(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)
সেরা মূল্যের স্টক খোঁজা মুদির দোকানে দর কষাকষি করা বা গাড়িতে মিষ্টি ডিল পাওয়ার মতো।
যাইহোক, মূল্যের স্টকগুলির সাথে, ডিসকাউন্টের সুবিধা এখন আপনার পকেটে ডলার নয় - এটি আপনার পকেটে ডলার পরে, যখন বাজার স্টকের আসল মূল্য বুঝতে পারে এবং দাম বাড়িয়ে দেয়।
যেভাবেই হোক তাদের কাজ করার কথা।
একজন বুদ্ধিমান, আরও ভালো তথ্যসম্পন্ন বিনিয়োগকারী হয়ে উঠুন। মাত্র $107.88 $24.99 থেকে সদস্যতা নিন, এছাড়াও 4টি বিশেষ ইস্যু পর্যন্ত পান
বিনামূল্যে ইস্যু জন্য ক্লিক করুন
বিনিয়োগ, কর, অবসর গ্রহণ, ব্যক্তিগত অর্থ এবং আরও অনেক বিষয়ে বিশেষজ্ঞের সর্বোত্তম পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে৷
সর্বোত্তম বিশেষজ্ঞের পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে।
আজ, আমরা মূল্য বিনিয়োগের ধারণাটি অন্বেষণ করব, যার মধ্যে এটি কীভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, কেন বিনিয়োগকারীরা এতে আকৃষ্ট হয়, কোন উপায়ে স্টকের মূল্যায়ন করা হয় এবং কেনার জন্য সেরা মূল্যের স্টকগুলি কীভাবে খুঁজে পাওয়া যায়।
অনুভূমিকভাবে স্ক্রোল করতে সোয়াইপ করুন
টিকার
কোম্পানি
বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য সুপারিশ
ফরোয়ার্ড P/E
PEG অনুপাত
লভ্যাংশের ফলন
ABBV
AbbVie
1.75
14.0
0.895
3.3%
আরসিএল
রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজ
1.69
14.8
0.905
2.3
DVN
ডেভন এনার্জি
1.48
৯.৫
0.925
1.9
BAC
ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকা
1.48
11.5
0.779
2.2
সি
সিটিগ্রুপ
1.61
11.5
0.487
1.9
সিআই
সিগনা
1.42
9.1
0.799
2.2
PNC
পিএনসি ফাইন্যান্সিয়াল
1.77
11.1
0.874
3.1
সিওএফ
ক্যাপিটাল ওয়ান ফাইন্যান্সিয়াল
1.61
9.3
0.739
1.7
FITB
পঞ্চম তৃতীয় ব্যানকর্প
1.71
11.3
0.844
3.2
HBAN
হান্টিংটন ব্যাঙ্কশেয়ারস
1.58
9.6
0.715
3.8
CFG
সিটিজেনস ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ
1.44
11.6
0.48
2.9
SW
Smurfit Westrock
1.33
14.7
0.447
4.8
অনুভূমিকভাবে স্ক্রোল করতে সোয়াইপ করুন
টিকার
কোম্পানি
বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য সুপারিশ
ফরোয়ার্ড P/E
PEG অনুপাত
জিএম
জেনারেল মোটরস
1.89
৫.৯
0.384
মেট
মেটলাইফ
1.89
8.1
0.753
WFC
ওয়েলস ফার্গো
1.88
11.1
0.828
SYF
সিঙ্ক্রোনি ফাইন্যান্সিয়াল
1.83
7.7
0.842
CTRA
Coterra Energy
1.81
12.1
0.696
NUE
নিউকর
1.80
14.5
0.933
EPAM
EPAM সিস্টেমস
1.79
৮.৭
0.838
ZBRA
জেব্রা টেকনোলজিস
1.78
12.5
0.865
WTW
উইলিস টাওয়ারস ওয়াটসন
1.76
13.0
0.857
CPAY
কর্পে
1.71
11.9
0.848
SCHW
চার্লস শোয়াব
1.68
14.6
0.689
NEM
নিউমন্ট
1.62
10.8
0.329
CRM
সেলসফোর্স
1.60
14.0
0.881
কেকেআর
কেকেআর
1.57
16.8
0.8
SNDK
স্যান্ডিস্ক
1.55
8.0
0.028
BKNG
বুকিং হোল্ডিংস
1.54
15.4
0.964
MU
মাইক্রোন প্রযুক্তি
1.46
৬.৩
0.048
UAL
ইউনাইটেড এয়ারলাইন্স হোল্ডিংস
1.35
10.0
0.612
ডাল
ডেল্টা এয়ার লাইনস
1.31
12.3
0.996
মূল্য স্টক হল এমন শেয়ার যা কোম্পানির অন্তর্নিহিত মৌলিক বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে একজন বিনিয়োগকারী মনে করে তার চেয়ে কম দামে ব্যবসা করে।
এটিই একমাত্র আসল সরলতা যা আপনি তাদের সাথে পাবেন।
এটি মূলত পরবর্তী স্বাভাবিক প্রশ্নের কারণে:আপনি একটি স্টকের মান ঠিক কীভাবে পরিমাপ করবেন?
