বিনিয়োগকারীরা যখন "অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য" সম্পর্কে ভাবেন, তখন তারা প্রাক্তন প্রতিনিধিদের আচরণের কথা ভাবতে পারে। ক্রিস কলিন্স সম্প্রতি দোষ স্বীকার করেছেন। সেই ক্ষেত্রে, কলিন্স তার ছেলে এবং বাগদত্তার বাবাকে টিপ দেওয়ার জন্য একটি বায়োটেকনোলজি কোম্পানির বোর্ডে তার আসন থেকে প্রাপ্ত উপাদান, অপাবলিক তথ্য ব্যবহার করেছিলেন, যারা তথ্য প্রকাশের আগে শেয়ার বিক্রি করতে সক্ষম হয়েছিল।
কিন্তু কিছু ইনসাইডার ট্রেডিং বৈধ। এবং কিছু ক্ষেত্রে, অভ্যন্তরীণ ক্রয় নিয়মিত বিনিয়োগকারীদের সংকেত দিতে পারে যে কিছু ইতিবাচক হতে পারে।
অভ্যন্তরীণ - পরিচালক, কর্মকর্তা এবং শেয়ারহোল্ডার যারা কোম্পানির স্টকের অন্তত এক শ্রেণীর 10%-এর বেশি মালিক - শেয়ার ক্রয় এবং বিক্রি করতে পারে, কখনও কখনও ঘন ঘন। তাদের অবশ্যই কিছু নিয়ম মেনে চলতে হবে, যেমন কেনার ছয় মাসের মধ্যে শেয়ার বিক্রি না করা। তাদের অবশ্যই SEC-এর কাছে যেকোনো লেনদেন প্রকাশ করতে হবে - এবং এই অভ্যন্তরীণ ফাইলিংগুলি SEC-এর EDGAR (ইলেক্ট্রনিক ডেটা সংগ্রহ, বিশ্লেষণ এবং পুনরুদ্ধার) ওয়েবসাইটে বিনামূল্যে জনসাধারণের দেখার জন্য উপলব্ধ৷
একটি পাবলিক কোম্পানির চ্যালেঞ্জ এবং জয়ের বিষয়টি পরিচালনাকারী অফিসার ও পরিচালকদের চেয়ে ভালো কেউ বোঝে না। এইভাবে, যখন জ্ঞানী অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা কোম্পানির শেয়ার ক্রয় বা বিক্রি করেন, তখন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা নোট করে। কখনও কখনও এই ব্যবসাগুলি অভ্যাসগত হয় এবং এর অর্থ কিছুই না – কিন্তু কখনও কখনও, তারা অনুভূতিতে পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে। অভ্যন্তরীণ কেনাকাটার আকস্মিক উত্থান বাজারে নতুন পণ্য আসছে বা নতুন গ্রাহকদের সাইন আপ করার ইঙ্গিত দিতে পারে, অথবা স্টকটি অবমূল্যায়ন করা হয়েছে এমন একজন অভ্যন্তরীণ বিশ্বাসের প্রতিফলন ঘটাতে পারে।
এখানে 10টি স্টক রয়েছে যা গত কয়েক মাসে উল্লেখযোগ্য ইনসাইডার ট্রেডিং দেখেছে৷ বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র এই সাম্প্রতিক অভ্যন্তরীণ কেনাকাটার ভিত্তিতে কাজ করা উচিত নয় - পরিবর্তে, এইগুলি বা অন্য কোনও স্টক মূল্যায়ন করার সময় এটি শুধুমাত্র একটি বিষয় বিবেচনা করা উচিত। কিন্তু প্রতিটি ক্ষেত্রেই, কেনাকাটা তার আকার বা অনিয়মের জন্য আলাদা, যা কখনও কখনও অভ্যন্তরীণ আশাবাদের চিহ্ন হিসাবে নেওয়া যেতে পারে।
