শিশু বিনিয়োগকারীদের জন্য নিবন্ধগুলির একটি সিরিজের এটি দ্বিতীয় অংশ। প্রথম অংশে, আমরা কভার করেছি কেন আপনার বিনিয়োগ করা উচিত, এবং তৃতীয় অংশে, আমরা বৈচিত্র্যের গুরুত্ব নিয়ে আলোচনা করি। এই নিবন্ধটি উপলব্ধ বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগ এবং কীভাবে সেগুলি একটি সুসংহত পোর্টফোলিওতে ফিট করে তা কভার করে৷
প্রথমবারের জন্য বিনিয়োগ করা ভীতিজনক হতে পারে, তাই আমরা এই সিরিজটি শুরুর বিনিয়োগকারীদের জন্য লিখছি। আপনি কি বিভিন্ন ধরণের বিনিয়োগের সাথে পরিচিত? যে কোনো বিষয়ের মতোই বিনিয়োগের নিজস্ব শব্দভাণ্ডার রয়েছে। একজন বিশেষজ্ঞের মৌলিক প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা একটু ভয়ঙ্কর বোধ করতে পারে। তাই এখানে আপনার অর্থ বিনিয়োগ করার বিভিন্ন উপায় এবং সেই পছন্দগুলি করার ফলাফলগুলির একটি ব্রেকডাউন রয়েছে৷
সামরিক সদস্যদের জন্য, বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ বোঝা বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। TSP ইতিমধ্যেই এর মূল তহবিলের মাধ্যমে আপনাকে এই ধরনের বেশ কয়েকটি বিনিয়োগে অ্যাক্সেস দেয়, কিন্তু প্রতিটি প্রকার কীভাবে কাজ করে তা জেনে আপনার সামগ্রিক আর্থিক কৌশল সম্পর্কে আরও সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।
আমানতের শংসাপত্র হল একটি স্বল্পমেয়াদী, ঋণ-ভিত্তিক বিনিয়োগ যা একটি ব্যাঙ্কের দ্বারা দেওয়া হয়। মূলত, আপনি আপনার অর্থ ব্যাঙ্কে দেন, যা অন্য কাউকে ঋণের আকারে ধার দেয়। আপনি তিন মাস থেকে ছয় বছর পর যে কোনো জায়গায় আপনার টাকা এবং সুদের ফেরত পাবেন। সিডিগুলি খুব কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ, তবে তারা তুলনামূলকভাবে কম আয়ও দেয়৷
যেহেতু এই আমানতগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের সীমার উপর ভিত্তি করে করা হয়, তাই মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে আপনার টাকা তোলার প্রয়োজন হলে একটি জরিমানাও হতে পারে। কীভাবে একটি সিডি মই তৈরি করা যায় সে সম্পর্কে আমাদের নিবন্ধে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে সিডি ব্যবহার সম্পর্কে আরও পড়ুন৷
একটি ট্রেজারি বিল (টি-বিল) হল সরকার কর্তৃক প্রদত্ত একটি স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ। মেয়াদ সাধারণত এক বছরের কম এবং সাধারণত তিন মাসের। টি-বিলে সাধারণত সুদ দেওয়া হয় না, তবে আপনি সেগুলিকে ডিসকাউন্টে কিনতে পারেন, যার অর্থ আপনি ক্রয় মূল্য এবং রিডেম্পশন মূল্যের মধ্যে পার্থক্য লাভ করেন।
এর মানে হল আপনি প্রকৃতপক্ষে অভিহিত মূল্যের চেয়ে কম মূল্যে বন্ডটি কিনবেন এবং মেয়াদপূর্তির তারিখে অভিহিত মূল্যের জন্য এটি খালাস করবেন। টি-বিলগুলি সরকার দ্বারা সমর্থিত এবং যেকোনো বিনিয়োগকারীর কাছে উপলব্ধ একটি ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের নিকটতম জিনিস অফার করে৷ যাইহোক, তাদের খুব কম ফলন একটি বড় অপূর্ণতা।
সামরিক সদস্যদের জন্য, TSP-এর G তহবিল একটি বিশেষ ধরনের মার্কিন ট্রেজারি নিরাপত্তায় বিনিয়োগ করে যা স্ট্যান্ডার্ড T-বিলের চেয়ে বেশি রিটার্ন প্রদান করে, যদিও মার্কিন সরকারের পূর্ণ বিশ্বাস এবং ক্রেডিট দ্বারা সমর্থিত হয়, এটিকে TSP-এর মধ্যে সবচেয়ে নিরাপদ বিকল্পগুলির মধ্যে একটি করে তোলে।
