বেশীরভাগ বিনিয়োগকারীরা যতটা সম্ভব টাকা জমা করার চেষ্টা করে যাতে একদিন তা ফুরিয়ে যাওয়ার চিন্তা দূর হয়। এবং কেন না? আপনার যত বেশি সম্পদ আছে, তত কম আপনার চিন্তা করা উচিত, তাই না? এটা যদি সত্যি হতো! বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তরা-এমনকি দেশের 11 মিলিয়ন মিলিয়নিয়ার পরিবারের একটি ভাল অংশ-মোটামুটিভাবে অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা নিয়ে উদ্বিগ্ন। এবং আপনি যদি এমন লোকদের জিজ্ঞাসা করেন যারা 1999 বা 2007 সালে অবসর নিয়েছিলেন, এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বড় ভালুকের দুটি বাজারের আগে, তারা আপনাকে বলবে যে এই উদ্বেগগুলি ন্যায্য৷
অবশ্যই, যখন বাজার নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে, লোকেরা অবসরের দ্বারপ্রান্তে রয়েছে তারা এখন থেকে চিরতরে তাদের বিনিয়োগের উপর 8% থেকে 10% রিটার্ন আশা করা বেশ ন্যায্য বোধ করতে পারে। এর ফলে তারা বিশ্বাস করতে পারে যে তারা কোন উদ্বেগ ছাড়াই একটি গ্যারান্টিযুক্ত অ্যাকাউন্ট থেকে সারা জীবনের জন্য 4% বা 5% তুলতে পারে।
দুর্ভাগ্যবশত, বাজার সবসময় সহযোগিতা করে না - তারা সময়ে সময়ে পড়ে। তাই সব সময় উচ্চ বা সর্বদা সর্বনিম্ন বন্ডে বসে থাকা স্টকগুলির উপর পুরোপুরি নির্ভর করা একটি খারাপ বাজি হতে পারে। আপনি যদি স্থায়ী আয় প্রদানের জন্য ঝুঁকি-ভিত্তিক সম্পদের উপর খুব বেশি ঝুঁকে থাকেন, তাহলে আপনার সম্ভবত একটি পাথুরে যাত্রা আশা করা উচিত।
আবার, 2000 থেকে 2009 সময়কাল বিবেচনা করুন। সেই সময়ে, আমরা 2000 থেকে 2003 পর্যন্ত সহস্রাব্দ দুর্ঘটনা দেখেছি, যেটি একটি ধীরগতির ট্রেনের ধ্বংসাবশেষ ছিল যার ফলে প্রায় 50% বেহুঁশ হয়েছিল। তারপর 2003 থেকে 2007 সাল পর্যন্ত রিয়েল এস্টেট পুনঃঅর্থায়নের বুমের পরে, বিনিয়োগকারীরা 2008 সালের শরত্কাল থেকে 2009 সালের বসন্ত থেকে শুরু করে প্রায় 57% এর জীবনে একবার ক্র্যাশের শিকার হয়েছিল। ফলাফল? সেই 10 বছরের সময়ের জন্য, বিস্তৃত বাজার একটি নেট নেতিবাচক রিটার্ন রেকর্ড করেছে। এই ধারণার জন্য এত বেশি যে স্টক সবসময় 10% করে।
এই ধরনের পরিস্থিতিই শেষ জিনিস যা আপনি অবসরে মোকাবেলা করতে চান। একজন আর্থিক উপদেষ্টা হিসাবে যিনি অবসর গ্রহণকারী, ধনী পেশাদারদের পরামর্শ দেন, আমি শিখেছি যে অনেক অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা যারা অ্যাকাউন্ট থেকে অবিচ্ছিন্নভাবে টাকা তুলে নিচ্ছেন-যদিও সেই অ্যাকাউন্টগুলি বাজারে মূল্য হারাচ্ছে-প্রায়শই সত্যিকারের মানসিক যন্ত্রণার সম্মুখীন হন।
এছাড়াও, আপনি আপনার 60 এবং 70 এর দশকে যাওয়ার সাথে সাথে আপনি কম ঝুঁকি সহনশীল হয়ে উঠবেন। তরুণ বিনিয়োগকারীরা বাজারের মন্দাকে আরও বেশি স্টক কেনার সুযোগ হিসেবে দেখতে পারেন। কিন্তু অবসরের বাস্তব জগতে এমনটা নয়। আমার অনেক ক্লায়েন্ট, যারা একসময় মোটামুটি আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারী ছিল, হঠাৎ করে—এবং মোটামুটিভাবে—তারা অবসর নেওয়ার পরে কোনো অর্থ হারাতে চান না৷
