আমাকে Quora-এ একটি প্রশ্নের উত্তর দিতে বলা হয়েছিল:

3-5 বছরের বিনিয়োগ দিগন্তের জন্য কোন ঋণ তহবিল বিনিয়োগের জন্য ভাল, ডায়নামিক বন্ড ফান্ড বা GILT ফান্ড?

যখন আমি সেখানে আমার উত্তর লিখেছিলাম, তখন আমি ভেবেছিলাম ইউনোভেস্টে আপনার সাথে একটি বর্ধিত সংস্করণ শেয়ার করব৷

আসুন প্রথমে ডেট ফান্ড সম্বন্ধে ২টি মৌলিক বিষয় রিফ্রেশ করি।

• ডেট ফান্ডগুলি 'মার্ক টু মার্কেট' নীতিতে কাজ করে, অর্থাৎ, তারা প্রতিদিন তাদের বিনিয়োগের স্টক নেয় এবং তারপরে বিদ্যমান বাজার মূল্যের উপর ভিত্তি করে তাদের মূল্য চিহ্নিত করে। এই মানটি প্রতি ইউনিট NAV বা নেট সম্পদ মূল্যে প্রতিফলিত হয়।
• ডেট ফান্ডের ক্ষেত্রে, দামটি সুদের হারের সাথে বিপরীতভাবে সম্পর্কযুক্ত। সহজ কথায়, সুদের হার বাড়লে সেই বিনিয়োগের মূল্য কমে আসবে এবং এর বিপরীতে।

এটি NAV-তে প্রতিফলিত হয়৷ সুতরাং, যদি পরের বার সুদের হার কমে যায়, তাহলে আপনার বিনিয়োগের মূল্যে কিছুটা বৃদ্ধি আশা করুন। তদ্বিপরীতও সত্য।

স্বচ্ছ, Quora ব্যবহারকারীর পছন্দ একটি উদ্বায়ী তহবিল (ডাইনামিক বন্ড) এবং আরও অনেক বেশি উদ্বায়ী তহবিলের (GILT) মধ্যে ছিল।

আমি মনে করি জিআইএলটি তহবিলের পছন্দ এই সত্য থেকে এসেছে যে তারা শুধুমাত্র সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে (দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী) এবং এইভাবে ক্রেডিট ঝুঁকি থেকে একেবারে নিরাপদ বলে বিবেচিত হয় দৃষ্টিকোণ

অন্যান্য পছন্দ – ডায়নামিক বন্ড ফান্ড – সার্বভৌম সিকিউরিটিগুলিও ধারণ করতে দ্বিধা করবেন না৷

এটি দেখুন - সার্বভৌম বিনিয়োগে 81.5% (জুলাই 2017) বরাদ্দ সহ কোয়ান্টাম ডায়নামিক বন্ড ফান্ড৷

এটি দেখুন - সার্বভৌম বিনিয়োগে 64% (জুলাই 2017) বরাদ্দ সহ বিড়লা সান লাইফ ডায়নামিক বন্ড ফান্ড৷

এখন, আরও আকর্ষণীয় হল একটি ঋণ তহবিলের বিনিয়োগের যাত্রা পর্যবেক্ষণ করা।

আসুন রুপির যাত্রা দেখি৷ 10,000 বিনিয়োগকারীর প্রশ্নে উল্লিখিত শুধুমাত্র দুই ধরনের ঋণ তহবিল নয় বরং আরও কয়েকটি বিভাগে বিনিয়োগ করা হয়েছে।

#1 গিল্ট ফান্ড

এটি রুপির যাত্রা৷ গত ৩ বছরে HDFC গিল্ট ফান্ডে 10,000 বিনিয়োগ করা হয়েছে।

তবে, যেমন আগে উল্লেখ করা হয়েছে, এই নিরাপত্তার সাথে রয়েছে উচ্চ অস্থিরতা এবং স্বল্প মেয়াদে মূলধন হারানোর ঝুঁকি।