একত্রীকরণ বন্ধ হলে - 17টি রাজ্য এবং ডিস্ট্রিক্ট অফ কলম্বিয়া এটি বন্ধ করার জন্য মামলা করছে, ডিসেম্বরের জন্য একটি ট্রায়াল হবে - ডিশ বুস্ট মোবাইল, ভার্জিন মোবাইল এবং স্প্রিন্ট প্রিপেড ব্যবসা সহ স্প্রিন্টের প্রি-পেইড ফোন ব্যবসা এবং গ্রাহকদের মালিক হবে৷ এছাড়াও, ডিশ স্প্রিন্টের দেশব্যাপী 800 MHz ওয়্যারলেস স্পেকট্রামের কিছু মালিকানা পাবে এবং সাত বছরের জন্য T-Mobile এর নেটওয়ার্কে সম্পূর্ণ অ্যাক্সেস পাবে। ফলস্বরূপ, ডিশ গ্রাহকরা T-Mobile এর দেশব্যাপী নেটওয়ার্ক থেকে তার নিজস্ব নতুন 5G ব্রডব্যান্ড নেটওয়ার্কে "নিরবিচ্ছিন্নভাবে" সরাতে সক্ষম হবে।
সংক্ষেপে, ডিশ হয়ে উঠবে দেশের চতুর্থ বৃহত্তম ওয়্যারলেস পরিষেবা প্রদানকারী৷
৷একীভূতকরণ চুক্তি ডিশের জন্য ভাল সময়ে আসতে পারেনি, যা তার স্যাটেলাইট টিভি ব্যবসায় গ্রাহক ক্ষতির কারণে চ্যালেঞ্জ করা হয়েছে। এই বছরের জুন প্রান্তিকে, কোম্পানির পে-টিভি গ্রাহক সংখ্যা 31,000 গ্রাহক কমেছে। গ্রাহক ক্ষতি ডিশের জুন-ত্রৈমাসিক আয়ের 7% হ্রাস এবং শেয়ার প্রতি আয় (EPS) 28% হ্রাসে অবদান রেখেছে।
ডিশ এই চুক্তির জন্যও অর্থ প্রদান করছে। এটি সম্মিলিত T-Mobile/Sprint থেকে ওয়্যারলেস স্পেকট্রামের জন্য $3.6 বিলিয়ন এবং Sprint এর প্রি-পেইড ফোন ব্যবসার জন্য $1.4 বিলিয়ন প্রদান করবে। ডিশকে অবশ্যই, বিক্রয়ের শর্ত হিসাবে, পূর্বোক্ত দেশব্যাপী 5G ব্রডব্যান্ড নেটওয়ার্ক সম্পূর্ণরূপে স্থাপন করতে হবে, যা 2023 সালের জুনের মধ্যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কমপক্ষে 70% কভার করবে৷ কোম্পানিটি সেই নেটওয়ার্ক তৈরিতে কমপক্ষে $10 বিলিয়ন বিনিয়োগ করবে বলে আশা করছে৷ দীর্ঘমেয়াদী ঋণ ইতিমধ্যেই $12.7 বিলিয়ন - যা ডিশের ইক্যুইটির 136% - তাই বিল্ডআউট ডিশের ইতিমধ্যে লিভারেজ করা ব্যালেন্স শীটে অতিরিক্ত চাপ সৃষ্টি করবে৷
তবুও, অভ্যন্তরীণ ক্রয় আত্মবিশ্বাসকে অনুপ্রাণিত করে। ডিশ চেয়ারম্যান চার্লস এরজেন আগস্টের শুরুতে প্রায় $15.7 মিলিয়ন মূল্যের ডিআইএসএইচ স্টকের 500,005টি শেয়ার কিনেছিলেন। পরবর্তী মাসে, সহ-প্রতিষ্ঠাতা এবং এক্সিকিউটিভ ভাইস প্রেসিডেন্ট জেমস ডেফ্রাঙ্কো তার অংশীদারিত্ব যোগ করেন, 300,000 শেয়ারে প্রায় $9.4 মিলিয়ন খরচ করেন – অন্তত জানুয়ারী 1, 2013 এর পর থেকে এটি তার সবচেয়ে বড় অভ্যন্তরীণ কেনাকাটা, যা DISH এর অভ্যন্তরীণ তথ্যের সূচনা। ট্রেডিং।
ধাতব কয়লা ইস্পাত তৈরিতে ব্যবহৃত হয় এবং চীন ও ভারত থেকে এর প্রবল চাহিদা রয়েছে। কোম্পানির অস্ট্রেলিয়ান খনি এবং সম্প্রতি অধিগ্রহণ করা শোল ক্রিক খনি, একটি প্রধান শিপিং বন্দরের কাছে অবস্থিত, এশিয়ান বাজারে পরিবেশন করার জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে। পিবডি এই বছর শোল ক্রিক খনি থেকে 2.5 মিলিয়ন টন কয়লা উৎপাদনের লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে। এবং খনির নগদ প্রবাহ বোঝায় যে এটি দুই বছরেরও কম সময়ের মধ্যে তার ক্রয় মূল্য ফেরত দেবে৷
