স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড হল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ যা লাভজনক রিটার্ন তৈরি করার সম্ভাবনা রাখে। এর মানে কি ঝুঁকি, রিটার্ন এবং বিনিয়োগ খরচের ক্ষেত্রে তারা একই রকম? না!
এর কারণ হল স্টকগুলি কোম্পানিগুলির পৃথক শেয়ার যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি হল স্টকের সংগ্রহ। আমরা এই পার্থক্যগুলির মধ্যে আপনাকে আরও বিশদভাবে নিয়ে যাব।
স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই আর্থিক বাজারের সাথে সম্পর্কিত। সহজ কথায়, এর অর্থ হল তারা হয় স্টক মার্কেটে লেনদেন করে বা আর্থিক বাজারে লেনদেন করা সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে।
স্টক হল এমন একটি শেয়ার যা অ্যাপল বা উইপ্রোর মতো পাবলিকলি ট্রেড করা কোম্পানি দ্বারা জারি করা হয়। S&P 500 বা BSE-এর মতো স্টক এক্সচেঞ্জে স্টক লেনদেন করা হয় এবং ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে কেনা-বেচা করা যায়।
আপনি যখন শেয়ারহোল্ডার হন তখন আপনি কোম্পানির বৃদ্ধির গল্পের অংশ হয়ে যান। এই সুবিধা আছে. উদাহরণস্বরূপ, কিছু কোম্পানি লভ্যাংশের আকারে মুনাফা পুনঃবন্টন করে।
ঐতিহাসিকভাবে বলতে গেলে, স্টকগুলি স্বাচ্ছন্দ্যে মুদ্রাস্ফীতি এবং অন্যান্য সম্পদ যেমন ব্যাঙ্কের স্থায়ী আমানত, পুনরাবৃত্ত আমানত, ঋণ তহবিল, তরল তহবিল এবং অন্যান্যকে ছাড়িয়ে যায়।
যাইহোক, প্রতিটি স্টক অ্যামাজন বা মাইক্রোসফ্টের মতো মাল্টি-ব্যাগার নয়। স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে একটি কোম্পানির আর্থিক বিষয়গুলি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বিশ্লেষণ করতে হবে। এটি পরিশ্রমী গবেষণার কয়েক ঘন্টা সময় নিতে পারে।
একটি স্টক একটি একক কোম্পানির মালিকানা প্রতিনিধিত্ব করে, মিউচুয়াল ফান্ড একাধিক স্টকের একটি পোর্টফোলিওতে মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে। একটি মিউচুয়াল ফান্ড হল অর্থের একটি পুল যা বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে সংগ্রহ করা হয়।
অর্থটি স্টক, বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ-এর মতো সম্পদে বিনিয়োগ করা হয়। এটি আপনাকে একটি মিউচুয়াল ফান্ডে ইক্যুইটি, ঋণ বা উভয়ের সংমিশ্রণের একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়।
মিউচুয়াল ফান্ড সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হলে একজন ফান্ড ম্যানেজার প্রতিদিনের ক্রয়-বিক্রয় কার্যক্রমের দায়িত্বে থাকবেন। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের লক্ষ্য বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়া।
প্যাসিভলি পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের ফান্ড ম্যানেজার নেই। তারা কেবল Nasdaq বা নিফটির মতো একটি সূচক ট্র্যাক করে। তাদের লক্ষ্য এইভাবে সূচককে প্রতিফলিত করা, বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়া নয়।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা লেগওয়ার্ক করতে চান না। অবশ্যই, একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ গবেষণা রয়েছে যা এখনও জড়িত। তবে এটি পৃথক স্টক গবেষণার তুলনায় ভারী নয়।
