অনেক লোক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের সাথে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে রাউন্ড আউট করতে পছন্দ করে।

কেউ ছোট শুরু করে। তারা একটি স্টার্টার হাউস ক্রয় করে, ভাড়া নেয় এবং সেখান থেকে চলতে থাকে। অন্যরা, উচ্চ-নিট-মূল্য বিনিয়োগকারী সহ, তাদের হোল্ডিংকে বৈচিত্র্যময় করার ধারণা পছন্দ করে এবং রিয়েল এস্টেট প্রায়শই একটি ভাল বিকল্প - বিশেষ করে যখন বন্ডের ফলন দুর্বল হয় এবং স্টক মার্কেট অস্থির হয়৷

উভয় ধরনের বিনিয়োগকারীই স্থির আয়ের সন্ধান করছেন যা মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে ধরে রাখতে পারে।

বয়স বাড়ার সাথে সাথে, যারা সত্যিই তাদের 30 এবং 40 এর দশকে সম্পত্তি পরিচালনা করতে উপভোগ করেছেন তাদের মধ্যে অনেকেই দেখতে পান যে তারা আর এটি করতে চান না। তারা আটকে থাকা ড্রেন সম্পর্কে গভীর রাতের কলের উত্তর দিতে, নতুন ভাড়াটিয়া খুঁজে বের করা বা বীমা পলিসি এবং অন্যান্য কাগজপত্র নিয়ে উদ্বিগ্ন হয়ে ক্লান্ত হয়ে পড়ে।

তারা ট্যাক্স নিয়ে ঝগড়া করতে চায় না, এবং যদি তারা তাদের সম্পত্তি বিক্রি করে তাহলে তারা আঙ্কেল স্যামের কাছে হাজার হাজার ডলার পাওনা হবে।

বেশিরভাগই সচেতন যে তারা একটি 1031 এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করতে পারে (অথবা, কথোপকথনে, একটি স্টারকার এক্সচেঞ্জ) একটি প্রতিস্থাপন সম্পত্তিতে আয় পুনঃবিনিয়োগ করে বিক্রয়ে মূলধন লাভ কর প্রদান পিছিয়ে দিতে - কিন্তু তারা পেতে চাইলে এটি তাদের সমস্যার সমাধান করে না জমিদার হওয়া থেকে দূরে। সুতরাং, যখন আমাদের ক্লায়েন্টরা এই পরিস্থিতির বিরুদ্ধে আসে, তখন আমরা তাদের অর্থ ডেলাওয়্যার স্ট্যাচুটরি ট্রাস্ট (DST) নামক কিছুতে রাখার জন্য 1031 এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করার সুবিধা এবং অসুবিধা নিয়ে আলোচনা করি।

একটি ডিএসটি মালিকানা একটি পৃথক সম্পত্তির মালিক হিসাবে আপনার একই সুবিধা এবং ঝুঁকিগুলির বেশিরভাগই অফার করে, তবে পরিচালনার দায়িত্ব ছাড়াই। পরিবর্তে, আপনি আপনার অর্থ অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে একটি তহবিলে রাখুন - কখনও কখনও 100, সম্ভবত আরও বেশি - এমন একটি সম্পত্তি কেনার জন্য যা পেশাদারভাবে পরিচালিত হবে৷

সম্পদটি একটি খুচরা স্থান, একটি স্বাস্থ্যসেবা কেন্দ্র, একটি ফিটনেস সেন্টার বা একটি অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং হতে পারে। বেশিরভাগই বড় সম্পত্তি যা কিছু বিনিয়োগকারীরা পেতে পারে না যদি না তারা তাদের অর্থ অন্যদের সাথে পুল করে। কিন্তু, অনুরূপ টেন্যান্ট ইন কমন (টিআইসি) কাঠামোর মতো, ইস্যুতে সংখ্যাগরিষ্ঠ ভোট নেই; একজন ট্রাস্টি সব সিদ্ধান্ত নেয়। এর অর্থ হল মালিকানার অনেক বিরক্তিকর উদ্বেগ চলে যায়, যা অবসরকে আরও আনন্দদায়ক করে তুলতে পারে৷