পিবডির তাপীয় কয়লা উৎপাদন ইউটিলিটি দ্বারা ক্রয় করা হয় এবং বিদ্যুৎ উৎপাদনের জন্য পুড়িয়ে ফেলা হয়। পিবডি সম্প্রতি আর্চ কয়লা (ARCH) এর সাথে একটি যৌথ খনির উদ্যোগে প্রবেশ করেছে যা তাদের পাউডার রিভার বেসিন এবং কলোরাডো সম্পদকে একটি খনির কমপ্লেক্সে একত্রিত করে। যৌথ উদ্যোগটি $820 মিলিয়ন প্রিট্যাক্স সিনার্জি তৈরি করবে এবং তাদের কয়লা উৎপাদনকে প্রাকৃতিক গ্যাস এবং অন্যান্য জ্বালানির সাথে আরও দাম-প্রতিযোগীতা করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
পিবডি গত 12 মাসে তিনবার তার লভ্যাংশ বাড়িয়েছে, মোট 16% বৃদ্ধির জন্য। কোম্পানিটি 20 মার্চ শেয়ার প্রতি $1.85 এর একটি উল্লেখযোগ্য সম্পূরক লভ্যাংশও প্রদান করে, যা সেই সময়ে প্রায় 6.3% বার্ষিক ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে। (বিটিইউর নিয়মিত লভ্যাংশ বর্তমান মূল্যে প্রায় 4% লাভ করে।) তবে, এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য জিনিসগুলিকে পুরোপুরি সঠিক করে তোলেনি; কম চাহিদা এবং দাম কয়লা উত্পাদকদের পিষ্ট করায় বিটিইউ শেয়ারগুলি এই বছর এখন পর্যন্ত তাদের মূল্যের 52% হারিয়েছে৷
তাতে বলা হয়েছে, এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট, বিশ্বের অন্যতম বৃহৎ অ্যাক্টিভিস্ট ইনভেস্টর, আগস্ট মাসে বিভিন্ন ট্রেড জুড়ে তার কয়েকটি সহযোগী সংস্থার মাধ্যমে প্রায় $13 মিলিয়ন মূল্যের BTU-এর প্রায় 710,000 শেয়ার কিনেছে। ইলিয়ট, যেটি সাম্প্রতিক কেনাকাটার বিষয়ে কোনো কথা বলেনি, এখন স্টকের প্রায় 19.9 মিলিয়ন শেয়ারের মালিক - এটি প্রায় 18.6% শেয়ার৷
2018 সালের গোড়ার দিকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র চীনের সাথে বাণিজ্য যুদ্ধ শুরু করার পর থেকে যখন ফোর্ড সংগ্রাম করেছে, তখন এটি 2019 সালে কিছুটা পুনরুদ্ধার করেছে, যা বছরে 13% বেশি। কিন্তু এর ফলাফল বিনিয়োগকারীদের আশা করার মতো কিছু দেয়নি। জুন-ত্রৈমাসিক রাজস্ব ছিল বছরের তুলনায় সমতল ($38.9 বিলিয়ন)। ইপিএস 85% হ্রাস পেয়েছে, যদিও বেশিরভাগই ইউরোপ এবং দক্ষিণ আমেরিকায় অপারেশন সম্পর্কিত ব্যাপক পুনর্গঠন চার্জের কারণে। কিন্তু এমনকি সেই চার্জগুলিকে ব্যাক আউট করেও, শেয়ার প্রতি 28 সেন্টের সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় 31 সেন্টের জন্য বিশ্লেষকদের প্রত্যাশা মিস করে। এর 2019 আয়ের পূর্বাভাসও হতাশ।
