সম্পদের প্রভাব ঘটে যখন আপনি নিজেকে আরও ধনী হতে দেখেন এবং আপনার পরিবারের খরচ বাড়ান। এই উপলব্ধিটি আপনার ব্যয়যোগ্য আয়ের বাস্তবতার সাথে অগত্যা সম্পর্কযুক্ত নয়, যা সেই অনুযায়ী বাড়েনি। আপনার আর্থিক সুরক্ষিত রাখতে আপনার যা জানা দরকার তা এখানে।

একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করতে সাহায্য করতে পারেন যা আপনার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

ওয়েলথ ইফেক্ট কি?

ন্যাশনাল ব্যুরো অফ ইকোনমিক রিসার্চ (NBER) দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়েছে, "'সম্পদ প্রভাব' হল এই ধারণা যে যখন পরিবারগুলি সম্পদের মূল্য বৃদ্ধির ফলে ধনী হয়, যেমন কর্পোরেট স্টক মূল্য বা বাড়ির মূল্য, তারা আরও বেশি ব্যয় করে এবং বৃহত্তর অর্থনীতিকে উদ্দীপিত করে।"

অন্য কথায়, পরিবারগুলি নিজেদেরকে ধনী বলে মনে করে কারণ তাদের প্রধান সম্পদের মূল্য বেড়েছে। তারা তখন এই অনুভূত আর্থিক অবস্থা অনুযায়ী খরচ বাড়ায়। তবে নগদ প্রবাহ বা ব্যয়যোগ্য আয়ের কোনো বৃদ্ধি নেই। সুতরাং, পরিবারগুলি বেশি অর্থ উপার্জন করছে না, তবে তারা যেভাবেই হোক বেশি ব্যয় করে – তারা কেবল বড় সম্পদে অবাস্তব লাভের কারণে ধনী বোধ করে।

সম্পদের প্রভাব সম্পূর্ণ অযৌক্তিক নয়। প্রায়শই এটি প্রত্যাশিত উপলব্ধি প্রতিফলিত করতে পারে। একটি পরিবার সদ্য-মূল্যবান অন্তর্নিহিত সম্পদ বিক্রি করার ইচ্ছা করতে পারে, তাই তারা সেই ভবিষ্যত লাভের প্রত্যাশায় ব্যয় করা শুরু করে।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি আগামী কয়েক মাসের মধ্যে আপনার বাড়ি বিক্রি করার পরিকল্পনা করছেন, এবং সম্পত্তির মূল্য বেড়েছে, তাহলে আপনি শীঘ্রই আপনার পরিকল্পনা করা অর্থ ব্যয় করা শুরু করতে পারেন। অথবা সম্পদের দাম একটি পরিবারকে তাদের আর্থিক অবস্থার উপর আরও বেশি আস্থা দিতে পারে, যেহেতু তাদের কাছে প্রয়োজনে ট্যাপ করার জন্য সম্পদের আরও মূল্যবান ঝুড়ি রয়েছে। 

এই ব্যয় অর্থনৈতিক অবস্থার একটি সাধারণ উন্নতিও প্রতিফলিত করতে পারে, কারণ সম্পদের প্রভাব একটি পরিচিত সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রভাব রয়েছে। সাধারণত, সম্পদের প্রভাব একটি পদ্ধতিগত বা অর্থনৈতিক ধাক্কাকে প্রতিফলিত করবে (উদাহরণস্বরূপ, স্টক মার্কেট বা সম্পত্তির মান বৃদ্ধি), তাই পরিবারের একটি বিস্তৃত ক্রস-সেকশন তাদের ব্যয় বৃদ্ধি করবে। এটি, NBER-এর কার্যপত্রে উদ্ধৃত হিসাবে, কর্মসংস্থান এবং বেতন বৃদ্ধির সাথে যুক্ত হওয়ার প্রবণতা রয়েছে, যা স্থানীয় অর্থনীতিকে আরও সমৃদ্ধ করে এবং স্বতন্ত্র পরিবারগুলিকে সেই অনুযায়ী তাদের পরিকল্পনা সামঞ্জস্য করতে বাধ্য করে। যেমন বোস্টন ফেডারেল রিজার্ভ এই বিষয়ে লিখেছে, "এমনটি হতে পারে যে ভবিষ্যত মজুরি বৃদ্ধির বিষয়ে পরিবারের প্রত্যাশার সংশোধনের জন্য ব্যবহার প্রাথমিকভাবে সাড়া দিচ্ছে।"