উদাহরণ স্বরূপ, আমাদের ফার্ম সবেমাত্র ওয়াশিংটন, ডি.সি.-উত্তর ভার্জিনিয়া এলাকায় বিনিয়োগ রিয়েল এস্টেটে $2 মিলিয়নের বেশি বিনিয়োগকারী একজন বিধবার সাথে কাজ শুরু করেছে:টাউনহাউস, কনডো, কিছু একক পরিবারের বাড়ি। কিন্তু এটি তার স্বামীর জিনিস, এবং তিনি কয়েক বছর আগে মারা গেছেন। তিনি এখন তার 60 এর দশকে এবং এই সম্পত্তিগুলি পরিচালনা করছেন এবং তিনি জানেন যে তার বয়স বাড়ার সাথে সাথে তিনি এটি চালিয়ে যেতে চান না৷

তার বিভিন্ন সম্পত্তির উপর রিটার্নের হার দেখার পরে — এবং ট্যাক্স, বীমা এবং অন্যান্য খরচের পরে সে আসলে কী রাখে তা গণনা করার পরে — আমরা দেখতে পেলাম যে তার একটি DST এর সাথে আরও ভাল রিটার্ন হবে। এটি একটি জয়-জয়, তাই তিনি এই সম্পত্তিগুলি বিক্রি শুরু করার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন৷

যখন তিনি মারা যান, যদি টাকাটি এখনও একটি ট্রাস্টে থাকে, তবে তার সন্তানেরা এটি একটি ধাপে-আপ খরচের ভিত্তিতে উত্তরাধিকারী হবে, ঠিক যেমনটি তারা নিয়মিত রিয়েল এস্টেটের সাথে করবে, এবং তারা ডিএসটি লিকুইডেট না হওয়া পর্যন্ত ফলন সংগ্রহ করবে। সেই মুহুর্তে, তারা অন্য একটি বিনিময় করতে পারে, টাকা বের করে নিতে পারে বা তাদের পছন্দ অনুযায়ী এটি পরিচালনা করতে পারে।

অবশ্যই খারাপ দিক আছে। বিনিয়োগকারীদের জানা উচিত যে তাদের নগদ তহবিলের দৈর্ঘ্যের জন্য বাঁধা হবে, যা সাধারণত প্রায় সাত থেকে 10 বছর হয় তবে দীর্ঘ হতে পারে৷

এবং আপনি কীভাবে বিনিয়োগ সেট আপ করবেন তার জন্য নির্দিষ্ট নিয়ম রয়েছে। যদি আপনার উদ্দেশ্য 1031 এক্সচেঞ্জের সাথে ট্রাস্ট ব্যবহার করা হয়, তাহলে আপনাকে অবশ্যই নিশ্চিত হতে হবে যে এটি রাজস্ব শাসন 2004-86-এর প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে। এতে একজন যোগ্য মধ্যস্থতাকারী - একজন অ্যাটর্নি - ব্যবহার করা অন্তর্ভুক্ত কারণ বিক্রয় থেকে অর্থ আপনার ব্যক্তিগত ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে যেতে পারে না। এটি অবশ্যই অ্যাটর্নির কাছে যেতে হবে এবং তারপরে ট্রাস্টে যেতে হবে৷

আপনি যদি এই কৌশলটি বিবেচনা করেন তবে আপনার ট্যাক্স পেশাদারের সাথেও কথা বলা উচিত।

এবং আপনি একজন জ্ঞানী, অভিজ্ঞ আর্থিক পেশাদারের সাথে কাজ করতে চাইবেন। একটি স্বাধীন বিশ্বস্ত ব্যক্তি আপনাকে নিশ্চিত করতে সাহায্য করতে পারে যে DST স্পনসরটি শক্ত এবং বোর্ডের উপরে - এবং একটি DST আপনার সামগ্রিক অবসর পরিকল্পনা এবং আপনার দীর্ঘ-পরিসীমা লক্ষ্যগুলির সাথে মানানসই।

এই নিবন্ধটি এবং এতে মতামতগুলি শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের জন্য এবং কোন ব্যক্তির জন্য নির্দিষ্ট পরামর্শ বা সুপারিশ প্রদানের উদ্দেশ্যে নয়। আমরা আপনাকে আপনার ব্যক্তিগত পরিস্থিতির বিষয়ে আপনার অ্যাকাউন্ট্যান্ট, ট্যাক্স বা আইনি উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করার পরামর্শ দিই।

কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন।