মজার ঘটনা - আপনি কি জানেন যে শীর্ষ প্রজাপতির ফ্লাইটের গতি ঘন্টায় 12 মাইল? কিছু পতঙ্গ এমনকি 25 মাইল প্রতি ঘন্টা উড়তে পারে! আপনার ট্রেডিং কিভাবে তুলনা করে? আপনার ট্রেডিং পারফরম্যান্স চিত্তাকর্ষক থেকে কম হলে খারাপ বোধ করবেন না। তাই, কিছু বাটারফ্লাই স্প্রেড বিকল্পের জন্য পড়তে থাকুন যা আপনার ট্রেডিংকে 0 থেকে 60 পর্যন্ত নিয়ে যেতে পারে।
নীচে উপলব্ধ কিছু প্রকার দেখুন:
প্রজাপতি একই মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে চারটি বিকল্প চুক্তি ব্যবহার করে কিন্তু তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্য। এটি একটি ষাঁড় স্প্রেড এবং বিয়ার স্প্রেডের সাথে 3টি আঘাতের সংমিশ্রণ। আরও কী, এটি কল বা পুট ব্যবহার করে তৈরি করা যেতে পারে।
একত্রিত বিভিন্ন বিকল্প বিভিন্ন ধরনের প্রজাপতি স্প্রেড তৈরি করবে। সবগুলোই উদ্বায়ীতা বা কম উদ্বায়ীতা থেকে লাভের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
সুতরাং, আপনি যদি মনে করেন মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে অন্তর্নিহিত স্টক বাড়বে না বা কমবে না একটি লং কল বাটারফ্লাই স্প্রেড একটি ভাল পছন্দ।
এটি সহজ রাখতে, একটি দীর্ঘ কল বাটারফ্লাই স্প্রেড তৈরি করার জন্য আপনি কিনুন:
বাণিজ্যে প্রবেশের জন্য একটি নেট ডেবিট নেওয়া হয়।
নীচের এই উদাহরণে আমরা করব:
স্ট্রাইক মূল্যগুলি সমস্ত সমান দূরত্বের মধ্যে, সমস্ত বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার মাস একই এবং স্টকের মূল্য স্ট্রাইক B
আপনি উপরের ছবিতে দেখতে পাচ্ছেন, লং কল প্রজাপতি হল একটি লং কল স্প্রেড এবং একটি ছোট কল স্প্রেডের সংমিশ্রণ। স্প্রেড উভয় স্ট্রাইক মূল্য B.
এ একত্রিত হয়একটি নিখুঁত বিশ্বে, আপনি চান B এবং C স্ট্রাইক সহ কলগুলি মূল্যহীন হয়ে যাক। এবং আপনি স্ট্রাইক এ-এর মাধ্যমে ইন-দ্য-মানি কলের অন্তর্নিহিত মান ক্যাপচার করতে চান।
বাটারফ্লাই স্প্রেড বিকল্পগুলি তুলনামূলকভাবে কম খরচের কৌশল কারণ আপনি স্ট্রাইক বি সহ দুটি বিকল্প বিক্রি করছেন। তাই কেন ঝুঁকি বনাম পুরস্কার খুব লোভনীয় হতে পারে। দুর্ভাগ্যবশত, যাইহোক, মিষ্টি জায়গায় আঘাত করার সম্ভাবনা মোটামুটি কম।
যদি আপনার মনে টাকা থাকে, তাহলে স্ট্রাইক B দিয়ে আপনার প্রজাপতি তৈরি করা অর্থের বাইরে বা বাইরে কিছুটা কম ব্যয়বহুল হতে পারে। যাইহোক, এটি বাণিজ্যে একটি দিকনির্দেশক পক্ষপাতিত্ব করবে।
যদি স্ট্রাইক বি স্টক মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তাহলে এটি একটি বুলিশ ট্রেড বলে বিবেচিত হবে।
বিপরীতে, যদি স্ট্রাইক B স্টক মূল্যের নিচে থাকে, তবে এটি একটি বিয়ারিশ ট্রেড। (কিন্তু সরলতার খাতিরে, বিয়ারিশ হলে, পুট সাধারণত স্প্রেড তৈরি করতে ব্যবহার করা হবে।)
