বায়োটেকনোলজি প্রতিটি বিনিয়োগকারীর মনের শীর্ষে নাও থাকতে পারে, কিন্তু বায়োটেক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) সর্বদা অন্তত আপনার রাডারে থাকা উচিত।
স্বাস্থ্যসেবা বাজারের সবচেয়ে গতিশীল এবং স্থিতিস্থাপক খাতগুলির মধ্যে একটি। সর্বোপরি, জীবনের সবচেয়ে নিশ্চিত জিনিসগুলির মধ্যে একটি হল অসুস্থ হওয়া এবং আমাদের বয়স বাড়ার সাথে সাথে যত্নের প্রয়োজন - এবং এর অর্থ যে কোনও পরিবেশে নিশ্চিত "গ্রাহক"৷
সুযোগগুলি বিশেষ করে বায়োটেকনোলজি স্টকগুলির জন্য বড় বড় চিকিৎসা চ্যালেঞ্জ যেমন ক্যান্সার বা অ্যালঝাইমার বা বিরল অবস্থার কোনো বিদ্যমান চিকিত্সা উপলব্ধ ছাড়াই মোকাবেলা করার জন্য। তবে কিছু বিনিয়োগকারী এর পরিবর্তে বায়োটেক ইটিএফ-এর মাধ্যমে শিল্পের সাথে যোগাযোগ করা ভাল হতে পারে।
কারণ পৃথক বায়োটেক স্টকগুলি অবিশ্বাস্যভাবে উদ্বায়ী হতে পারে। ছোট, ট্রায়াল-স্টেজ ফার্মগুলি কখনও কখনও তাদের গবেষণার অর্থ লাভের আশায় বছরের পর বছর ধরে নগদ পোড়ায়। যখন এটি হয়, তখন এই বায়োটেকনোলজি স্টার্ট-আপগুলি বেড়ে যায় – কিন্তু যখন এটি না হয়, তখন তারা পাথরের মতো পড়ে যায়৷
বায়োটেক ইটিএফগুলি এই বিস্তৃত প্রবণতাটি খেলতে একটি কম-ঝুঁকির উপায় প্রদান করে। আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের ব্যক্তিগতভাবে গবেষণা করতে হবে না যে ব্যক্তিগত স্টকগুলি কীভাবে পারফর্ম করছে বা অপ্রত্যাশিত রোগগুলির উপর অতীব অধ্যয়নগুলি সন্ধান করছে। কারণ এই বৈচিত্র্যময় তহবিলগুলি ডজন বা শত শত স্টক ধারণ করে, যে কোনো একটি কোম্পানিকে আপনার পোর্টফোলিওতে বিপর্যয়করভাবে বড় প্রভাব ফেলতে বাধা দেয়।
এই উচ্চ-অকটেন স্বাস্থ্যসেবা প্রবণতাটি চালানোর জন্য এখানে নয়টি সেরা বায়োটেক ইটিএফ রয়েছে৷ প্রতিটি বাজারের এই কোণে যাওয়ার জন্য একটি অনন্য উপায় প্রদান করে।
iShares বায়োটেকনোলজি ETF (IBB, $161.43) হল বায়োটেক ইটিএফগুলির মধ্যে শীর্ষস্থানীয়, যার ব্যবস্থাপনায় প্রায় $10 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে৷ এটি একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে বায়োটেক স্টক ট্রেড করার একটি খুব জনপ্রিয় এবং তরল উপায় করে তোলে। বর্তমানে এর 270টি অবস্থানের মধ্যে শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে Amgen (AMGN), গিলিয়েড সায়েন্সেস (GILD) এবং Moderna (MRNA)।
কিন্তু এটা লক্ষণীয় যে এগুলো এখন আর কমই স্টার্ট-আপ, তিনটির মধ্যে "সবচেয়ে ছোট" (গিলিড) $85 বিলিয়ন বাজার মূলধন নিয়ে গর্ব করে - জেনারেল মোটরস (GM) বা ফোর্ড (F) এর মতো কোম্পানির চেয়েও বড়। অধিকন্তু, এই পরিপক্ক কোম্পানিগুলি শুধুমাত্র মোট সম্পত্তির প্রায় 20% মূল্যের উপরোক্ত ত্রয়ী সহ তহবিলের সিংহভাগ প্রতিনিধিত্ব করে৷
