.27%। রায় শুধুমাত্র জুন মাসে চালু করা একটি সূচক তহবিলের জন্য aum বেশ উচ্চ! ব্যয়ের অনুপাত বেশ কম। বিনিয়োগ করুন! উত্স:তহবিল তথ্যপত্র একজন পাঠককে একটি বড় ধন্যবাদ যিনি নিজেকে "নিও" বলে অভিহিত করেন এটি নির্দেশ করার জন্য
সুতরাং নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিল ট্র্যাক করার জন্য এগুলি স্পষ্টতই সেরা পছন্দ। জুনিয়র বিস বা ICICI NN50 সূচক তহবিলে বিদ্যমান বিনিয়োগকারীরা আনন্দের সাথে চালিয়ে যেতে পারেন। নতুন বিনিয়োগকারীরা UTI সূচক তহবিল বিবেচনা করতে পারে। যদি UTI তহবিল তার ER কম রাখে, তাহলে এটির মধ্যে সেরা পছন্দ হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।
AMC কত ঘন ঘন সূচক এবং ETF-এর সাথে মন্থন করছে তা বিবেচনা করে, ল্যান্ডস্কেপ দ্রুত পরিবর্তন হবে। আমি এখন UTI সূচক তহবিল এবং জুনিয়র বিস্ট উভয়ই যোগ করতে যাচ্ছি My Handpicked Mutual Funds সেপ্টেম্বর 2018 (PlumbLine) ধন্যবাদ "Neo"৷