তবে, ফোর্ডের আরও কয়েকটি জিনিস চলছে। এটি জুন ত্রৈমাসিকে তার ফোর্ড এক্সপ্লোরার এবং লিঙ্কন এভিয়েটরের নতুন মডেল চালু করেছে এবং ইউরোপীয় বাজারের জন্য একটি নতুন ক্রসওভার গাড়ি Ford Puma চালু করেছে। কোম্পানি Argo AI নামে একটি নতুন স্বায়ত্তশাসিত-ড্রাইভিং প্ল্যাটফর্মের জন্য Volkswagen (VWAGY) এর সাথে একটি অংশীদারিত্ব ঘোষণা করেছে৷
ডয়েচে ব্যাঙ্কের বিশ্লেষক এমম্যানুয়াল রোজ মনে করেন যে বিশ্বব্যাপী পুনর্গঠন থেকে ভবিষ্যতের খরচের সুবিধার কারণে F শেয়ারগুলির "উল্লেখযোগ্য অপ্রশংসিত সম্ভাবনা" রয়েছে, কিন্তু "কিন্তু বিনিয়োগকারীরা এখন স্টক ক্রেডিট দেওয়ার আগে আরও দৃশ্যমান উপার্জন এবং নগদ প্রবাহ ট্র্যাকশনের জন্য অপেক্ষা করতে পারে।"
ফোর্ডের নির্বাহী চেয়ারম্যান উইলিয়াম ক্লে ফোর্ড তার অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়িক পদক্ষেপ নেওয়ার জন্য অপেক্ষা করেননি। তিনি আগস্টের শুরুতে প্রায় $8 মিলিয়ন মূল্যের 840,962টি শেয়ার অর্জন করেন, তার মালিকানা শেয়ার 1.1 মিলিয়ন শেয়ারে উন্নীত হয়। 2016 সালের মার্চ মাসে 10.9 মিলিয়ন ডলারে 800,000 শেয়ার কেনার পর থেকে এটি ছিল তার সবচেয়ে বড় কেনাকাটা।
MPLX 17টি রাজ্য জুড়ে 8,000 মাইলেরও বেশি পাইপলাইনের মালিক, প্রধানত মধ্যপশ্চিম এবং উপসাগরীয় উপকূলে। MPLX-এর টার্মিনাল সুবিধাগুলির 23.7 মিলিয়ন ব্যারেল স্টোরেজ ক্ষমতা রয়েছে এবং প্রধান শোধনাগারগুলির কাছে অবস্থিত এর ট্যাঙ্ক খামারগুলি 56 মিলিয়ন ব্যারেল তেল ধারণ করতে পারে৷
কোম্পানিটি জুলাইয়ের শেষে অ্যান্ডেভার লজিস্টিকসের $9 বিলিয়ন অধিগ্রহণ বন্ধ করে। এটি অ-কৌশলগত সম্পদ বিক্রি করে এবং ঋণ কমাতে এবং উচ্চ-রিটার্ন প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য আয় ব্যবহার করে তার পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজ করার পরিকল্পনা করে। MPLX এর Whistler প্রাকৃতিক গ্যাস পাইপলাইন এবং উইঙ্ক-টু-ওয়েবস্টার অপরিশোধিত তেল পাইপলাইনে সবুজ আলোকিত বড় বিনিয়োগ রয়েছে - উভয়ই আমেরিকান দক্ষিণ-পশ্চিমে অবস্থিত পার্মিয়ান বেসিনে অবস্থিত।
MPLX অক্টোবর 2012-এ প্রকাশ্যে আসার পর থেকে প্রতি ত্রৈমাসিকে তার বিতরণ বাড়িয়েছে, যার মধ্যে গত ত্রৈমাসিকে 6.4% বাম্প হয়েছে 65.75 সেন্ট প্রতি শেয়ার। বর্তমান দামে 9.6% ফলনের জন্য এটি ভাল। কোম্পানি শক্তিশালী মৌলিক কর্মক্ষমতা সঙ্গে এটি ব্যাক আপ রাখে; এর জুন ত্রৈমাসিকে, বিতরণযোগ্য নগদ প্রবাহ (DCF, MLP লাভের একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক) 6.7% বৃদ্ধি পেয়ে $741 মিলিয়ন হয়েছে৷
