স্টক মার্কেট যখন ভাল কাজ করে (ষাঁড়ের বাজার) তখন আমরা কীভাবে অর্থোপার্জন করতে পারি তা আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই জানি, কিন্তু যখন এটি (বিয়ার মার্কেট) না হয় তখন আমরা কী করব? কিছু স্টক এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETF) যখন বাজারে লাল রক্তপাত হয় তখন ভাল করে। এটা কিভাবে সম্ভব? বিয়ার মার্কেট এবং বাজারের বিপরীতে থাকা স্টক সম্পর্কে আমাদের পোস্ট আপনাকে দেখাবে কিভাবে। নীচে বিগত দশকগুলিতে পূর্ববর্তী স্টক মার্কেট ক্র্যাশের কয়েকটি উদাহরণ এবং ভবিষ্যতের ক্র্যাশের সম্ভাব্য সরঞ্জাম রয়েছে৷
ভালুকের বাজারের জন্য নির্দিষ্ট সময় বা ফ্রিকোয়েন্সি নেই, তবে ঐতিহাসিকভাবে, এগুলি প্রতি 8-9 বছরে ঘটে। শতকরা হার এবং পুনরুদ্ধারের সময়ও অনির্দেশ্য। এখানে গত কয়েক দশকের কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে।
আমরা সবাই 2020 সালের মার্চের কথা মনে করি, যখন বিশ্বব্যাপী বাজারগুলি কোভিডের প্রাথমিক পর্যায়ে উন্মত্ততায় পড়েছিল। সবাই কোভিডের বিপদ এবং বিশ্ব অর্থনীতিতে এর প্রভাব সম্পর্কে আতঙ্কিত ছিল। The SPY:SPDR S&P 500 Trust ETF হল একটি বৈচিত্র্যময় তহবিল যা মার্কিন বাজারে 500টি কোম্পানিকে ট্র্যাক করে যা 19 ফেব্রুয়ারির উচ্চ থেকে 23 মার্চের সর্বনিম্নে প্রায় 35% কমেছে৷ এই ভালুকের বাজার যুক্তিযুক্তভাবে মাত্র এক মাসেরও বেশি সময় ধরে চলে এবং কয়েক সপ্তাহের মধ্যে পুনরুদ্ধার করে। এটি একটি সর্বকালের উচ্চ থেকে ইঞ্চি করা হয়েছে. প্রমাণের জন্য নীচের ছবিটি ছাড়া আর দেখুন না।
শেষ ভালুকের বাজারের জন্য আমাদের শতাব্দীর প্রথম দশকে ফিরে যেতে হবে যখন বিটকয়েন এখনও বিদ্যমান ছিল না। তারপর, 2007 সালে, ঋণগ্রহীতারা তাদের ঋণ পরিশোধ করতে পারেনি, এবং ব্যাঙ্কগুলি তাদের বকেয়া সংগ্রহ করতে পারেনি, বিশেষ করে বন্ধকের জন্য। এটি 15 মাসের জন্য একটি বিশ্বব্যাপী আর্থিক সঙ্কটের সৃষ্টি করেছিল, যার ফলে সেই সময়ের মধ্যে SPY প্রায় 52% কমে গিয়েছিল, কিন্তু এক বছরেরও বেশি সময় পরে পুনরুদ্ধার হয়েছিল৷
তার আগে, শতাব্দীর শুরুতে, 2000 থেকে 2002 পর্যন্ত ডট-কম ক্র্যাশ, যা 18 মাস স্থায়ী হয়েছিল, মার্কিন প্রযুক্তির স্টকগুলির দ্রুত বৃদ্ধি এবং সৃষ্টির কারণে ঘটেছিল। বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ সেই কোম্পানিগুলিতে ঢেলে দিয়েছে এবং কৃত্রিমভাবে তাদের দাম বাড়িয়েছে। ফলস্বরূপ, রাজস্ব প্রত্যাশার কম ছিল, এবং এই কোম্পানিগুলি থেকে নগদ উড়ে গিয়েছিল। ফলস্বরূপ, অনেক স্টক তাদের মূলধনের উল্লেখযোগ্য অংশ হারিয়েছে এবং কয়েক মাসের মধ্যে বাষ্পীভূত হয়ে গেছে। প্রধানত টেক স্টক নিয়ে গঠিত, NASDAQ সূচক সেই সময়ের মধ্যে 75% এর বেশি ক্র্যাশ করেছিল এবং পুনরুদ্ধার করতে প্রায় এক দশক সময় লেগেছিল।
আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ক্র্যাশের দৈর্ঘ্য, শতাংশ হ্রাস এবং পুনরুদ্ধারের সময় গত তিনটি ক্র্যাশে খুব আলাদা ছিল, যা পরবর্তী ক্র্যাশের ফলাফলের ভবিষ্যদ্বাণী করা খুব কঠিন করে তোলে। তা সত্ত্বেও, বিয়ার মার্কেটে ভিন্নভাবে প্রভাবিত হয় এমন বিনিয়োগে দ্রুত অর্থ উপার্জনের জন্য নিচে কয়েকটি টুল দেওয়া হল৷
অদূরদর্শন থেকে, স্টক যেগুলি ভাল পারফর্ম করেছে ক্র্যাশের সময়৷ এগুলি এমন শিল্পের অংশ যেখানে দাম যাই হোক না কেন চাহিদা স্থির থাকে, যেমন খাদ্য খুচরা বিক্রেতা, ফাস্ট ফুড চেইন এবং স্বাস্থ্যসেবা। এগুলি অপরিহার্য পণ্য যেহেতু আমাদের সকলকে মুদি, সস্তা খাবার কিনতে হবে এবং আমাদের নিজেদের চিকিত্সা করতে হবে। তাদের দাম খুব কমই কমবে বা তীব্রভাবে লাফ দেবে, তবে তারা ঝামেলার সময়ে নিরাপদ বাজি। যেকোনো ক্র্যাশের শুরুতে, স্টকের দাম স্বাভাবিকভাবেই কমে যায়, কিন্তু এর মানে এই নয় যে কোম্পানিগুলো নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হয় না। আমরা সাধারণত আয় বৃদ্ধির সাথে শেয়ারের মূল্য হ্রাস দেখতে পাই। পরিশেষে, অনেকেই যেকোন অর্থনৈতিক মন্দার দ্বারা বিচলিত নয়।
নীচের চার্টে, আমরা পূর্বে উল্লিখিত SPY সূচক (নীল রঙে) এবং একটি বিশাল বহুজাতিক মার্কিন কোম্পানি, ওয়ালমার্ট (লাল রঙে) এর মধ্যে 2007 সালের শুরু থেকে দুর্ঘটনার অতীত পর্যন্ত তুলনা দেখতে পাচ্ছি। ভোক্তারা সাধারণত সেই কঠিন মাসগুলিতে কম খরচ করত, কিন্তু ওয়ালমার্টে নয়। হাস্যকরভাবে তাদের বিক্রি বেড়েছে, এবং তারা লাভ করেছে।
দ্রষ্টব্য: 2007-2009 এর মধ্যে ওয়ালমার্টের তুলনায় Costco কম পারফরম্যান্স করেছিল কিন্তু এখনও SPY সূচকের চেয়ে এগিয়ে ছিল। কোভিডের পর থেকে, Costco SPY এবং Walmart উভয়কেই বেশি পারফর্ম করেছে, যখন Walmart-এর পারফরম্যান্স SPY-এর চেয়ে কম।
একই ক্র্যাশের সময় ম্যাকডোনাল্ডস (বারগান্ডিতে) জন্যও একই কথা বলা যেতে পারে।
2020 সালের অশান্তির মাসটিকে পূর্ববর্তী ক্র্যাশগুলির সাথে তুলনা করা কঠিন কারণ এটি পূর্ববর্তী ক্র্যাশগুলির মতো বাজারের সাথে সরাসরি সমস্যাগুলির বিপরীতে স্যানিটারি ব্যবস্থার কারণে হয়েছিল। এই মহামারী চলাকালীন যদি আমরা একটি জিনিস উপসংহারে পৌঁছাতে পারি, প্রচুর নগদ এবং ভাল আর্থিক অবস্থান সহ সংস্থাগুলি খোলা ছিল এবং ছোট সংস্থাগুলি থেকে অনেক ব্যবসা সরিয়ে নিয়েছিল যারা উন্মুক্ত থাকতে এবং সমস্ত সরকারী দাবি পূরণ করতে লড়াই করেছিল।