যদি আপনি সাধারণত পরবর্তী প্রজন্মের ওষুধ প্রস্তুতকারকদের খেলতে চান তবে এটি একটি অপূর্ণতা নাও হতে পারে, তবে এটিও নিশ্চিত করতে চান যে আপনি অপ্রমাণিত স্টার্ট-আপগুলির পিছনে অর্থ নিক্ষেপ করছেন না যার কথা বলতে খুব বেশি আয় বা ধারাবাহিক লাভ নাও থাকতে পারে।
কিন্তু তা সত্ত্বেও এটি লক্ষণীয় যে অনেক শীর্ষ হোল্ডিং ইতিমধ্যেই যথেষ্ট বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্য কথায়, তারা তাদের চার্টে "হকি স্টিক" প্রদান করতে পারে না যা কিছু বিনিয়োগকারী ব্রেকআউট বায়োটেক বিনিয়োগের সাথে যুক্ত করে।
IBB সম্পর্কে আরও জানতে, iShares প্রদানকারীর সাইটে যান৷
৷
সবচেয়ে বড় বায়োটেক ETF-এর পরিপ্রেক্ষিতে IBB-এর কাছাকাছি হল ARK জিনোমিক রেভোলিউশন ETF (ARKG, $88.70)। এটি কিছু উপায়ে একটি বেশি ফোকাসড অফার কারণ এটিতে প্রায় 60টি স্টক রয়েছে, তবে এটি অন্যান্য উপায়ে একটি আরও আলাদা ফান্ড কারণ এতে কিছু আউটলায়ার রয়েছে যা আপনি অবিলম্বে বায়োটেক স্টক হিসাবে ভাবতে পারেন না৷
উদাহরণস্বরূপ, বর্তমানে শীর্ষ অবস্থান হল Teladoc Health (TDOC), একটি 24 বিলিয়ন ডলারের স্বাস্থ্যসেবা পরিষেবার স্টক যা দূরবর্তী ডাক্তারের পরিদর্শন এবং "ভার্চুয়াল কেয়ার"-এ বিশেষজ্ঞ। আরেকটি শীর্ষ হোল্ডিং হল এক্স্যাক্ট সায়েন্সেস (EXAS), একটি $20 বিলিয়ন ডায়াগনস্টিকস এবং টেস্টিং কোম্পানি৷
যদিও রেজেনারন ফার্মাসিউটিক্যালস (REGN) এর মতো অন্যান্য ঐতিহ্যবাহী বায়োটেকগুলিও তালিকায় শীর্ষে রয়েছে, স্বীকার করে যে কিছু কিছু উপাদান কিছু বায়োটেক বিনিয়োগকারীকে তাদের মাথা একটু আঁচড়াতে পারে যদি তারা এখানে শুধুমাত্র ওষুধ প্রস্তুতকারকদের দেখার আশা করে।
কিছু বিনিয়োগকারী বৈচিত্র্যের এই অতিরিক্ত স্তরের প্রশংসা করতে পারে, কিন্তু এই তালিকার অন্যান্য তহবিলের মতো, আপনার কষ্টার্জিত নগদ বিনিয়োগ করার আগে এই বায়োটেক ফান্ডটি কীভাবে গঠন করা হয়েছে তা স্পষ্টভাবে বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
ARKG সম্পর্কে আরও জানতে, ARK ইনভেস্ট প্রদানকারী সাইট দেখুন।
তৃতীয় প্রধান বায়োটেক ইটিএফ যেটি আছে সেটি হল SPDR S&P বায়োটেক ETF (XBI, $131.35) – বর্তমানে $7 বিলিয়নের বেশি সম্পদ সহ SPDR থেকে একটি "সমান ওজন" অফার৷
বায়োটেক ফান্ডের এই তালিকায় থাকা অন্যান্য বাছাইগুলির তুলনায় এটি আরও বৈচিত্র্যপূর্ণ যে এতে প্রায় 200টি মোট হোল্ডিং রয়েছে, তবে নিয়মিতভাবে প্রতিটি অবস্থানের চারপাশে সমানভাবে নগদ ছড়িয়ে দেওয়ার চেষ্টা করার জন্য পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখে।
এর মানে হল যে আপনার কাছে পরিপক্ক বায়োটেকের বিচ্যুতি থাকাকালীন, আপনি উচ্চ সম্ভাবনার সাথে কম পরিচিত বাছাইগুলির প্রচুর এক্সপোজারও পাবেন - যেমন Intellia Therapeutics (NTLA), যা বছরে 266%-এরও বেশি বেড়েছে৷