বন্ধ অধিগ্রহণের পরে সপ্তাহগুলিতে ভারী অভ্যন্তরীণ লেনদেন শুরু হয়েছিল। এমপিএলএক্সের চেয়ারম্যান এবং সিইও গ্যারি হেমিঙ্গার আগস্টের শুরুতে মোটামুটি $1.2 মিলিয়ন মূল্যের 42,600টি শেয়ার কেনার সময় তার অনুমোদনের ইঙ্গিত দিতে পারেন। ডিরেক্টর ড্যান স্যান্ডম্যান মাসের শুরুতেও প্রায় $1 মিলিয়ন মূল্যের 36,630টি শেয়ার কিনেছেন, এবং ডিরেক্টর গ্যারি পেফার আগস্ট মাসে দুটি কেনার মধ্যে প্রায় $1 মিলিয়ন মূল্যের 36,800টি শেয়ার কিনেছেন৷
* ডিস্ট্রিবিউশনগুলি লভ্যাংশের অনুরূপ কিন্তু মূলধনের ট্যাক্স-বিলম্বিত রিটার্ন হিসাবে বিবেচিত হয় এবং ট্যাক্সের সময় বিভিন্ন কাগজপত্রের প্রয়োজন হয়৷
ALGN শেয়ারগুলি জুলাইয়ের শেষ অবধি 2019 সালে শক্তিশালী লাভ উপভোগ করছিল, যখন এটি জুন ত্রৈমাসিক থেকে এর ফলাফলগুলি জানিয়েছে। Invisalign শিপমেন্ট 24.6% দ্বারা উন্নত এবং EPS 41% বেড়েছে, সেই চালানগুলি বিশ্লেষক অনুমানের নীচে এসেছিল এবং আরও খারাপ, এটি সেপ্টেম্বর ত্রৈমাসিকের জন্য তার নির্দেশিকা হ্রাস করেছে। নিম্ন নির্দেশনার কারণ হিসাবে চীনে দুর্বল চাহিদা এবং ডাক্তার-নির্দেশিত এবং সরাসরি-থেকে-কাস্টমার সেলস চ্যানেলে প্রতিযোগিতা বৃদ্ধির কথা উল্লেখ করেছে।
এটি একটি 25% শেয়ার বিক্রির স্ফুরণ করেছে যা বছরের-থেকে-ডেট পর্যন্ত 14% কমেছে৷ এটি অ্যাকশনে বিশ্লেষকদের ভিড়ও পাঠিয়েছে। স্টিফেনস বিশ্লেষক ক্রিস কুলি তার মূল্য লক্ষ্য প্রতি শেয়ার 200 ডলারে কমিয়েছেন, এই উদ্বেগের কথা উল্লেখ করে যে ব্রেসিস মার্কেটে একটি কাঠামোগত পরিবর্তন চলছে - যা সরাসরি-থেকে-কাস্টমার সরবরাহকারীদের পক্ষে। এভারকোর বিশ্লেষক এলিজাবেথ অ্যান্ডারসন স্টকটিকে মার্কেট পারফর্মে (হোল্ডের সমতুল্য) নামিয়েছেন। বেয়ার্ড বিশ্লেষক জেফ জনসন তার ফার্মের শীর্ষ বাছাই তালিকা থেকে ALGN কে টেনে এনেছেন।
বিক্রির পরিপ্রেক্ষিতে স্টকটি কিছুটা অভ্যন্তরীণ কেনাকাটা উপভোগ করেছে। অ্যালাইন সিইও এবং প্রেসিডেন্ট জো হোগান আগস্টের শুরুতে প্রায় $1.0 মিলিয়ন মূল্যের প্রায় 5,000 শেয়ার অর্জন করে তার সমর্থন দেখিয়েছেন। কিছু অভ্যন্তরীণ বিক্রয় ছিল, খুব. পরিচালক জোসেফ ল্যাকব আগস্ট জুড়ে প্রায় $7.2 মিলিয়ন মূল্যের 40,000 ALGN শেয়ার নিষ্পত্তি করেছেন। যাইহোক, অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা প্রায়ই নিয়মিত বিক্রিতে অংশ নেয়। প্রকৃতপক্ষে, Lacob 2017 সাল থেকে প্রতি বছর বেশ কয়েকবার শেয়ার বিক্রি করেছে এবং কমপক্ষে 2013 সাল থেকে কোনো কেনাকাটা রেকর্ড করেনি।
JPMorgan Chase REIT বিশ্লেষক জোসেফ গ্রেফ জুলাই মাসে লজিং সেক্টরে সতর্ক হয়েছিলেন কারণ উচ্চ মূল্যায়ন এবং যা তিনি বর্তমান লজিং চক্রের শেষ পর্যায় হিসাবে দেখেন। তিনি RHP সহ বেশ কয়েকটি লজিং REIT-এর রেটিং কমিয়ে কম ওজনে (বিক্রয়ের সমতুল্য) এবং তার সমস্ত মূল্য লক্ষ্যমাত্রা কমিয়েছেন৷