কিন্তু একই কর্মসংস্থান লাভও সম্পদের প্রভাবের অন্ধকার দিকটি তুলে ধরে। 

সম্পদ প্রভাবের সাথে সমস্যাগুলি

যদিও সম্পদের প্রভাব স্থানীয় অর্থনীতির জন্য ভাল হতে পারে, এটি সাধারণত ব্যক্তি এবং পরিবারের জন্য ভাল নয়। প্রকৃতপক্ষে, ফেডারেল রিজার্ভ দেখতে পায় যে সামগ্রিক সম্পদের মূল্য বৃদ্ধি সত্ত্বেও এটি প্রায়শই পরিবারগুলিকে নিট-দরিদ্র করে তোলে। 

কেন দেখতে, আসুন NBER ডেটাতে আরেকটা নজর দেওয়া যাক। 

স্থানীয় সম্পদ বৃদ্ধির সাথে সাথে কর্মসংস্থান এবং মজুরি বৃদ্ধির প্রবণতা থাকলেও, ঘনিষ্ঠ পরিদর্শনের অধীনে এই প্রভাব সংকুচিত হয়। সম্পদের প্রভাব প্রাথমিকভাবে খাদ্য পরিষেবা, খুচরা এবং বাড়ি নির্মাণে চাকরি বাড়ায়। অন্য কথায়, যখন পরিবারগুলি সম্পদের প্রভাবের কারণে ফ্লাশ অনুভব করে, তখন তারা প্রায়শই বাইরে খাওয়ার প্রবণতা রাখে, শপিং ট্রিপে বেশি খরচ করে এবং নতুন বা বড় বাড়ি কেনার প্রবণতা রাখে।

একটি নতুন বাড়ি কেনা পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে তহবিলের একটি ভাল ব্যবহার হতে পারে, তবে রেস্তোরাঁ এবং খুচরা তা নয়। এটি বলার অপেক্ষা রাখে না যে সেগুলি খারাপ খাত, তারা কেবল মান তৈরি করে না। যখন একটি পরিবার রাতের খাবার বা ভোক্তা ইলেকট্রনিক্সে টাকা রাখে, তখন এটি কোনো ধরনের বিনিয়োগ বা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির চালক না হয়ে বিশুদ্ধ খরচ। 

হাতে নগদ খরচ করা পরিবারের জন্য এটি একটি সমস্যা নয়। যাইহোক, সম্পদের প্রভাব ঘটে যখন ভোক্তারা অনুভূতি করে নিষ্পত্তিযোগ্য আয় বৃদ্ধি ছাড়াই ধনী, যা একটি আর্থিক বাধা সৃষ্টি করে। যেহেতু রেস্তোরাঁ এবং খুচরা দোকানগুলি আবাসন মূল্যের বিপরীতে ক্রেডিট হিসাবে অর্থ গ্রহণ করে না, তাই ক্রেতাদের বর্ধিত ব্যয় সমর্থন করার জন্য একটি উত্স প্রয়োজন। তরল আয় বৃদ্ধি না করে, সেই নগদ সাধারণত তিনটি উৎসের একটি থেকে আসে:সঞ্চয়, ঋণ বা সম্পদ:

• সঞ্চয় এবং ঋণ: সঞ্চয় কমানো এবং নতুন ঋণ গ্রহণ উভয়ই একটি পরিবারকে দরিদ্র করে তোলে। খরচের মাধ্যমে সঞ্চয়ের অবমূল্যায়ন করে, একটি পরিবার তার নগদ মজুদ হ্রাস করে, কিন্তু নেট সম্পদের দৃষ্টিকোণ থেকে কিছুই লাভ করে না। একই ঋণের সাথে আরও বেশি মাত্রায় সত্য। সেক্ষেত্রে, সাধারণত ক্রেডিট কার্ডের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, একটি পরিবারকে অবশ্যই খরচের মূল্য এবং উভয়ই দিতে হবে যেকোনো চলমান আগ্রহের মূল্য। 
• সম্পদ: সম্পদ বিক্রি আরো জটিল দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব থাকতে পারে. কিছু কিছু তরল, যেমন রিয়েল এস্টেট এবং হাউজিং, অন্যরা আরও তরল, যেমন সিকিউরিটিজ৷
  • হাউজিং: নগদ সংগ্রহের জন্য রিয়েল এস্টেট সাধারণত ছোট পার্সেলে বিক্রি করা হয় না, এবং একটি বাড়ি একটি বিপণনযোগ্য বিনিয়োগের চেয়ে অ-বিবেচনাপ্রসূত ভোগ্য। তা সত্ত্বেও, সম্পদের প্রভাব স্থানীয় আবাসন মূল্যের উপর দৃঢ়ভাবে ট্র্যাক করে, যা ইঙ্গিত করে যে পরিবারগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে তাদের ব্যয় বৃদ্ধি করে এমন একটি সম্পদের মূল্যের উপর ভিত্তি করে যা তারা কার্যকরভাবে নগদীকরণ করতে পারে না, যা তাদের নগদ উৎস হিসাবে সঞ্চয় এবং ঋণের উপর নির্ভর করে। 
  • তরল সিকিউরিটিজ: যদিও তরল সিকিউরিটিগুলি নগদীকরণ করা সহজ, তবে সেগুলি বিক্রি করা একটি পরিবারের দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সংরক্ষণ এবং গড়ে তোলার ক্ষমতাকে শেষ করে দেয়। এটি সঞ্চয় কম খরচে পাওয়া গতিশীলতার একটি বিবর্ধিত সংস্করণকে জ্বালানী দিতে পারে। যখন একটি পরিবার কেনাকাটা এবং ব্যয় বৃদ্ধির জন্য অর্থ প্রদানের জন্য বিনিয়োগের সম্পদ ত্যাগ করে, তখন এটি স্বল্পমেয়াদী ব্যয়ের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির বিনিময়ের মাধ্যমে তাদের দরিদ্র করে তোলে।
  • অ-তরল সিকিউরিটিজ: সম্পদের প্রভাব অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্ট এবং পেনশনের মতো অ-তরল সিকিউরিটিজের সাথে একইভাবে দৃঢ়ভাবে সম্পর্কযুক্ত থাকে। এই ক্ষেত্রে, পরিবারগুলি ধনী বোধ করে এবং ব্যয় করে কারণ তারা 401(k) মূল্য বৃদ্ধির মতো অ্যাকাউন্ট দেখে। কিন্তু তারা অবসরপ্রাপ্ত না হওয়া পর্যন্ত, পরিবারগুলি সেই সম্পদগুলিকে নগদে রূপান্তর করতে পারে না। বাসস্থানের মতো, তাদের নতুন খরচের জন্য প্রাথমিকভাবে সঞ্চয় এবং ঋণের মাধ্যমে নগদ অর্থ তৈরি করতে হবে, আবার তাদের আরও দরিদ্র করে তুলবে।

কিভাবে সম্পদের প্রভাব এড়াতে হয়

সম্পদের প্রভাব এড়ানোর সর্বোত্তম উপায় হল একটি ব্যক্তিগত বাজেট। 

কর্পোরেট ফাইন্যান্স ইনস্টিটিউট যেমন বলেছে, "সম্পদ প্রভাবকে ঘিরে সত্যিকারের বিপদ হল বিভ্রান্তিকর ধারণা যে একজন ব্যক্তি বা পরিবার ধনী হয় শুধুমাত্র একটি ষাঁড়ের বাজারের পাঠানো স্টক [বা হাউজিং] দাম বেড়ে যাওয়ার কারণে।" কিন্তু একই সতর্কতায়, আপনি সমাধানটিও দেখতে পারেন:এটি সম্পদের ছাপ৷

