নিফটি নেক্সট 50 সূচক একটি বড় ক্যাপ নাকি একটি মিডক্যাপ সূচক?

SEBI শ্রেণীবিন্যাস অনুসারে যেখানে বাজার মূলধন দ্বারা শীর্ষ 100টি স্টককে বড় ক্যাপ স্টক হিসাবে বিবেচনা করা হয়, নিফটি নেক্সট 50 হল একটি বড় ক্যাপ সূচক। যাইহোক, আমি বিশ্বাস করি যে এর পারফরম্যান্স মিডক্যাপ সূচক (নিফটি মিডক্যাপ 150) এর সাথে লার্জ ক্যাপ সূচক (নিফটি 50) এর চেয়ে বেশি মিল রয়েছে৷

নিফটি নেক্সট 50:লার্জ ক্যাপ নাকি মিড ক্যাপ? আমরা কিভাবে এটি নিষ্পত্তি করব?

আমরা নিফটি নেক্সট 50 এর রিস্ক মেট্রিক্স এবং রিটার্ন পারফরম্যান্স দেখতে পারি এবং দেখতে পারি যে নিফটি নেক্সট 50 নিফটি 50 এর মতো আচরণ করে নাকি নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকের মতো।

উদাহরণস্বরূপ, যদি নিফটি নেক্সট 50 বৃদ্ধি পায় এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকের সাথে তাল মিলিয়ে পড়ে এবং নিফটি মিডক্যাপ সূচকের মতো ঝুঁকির বৈশিষ্ট্য থাকে, তবে এটি একটি মিডক্যাপ ফান্ডের মতো আচরণ করে (সেবি শ্রেণীবিভাগ অনুসারে একটি বড় ক্যাপ সূচক হওয়া সত্ত্বেও)।

অনুগ্রহ করে বুঝুন এই সমস্ত সূচকগুলি (নিফটি 50, নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150) গার্হস্থ্য স্টকগুলির চারপাশে নির্মিত এবং এইভাবে উচ্চ স্তরের পারস্পরিক সম্পর্ক দেখাবে৷

নিফটি নেক্সট 50 বনাম নিফটি 50 বনাম নিফটি মিডক্যাপ 150:ডেটা আমাদের কী বলে?

আমি 1 এপ্রিল, 2005 থেকে 30 জুলাই, 2021 পর্যন্ত নিম্নলিখিত 4টি সূচকের ডেটা তুলনা করি৷

1. নিফটি 50 টিআরআই (বাজার মূলধন অনুসারে শীর্ষ 50টি স্টক)
2. নিফটি নেক্সট 50 TRI (পরবর্তী 50টি স্টক। 51 ^st -100 ^th স্টক)
3. নিফটি মিডক্যাপ 150 TRI (পরবর্তী 150টি স্টক। 101 ^st -250 ^th )
4. নিফটি স্মল ক্যাপ 150 TRI (পরবর্তী 250 স্টক। 251 ^st -500তম)

আসুন প্রথমে CAGR দেখি

নিফটি 50 TRI:14.69% p.a.

নিফটি নেক্সট 50 TRI:15.82% p.a. এর CAGR।

নিফটি মিডক্যাপ 150 TRI:16.98% p.a. এর CAGR।

নিফটি স্মলক্যাপ 250 TRI:15.96% p.a. এর CAGR।

এটা আমাদের কিছু বলে না, তাই না?

প্রতি বছর এই সূচকগুলি কীভাবে আচরণ করেছে তা বোঝার জন্য আসুন ক্যালেন্ডার বছরের রিটার্নগুলি দেখি৷

নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স:ক্যালেন্ডার ইয়ার রিটার্নস

প্রথম নজরে, মনে হচ্ছে নিফটি নেক্সট 50 পারফরম্যান্স নিফটি 50 এর তুলনায় নিফটি মিডক্যাপ 150 এর কাছাকাছি।

আমি নিফটি 50, নিফটি মিডক্যাপ 150 এবং নিফটি স্মলক্যাপ 250 সূচকগুলির সাথে নিফটি নেক্সট 50-এর ক্যালেন্ডার বছরের পারফরম্যান্সের পার্থক্য পরীক্ষা করেছি৷

উদাহরণস্বরূপ, 2015 সালে, নিফটি 50 -3% দিয়েছে। নিফটি নেক্সট 50 8.1% দিয়েছে এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 9.7% রিটার্ন দিয়েছে।

নিম্নলিখিত চার্টে 2015 এর জন্য সংশ্লিষ্ট মানগুলি হবে:

নিফটি 50 =8.1% -(-3%) =11.1%

নিফটি মিডক্যাপের জন্য 150 =8.1% - 9.7% =-1.6%

আমরা দেখতে পাচ্ছি যে নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 এর মধ্যে পার্থক্য নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 এর মধ্যে পার্থক্যের চেয়ে অনেক কম৷

নিফটি নেক্সট 50 বনাম নিফটি 50 বনাম নিফটি মিডক্যাপ 150:রোলিং রিটার্ন সম্পর্কে কী?

পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্নের তুলনায় রিটার্ন পারফরম্যান্স মূল্যায়ন করার জন্য রোলিং রিটার্ন একটি ভালো উপায়।

অতিরিক্তভাবে, যদি দুটি সূচকের প্লট কাছাকাছি হয়, তাহলে এর অর্থ হল এই দুটি সূচক একইভাবে কাজ করেছে৷

নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 এর মধ্যবর্তী এলাকাটি ধূসর রঙে হাইলাইট করা হয়েছে৷

নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 এর মধ্যবর্তী এলাকাটি গোলাপী রঙে হাইলাইট করা হয়েছে৷

এবং আমরা গোলাপী থেকে বেশি ধূসর দেখতে পাই৷৷

এইভাবে, এমনকি রোলিং রিটার্ন পারফরম্যান্সেও, নিফটি নেক্সট 50 নিফটি 50 এর তুলনায় নিফটি মিডক্যাপ 150 এর অনেক কাছাকাছি।

ঝুঁকির বৈশিষ্ট্য সম্পর্কে কি?

আমরা ঘূর্ণায়মান ঝুঁকি এবং সর্বাধিক ড্রডাউনগুলি দেখব৷

আবার, নিফটি নেক্সট 50 নিফটি 50 এর তুলনায় নিফটি মিডক্যাপ 150 এর কাছাকাছি।

আসুন আমরা পারস্পরিক সম্পর্ককেও দেখি

যদিও সমস্ত পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ উচ্চ এবং প্রত্যাশিতভাবে তাই, নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 এর মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক অনেক বেশি৷

এবং চূড়ান্ত স্ন্যাপশট

পোর্টফোলিও নির্মাণের দৃষ্টিকোণ থেকে এটির গুরুত্বপূর্ণ প্রভাব রয়েছে

উপরে শেয়ার করা ঝুঁকি এবং রিটার্ন বিশ্লেষণ থেকে,এটা সহজে দেখা যায় যে নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড একটি লার্জ ক্যাপ ফান্ডের (নিফটি 50) তুলনায় একটি মিডক্যাপ ফান্ডের (নিফটি মিডক্যাপ 150) মতো আচরণ করে .

বিশ্লেষণটি ঠিক থাকলেও, আমরা কীভাবে এই তথ্যটি ব্যবহার করব?

আমরা আপনার দেশীয় ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন ধরনের তহবিল যোগ করি সমগ্র বাজার স্পেকট্রাম এক্সপোজার পেতে. লার্জ ক্যাপ, মিডক্যাপ, মাল্টিক্যাপ, ছোট ক্যাপ ইত্যাদি। যা পোর্টফোলিওতে তহবিলের সংখ্যা বাড়ায় এবং পোর্টফোলিও জটিলতা বাড়ায়।

এখন, আমরা জানি যে নিফটি নেক্সট 50 সূচক একটি মিডক্যাপ ফান্ডের মতো আচরণ করে৷

অতএব, আপনি যদি সাধারণ পোর্টফোলিও পছন্দ করেন, শুধুমাত্র কয়েকটি সূচক তহবিল বলুন, নিফটি 50 সূচক আপনার বড় ক্যাপ এক্সপোজার হতে পারে এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড আপনার মিডক্যাপ এক্সপোজারের জন্য একটি প্রক্সি হতে পারে। এবং এটাই। অন্য ফান্ডের প্রয়োজন নেই।

এর মানে এই নয় যে আপনার পোর্টফোলিওতে মিডক্যাপ ফান্ড ব্যবহার করা উচিত নয়। আপনি মিড এবং স্মল ক্যাপ ফান্ডও ব্যবহার করতে পারেন। এবং আমরা আশা করতে পারি না যে নিফটি নেক্সট 50 মিডক্যাপ তহবিলের কর্মক্ষমতা প্রতিফলিত করবে। নিফটি নেক্সট 50 এবং নিফটি মিডক্যাপ 150 অভিন্ন যমজ নয়৷ আমরা যদি ক্যালেন্ডার বছরের পারফরম্যান্স চার্ট দেখি, বার্ষিক আয়ের পার্থক্য কয়েকবার 10% এর বেশি। তাছাড়া, নিফটি নেক্সট 50 নিফটি মিডক্যাপ 150 এর কাছাকাছি (নিফটি 50 এর চেয়ে) এটিকে মিডক্যাপ ফান্ড করে না।

যাইহোক, আপনি যদি সরলতার পরে থাকেন তবে আপনি এই নতুন আলোতে নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিল দেখতে পারেন এবং এটিকে প্রক্সি হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন। পোর্টফোলিওতে মিডক্যাপ এক্সপোজারের জন্য।

প্রকাশ :আমি ইক্যুইটি পোর্টফোলিও গঠনের জন্য কয়েকটি সূচক তহবিলের বেশি ব্যবহার করি। উপরন্তু, স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি/সম্পর্কের মতো পরিসংখ্যানগত ধারণা সম্পর্কে আমার বোঝার চিহ্ন পর্যন্ত নয়। যাইহোক, আমি বিশ্বাস করি প্রদর্শিত চার্টগুলি একটি ন্যায্য ধারণা দেয়৷