এটি একটি প্রতিশ্রুতিবদ্ধ পটভূমি নয়, তবে REIT অন্তত কঠিন ফলাফল পোস্ট করছে। জুন ত্রৈমাসিকের জন্য, অপারেশন থেকে এর তহবিল (এফএফও, একটি গুরুত্বপূর্ণ REIT লাভের মেট্রিক) 9.6% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং কোম্পানিটি রাজস্ব এবং FFO এর জন্য তার পুরো বছরের নির্দেশিকা আপগ্রেড করেছে। সেই FFO একটি লভ্যাংশের উপর একটি উল্লেখযোগ্য 4.5% ফলন তহবিল দেয় যা বছরের পর বছর ধরে নিয়মিত বৃদ্ধি পাচ্ছে।
Ryman হসপিটালিটির চেয়ারম্যান এবং সিইও কলিন রিড যুক্তি দেন যে Ryman-এর অগ্রিম বুকিং এবং চুক্তির কাঠামো এটিকে অন্যান্য লজিং REIT-এর তুলনায় কম অস্থির করে তোলে। কিছু অভ্যন্তরীণ লেনদেনের মাধ্যমে আগস্টের শুরুর দিকে তিনি তার অর্থ যেখানে তার মুখ ছিল সেখানে রেখেছিলেন। যথা, তিনি আগস্টের শুরুতে $1.1 মিলিয়ন মূল্যের RHP স্টকের প্রায় 13,600টি শেয়ার কিনেছিলেন – যা এক বছরে একজন রাইম্যান ইনসাইডারের সবচেয়ে বড় ক্রয়।
কোম্পানিটি তার পণ্যের পাইপলাইন প্রসারিত করার পাশাপাশি একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণের (M&A) মাধ্যমে এই চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করছে। জুন মাসে, AbbVie তার সর্ববৃহৎ চুক্তি ঘোষণা করেছে, $63 বিলিয়ন বা শেয়ার প্রতি $188-এর বিনিময়ে Allergan (AGN) অর্জনের জন্য 45% প্রিমিয়াম দিতে সম্মত হয়েছে৷
অ্যালারগান অধিগ্রহণ AbbVie কে $8 বিলিয়ন বোটক্স বাজারে বাজারের শীর্ষস্থানীয় করে তোলে এবং কোম্পানিটিকে একটি চক্ষু সংক্রান্ত ওষুধের পণ্যের লাইন দেয় যা রেস্টাসিসের মতো জনপ্রিয় নামগুলি অন্তর্ভুক্ত করে। গবেষণা এবং সম্পদ ক্রয়ের জন্য তহবিল দেওয়ার জন্য অ্যালারগানেরও AbbVieকে অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ সরবরাহ করা উচিত। চুক্তিটি, যা 2020 সালের প্রথম দিকে বন্ধ হওয়ার জন্য নির্ধারিত হয়েছে, এছাড়াও আগামী তিন বছরে AbbVie-এর জন্য বার্ষিক প্রাক-কর সমন্বয় এবং খরচ হ্রাসের জন্য $2 বিলিয়ন তৈরি করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
মজার বিষয় হল, কিছু বিশ্লেষক অধিগ্রহণের প্রতি নেতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি নিয়েছিলেন, এবং ABBV 52-সপ্তাহের সর্বনিম্ন অবস্থানে পৌঁছেছে, যদিও এটি পুনরুদ্ধার করেছে, এমনকি নিম্ন স্তরে নেমে এসেছে এবং আবারও পুনরুদ্ধার করেছে। পাইপার জাফ্রে বিশ্লেষক ক্রিস্টোফার রেমন্ড কৃপণ ছিলেন, "দুটি টার্কি একটি ঈগল তৈরি করে না।" লিরিঙ্ক পার্টনারস বিশ্লেষক জিওফ পোর্জেস চুক্তির ঘোষণার পরপরই AbbVie-এর পাইপলাইনের সমালোচনা করেছিলেন, কিন্তু তিনি আসলে 2শে জুলাই স্টকটিকে Outperform (By-এর সমতুল্য)-এ আপগ্রেড করেছিলেন, বলেছিলেন “যদিও আমরা নিজের স্বার্থে একত্রীকরণের অনুরাগী নই, আমরা AbbVie আনতে দেখি অ্যালারগানের পোর্টফোলিওতে শৃঙ্খলা এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণযোগ্যতা।”