এই প্রশ্নের কোন একক উত্তর নেই, এমনকি কয়েকটি উত্তরও নেই। আর্থিক মন আক্ষরিকভাবে কয়েক ডজন মেট্রিক তৈরি করেছে যা একটি স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে এবং একটি স্টক কম, ন্যায্য বা অত্যধিক মূল্যবান কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে৷
যাইহোক, কার্যত সমস্ত মূল্যায়নের মেট্রিক্সের কিছু ধরণের অন্ধ স্থান রয়েছে এবং কিছু কিছু নির্দিষ্ট শ্রেণীর ইক্যুইটি পরিমাপের জন্য সত্যিই কার্যকর।
মূল্য স্টক সনাক্ত করার চেষ্টা করার সময় কনসার্টে বেশ কয়েকটি মেট্রিক্স ব্যবহার করা সাধারণত ভাল।
এখানে সবচেয়ে সাধারণ মূল্যায়নের কিছু মেট্রিক্স রয়েছে:
মূল্য থেকে উপার্জন (P/E):
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত — প্রায়ই P/E অনুপাত হিসাবে উল্লেখ করা হয় — শেয়ার প্রতি একটি স্টকের মূল্যকে শেয়ার প্রতি আয়ের 12-মাসের সময় দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়৷
সাধারণত, যখন কেউ কেবল "P/E" বলে, তখন তারা "Trailing P/E" এর কথা উল্লেখ করে, যা 12 মাসের অর্থের (যেটা গত চার চতুর্থাংশের মূল্য) উপার্জন ব্যবহার করে। P/E হল কঠিন, রিপোর্ট করা ডেটার উপর ভিত্তি করে একটি কোম্পানির জন্য একটি মান তৈরি করার একটি দ্রুত এবং সহজ উপায় যা প্রতিটি কোম্পানি প্রদান করে।
তবে এর কয়েকটি সমস্যা রয়েছে। একটির জন্য, বাজারটি দূরদর্শী, তাই একটি স্টককে আগে থেকে যা করা হয়েছে তার উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা বনাম এটি কী করবে তা অপরিহার্য নয়।
এটি বর্তমানে লাভজনক নয় এমন কোম্পানিকে মূল্য দিতে ব্যবহার করা যাবে না।
অনেক মূল্যায়ন মেট্রিক্সের মতো, P/E নিজে থেকে উপযোগী নয় — আপনি সাধারণত এটিকে কোম্পানির সমকক্ষ, তার শিল্প এবং/অথবা S&P 500-এর মতো একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের সাথে তুলনা করতে চাইবেন।
ফরোয়ার্ড P/E:
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
ফরোয়ার্ড P/E পিছিয়ে থাকা P/E এর মতই, এটি সমীকরণে E-এর জন্য আয়ের অনুমান ব্যবহার না করলে। একদিকে, আপনি হার্ড ডেটা নিয়ে কাজ করছেন না, শুধুমাত্র বিশ্লেষক প্রত্যাশা নিয়ে কাজ করছেন।
অন্যদিকে, একটি কোম্পানি ইতিমধ্যে কী করেছে তা দেখার পরিবর্তে, আপনি ভবিষ্যতে এটি কী করতে পারে তা দেখছেন, যা ওয়াল স্ট্রিটের দৃষ্টি সাধারণত যেখানে আটকে থাকে তার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ৷
বিশ্লেষকদের প্রত্যাশাও যথেষ্ট নির্ভুল হতে পারে ফরোয়ার্ড পি/ইকে উপযোগী করে তুলতে। ফরোয়ার্ড P/E নিজে থেকে খুব বেশি সহায়ক নয়; পরিবর্তে, আপনি এটিকে সমবয়সীদের বা বিস্তৃত বাজারের সাথে তুলনা করতে চাইবেন।
মূল্য/উপার্জন থেকে বৃদ্ধি (PEG):
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