S&P 500 VIX শর্ট টার্ম ফিউচার ইনডেক্স (VIX) হল আসন্ন 30 দিনের বাজারের অনুভূতির একটি প্রক্ষেপণ৷ মূলত, ভিআইএক্স বাজারের অনুভূতির পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে:ভয় বা আশা।
এটির নীচে SPY সূচকের সাথে তুলনা করা হয়েছে, এবং আমরা দেখতে পাচ্ছি তারা বিপরীতভাবে প্রবণতা করছে। ভিআইএক্স লাল দিনগুলিতে বৃদ্ধি পেতে থাকে। এই বিনিয়োগটি স্বল্পমেয়াদী হোল্ডের জন্য কারণ এটি দ্রুত মূল্য হ্রাস করতে পারে। দীর্ঘমেয়াদে, যখন বাজারগুলি স্থিতিশীল থাকে, তখন আমরা দেখতে পাই যে এটি একটি গড় মূল্যের কাছাকাছি থাকে। এই সূচকে সরাসরি বিনিয়োগ করা সম্ভব নয়, তবে কিছু ইটিএফ এটি পুনরুত্পাদন করতে পারে। এটা কত মহান? আরো বিস্তারিত কভারেজের জন্য এখানে আমাদের ব্লগ পোস্ট দেখুন।
কিছু ETF এবং সূচক তহবিল প্রধান খুচরা বিক্রেতা, ভোক্তা পণ্য এবং স্বাস্থ্যসেবাগুলির কর্মক্ষমতা প্রতিলিপি করে। আমরা পূর্ববর্তী বিভাগ থেকে দেখেছি যে তারা বড় ক্র্যাশের সময় ভাল পারফরম্যান্স করে, অথবা তারা অন্তত বড় সূচকগুলিকে অতিরিক্ত পারফর্ম করার জন্য একটি নিরাপদ বাজি। একটি একক স্টকে বিনিয়োগ করার সময় এবং সর্বোত্তম আশা করার সময় আপনার সমস্ত ডিম একটি ঝুড়িতে রাখার জন্য এগুলি একটি শক্ত বিকল্প। তারা বড় কোম্পানিগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করবে যা আগে উল্লেখ করা হয়েছে, যেমন Walmart, Costco, McDonald's, এবং টেক স্টক যা অন্যান্য সেক্টরের পাশাপাশি Amazon-এ ফিট করে, তবে তারা ছোট ক্যাপ স্টকগুলিও অন্তর্ভুক্ত করবে। সামগ্রিকভাবে, কঠিন সময়ে ঝুঁকি কমে যায়।
আরেকটি বিকল্প হল নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদানের সাথে ETF-এর সাথে লেগে থাকা। স্টকগুলি তাদের শেয়ারহোল্ডারদের নিয়মিত (মাসিক, ত্রৈমাসিক) একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, যা একটি নির্দিষ্ট আয়ের নিশ্চয়তা দেয়। এগুলি অত্যন্ত বৈচিত্র্যময় হতে পারে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য অতিরিক্ত সুরক্ষা যোগ করে৷
৷বাজার ক্র্যাশের সময় কী করতে হবে তা অনুমান করা সহজ নয়। সৌভাগ্যবশত, বাজারটি বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভিন্ন সরঞ্জাম অফার করে যারা নিজেদের (স্টক) বিনিয়োগ করতে চান বা যারা চান অন্যরা তাদের অর্থের (ETF/Index) যত্ন নিন।
আপনি যদি Amazon, Costco এবং McDonalds-এর মতো স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে লাভ করতে পারেন সে সম্পর্কে আরও জানতে চাইলে, আমাদের শিক্ষামূলক কোর্সের বিনামূল্যের লাইব্রেরিতে যান। যাদের ছোট অ্যাকাউন্ট আছে তাদের জন্য ট্রেডিং অপশন সহ আমাদের কাছে প্রত্যেকের জন্য কিছু আছে।