আমাদের এখানে প্রজাপতির জন্য একটি জিনিস আছে।
একটি প্রজাপতি ছড়িয়ে অবস্থানে প্রবেশ করার সময়, প্রজাপতি ছড়িয়ে অবস্থানের জন্য 2টি বিরতি-ইভেন পয়েন্ট থাকে। ব্রেক ইভেন পয়েন্ট গণনা করতে উপরের নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করুন।
বাটারফ্লাই স্প্রেড বিকল্পগুলির সাথে মিষ্টি জায়গায় পৌঁছানোর জন্য, আপনি মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় স্টকের দাম ঠিক স্ট্রাইক বি-তে থাকতে চান। মূলত, আপনার লাভ সর্বাধিক হয় যখন মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় অন্তর্নিহিত স্টকের মূল্য একই থাকে। যার অর্থ, এই মূল্যে, শুধুমাত্র নিম্নতম স্ট্রাইকিং কল অর্থের মধ্যে শেষ হয়৷
৷সর্বাধিক মুনাফা গণনা করার সূত্রটি নীচে দেওয়া হল:
তাই এই ক্ষেত্রে, সম্ভাব্য মুনাফা স্ট্রাইক B বিয়োগ স্ট্রাইক A বিয়োগ নেট ডেবিট পরিশোধের মধ্যে সীমাবদ্ধ
লং বাটারফ্লাই স্প্রেড সম্পর্কে আমি যা খুব পছন্দ করি তা হল যে ঝুঁকিটি ট্রেড প্লাস কমিশনে প্রবেশের জন্য আপনার প্রাথমিক ডেবিট পর্যন্ত সীমাবদ্ধ।
সর্বাধিক ক্ষতি গণনা করার সূত্রটি নীচে দেওয়া হল:
এই ক্ষেত্রে, সম্ভাব্য মুনাফা স্ট্রাইক B বিয়োগ স্ট্রাইক A বিয়োগ প্রদত্ত নেট ডেবিটের মধ্যে সীমাবদ্ধ।
প্রজাপতি ছড়ানো বিকল্পের জন্য, সময় ক্ষয় আপনার বন্ধু। আদর্শভাবে, আপনি স্ট্রাইক A-এর সাথে কল ব্যতীত সমস্ত বিকল্প চান যে স্ট্রাইক B-এ অবিকল স্টকের সাথে মূল্যহীন মেয়াদ শেষ হয়।
সুতরাং, যদি আপনার পূর্বাভাস সঠিক হয় এবং স্টক মূল্য স্ট্রাইক B-এর কাছাকাছি বা কাছাকাছি থাকে, আপনি চান অস্থিরতা হ্রাস হোক। আপনার প্রধান উদ্বেগ হল দুটি বিকল্প যা আপনি স্ট্রাইক বি এ বিক্রি করেছেন।
অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হ্রাসের ফলে অর্থের কাছাকাছি থাকা বিকল্পগুলির মূল্য হ্রাস পাবে, যার ফলে প্রজাপতির সামগ্রিক মান বৃদ্ধি পাবে। উপরন্তু, আপনি স্টক মূল্য স্ট্রাইক B এর আশেপাশে স্থিতিশীল থাকতে চান এবং অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হ্রাস প্রস্তাব করে যে এটি হতে পারে।
অন্যদিকে, যদি আপনার পূর্বাভাস ভুল হয় এবং স্টক মূল্য স্ট্রাইক A বা C এর বাইরে বা কাছাকাছি চলে আসে, সাধারণত আপনি চান যে অস্থিরতা বাড়ুক। মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ৷
যে কারণে অস্থিরতা বৃদ্ধির কারণে আপনার কাছে-টা-মানি স্ট্রাইকে আপনার মালিকানাধীন বিকল্পের মান বৃদ্ধি পাবে। একই সময়ে স্ট্রাইক বি-তে সংক্ষিপ্ত বিকল্পগুলিতে কম প্রভাব ফেলে, তাই প্রজাপতির সামগ্রিক মান বৃদ্ধি করে।