সম্পদের প্রভাব হল সাধারণীকৃত তথ্যের একটি মানসিক প্রতিক্রিয়া। একজন ভোক্তা হিসেবে, আপনি অনুভব করেন  ধনী কারণ বাজার বেড়েছে। এর মানে এই নয় যে আপনি আসলে আচ্ছেন ৷ ধনী, কারণ আপনি এখনও সেই মানকে নগদ প্রবাহে রূপান্তর করেননি।

তাই না করা পর্যন্ত এক পয়সাও খরচ করবেন না।

আপনার আর্থিক ব্যবস্থাপনার জন্য একটি ভাল ব্যক্তিগত বাজেট আছে. প্রতি মাসে আপনার কত টাকা আসছে এবং কত টাকা বাইরে যাচ্ছে তা জানুন। এটি এমন একটি অভ্যাস যা প্রতিটি পরিবারের থাকা উচিত। আপনার টাকা শেষ ডলারে ট্র্যাক করার দরকার নেই, তবে আপনার কাছে কী আছে, প্রয়োজন, চাওয়া এবং ব্যয় করার একটি সুন্দর ধারণা থাকা উচিত। 

তারপরে, সম্পদের প্রভাব এড়াতে আপনাকে কিছু করতে হবে না। আপনার বাজেটের সাথে লেগে থাকুন এবং আপনি দেখতে পাবেন যে আপনার "আছে" কলামটি আসলে বৃদ্ধি পায়নি। নতুন আয় বা সম্পদের অবসান ছাড়াই, আপনার কাছে একই পরিমাণ নগদ আসছে যা আপনি আগে করেছিলেন। নতুন আয় ছাড়া, নতুন খরচের জন্য আপনার বাজেটে জায়গা থাকবে না। আপনি অনুভূতির পরিবর্তে প্রকৃত সংখ্যা দ্বারা আপনার অর্থ পরিচালনা করবেন এবং এটি বিশ্বের সমস্ত পার্থক্য তৈরি করবে।

নীচের লাইন

সম্পদের প্রভাব হল যখন পরিবারগুলি আরও ধনী বোধ করে কারণ স্টক এবং বাড়ির মতো সম্পদের মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ফলস্বরূপ, তারা ভোগ্য আয়ের অনুরূপ বৃদ্ধি ছাড়াই আরও বেশি অর্থ ব্যয় করতে শুরু করে। যদিও এটি একটি স্থানীয় অর্থনীতির জন্য একটি ভাল জিনিস হতে পারে, এটি আপনার ব্যক্তিগত অর্থের জন্য খুবই বিপজ্জনক৷

একটি পরিবারের বাজেট তৈরির টিপস

• বাজেট অপ্রতিরোধ্য হতে পারে। ভাড়া চেক ডাউন থেকে এক কাপ কফি পর্যন্ত প্রতিদিন আপনার খরচ ট্র্যাক করার ধারণাটি ক্লান্তিকর বলে মনে হচ্ছে। কিন্তু ভাল খবর হল, এটা সত্যিই হতে হবে না। এই ছয়টি সহজ পদক্ষেপ ব্যবহার করে দেখুন, এবং আপনার একটি পরিবারের বাজেট থাকবে যার উপর আপনি নির্ভর করতে পারেন। 
• একজন আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে একটি ব্যাপক অবসর পরিকল্পনা তৈরি করতে সাহায্য করতে পারেন। একজন আর্থিক উপদেষ্টা খুঁজে পাওয়া কঠিন হতে হবে না। SmartAsset-এর বিনামূল্যের টুলটি আপনাকে তিনজন পরীক্ষিত আর্থিক উপদেষ্টার সাথে মেলে যারা আপনার এলাকায় সেবা করে এবং আপনি কোনটি আপনার জন্য সঠিক মনে করেন তা নির্ধারণ করতে আপনার উপদেষ্টার সাথে মিলিত হওয়ার জন্য আপনি একটি বিনামূল্যে পরিচিতি কল করতে পারেন। আপনি যদি একজন উপদেষ্টা খুঁজে পেতে প্রস্তুত হন যিনি আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করতে পারেন, তাহলে এখনই শুরু করুন।

ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/Jacob Wackerhausen, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/Pekic