স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড মার্কেট ক্যাপ, বেনিফিট এবং অন্যান্যের উপর ভিত্তি করে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় স্বতন্ত্র স্টকগুলির দ্রুত বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে। এর অন্যতম কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের অন্তর্নিহিত প্রকৃতি বা সীমাবদ্ধতা - তারা সিকিউরিটিজের ঝুড়ি।
একটি মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন তার পোর্টফোলিওর সামগ্রিক মূল্যের সাথে সংযুক্ত থাকে। পোর্টফোলিওতে এক বা একাধিক স্টক/বন্ড কম পারফর্ম করলে, মিউচুয়াল ফান্ডের সামগ্রিক রিটার্ন টেনে আনা হবে।
একটি স্টক এটি অনুভব করে না। 1999 সাল থেকে এইচডিএফসি স্টক বনাম মিউচুয়াল ফান্ডের দ্বারা উত্পন্ন রিটার্নের উদাহরণ নেওয়া যাক। এটি কমলা থেকে আপেল, কিন্তু কীভাবে রিটার্নের পার্থক্য রয়েছে তা আপনাকে একটি ধারণা দেবে।
| ৷ নাম | ৷ টাইপ করুন৷ | ৷ 1999 সাল থেকে ফেরত আসে | ৷ 1999 সাল থেকে CAGR |
| ৷ HDFC | ৷ স্টক | ৷ 26,104.71% | ৷ 99.6% |
| ৷ এইচডিএফসি ফ্লেক্সিক্যাপ ফান্ড | ৷ ইক্যুইটি ফান্ড | ৷ ৮,৮৬৯.৭৩% | ৷ 18.44% |
| ৷ HDFC মানি মার্কেট ফান্ড | ৷ ঋণ তহবিল | ৷ 347.10% | ৷ 7.15% |
*তথ্য ও পরিসংখ্যান 20-07-2021 পর্যন্ত সত্য এবং অনলাইনে সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ উত্স থেকে প্রাপ্ত করা হয়েছে।
আমরা প্রতিষ্ঠিত করেছি যে স্টকগুলি সম্ভাব্যভাবে মিউচুয়াল ফান্ডকে ছাড়িয়ে যেতে পারে। কিন্তু একটি বাণিজ্য বন্ধ আছে. স্টকগুলি সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি অস্থির এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ বিকল্প হিসাবে পরিচিত।
উদাহরণস্বরূপ, ইক্যুইটি তহবিল বিবেচনা করুন। তারা একাধিক স্টক জুড়ে তাদের ঝুঁকি বিতরণ করে এবং এমনকি তাদের পোর্টফোলিওর একটি ছোট অংশ বন্ড বা মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টে বরাদ্দ করে।
এই বৈচিত্র্য তাদের একটি পৃথক স্টক থেকে ভাল অস্থিরতা শোষণ করতে অনুমতি দেয়. অধিকন্তু, ঋণ তহবিলের মতো বিনিয়োগগুলি ইক্যুইটি তহবিল এবং স্টক উভয়ের চেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয়।
কারণ ঋণ তহবিলগুলি সরকার বা বড় কর্পোরেশনগুলির দ্বারা জারি করা বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে যার একটি শক্ত ক্রেডিট রেটিং রয়েছে। সুতরাং, স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই ঝুঁকি-রিটার্ন ট্রেডঅফকে ওজন করতে হবে৷
স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডে অর্জিত লাভ হোল্ডিং পিরিয়ডের উপর ভিত্তি করে ট্যাক্স করা হয়:
ঋণ এবং আন্তর্জাতিক তহবিল তালিকায় একমাত্র সম্পদ যা 3+ বছর পরে সূচীকরণ সুবিধার জন্য যোগ্য। ইনডেক্সেশন সুবিধার অর্থ হল আপনি যে মূল্যে একটি সম্পদ কিনেছেন তা মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়েছে।
| ৷ বিনিয়োগ | ৷ শর্ট টার্ম ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স | ৷ দীর্ঘ মেয়াদী মূলধন লাভ কর |
| ৷ স্টক | ৷ 15% | ৷ 10% |
| ৷ ইক্যুইটি ফান্ড | ৷ 15% | ৷ 10% |
| ৷ ঋণ তহবিল | ৷ আই-টি স্ল্যাব | ৷ 20% |
| ৷ আন্তর্জাতিক তহবিল | ৷ আই-টি স্ল্যাব | ৷ 20% |
আপনার বিনিয়োগের উপর আপনার কতটা নিয়ন্ত্রণ আছে?
আপনি যেকোনো সময় স্টক কেনা বা বিক্রি করতে বেছে নিতে পারেন। উপরন্তু, স্টক বাছাই করার দায়িত্ব আপনার উপর থাকবে, যদি না আপনার একজন উপদেষ্টা থাকে। উভয় ক্ষেত্রেই, আপনার বিনিয়োগের উপর আপনার আরও বেশি নিয়ন্ত্রণ রয়েছে।
যখন মিউচুয়াল ফান্ডের কথা আসে, তবে দৃশ্যপট ভিন্ন। মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা কোন স্টক বা বন্ড কেনা এবং বিক্রি করা যাবে তা বিনিয়োগকারীরা নির্দেশ করতে পারে না - শুধুমাত্র একজন ফান্ড ম্যানেজার বা AMC পারেন।
আপনার পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করা গুরুত্বপূর্ণ কারণ। বেশিরভাগ অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা প্রতি ত্রৈমাসিকে তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলি পুনরায় দেখার প্রবণতা রাখে। কেউ কেউ সাপ্তাহিক বা প্রতি 6 মাসে বিনিয়োগ ট্র্যাক করে।
আপনার বিনিয়োগের শীর্ষে থাকার জন্য আপনাকে একটি দ্রুত ট্র্যাকার সেট আপ করতে সহায়তা করে এমন বেশ কয়েকটি অনলাইন সরঞ্জাম রয়েছে। কিউবের মতো অ্যাপগুলি আপনাকে ট্র্যাকিংকে সহজ করতে একটি সাধারণ পোর্টফোলিও ভিউতে আপনার সমস্ত বিনিয়োগ দেখায়৷
বিনিয়োগকারীরা যারা আরও DIY পদ্ধতি পছন্দ করেন তারা তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিও এবং নেট মূল্য ট্র্যাক করার জন্য একটি শীট বা এক্সেল ফাইল তৈরি করতে পরিচিত। যে কোনও ক্ষেত্রে, আপনার জন্য কী উপযুক্ত তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
প্রশিক্ষিত বিশেষজ্ঞদের কাছ থেকে নিয়মিত পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করা পোর্টফোলিও ট্র্যাকিংয়ের পরিপূরক। গভীরভাবে, ত্রৈমাসিক পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ আপনাকে এই ক্ষেত্রে আপনার কর্মপন্থা সংশোধন করতে সাহায্য করতে পারে:
আপনি টুলবারের "ওয়েব টুলস" বিভাগের অধীনে কিউবের বিনামূল্যের এমএফ বিশ্লেষণ টুল ব্যবহার করে দেখতে পারেন। বিকল্প হল একজন প্রশিক্ষিত আর্থিক পেশাদারের সাথে পরামর্শ করা যেমন একজন কিউব ওয়েলথ কোচ।
লজিক পরামর্শ দেবে যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একজন শিক্ষানবিস হিসাবে বিনিয়োগ করার জন্য অনেক বেশি "আরামদায়ক"। কারণ তাদের পৃথক স্টকের মতো গবেষণার প্রয়োজন নেই।
যাইহোক, পছন্দ এত সহজ নাও হতে পারে। স্বল্প ও দীর্ঘমেয়াদে ব্যক্তিগত স্টকের দাম আকাশচুম্বী হতে পারে। অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রাথমিকভাবে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ যা 3-5+ বছর পরে সবচেয়ে ভাল বৃদ্ধি পায়।
দুর্দান্ত স্টকগুলির আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিও তৈরি করা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে বেশি রিটার্নের দিকে নিয়ে যেতে পারে। কিন্তু এর জন্য এক টন গবেষণার প্রয়োজন হবে। এবং আসুন এটির মুখোমুখি হই, সবাই আর্থিক বিশেষজ্ঞ নয়।
তাই পৃথক স্টক বাছাই করার সময় ভুল করার সম্ভাবনা বেশি। যাইহোক, দৃঢ় আর্থিক বিশেষজ্ঞ আছে. তারা আপনাকে একজন শিক্ষানবিস হিসেবে আপনার জন্য সবচেয়ে ভালো কী তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে:
সুতরাং, স্টক বা মিউচুয়াল ফান্ড কেনার আগে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য, ঝুঁকি প্রোফাইল এবং অন্যান্য বিষয়গুলি বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। উপরন্তু, বিনিয়োগ করার আগে একজন বিশেষজ্ঞ আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা বাঞ্ছনীয়৷
নিখুঁত পোর্টফোলিও তৈরি করতে কিউবের 9 বক্স মডেল সম্পর্কে আরও জানতে এই ভিডিওটি দেখুন