এই বিশাল দৌড়ের ফলে স্বাভাবিকভাবেই NTLA স্টকের মূল্য পোর্টফোলিওর একটি বড় অংশের প্রতিনিধিত্ব করেছে অন্যান্য স্টকগুলির তুলনায় যা ভাল হয়নি। কিন্তু তা সত্ত্বেও, বর্তমানে মোট সম্পদের মাত্র 1% এর বেশি Intellia - প্রমাণ করে যে XBI বৈচিত্র্যের বিষয়ে গুরুতর৷
XBI সম্পর্কে আরও জানতে, SPDR প্রদানকারী সাইট দেখুন।
VanEck ভেক্টর বায়োটেক ইটিএফ (BBH, $198.05) আমরা এখন পর্যন্ত যে বায়োটেক ইটিএফ দেখেছি তার থেকে সামান্য ছোট, কিন্তু এখনও গ্রাহক তহবিলে $560 মিলিয়নেরও বেশি দিয়ে প্রতিষ্ঠিত৷
যাইহোক, পোর্টফোলিওর মেকআপের ক্ষেত্রে, BBH এই মুহূর্তে মাত্র 25টি মোট স্টকের সাথে উল্লেখযোগ্যভাবে ছোট - এবং শীর্ষ তিনটি অবস্থানে প্রায় 20%, যা IBB-এর মতো, হল AMGN, GILD এবং MRNA৷
এই "এক ঝুড়িতে আপনার সমস্ত ডিম" পদ্ধতি অবশ্যই উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ, তবে এটি এই বছর উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চতর পুরষ্কারও করেছে। বিবেচনা করুন যে পূর্ববর্তী XBI তহবিল প্রকৃতপক্ষে বছরের তুলনায় কিছুটা কম, যখন BBH একটি চিত্তাকর্ষক 16.7% বৃদ্ধি পেয়েছে।
অন্যান্য অনেক বিনিয়োগের মতো, এটি মনে রাখা উচিত যে এই বায়োটেক ইটিএফ-এর অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের রিটার্নের গ্যারান্টি নয়। স্টকের একটি সংক্ষিপ্ত তালিকার সাথে, একটি বা দুটি উপাদান রোল ওভার করলে জিনিসগুলি দক্ষিণে যাওয়ার ঝুঁকি বেশি থাকে। কিন্তু, আপনি সাম্প্রতিক লাভগুলি থেকে দেখতে পাচ্ছেন, যখন সবকিছু ঠিকঠাক হয়, তখন BBH-এর বিনিয়োগকারীরা সত্যিই অর্থ উপার্জন করতে পারে৷
BBH সম্পর্কে আরও জানতে, VanEck প্রদানকারীর সাইটে যান।
iShares জিনোমিক্স ইমিউনোলজি এবং হেলথকেয়ার ETF (IDNA, $49.66) BBH-এর অনুরূপ পদ্ধতি অনুসরণ করে কারণ এটি কয়েকশ বায়োটেক স্টকগুলিতে বিস্তৃত নেট কাস্ট করতে আগ্রহী নয়। এই মুহূর্তে তালিকাটি এই মোটামুটি $320 মিলিয়ন বায়োটেক ফান্ডের মোট 50টি উপাদান।
যাইহোক, BBH অনেক রকমের ট্রিটমেন্ট অফার করে এমন প্রাপ্তবয়স্ক বায়োটেক কোম্পানীগুলোর উপর ফোকাস করে। এই iShares তহবিলটি যা অফার করে তা নামেই সঠিক - ওষুধ এবং প্রযুক্তির অনন্য বিভাগের উপর একটি আরও সরাসরি খেলা যা জিনোমিক্স এবং ইমিউনোথেরাপি অ্যাপ্লিকেশনগুলি পরিবেশন করে৷
বিশেষ করে, এই মুহূর্তে ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে জিন থেরাপি কোম্পানি CRISPR থেরাপিউটিকস (CRSP) এবং টেস্টিং কোম্পানি Invitae (NVTA) যা আপনার ব্যক্তিগত বংশগতির উপর ভিত্তি করে ক্যান্সার, হৃদরোগ এবং অন্যান্য অবস্থার জন্য স্ক্রিনিং অফার করে।
আপনি যদি বায়োটেকের এই নির্দিষ্ট কোণে আগ্রহী হন, IDNA পৃথক স্টক বাছাই না করে এটি করার একটি উপায় অফার করে৷
IDNA সম্পর্কে আরও জানতে, iShares প্রদানকারীর সাইটে যান৷
৷
একটি ভিন্ন পদ্ধতি অবলম্বন করে, ইনভেসকো ডায়নামিক বায়োটেকনোলজি এবং জিনোম ইটিএফ (PBE, $76.69) মোটামুটি 30টি কোম্পানির একটি সংক্ষিপ্ত তালিকায় বিনিয়োগ করে, কিন্তু গুণগত মানদণ্ডের ভিত্তিতে বায়োটেক স্টক বাছাই করে। বিশেষত, ইনভেসকো স্টেট PBE-এর নথিগুলি "মূল্যের গতি, উপার্জনের গতি, গুণমান, পরিচালনার ক্রিয়া এবং মূল্য সহ বিভিন্ন বিনিয়োগ যোগ্যতার মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে কোম্পানিগুলির পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে মূল্যায়ন করে।"
এই মুহুর্তে, বায়োটেক স্টক বায়োজেন (BIIB) এবং ইলুমিনা (ILMN) এর PBE এর পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে সর্বোচ্চ ওজন রয়েছে৷
সাধারণভাবে বলতে গেলে, এই ধরনের সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETFগুলি একটি খারাপ রেপ পায়৷ অগণিত নিবন্ধ লেখা হয়েছে কিভাবে কম খরচের সূচক তহবিল নিয়মিতভাবে পরিচালকদের ছাড়িয়ে যায় যারা দাবি করে যে তাদের ব্যয়বহুল "বিশেষ সস" বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল পদ্ধতির জন্য তৈরি করে। যাইহোক, PBE এর বেশ ভালো ট্র্যাক রেকর্ড আছে।
উদাহরণস্বরূপ, গত 12 মাসে, এই Invesco তহবিলটি 28% বেড়েছে – সবচেয়ে বড় দুটি বায়োটেক ETF IBB এবং XBI এর থেকে অনেক ভালো, উভয়ই একই সময়ের মধ্যে প্রায় 16% বেড়েছে।
PBE সম্পর্কে আরও জানতে, Invesco প্রদানকারী সাইট দেখুন।
ALPS মেডিকেল ব্রেকথ্রুস ETF (SBIO, $48.17) হল একটি ছোট এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড যখন এটি অ্যাসেট ম্যানেজারের ব্র্যান্ড নাম এবং ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা মোট তহবিল উভয়ের ক্ষেত্রেই আসে। কিন্তু SBIO প্রকৃতপক্ষে বায়োটেক ইটিএফ-এর এই তালিকায় আরও আকর্ষণীয় বিকল্পগুলির মধ্যে একটি কারণ এর ব্যাপক পৌছানো, সেইসাথে শিল্পে কম পরিচিত নামগুলির উপর ফোকাস।
বর্তমানে, তহবিলের প্রায় 130টি মোট অবস্থান রয়েছে, যা প্রসারের ক্ষেত্রে এখানে বৈশিষ্ট্যযুক্ত অন্যান্য বায়োটেক ইটিএফ-এর মধ্যে শীর্ষে রয়েছে। উপরন্তু, এই মুহুর্তে এর শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং - Vir Biotechnology (VIR), Legend Biotech (LEGN) এবং TG থেরাপিউটিকস (TGTX) - সম্মিলিতভাবে বাজার মূল্যে প্রায় $16 বিলিয়ন বা তার বেশি।
$50 বিলিয়ন বা এমনকি $100 বিলিয়ন স্বাস্থ্যসেবা জায়ান্ট যা এই তালিকায় থাকা অন্যান্য বায়োটেক তহবিলগুলির মধ্যে অনেকগুলি জমা করে, বিবেচনা করে, SBIO-এর ফোকাস ছোট কোম্পানিগুলির উপর – এমনকি সম্ভাবনার গভীর বেঞ্চ ধারণ করেও – সত্যিকারের গতিশীল বায়োটেক কোম্পানিগুলির দিকে তাকিয়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করতে পারে৷
SBIO সম্পর্কে আরও জানতে, ALPS উপদেষ্টা প্রদানকারী সাইটে যান৷
৷