চুক্তির ঘোষণার পর থেকে, ABBV অভ্যন্তরীণ কেনাকাটায় প্লাবিত হয়েছে। চিফ স্ট্র্যাটেজি অফিসার হেনরি গোসব্রুচ $2 মিলিয়ন মূল্যের 30,000 শেয়ার কিনেছেন, ডিরেক্টর রোক্সান অস্টিন $5.1 মিলিয়ন মূল্যের 76,500টি শেয়ার কিনেছেন; মার্কিন কমার্শিয়াল অপারেশনের এসভিপি জেফরি স্টুয়ার্ট $1 মিলিয়ন মূল্যের 15,552টি শেয়ার কিনেছেন, এন্টারপ্রাইজ ইনোভেশনের এসভিপি নিকোলাস ডনোগো, প্রায় $500,000 মূল্যের 7,525টি শেয়ার কিনেছেন এবং ভাইস চেয়ারম্যান লরা শুমাচার $201 মিলিয়ন শেয়ার কিনেছেন।
কোম্পানির মৌখিক প্যাক্লিট্যাক্সেলের তৃতীয় ধাপের ট্রায়াল থেকে সম্প্রতি প্রকাশিত ফলাফলগুলি দেখায় যে নতুন ওষুধটি স্তন ক্যান্সারের রোগীদের মধ্যে ইনট্রাভেনাস প্যাক্লিট্যাক্সেলের তুলনায় একটি ভাল সামগ্রিক প্রতিক্রিয়া হার তৈরি করেছে। এটি কম চিকিত্সা-সম্পর্কিত প্রতিকূল ঘটনাগুলির সাথেও যুক্ত ছিল৷
যাইহোক, সমস্ত গবেষণা তথ্য ইতিবাচক ছিল না। মৌখিক প্যাক্লিট্যাক্সেলের সাথে চিকিত্সা করা রোগীরা IV ওষুধের সাথে চিকিত্সা করা রোগীদের তুলনায় সংক্রমণ, নিউট্রোপেনিয়া এবং গ্যাস্ট্রোইনটেস্টাইনাল পার্শ্ব প্রতিক্রিয়ার বেশি ঘটনা অনুভব করেছেন। গবেষণার ফলাফল প্রকাশিত হওয়ার পর এই উদ্বেগগুলি ATNX-এর শেয়ারের মূল্যে 30% পতন ঘটায়।
অ্যাথেনেক্স এখনও পরবর্তী কয়েক মাসের মধ্যে মার্কিন এফডিএ-তে একটি নতুন ড্রাগ অ্যাপ্লিকেশন (এনডিএ) ফাইল করার পরিকল্পনা করছে। কোম্পানিটি সম্প্রতি একটি প্রাইভেট ইক্যুইটি প্লেসমেন্টের মাধ্যমে $100 মিলিয়ন সংগ্রহ করেছে যা নতুন ওষুধের উৎপাদন ও বিপণনে অবকাঠামো বিনিয়োগে অর্থায়ন করবে।
কোম্পানিটি আগস্টের মাঝামাঝি সময়ে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের ফলাফলও ঘোষণা করেছে, যার মধ্যে রয়েছে 92% রাজস্ব বৃদ্ধি এবং শেয়ার প্রতি 44 সেন্টের একটি সংকীর্ণ নেট ক্ষতি (এক বছর আগে 58 সেন্ট থেকে)। Athenex একটি উন্নয়ন সহযোগীর কাছ থেকে $20 মিলিয়ন মাইলফলক পেমেন্ট পেয়েছে যা 2019 সালের দ্বিতীয়ার্ধে রাজস্ব হিসাবে স্বীকৃত হবে।
বিলিয়নেয়ার হেজ ফান্ড ম্যানেজার এবং বায়োটেক বিশেষজ্ঞ জো এডেলম্যান ATNX-এর একজন "লাভজনক মালিক", যার মানে তিনি কমপক্ষে এক শ্রেণীর স্টকের কমপক্ষে 10% মালিক৷ এডেলম্যান গত কয়েক মাস ধরে ভারী অভ্যন্তরীণ ক্রয়ের বেশ কয়েকটি স্ফুট দিয়ে তার আত্মবিশ্বাসের সংকেত দিয়েছেন। তার পারসেপটিভ অ্যাডভাইজার হেজ ফান্ড আগস্টের শুরুতে ATNX স্টকের 11.8 মিলিয়ন ডলার মূল্যের ANTX স্টকের 810,000 এর বেশি শেয়ার অধিগ্রহণ করে, তারপরে সেপ্টেম্বরে 1.4 মিলিয়ন ডলার মূল্যের আরও 100,000 শেয়ার অর্জন করে, যাতে তার অংশীদারিত্ব 10.7 মিলিয়ন শেয়ার বা 13.9% হয়৷