আমাদের সুইং ট্রেড রুমটি 14 দিনের জন্য বিনামূল্যে ব্যবহার করে দেখুন।
তাই আপনি জিজ্ঞাসা করতে পারেন "কোন সময়ে আমি সর্বোচ্চ ক্ষতির সম্মুখীন হব"? ঠিক আছে, সর্বাধিক লোকসান ঘটবে যখন স্টক $30 এর নিচে বা $50 এর উপরে ট্রেড করবে।
প্রথমত, কারণ $30-এ সমস্ত বিকল্পের মেয়াদ শেষ হয়ে যায়। দ্বিতীয়ত, $50-এর উপরে, দুটি দীর্ঘ কলের যেকোনো "লাভ" দুটি ছোট কলের "ক্ষতি" দ্বারা নিরপেক্ষ হয়ে যাবে।
উভয় পরিস্থিতিতে, প্রজাপতি ব্যবসায়ী সর্বাধিক ক্ষতির সম্মুখীন হয় – $600, যা বাণিজ্যে প্রবেশের জন্য নেওয়া প্রাথমিক ডেবিট।
দ্রষ্টব্য:যদিও আমি এই কৌশলটি স্টক বিকল্পগুলির রেফারেন্সে ব্যবহার করেছি, তবে প্রজাপতি স্প্রেডটি ETF বিকল্পগুলি ব্যবহার করে সমানভাবে প্রযোজ্য, সূচী বিকল্প পাশাপাশি ভবিষ্যতের বিকল্পগুলি ।
সর্বদা হিসাবে, কমিশন উল্লেখযোগ্যভাবে আপনার লাভ দূরে খেতে পারে. এটি বিশেষ করে প্রজাপতি স্প্রেড ট্রেড করার ক্ষেত্রে সত্য কারণ আপনি একাধিক অবস্থানে প্রবেশ করছেন। সহজ উল্লম্ব স্প্রেড কৌশলে 4 পা বনাম 2 চিন্তা করুন।
সত্যি কথা বলতে, আপনি যদি প্রায়শই মাল্টি-লেগড অপশন ট্রেড করেন, তাহলে আপনার কেনাকাটা করা উচিত। বিভিন্ন ব্রোকারেজ দেখুন এবং তাদের ফি তুলনা করুন। আমি মোটামুটি নিশ্চিত যে আপনি যদি এক ত্রৈমাসিকে 30+ ট্রেড করেন তবে E*TRADE প্রতি চুক্তিতে শুধুমাত্র $0.50 (+$6.95 প্রতি ট্রেড) চার্জ করে।
আপনি যদি E*TRADE সম্পর্কে আরও জানতে আগ্রহী হন, তাহলে ক্রিস একটি চমত্কার, গভীর পর্যালোচনা লিখেছেন। আপনি আরও পড়তে চাইলে এখানে ক্লিক করুন।
আপনি যদি বাটারফ্লাই স্প্রেডের মতো কৌশল খুঁজছেন, মনে করুন কম অস্থিরতা, কম ঝুঁকি এবং সীমিত লাভ, সেগুলি নিম্নরূপ:
অপশন ট্রেডিং কি আপনার জন্য? সম্ভাবনা ভাল যে এটা হয়. আমাদের শুধু মনে রাখতে হবে যে সংকীর্ণ মিষ্টি জায়গার কারণে এবং আপনি একটি কৌশলে তিনটি ভিন্ন বিকল্প ট্রেড করছেন, সেই কারণে বাটারফ্লাই স্প্রেড আরও উন্নত বিকল্প ব্যবসায়ীদের জন্য আরও উপযুক্ত হতে পারে।
যাইহোক এটি আপনাকে ট্রেডিং বিকল্পগুলি পেতে বাধা দেবে না। আমি তাদের একাধিক কারণে ভালোবাসি। সুতরাং আপনি যদি প্রজাপতির চেয়ে দ্রুত উড়তে চান তবে চলুন শুরু করা যাক! বুলিশ বিয়ারের পরিষেবা এখানে আপনার জন্য।
ওভারড্রাফ্ট ফি কী এবং আপনি কীভাবে এগুলি এড়াবেন?
লাল থেকে সবুজ মুভ স্টকগুলি কী এবং সেগুলি কীভাবে ব্যবসা করা যায়?
মারুবোজু ক্যান্ডেলস্টিক কী এবং সেগুলি কীভাবে ব্যবসা করা যায়?
একটি (P&F) পয়েন্ট এবং চিত্র চার্ট কী এবং সেগুলি কীভাবে বাণিজ্য করবেন?
কেল্টনার চ্যানেলগুলি কী এবং আপনি কীভাবে তাদের সাথে ব্যবসা করবেন?