#2 ডায়নামিক বন্ড ফান্ড

এটি রুপির যাত্রা৷ গত 2+ বছরে কোয়ান্টাম ডায়নামিক বন্ড ফান্ডে 10,000 বিনিয়োগ করা হয়েছে।

ডাইনামিক বন্ড ফান্ডটিও যে কেউ একটি মসৃণ যাত্রা খুঁজছেন তাদের জন্য উত্সাহজনক বলে মনে হচ্ছে না৷

#3 স্বল্প মেয়াদী তহবিল

আসুন স্বল্পমেয়াদী আয় তহবিল বিভাগ থেকে ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া শর্ট টার্ম ইনকাম ফান্ডের যাত্রা দেখি।

স্বল্পমেয়াদী আয়ের বিভাগে অস্থিরতার সাথে গণনা করার সময়কাল রয়েছে।

#4 ক্রেডিট সুযোগ তহবিল

এখানে রুপি যাত্রা। বরোদা পাইওনিয়ার ক্রেডিট সুযোগ তহবিলে 10,000 বিনিয়োগ করা হয়েছে।

সংজ্ঞা অনুসারে ক্রেডিট সুযোগ তহবিল ঋণ অফারগুলির ক্রেডিট প্রোফাইল পরিবর্তন করে লাভ করতে চায় এবং তাই আরও ঝুঁকি নেয়৷

#5 কর্পোরেট বন্ড ফান্ড

তারপর ICICI Pru MF থেকে কর্পোরেট বন্ড ফান্ড আছে। এখানে 3 বছরের যাত্রা রুপি। 10,000 বিনিয়োগ করা হয়েছে।

কর্পোরেট বন্ড ফান্ড হল GILT ক্যাটাগরির অন্য দিক যার কম অস্থিরতা রয়েছে৷

#6 আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড

এটি অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল - UTI ট্রেজারি অ্যাডভান্টেজ ফান্ড - প্রাতিষ্ঠানিক পরিকল্পনা

অতি সংক্ষিপ্ত মেয়াদ আপনার বিনিয়োগের জন্য অনেক বেশি মসৃণ যাত্রা উপস্থাপন করে৷

#7 তরল তহবিল

অবশেষে, কোয়ান্টাম লিকুইড ফান্ড এবং রুপি। 3 বছরের জন্য এটিতে 10,000 বিনিয়োগ করা হয়েছে।

তরল তহবিল ন্যূনতম ঝুঁকি বহন করে বিশেষভাবে তার বিনিয়োগের পরিপক্কতার প্রোফাইলের ক্ষেত্রে৷

উপরের প্রতিটি ফান্ডের ধরন ক্রেডিট প্রোফাইলের মিশ্রণ ব্যবহার করে এবং এর পোর্টফোলিও তৈরি করতে বিনিয়োগের পরিপক্কতা ব্যবহার করে। একটি তরল বা একটি অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল একটি গিল্ট ফান্ডের তুলনায় অনেক কম সময়ের দিগন্তের জন্য যাবে৷

আপনাকে বোঝার জন্য এই তহবিলের গড় পরিপক্কতা সংখ্যা বা পরিবর্তিত সময়কাল পর্যবেক্ষণ করা উচিত৷

শেষ 2 ব্যতীত, তাদের কোনোটিই আপনার ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিটের মতো মসৃণ রাইড বলে মনে হচ্ছে না৷

ব্যবহারকারীর জন্য, তাকে নির্ধারণ করতে হবে কোন ধরনের রাইড সে তার বিনিয়োগ নির্ধারণ করতে চায়।

দ্রষ্টব্য: ফান্ডের নাম শুধুমাত্র উদাহরণ হিসেবে ব্যবহার করা হয়। অনুগ্রহ করে এগুলিকে বিনিয়োগের সুপারিশ হিসাবে বিবেচনা করবেন না৷