ইউএস সেভিংস বন্ড কম-ঝুঁকিপূর্ণ, কম-রিটার্ন বিনিয়োগও হতে পারে। এগুলি সেই ব্যক্তিদের জন্য একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগের হাতিয়ার যারা একটি স্ট্যান্ডার্ড সেভিংস অ্যাকাউন্টের চেয়ে তাদের বিনিয়োগে ভাল রিটার্ন সহ তাদের নগদ বিনিয়োগের জন্য একটি নিরাপদ জায়গা চায়। এই বন্ডগুলি প্রায়ই শিশু, আত্মীয় বা ছাত্রদের উপহার হিসাবে দেওয়া হয়। ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন দ্বারা বীমাকৃত সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করা অর্থের বিপরীতে, সঞ্চয় বন্ডগুলি মার্কিন সরকার দ্বারা সমর্থিত।
যদিও অনেক ভোক্তা সঞ্চয় বন্ড এবং এই ধরনের বিনিয়োগের গাড়ির সাথে সম্পর্কিত সুবিধাগুলির সাথে পরিচিত, তারা প্রায়শই এই বিনিয়োগে কীভাবে রিডিম বা নগদ অর্থ প্রদান করা যায় সে সম্পর্কে প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করে৷
একটি বন্ড একটি সিডির মতো যে এটি ঋণ-ভিত্তিক। মূলত, একটি বন্ড একটি কোম্পানি দ্বারা জারি করা একটি IOU। আপনি যখন একটি বন্ড ক্রয় করেন, আপনি বিনিয়োগের সুদের বিনিময়ে একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক বছরের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ ধার দেন। বন্ডগুলি সাধারণত সিডি বা টি-বিলের তুলনায় অনেক বেশি সুদের হার অফার করে এবং তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকি অফার করে৷
যাইহোক, এগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, যার অর্থ হল আপনার অর্থ 10 থেকে 30 বছরের মধ্যে যে কোনও জায়গায় বাঁধা আছে৷ যদি আপনার বন্ডটি মেয়াদপূর্তিতে পৌঁছানোর আগে বিক্রি করার প্রয়োজন হয়, তাহলে বিক্রির ফলে ক্ষতি হতে পারে। এছাড়াও, যদিও বন্ডগুলি তুলনামূলকভাবে কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ, এটি সর্বদা সম্ভব যে বন্ড প্রদানকারী দেউলিয়া ঘোষণা করতে পারে বা অন্যথায় ডিফল্ট ঘোষণা করতে পারে, যার অর্থ অর্থ হারানো সম্ভব।
সামরিক সদস্যদের জন্য, TSP-এর এফ ফান্ড বিনিয়োগ-গ্রেড ইউ.এস. বন্ডের বিস্তৃত সূচকে বিনিয়োগ করে, যা আপনাকে ব্যক্তিগত বন্ড ক্রয় না করেই বৈচিত্র্যময় বন্ড এক্সপোজার দেয়।
একটি স্টক ঋণ-ভিত্তিক বিনিয়োগ থেকে আলাদা। যখন আপনি স্টক ক্রয় করেন, তখন আপনি কার্যত একটি কোম্পানির আংশিক মালিক হয়ে যান এবং আপনি লভ্যাংশ হিসাবে পরিচিত যেকোন লাভের একটি অংশ পাবেন যা কোম্পানি শেয়ারহোল্ডারদের বরাদ্দ করে।
লভ্যাংশ বিনিয়োগ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার একটি জনপ্রিয় এবং প্রমাণিত উপায়, কিন্তু যদি আপনার স্টকগুলি লভ্যাংশ প্রদান না করে, তবে আপনার স্টকের মূল্য বৃদ্ধি হলেই আপনি অর্থ উপার্জন করবেন৷ একটি বন্ডের বিপরীতে, একটি স্টক দিয়ে আপনার বিনিয়োগের উপর রিটার্ন নিশ্চিত করা হয় না। স্টকের মান দিনে দিনে ওঠানামা করে, যার মানে হল আপনার সম্ভাব্য রিটার্নের মতো আপনার ঝুঁকিও বেশি।
সামরিক সদস্যদের জন্য, TSP-এর C Fund, S Fund, এবং I Fund যথাক্রমে গার্হস্থ্য বড়-ক্যাপ স্টক, দেশীয় ছোট-ক্যাপ স্টক এবং আন্তর্জাতিক স্টকগুলির এক্সপোজার প্রদান করে, যা আপনাকে পৃথক কোম্পানি বাছাই না করেই বিস্তৃত স্টক মার্কেট বৈচিত্র্য প্রদান করে৷
মিউচুয়াল ফান্ড তৈরি করা হয়েছিল যাতে বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ কেনার জন্য তাদের অর্থ পুল করা যায় এবং একজন পেশাদার মানি ম্যানেজার বিনিয়োগকারীদের অর্থের সর্বোত্তম ব্যবহার নির্ধারণ করতে দেয়। মিউচুয়াল ফান্ড হল আপনার বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনার একটি সহজ উপায়। যাইহোক, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত প্যাসিভ বিকল্পগুলির চেয়ে বেশি ফি নেয়। 2025 সালে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের গড় ব্যয় অনুপাত ছিল 0.40%, যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি চার্জ করতে পারে। আপনার ফান্ড ম্যানেজার কতটা ভালো তার উপরও তাদের পারফরম্যান্স নির্ভর করে।
সূচক তহবিলগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই, এগুলি বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের অর্থ পুল করার অনুমতি দেয় একটি বৃহৎ সংখ্যক কোম্পানিতে স্টক কেনার জন্য, যা তাদের শত শত পৃথক স্টক না কিনে বিভিন্ন কোম্পানিতে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়৷
সূচক ফান্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে প্রধান পার্থক্য হল সক্রিয় ব্যবস্থাপনা বনাম প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, যার অর্থ পোর্টফোলিও ম্যানেজার সক্রিয়ভাবে মিউচুয়াল ফান্ড লক্ষ্যের উপর ভিত্তি করে কোন স্টকগুলি ক্রয় করবেন তা বেছে নেন। সূচক তহবিলগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, যার অর্থ সূচক তহবিলের স্টকগুলি স্টকের একটি পূর্বনির্ধারিত তালিকার উপর ভিত্তি করে। বেশিরভাগ সূচক তহবিল একটি বাজার সূচক যেমন S&P 500 সূচক, NASDAQ, Wilshire 5000, বা অনুরূপ স্টক মার্কেট সূচকগুলি ট্র্যাক করে৷
একটি সূচক তহবিলের লক্ষ্য হল বাজারের সাথে যতটা সম্ভব ঘনিষ্ঠভাবে মেলানো এবং কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের মতো বিনিয়োগকারীদেরকে ততটা চার্জ না করা। সামরিক সদস্যদের জন্য, TSP-এর C, S, এবং I তহবিলগুলি মূলত সূচক তহবিল, তারা অত্যন্ত কম ব্যয়ের অনুপাতের বিস্তৃত বাজারের সূচকগুলিকে নিষ্ক্রিয়ভাবে ট্র্যাক করে, যেকোন বিনিয়োগকারীর কাছে উপলব্ধ স্টক মার্কেটে বিনিয়োগের সবচেয়ে সাশ্রয়ী উপায়গুলির মধ্যে একটি করে তোলে৷
একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, বা ETF, একটি সূচক তহবিলের অনুরূপ যে এটি একটি বাজার সূচক ট্র্যাক করে এবং বিনিয়োগের একটি বৈচিত্রপূর্ণ ঝুড়ি রাখে। মূল পার্থক্য হল যে ইটিএফগুলি সারাদিন স্টক এক্সচেঞ্জে পৃথক স্টকের মতো লেনদেন করে, যেখানে মিউচুয়াল ফান্ড এবং সূচক তহবিলের প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে একবার মূল্য নির্ধারণ করা হয়।
ETFগুলি তাদের কম ব্যয়ের অনুপাত, নমনীয়তা এবং বিস্তৃত বৈচিত্র্যের কারণে নতুন এবং অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য একইভাবে বিনিয়োগের অন্যতম জনপ্রিয় বাহন হয়ে উঠেছে। সূচক তহবিলের মতো, বেশিরভাগ ইটিএফ প্যাসিভভাবে একটি বাজার সূচক ট্র্যাক করে, যার অর্থ কম ফি এবং ফান্ড ম্যানেজারের কর্মক্ষমতার উপর কম নির্ভরতা।