দুর্ভাগ্যবশত, যেহেতু মানসম্পন্ন বন্ডের সুদের হার ঐতিহাসিক নিচুতে নেমে গেছে, তাই আপনার অবসর গ্রহণের সময় বন্ড তহবিলের মূল্য বাড়বে না, বিশেষ করে যেহেতু সুদের হার একটি স্থির চড়াই-উৎরাইয়ের দিকে যেতে পারে বলে আশা করা হচ্ছে। এটা মনে রাখা খুবই গুরুত্বপূর্ণ যে বিদ্যমান বন্ড যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায় তখন মূল্য হারায়। এই কারণেই বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আজ ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে। অর্থনীতির প্রসারণ এবং মুদ্রাস্ফীতির রিটার্নের হুমকির সাথে সাথে সুদের হার প্রতিক্রিয়ায় বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে।
সুতরাং আপনি অবসরকালীন আয়ের পুরানো ধুলো পাঠ্যপুস্তকের উপর নির্ভর করতে পারবেন না যা বন্ড 6% থেকে 8% দেওয়ার সময় লেখা হয়েছিল। বাস্তবতা:বিনিয়োগের বিশ্ব এখন অবসর নিচ্ছে এমন দিনে দশ হাজার লোকের জন্য উল্টে গেছে। যেখানে 20 বা 30 বছর আগে, বন্ডের হার এত বেশি ছিল যে ঝুঁকি বিমুখ অবসরপ্রাপ্তরা স্টক মার্কেটকে সম্পূর্ণরূপে ছেড়ে দিতে পারে এবং কেবলমাত্র "সুদ থেকে বাঁচতে পারে", আজকের বন্ডের হারগুলি সেই বিলাসিতা অফার করে না৷
উপসংহার কি? অনেক অবসরপ্রাপ্তরা একটি বড় আয়ের ব্যবধানের সাথে অবসর নিচ্ছেন, যা তাদের আয় এবং ব্যয়ের মধ্যে পার্থক্য। তাদের সামাজিক সুরক্ষা সুবিধাগুলি কেবল তাদের জীবনযাত্রার সমস্ত ব্যয় এবং ভ্রমণ, শখ ইত্যাদির জন্য তাদের পরিকল্পনাগুলিকে কভার করবে না৷ অতীতের দশকের মতো নয়, অনেক লোক এখন পেনশন ছাড়াই অবসর নিচ্ছে৷ এবং যেহেতু কম হারে বন্ডগুলি সামান্য আশ্রয় দেয় এবং বাজারগুলি অবিশ্বস্ত হয়, অবসরপ্রাপ্তরা জানেন যে তারা তাদের প্রয়োজনীয় স্থিতিশীল আয় প্রদানের জন্য তাদের বিনিয়োগের উপর নির্ভর করতে পারবেন না।
এই কারণেই আপনি অবসরকালীন বার্ষিকীর জন্য জোরালো চাহিদা দেখতে পাচ্ছেন, বিশেষ করে আয় রাইডারদের সাথে নির্দিষ্ট সূচকের বৈচিত্র্যের। একটি বার্ষিক অর্থ হল একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত, নিরীক্ষিত বীমা কোম্পানির সাথে একটি চুক্তি যা প্রতিষ্ঠানের আর্থিক শক্তি এবং দাবি পরিশোধের ক্ষমতার উপর ভিত্তি করে আপনার অর্থের উপর নজরদারি এবং আপনাকে জীবনের জন্য অর্থ প্রদান করে। বার্ষিক 401(k), 403(b) এবং IRA রোলওভারের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে, পেনশনের অনেক সুবিধার প্রতিলিপি করতে। এটি অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার বিষয়ে যুক্তিযুক্ত, গণিত-ভিত্তিক উদ্বেগ দূর করতে সাহায্য করতে পারে।
নীচের লাইন:আয়ের একটি আজীবন গ্যারান্টি, স্টক বা বন্ড মার্কেট দ্বারা প্রভাবিত হয় না, খুব আকর্ষণীয় হতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, বার্ষিকীগুলি কার্যকর বিবেচনার আদেশ দেওয়া উচিত।