ভারতীয় বাজারে স্টকগুলি তিনটি বিভাগে বিভক্ত:ছোট, মধ্য এবং বড়-ক্যাপ। যেসব কোম্পানির বাজার মূলধন ₹5,000 কোটি বা তার কম সেগুলিকে ছোট-ক্যাপ কোম্পানি বলা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যা এই ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ছোট-ক্যাপ ফান্ড হিসাবে পরিচিত। একটি দ্রুত রিফ্রেসার করার পরে, আমরা 2022 সালের জন্য ভারতের শীর্ষ ছোট ক্যাপ তহবিল প্রকাশ করব।
একটি ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড হল এক ধরনের ইক্যুইটি ফান্ড যা প্রাথমিকভাবে ব্রিগেড এন্টারপ্রাইজ, কোফোর্জ, গ্যালাক্সি সার্ফ্যাক্ট্যান্টস ইত্যাদির মতো ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি বাজার মূলধনের দ্বারা 251 বা তার বেশি র্যাঙ্কযুক্ত।
এই কোম্পানিগুলির বেশিরভাগই সাধারণ জনগণের কাছে মোটামুটি অজানা যেহেতু তারা তাদের প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে। কিন্তু, ভারতে সর্বজনীনভাবে তালিকাভুক্ত ক্ষুদ্রতম কোম্পানিগুলির একটি অংশ হওয়া অগত্যা একটি খারাপ জিনিস নয়।
ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলির উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে কারণ তারা ভবিষ্যতে মিড-ক্যাপ এবং লার্জ-ক্যাপ বিভাগে ঝাঁপিয়ে পড়তে পারে। স্মল-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা নেওয়ার জন্য এটিই ঠিক।
যদিও এই বৃদ্ধির নিশ্চয়তা দেওয়া হয় না বা এটি রাতারাতি ঘটে না, উচ্চ-ঝুঁকির ক্ষুধাযুক্ত বিনিয়োগকারীরা তাদের দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিওতে ছোট-ক্যাপ তহবিল যোগ করতে পরিচিত।
আপনি যখন ভারতে ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি তালিকা খুলবেন, আপনি লক্ষ্য করবেন যে অনেকগুলি বিকল্প রয়েছে। এটি এমনকি সবচেয়ে অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভ্রান্তিকর এবং ভয়ঙ্কর হতে পারে।
এই কারণেই আমরা এমন বিশেষজ্ঞদের সাথে কাজ করি যারা 2022-এর জন্য বিনিয়োগ করার জন্য সেরা ছোট ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তৈরি করতে তাদের 20+ বছরের অভিজ্ঞতা ব্যবহার করে।
Axis Small Cap Fund প্রায় 2013 সাল থেকে রয়েছে। এটির পোর্টফোলিওতে 63টি স্টক রয়েছে যার মধ্যে রয়েছে Galaxy Surfactants, Narayana Hrudayalaya, Brigade Enterprises এবং অন্যান্য।
যতদূর রিটার্ন যায়, Axis Small Cap Fund গত 7 বছরে ধারাবাহিকভাবে বেঞ্চমার্ক সূচককে ছাড়িয়ে গেছে, একই সময়ে BSE 250 SmallCap TRI দ্বারা 11.65% এর বিপরীতে 18.69% রিটার্ন তৈরি করেছে।
আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল স্মলক্যাপ ফান্ড 15 বছর ধরে বাজারে রয়েছে। মাহিন্দ্রা লাইফস্পেস ডেভেলপারস, আইএনওএক্স লিজার, সাইয়েন্ট এবং অন্যান্য সহ এটির পোর্টফোলিওতে 52টি স্টক রয়েছে৷
ছোট-ক্যাপ তহবিলের বেঞ্চমার্ক S&P BSE 250 SmallCap TRI সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার 10 বছরের ইতিহাস রয়েছে, সেই সময়ের মধ্যে 12.87% এর বিপরীতে 16.52% রিটার্ন জেনারেট করেছে।
কোটাক স্মল ক্যাপ ফান্ড হল তালিকার প্রাচীনতম মিউচুয়াল ফান্ড। এটি 17 বছর আগে 2005 সালে চালু করা হয়েছিল। ব্লু স্টার, সাইয়েন্ট এবং আরও অনেক কিছু সহ এই শীর্ষ ছোট-ক্যাপ ফান্ডের পোর্টফোলিওতে 71টি স্টক রয়েছে।
এই তালিকার অন্যান্য ছোট-ক্যাপ ফান্ডের মতো, কোটাক স্মল ক্যাপ ফান্ড বেঞ্চমার্ক সূচক S&P BSE 250 SmallCap TRI-কে ছাড়িয়ে গেছে, দশ বছরের মেয়াদে 20.43% বনাম 12.87% তৈরি করেছে।
একটি ছোট-ক্যাপ তহবিল যে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে সেগুলির সময়ের সাথে সাথে দ্রুত বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। প্রতিটি স্টক হল একটি কোম্পানির যেটি বিকাশ করছে এবং একটি মিড-ক্যাপ এবং লার্জ-ক্যাপ কোম্পানি হতে চাইছে৷
বৃদ্ধির জন্য এই রুমটি অতুলনীয় এবং মিড-ক্যাপ এবং লার্জ-ক্যাপ বিভাগের স্টকগুলিতে পাওয়া যাবে না। এই কারণেই ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি দীর্ঘ সময়ের জন্য সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন তৈরি করতে পারে।
কিউবে শীর্ষ ছোট ক্যাপ তহবিল দ্বারা উত্পন্ন রিটার্ন দেখুন।
| ৷ স্মল-ক্যাপ ফান্ডের নাম | ৷ 3-বছরের রিটার্ন | ৷ 5-বছরের রিটার্ন |
| ৷ অ্যাক্সিস স্মল ক্যাপ ফান্ড | ৷ 28.08% | ৷ 20.32% |
| ৷ ICICI প্রুডেনশিয়াল স্মলক্যাপ ফান্ড | ৷ ২৫.৮৭% | ৷ 15.25% |
| ৷ কোটাক স্মল ক্যাপ ফান্ড | ৷ 30.08% | ৷ 18.52% |
প্রকৃতিগতভাবে, ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি স্বল্প মেয়াদে অস্থির বলে পরিচিত কারণ তারা যে ধরনের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে।
লক্ষ্য করুন কিভাবে সময় ছোট-ক্যাপের ক্ষেত্রে প্রায়ই পুনরাবৃত্তি হয়? এই কারণেই তাদের সাধারণত দীর্ঘ মেয়াদের জন্য সুপারিশ করা হয়, যার মেয়াদ 5 বছর বা তার বেশি।
নিজেকে একটি ছোট-ক্যাপ স্টকের মধ্যে সীমাবদ্ধ রাখা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। কিন্তু আপনি যদি একটি ছোট-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগ করেন তবে আপনি ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির একটি ঝুড়িতে অ্যাক্সেস পাবেন। এখানে সেরা ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের শীর্ষ 5টি হোল্ডিং রয়েছে৷
৷| ৷ অ্যাক্সিস স্মল ক্যাপ ফান্ড | ৷ ICICI প্রুডেনশিয়াল স্মলক্যাপ ফান্ড | ৷ কোটক স্মল ক্যাপ ফান্ড |
| ৷ গ্যালাক্সি সারফ্যাক্টেন্টস | ৷ মাহিন্দ্রা লাইফস্পেস | ৷ সেঞ্চুরি প্লাইবোর্ড (ভারত) |
| ৷ নারায়ণ হৃদয়ালয় | ৷ INOX অবসর | ৷ শীলা ফেনা |
| ৷ ব্রিগেড এন্টারপ্রাইজ | ৷ কেই ইন্ডাস্ট্রিজ | ৷ কার্বোরান্ডাম ইউনিভার্সাল |
| ৷ সূক্ষ্ম জৈব শিল্প | ৷ সাইয়েন্ট | ৷ অ্যাম্বার এন্টারপ্রাইজ |
| ৷ বির্লাসফট | ৷ জামনা অটো ইন্ডাস্ট্রিজ | ৷ গ্যালাক্সি সারফ্যাক্টেন্টস |
এই বৈচিত্র্য আপনার কঠিন রিটার্ন জেনারেট করার মতভেদকে উন্নত করতে পারে। একই সময়ে, আপনাকে একাধিক উদ্বায়ী ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি বজায় রাখার জন্য চাপ দেওয়ার দরকার নেই। একজন তহবিল ব্যবস্থাপক আপনার জন্য এটি করবেন।
ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলি যে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে সেগুলি মিড-ক্যাপ বা বড়-ক্যাপের তুলনায় উচ্চতর অস্থিরতার ঝুঁকিতে থাকে। এটি আংশিক কারণ ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলি নবজাতক এবং কীভাবে সফল হওয়া যায় তা খুঁজে বের করছে৷
অন্য দিকটি হল বাজারের। স্টকগুলি বাজারের সাথে সংযুক্ত থাকে যা খবর, প্রবণতা এবং আরও অনেক কিছুর উপর ভিত্তি করে চলে। কেউ কেউ এই কারণগুলির দ্বারা অন্যদের তুলনায় বেশি প্রভাবিত হয়, ছোট-ক্যাপগুলি তাদের মধ্যে একটি।
খুব ঝুঁকিপূর্ণ বলে পরিচিত বিনিয়োগের ক্ষেত্রে মূলধন হারানোর ঝুঁকি বেশ বাস্তব। এটি ছোট-ক্যাপ তহবিলের জন্য আলাদা নয়, কারণ তাদের নতুন প্রকৃতির জন্য তাদের উচ্চ ঝুঁকি নিতে হয়।
এই কারণেই বিনিয়োগকারীরা এমন একটি পরিষেবা থেকে উপকৃত হতে পারে যা একাধিক কারণের উপর ভিত্তি করে ছোট-ক্যাপ তহবিলগুলিকে সংশোধন করে এবং একই সময়ে, সেরাটি প্রদানের একটি সফল ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। আরো জানতে এখানে ক্লিক করুন।
আসুন এটির মুখোমুখি হই - বাজারে অনেকগুলি ছোট-ক্যাপ তহবিল রয়েছে। তাদের বেশিরভাগেরই কমবেশি একই স্টক রয়েছে যার অর্থ বিনিয়োগকারীরা দুটি সমস্যায় পড়তে পারেন:
আপনি যদি কিউবের শীর্ষ ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের তালিকায় ফিরে যান, আপনি দেখতে পাবেন যে ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিংগুলি ওভারল্যাপ হয় না। সুতরাং, আপনার জন্য ছোট-ক্যাপ ফান্ড বেছে নিতে পারেন এমন একজন উপদেষ্টার উপর নির্ভর করা ভাল।
ছোট-ক্যাপ তহবিল হল ইক্যুইটি তহবিল এবং ট্যাক্সেশনের জন্য সেগুলিকে বিবেচনা করা হয়। এর অর্থ হল আপনি যদি একটি ছোট-ক্যাপ তহবিল এক বছরেরও কম সময় ধরে রাখেন, তাহলে আপনাকে শর্ট টার্ম ক্যাপিটাল গেইনের (STCG) উপর কর দিতে হবে। STCG 15% হারে ট্যাক্স করা হয়।
আপনি যদি এক বছরের বেশি সময় ধরে স্মল-ক্যাপ ফান্ড ধরে রাখেন, তাহলে আপনাকে লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন্স (LTCG) এর উপর ট্যাক্স দিতে হবে। ১ লাখ পর্যন্ত এলটিসিজি করমুক্ত। উপরে এবং উপরে, এটি 10% এ ট্যাক্স করা হয়েছে।
স্মল-ক্যাপ তহবিলগুলি গড় ঝুঁকি বহন করে। এই কারণেই আপনার বয়স, আয় এবং আরও অনেক কিছুর মতো বিষয়গুলি নির্ধারণ করবে আপনি একটি ছোট-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারবেন কিনা। যাইহোক, অন্যান্য কারণের পরিবর্তনের সাথে সাথে ঝুঁকির ক্ষুধা পরিবর্তিত হয়।
আপনি যদি আপনার ক্যারিয়ারের শেষ প্রান্তে থাকেন বা অবসর নিয়ে থাকেন, তাহলে ছোট-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করা আদর্শ নাও হতে পারে। অন্যদিকে, একজন তরুণ বিনিয়োগকারী যিনি ঝুঁকি নিতে পারেন তিনি ছোট-ক্যাপ তহবিলে বিনিয়োগ করতে সক্ষম হতে পারেন।
বিনিয়োগ মানে হল সম্পূর্ণ সংখ্যা বা বাড়ি কেনা, অবসর নেওয়া ইত্যাদি লক্ষ্য অর্জন করা। আপনাকে মূল্যায়ন করতে হবে যে ছোট-ক্যাপ ফান্ডগুলি আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে কোথায় ফিট করে কারণ সেগুলি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ।
আপনি আপনার ঝুঁকির ক্ষুধা এবং আর্থিক লক্ষ্যগুলি মূল্যায়ন করার পরে, ছোট-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের গুণমান, এর পিছনে থাকা দল এবং AMC এটি অফার করছে তা বোঝার সময়।
কিউবের মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টা ছোট-ক্যাপ ফান্ডের গুণমান নির্ধারণ করতে একাধিক কারণ ব্যবহার করেন। আরও জানতে এই ভিডিওটি দেখুন।
ছোট-ক্যাপ তহবিলের লোভনীয় দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন জেনারেট করার এবং আপনাকে বিভিন্ন ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির একটি ঝুড়িতে অ্যাক্সেস দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। কিন্তু এই কারণগুলি তাদের বিনিয়োগের জন্য যথেষ্ট নয়।
আপনার লাইফ স্টেজ, রিস্ক প্রোফাইল, ইনকাম এবং অন্যান্য কিছু কারণ ছোট-ক্যাপ ফান্ড আপনার জন্য সঠিক কিনা তা নির্ধারণে একটি ভূমিকা পালন করে। আমরা আমাদের পারফেক্ট পোর্টফোলিও বিল্ডারের সাথে এই প্রক্রিয়াটিকে সরলীকৃত করেছি।
দ্রষ্টব্য:তথ্য ও পরিসংখ্যান 13-05-2022 পর্যন্ত সত্য। এখানে শেয়ার করা তথ্যের কোনোটিই বিনিয়োগের পরামর্শ হিসেবে ধরা হবে না। স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড, বিকল্প বিনিয়োগ এবং অন্যান্যের মতো সম্পদে বিনিয়োগ করার সময় সতর্কতা অবলম্বন করুন।