সামরিক সদস্যদের জন্য, ইটিএফগুলি টিএসপির একটি প্রাকৃতিক পরিপূরক। একবার আপনি আপনার TSP অবদানগুলিকে সর্বাধিক করে ফেললে, কম খরচের ETFগুলিতে বিনিয়োগ করা একটি Roth IRA হল ট্যাক্স-সুবিধেসম্পন্ন সম্পদ তৈরি করা চালিয়ে যাওয়ার সবচেয়ে কার্যকর উপায়গুলির মধ্যে একটি৷
একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট, বা REIT, ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের ভৌত সম্পত্তি ক্রয় বা পরিচালনা না করেই রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে দেয়। REITs আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেট যেমন অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং, অফিস স্পেস, শপিং সেন্টার এবং হোটেল কেনার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ পুল করে এবং তাদের করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে বিতরণ করতে হবে।
REITs স্টকের মতো বড় এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং বেশিরভাগ ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে কেনা যায়। তারা আপনার পোর্টফোলিওতে রিয়েল এস্টেট এক্সপোজার যোগ করার একটি উপায় অফার করে যা সরাসরি বিনিয়োগ সম্পত্তি কেনার জন্য প্রয়োজনীয় অগ্রিম মূলধন ছাড়াই।
একটি বার্ষিক একটি বিনিয়োগকারী এবং একটি জীবন বীমা কোম্পানির মধ্যে একটি চুক্তি। আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বা এমনকি আপনার বাকি জীবনের জন্য আয়ের একটি গ্যারান্টিযুক্ত প্রবাহের বিনিময়ে কিছু অর্থ জমা করেন। বার্ষিক বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষভাবে উপযোগী যারা অবসরে অনুমানযোগ্য, গ্যারান্টিযুক্ত আয় চান যা তারা বেঁচে থাকতে পারে না।
তিনটি প্রধান ধরনের অ্যানুইটি রয়েছে - স্থির, পরিবর্তনশীল এবং সূচীকৃত - প্রতিটিতে বিভিন্ন ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রোফাইল রয়েছে। সামরিক সদস্য যারা ইতিমধ্যে একটি পেনশন পেয়েছেন তাদের জন্য, একটি বার্ষিকী একটি শক্তিশালী অবসরের ভিত্তির উপরে গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের একটি অতিরিক্ত স্তর হিসাবে কাজ করতে পারে।
অনেক লোক স্টক মার্কেটকে খুব ঝুঁকিপূর্ণ মনে করে এবং সোনা, রৌপ্য, ধাতু বা পণ্যের মতো ভৌত সম্পদে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করে। এই বিকল্পগুলি আপনার বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনতে একটি ভাল উপায় হতে পারে। যাইহোক, অধিকাংশ বিনিয়োগের মত, বৈচিত্র্যকরণ গুরুত্বপূর্ণ। মূল্যবান ধাতুগুলিতে 100% বিনিয়োগ করা একটি পোর্টফোলিও বজায় রাখা ভাল ধারণা নাও হতে পারে।
এই বিনিয়োগগুলির প্রতিটির নিজস্ব সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে৷ তারা সকলেই তাদের ব্যক্তিগত বিনিয়োগের চাহিদার ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, একটি পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন ধরনের বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ ব্যবহার করা ভালো ধারণা।
সামরিক সদস্যদের জন্য, TSP একটি শক্তিশালী ভিত্তি প্রদান করে যা ইতিমধ্যেই এর মূল তহ