কোন নিখুঁত মূল্যায়ন মেট্রিক নেই, তবে PEG সেরাগুলির মধ্যে একটি। PEG একটি কোম্পানির P/E নেয় (সাধারণত পরবর্তী 12 মাস ধরে), তারপর এটিকে তার প্রত্যাশিত উপার্জন বৃদ্ধির হার দ্বারা ভাগ করে, সাধারণত পরবর্তী পাঁচ বছরের জন্য।
ফলস্বরূপ সংখ্যাটি এমন একটি সিস্টেমের মাধ্যমে মূল্যায়ন করা হয় যেখানে 1.0 কে মোটামুটি মূল্যবান হিসাবে বিবেচনা করা হয়, 1.0 এর নিচে যেকোন কিছুকে অবমূল্যায়ন করা হয় এবং 1.0 এর উপরে যেকোন কিছুকে অত্যধিক মূল্যায়ন করা হয়।
পিইজি একটি খুব দরকারী মেট্রিক কারণ এটি বৃদ্ধির কারণগুলি — বলুন, ফরোয়ার্ড পি/ই-এর উপর ভিত্তি করে, একটি ইউটিলিটি স্টক একটি প্রযুক্তিগত স্টকের তুলনায় অনেক সস্তা দেখতে হতে পারে।
কিন্তু একবার আপনি যে প্রত্যাশিত বৃদ্ধি আপনি কিনছেন তা বিবেচনা করলে, সেই ইউটিলিটি স্টকটি ব্যয়বহুল হতে পারে এবং সেই প্রযুক্তিগত স্টকটি একটি দর কষাকষি হতে পারে৷
আপনি নিজে থেকে PEG ব্যবহার করতে পারেন, কিন্তু আপনি এটিকে অন্যান্য PEG-এর সাথে তুলনা করতে পারেন। কিন্তু ট্রেইলিং এবং ফরোয়ার্ড P/E এর মতো, এটি এমন কোম্পানিগুলির সাথে কাজ করে না যাদের কোন উপার্জন নেই।
এই প্রশ্নের একটি সোজা উত্তর আছে, অন্তত।
বিনিয়োগকারীরা একটি মূল্যবান স্টক কেনেন কারণ তারা আশা করে যে, সময়ের সাথে সাথে, অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা স্টকের অন্তর্নিহিত মূল্য দেখতে শুরু করবে এবং স্টকটি কিনবে এবং শেয়ারের দাম বাড়িয়ে দেবে।
এছাড়াও, স্টকের অন্যান্য শ্রেণিবিন্যাসের মতো, বিনিয়োগকারীরাও চায় কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলো উন্নত হোক, বিনিয়োগকারীদের শেয়ার কেনার জন্য আরও প্রলুব্ধ করে।
আমরা এটাও মনে রাখব যে, যদিও এটি খুব কমই একটি নিয়ম, মূল্যের জন্য বিনিয়োগ করা এবং লভ্যাংশের জন্য বিনিয়োগ করা প্রায়শই একসাথে চলে।
গ্রোথ স্টক, যেগুলি বেশি ব্যয়বহুল হতে থাকে, প্রায়শই বেশিরভাগ পুনঃবিনিয়োগ করে যদি তাদের সমস্ত লাভ ব্যবসায় ফিরে না আসে।
কিন্তু মন্থর-বৃদ্ধির কোম্পানিগুলি - যেগুলি মূল্যের অঞ্চলে বেশি বাণিজ্য করার প্রবণতা রাখে - প্রায়ই তাদের নগদ কিছু অংশ লভ্যাংশের আকারে শেয়ারহোল্ডারদের পুরস্কৃত করার জন্য ব্যবহার করে।
কম-প্রিয় স্টকগুলি খুঁজে পেতে আপনি ব্যবহার করতে পারেন এমন বিভিন্ন মেট্রিক রয়েছে৷ আপনি এই পরিসংখ্যানগুলির সাথে আরও পরিচিত হয়ে উঠলে, আমরা আপনাকে আপনার নিজস্ব গবেষণায় সেগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য অনুরোধ করছি৷
কিন্তু আপনি যদি আজ কেনার জন্য সেরা মূল্যের স্টক খুঁজছেন, তাহলে আপনার অনুসন্ধান শুরু করতে আপনাকে সাহায্য করার জন্য আমরা একটি মৌলিক মানের স্ক্রীন একসাথে রেখেছি:
কেনার জন্য আমাদের সেরা মূল্যের স্টকগুলির তালিকা পেতে, আমরা কোম্পানীগুলির সন্ধান করেছি:
S&P 500-এর মধ্যে: পরিষ্কার হওয়ার জন্য:মূল্য স্টক সব আকার এবং আকারে বিদ্যমান।
কিন্তু শুরু করার জন্য, আমরা S&P 500-এ নিম্নমানের নামগুলি সন্ধান করব, যা প্রধানত বড়-ক্যাপ স্টক এবং মিডক্যাপ স্টকগুলির একটি ছোট দল নিয়ে গঠিত৷
17.0-এর কম ফরওয়ার্ড P/E সহ: অন্ততপক্ষে, আমরা বাজারের চেয়ে কম দামে কেনার জন্য সেরা স্টক খুঁজে পেতে চাই।
বর্তমানে, S&P 500 ফরোয়ার্ড আয়ের অনুমানের 21 গুণে ট্রেড করছে, তাই আমাদের এর চেয়ে কম P/E-এ স্টক ট্রেড করতে হবে।
একটির কম পিইজি সহ: যেখানে আমরা সত্যিই আমাদের স্টকগুলিকে S&P 500 থেকে আলাদা করব তা হল PEG, যা বৃদ্ধির অনুমানকে অন্তর্ভুক্ত করে৷
S&P 500 বর্তমানে 1.08 এর একটি পিইজিতে লেনদেন করে, যা বোঝায় যে বিস্তৃত বাজারের দাম বেশি।
আমাদের স্ক্রীনে শুধুমাত্র এক বা তার কম পিইজি সহ স্টক অন্তর্ভুক্ত করা হবে, যার মানে হল যে সেগুলি বিস্তৃত বাজারের তুলনায় একটু কমই নয়, PEG-এর প্রযুক্তিগত সংজ্ঞা অনুসারে সস্তাও৷
কমপক্ষে 10 কভারিং বিশ্লেষক সহ: আমরা ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের রাডারে থাকা স্টকগুলি দেখতে চাই, যা এই কোম্পানিগুলিতে আরও রিপোর্টিং এবং আরও অন্তর্দৃষ্টি উভয়েরই সম্ভাবনা তৈরি করে৷
আমাদের হাতে যত বেশি স্টক গবেষণা আছে, আমরা তত বেশি শিক্ষিত সিদ্ধান্ত নিতে পারি। অবশ্যই, যেহেতু এগুলি S&P 500 উপাদান, কার্যত এগুলির সবকটিতেই বিশ্লেষকদের নজরদারি রয়েছে৷
একটি উচ্চ-প্রত্যয় সহমতের সাথে কিনুন রেটিং: S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্সের রেটিং স্কেলের মধ্যে সমস্ত স্টকের গড় ব্রোকার সুপারিশ 1.8 বা তার কম থাকতে হবে৷
S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স বিশ্লেষকদের রেটিংকে একটি সংখ্যাসূচক স্কেলে রূপান্তর করে। 2.5 বা তার কম স্কোর সহ যেকোন কিছুকে একটি বাই হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যখন 1.5 বা তার কম স্কোর সহ যেকোন কিছুকে একটি শক্তিশালী বাই – সর্বোচ্চ পদবি।
আমাদের বার 1.8 এ সেট করার মাধ্যমে, আমরা নিশ্চিত করছি যে তালিকায় অন্তর্ভুক্ত সমস্ত স্টকগুলি সর্বনিম্নভাবে কেনা অঞ্চলে দৃঢ়ভাবে রয়েছে৷
অন্তত 1.5% এর লভ্যাংশের সাথে: যেহেতু মূল্য বিনিয়োগ এবং লভ্যাংশ বিনিয়োগ প্রায়শই একসাথে চলে, আমরা আমাদের পর্দায় লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত করব।
আমরা 1.6% এর একটি ফলন বার সেট করেছি, যার অর্থ এখানে সমস্ত স্টক S&P 500 এর থেকে অন্তত একটু বেশি আয়ের প্রস্তাব দেয়৷
যাইহোক, আমরা স্বীকার করি যে আপনি ডিভিডেন্ড-অজ্ঞেয়বাদী হতে পারেন।
স্টকগুলির প্রথম গ্রুপের পরে, আপনি লক্ষ্য করবেন যে একটি স্ক্রীন দ্বারা উত্পাদিত স্টকের একটি দ্বিতীয় গ্রুপ আছে যা উপরের একই মানদণ্ড ব্যবহার করে, কিন্তু ন্যূনতম ফলন নেই (এবং স্টকগুলিকে মোটেও লভ্যাংশ দিতে হবে না)।