এই নিবন্ধে, আমরা 23শে জুলাই 2021 পর্যন্ত গত এক, দুই এবং তিন বছরে INR-তে S&P 500 মোট রিটার্নের সাথে আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের (ভারতে ভিত্তিক এবং খুচরা ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ) পারফরম্যান্সের তুলনা করি।
যদি আমরা Nasdaq 100 এবং S&P 500 ট্র্যাকিং আন্তর্জাতিক সূচক তহবিলগুলি বাদ দেই (আমরা পরবর্তী নিবন্ধে তাদের ট্র্যাকিং ত্রুটিগুলি নিয়ে আলোচনা করব), আমাদের মোট 35টি তহবিল রয়েছে যা কমপক্ষে এক বছরের পুরানো এবং 33টি তহবিল রয়েছে যা কমপক্ষে 2টি। /3 বছর বয়সী।
যাইহোক, এই তালিকার কিছু তহবিল সেক্টর-নির্দিষ্ট (যেমন DSP ওয়ার্ল্ড মাইনিং ফান্ড, ABSL এগ্রি ফান্ড) বা ভূগোল-নির্দিষ্ট (যেমন ইউরো, চীন, ব্রাজিল, উদীয়মান অর্থনীতি ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করা তহবিল) এবং এটি ন্যায়সঙ্গত হবে না। S&P 500 এর সাথে তাদের তুলনা করুন।
যদি আমরা সেগুলিকে নির্মূল করি, তাহলে আমাদের সর্বমোট 19টি তহবিল রয়েছে যা কমপক্ষে এক বছরের পুরনো এবং 17টি তহবিল কমপক্ষে 2/3 বছর বয়সী৷
সম্পূর্ণ তালিকা নীচে দেওয়া আছে. বেঞ্চমার্ক রিটার্ন মোটা অক্ষরে নির্দেশিত হয়। সারণীটি 3Y রিটার্ন অবরোহ অনুসারে সাজানো হয়েছে। NASDAQ 100 TR INR (PGIM গ্লোবালের মতো কিছু ফান্ডের জন্য একটি উপযুক্ত বেঞ্চমার্ক) এর রিটার্নও নির্দেশিত৷
(NASDAQ 100 TRI INR) 37.8
(43.2) ২৭.৮
(43.9) ২১.৩
(31.4) DSP US Flexible Equity Fund(G)-Direct Plan36.128.019.0Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund(G)-Direct Plan29.627.916.3সুন্দরম গ্লোবাল ব্র্যান্ড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান34.624.115.8প্রিন্সিপাল ফান্ড (Global Opports) -সরাসরি পরিকল্পনা44.226.515.1আদিত্য বিড়লা SL আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি ফান্ড-এ(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান25.420.014.9এডেলউইস ইউএস ভ্যালু ইক্যুইটি অফশোর ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান36.320.514.8এইচএসবিসি গ্লোবাল ইমার্জিং মার্কেটস ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান23.621.013.6ডিএসপি গ্লোবাল অ্যালোকেশন ফান্ড সরাসরি পরিকল্পনা18.619.613.5আদিত্য বিড়লা SL আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি ফান্ড-বি(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান53.722.713.4ICICI প্রু গ্লোবাল স্টেবল ইক্যুইটি ফান্ড (এফওএফ)(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান26.317.512.9কোটক গ্লোবাল ইমার্জিং এমকেটি ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান26.621.512.5 ইনভেসকো ইন্ডিয়া – ইনভেসকো ইন্ডিয়া গ্লোবাল ইক্যুইটি ইনকাম ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান33.918.411.1আদিত্য বিড়লা SL গ্লোবাল এক্সিলেন্স ইক্যুইটি এফওএফ(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান33.210.58.7এডেলউইস ইউএস টেকনোলজি ইক্যুইটি এফওএফ-(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান44.5আইসিআইসিআই প্রু গ্লোবাল অ্যাডভান্টেজ ফান্ড (জি) (G)-প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা22.8
বিনিয়োগকারীদের জন্য এর অর্থ কী?
বিনিয়োগকারীদের এই তালিকায় আউটপারফর্মারদের বিনিয়োগে তাড়াহুড়ো করা উচিত নয়! তাদের সেই মর্যাদা বেশিদিন রাখার সম্ভাবনা নেই! আমরা আমাদের পর্যালোচনাগুলিতে এটি বারবার ঘটতে দেখেছি:
এটি একটি বিদেশী সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে বিনিয়োগের তহবিল (লাক্সেমবার্গের বাসিন্দা!) হোক বা স্থানীয়ভাবে পরিচালিত সক্রিয় তহবিল (যেমন ইউএস ব্লুচিপ ইক্যুইটি), ধারাবাহিকভাবে S&P 500 বা NASDAQ 100 কে হারানো বেশ কঠিন৷
এর উপরে, তহবিলের তহবিলের জন্য TER চার্ড আছে। এটা নিষ্ঠুর থেকে কম কিছু নয় যে ফান্ডের ফান্ডের সরাসরি পরিকল্পনা অন্তর্নিহিত সক্রিয় তহবিলের তুলনায় অতিরিক্ত TER চার্জ করে। নিয়মিত প্ল্যান অন্তর্নিহিত তহবিলের প্রায় 2X অতিরিক্ত TER চার্জ করে। কাজেই কর্মক্ষমতার অভাব যদি বেঞ্চমার্কের চেয়ে কম রিটার্ন না দেয়, তাহলে খরচ তা নিশ্চিত করবে।
তাই বিনিয়োগকারীরা "আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য" (অধিকাংশ ক্ষেত্রে এটি শুধুমাত্র নতুনত্বের পক্ষপাতিত্ব, একটি পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশল নয়) চাচ্ছেন তারা Motilal Oswal S&P 500 Index Fund-এর সাথে ভাল থাকবেন (কী রিটার্ন আশা করবেন তা পরীক্ষা করতে লিঙ্কে ক্লিক করুন)। এই তহবিলটি মার্কিন/আন্তর্জাতিক বাজারে (একই AMC থেকে Nasdaq 100 ETF বা FOF-এর ঘনত্বের ঝুঁকি এবং অস্থিরতা ছাড়াই) বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে যুক্তিসঙ্গত বিকল্প হিসেবে রয়ে গেছে। পরবর্তী নিবন্ধে, আমরা এই প্যাসিভ ইনভেস্টিং অপশনের ট্র্যাকিং ত্রুটি নিয়ে আলোচনা করব।