মাত্র $200 মিলিয়নের নিচে সম্পদের সাথে, প্রধান স্বাস্থ্যসেবা উদ্ভাবক সূচক ETF (BTEC, $58.67) এই তালিকার অন্যান্য বায়োটেক ETF-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে ছোট। যাইহোক, বর্তমানে 300 টিরও বেশি মোট অবস্থান সহ মোট হোল্ডিংয়ে এটি শীর্ষস্থানীয় এবং এই কারণে এটি দেখতে মূল্যবান হতে পারে৷
মনে রাখবেন, তবে, BTEC-এর বিস্তৃত পদ্ধতির অর্থ হল এটি আসলে বায়োটেক সেক্টরে বিনিয়োগের চেয়ে কিছুটা বেশি অন্তর্ভুক্তিমূলক। তাই আপনি ইনসুলেট (PODD) এর মতো কোম্পানিগুলির সাথে ক্যান্সার নিরাময়ে ফোকাস করা একটি ছোট বায়োটেক সিগেন (SGEN) এর মতো শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিংগুলি পান, যা ডায়াবেটিস রোগীদের ইনসুলিন পরিচালনা করতে সাহায্য করার জন্য পরিধানযোগ্য এবং ইমপ্লান্টযোগ্য চিকিৎসা ডিভাইস তৈরি করে৷
অবশ্যই, যদি আপনি বায়োটেকনোলজিকে বিনিয়োগের ক্ষেত্র হিসাবে এত আকর্ষণীয় মনে করেন কারণ আপনি মৌলিকভাবে পরবর্তী প্রজন্মের মেডিকেল কোম্পানিগুলিতে আগ্রহী হন, তাহলে আপনি কেবল বায়োটেক ওষুধ প্রস্তুতকারকদের তাড়া করছেন বা মেডিকেল ডিভাইস এবং প্রযুক্তি সহ এটি খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নাও হতে পারে। পরিষেবা সংস্থাগুলি।
তবুও, আপনার নগদ কোথায় রাখবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে সেই সামান্য বেশি অন্তর্ভুক্তিমূলক পদ্ধতিটি বোঝার যোগ্য।
BTEC সম্পর্কে আরও জানতে, প্রধান প্রদানকারীর সাইটে যান।
অস্বীকৃতি সামনে:লনকার ক্যান্সার ইমিউনোথেরাপি ইটিএফ (CNCR, $30.97) হল তালিকার সবচেয়ে ছোট তহবিল যার ব্যবস্থাপনায় মোট সম্পদ মাত্র $50 মিলিয়ন। বার্ষিক ফি দ্বারা পরিমাপ করা হিসাবে এটি সবচেয়ে ব্যয়বহুল।
যাইহোক, এটি নিঃসন্দেহে বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় যারা বায়োটেক স্টকগুলিতে আগ্রহী একটি সাধারণ কারণে – ব্লকবাস্টার ক্যান্সারের ওষুধ তাদের পোর্টফোলিওকে শক্তিশালী করার সম্ভাবনা৷ আপনি যদি ব্যবসায়ীদের এই নির্দিষ্ট শ্রেণীর মধ্যে পড়েন তবে CNCR দেখতে মূল্যবান হতে পারে৷
যদিও মাত্র 30টি স্টক নিয়ে গঠিত, যা AstraZeneca (AZN) এর মত বিগ ফার্মা জায়ান্ট থেকে শুরু করে Regeneron Pharmaceuticals এর মত পরিপক্ক বায়োটেক পর্যন্ত। এছাড়াও CNCR-এর হোল্ডিং-এর অন্তর্ভুক্ত হল আতারা বায়োথেরাপিউটিকস (ATRA) এর মতো ছোট, অলাভজনক স্টার্ট-আপগুলি যেগুলি এখনও কোনও প্রতিষ্ঠিত পণ্য পাইপলাইন ছাড়াই সম্ভাব্য নিরাময় গবেষণার বিষয়ে সম্পূর্ণভাবে উদ্বিগ্ন৷
এই বায়োটেক ETF-তে স্পষ্টতই অনেক ঝুঁকি রয়েছে কারণ এর মেকআপের পিছনের কাঠামোগত উপাদানগুলির পাশাপাশি ক্যান্সার-সম্পর্কিত থেরাপির ক্ষেত্রে এটির অনন্য এবং ফোকাস কৌশল। কিন্তু আপনি যদি মনে করেন যে এটি এমন একটি এলাকা যেখানে সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনা রয়েছে, তাহলে CNCR দেখতে মূল্যবান হতে পারে।
CNCR সম্পর্কে আরও জানতে, Loncar প্রদানকারী সাইট দেখুন।