ছোট বায়োটেকনোলজি কোম্পানিগুলির সাথে মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল যে বাজারজাত পণ্যগুলি বৃদ্ধি না হওয়া পর্যন্ত লাইট জ্বালিয়ে রাখাও দেওয়া হয় না। হাতে $165.9 মিলিয়ন নগদ এবং বিনিয়োগের সাথে, অ্যাথেনেক্স বিশ্বাস করে যে 2020 সালের প্রথম নয় মাসে তার ক্রিয়াকলাপগুলিকে অর্থায়ন করার জন্য এটির কাছে যথেষ্ট তহবিল রয়েছে৷ কিন্তু এতে বিনিয়োগকারীদের এখন থেকে প্রায় এক বছর পর্যন্ত সময় লাগবে - এটিএনএক্সের জন্য আরও কিছু ঘটতে হবে, যা হয়েছে৷ জুলাই 2017 সালে সর্বজনীন, দীর্ঘমেয়াদী আর্থিকভাবে কার্যকর হতে।
VTV-এর প্রধান ওষুধ প্রার্থী, আজেলিরাগন, প্রাথমিক পর্যায়ের আলঝেইমার রোগের রোগীদের জন্য একটি চিকিত্সা হিসাবে প্রতিশ্রুতি দেখিয়েছেন যারা টাইপ 2 ডায়াবেটিসেও ভুগছেন। কোম্পানিটি 2020 সালের শেষের দিকে অ্যাজেলিরাগনের দ্বিতীয় ধাপের ট্রায়ালের ফলাফল প্রকাশের আশা করছে। অন্য একটি পাইপলাইন প্রার্থী, Simplici-T, টাইপ 1 ডায়াবেটিসের চিকিত্সা হিসাবে সম্ভাব্য। Simplici-T এর দ্বিতীয় ধাপের ক্লিনিকাল ট্রায়ালের প্রথম ধাপে ইতিবাচক ফলাফল তৈরি করেছে; VTV 2020 সালের প্রথম দিকে দ্বিতীয় লেগের ফলাফল রিপোর্ট করার পরিকল্পনা করেছে।
বিলিয়নেয়ার বায়োটেক বিনিয়োগকারী রন পেরেলম্যান তার MacAndrews &Forbes বিনিয়োগ গোষ্ঠীর মাধ্যমে VTVT শেয়ারের একজন উপকারী মালিক। M&F স্থিরভাবে স্টক জমা করছে – সরাসরি কেনাকাটা করে নয়, কিন্তু M&F কে শেয়ার কেনার বিকল্পগুলি অনুশীলন করার ক্ষমতা প্রদান করে একটি চুক্তির মাধ্যমে। আগস্টে, তিনি মোটামুটি $2.3 মিলিয়ন মূল্যের 1.4 মিলিয়ন শেয়ার সংগ্রহ করেন, তারপর সেপ্টেম্বরে, তিনি প্রায় $5 মিলিয়ন মূল্যের আরও 3.2 মিলিয়ন শেয়ার অর্জন করেন। তিনি এখন কোম্পানির সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা A শেয়ার এবং ব্যক্তিগত B শেয়ার জুড়ে প্রায় 80% শেয়ারের মালিক৷
কিন্তু এটি একটি স্টক সেরা এড়ানো হতে পারে. কোম্পানির আগস্ট 2015 আইপিওর পর থেকে শেয়ারগুলি তাদের মূল্যের প্রায় 90% হারিয়েছে, এপ্রিল 2018 সালে অ্যাজেলিরাগনের জন্য একটি ব্যর্থ ফেজ III ট্রায়ালের জন্য ধন্যবাদ, যা কোম্পানিকে সেই সময়ে ওষুধের জন্য ক্লিনিকাল ট্রায়াল শেষ করতে বাধ্য করেছিল৷
ইতিমধ্যে, VTV জুন-ত্রৈমাসিক $1.8 মিলিয়ন আয় করেছে, প্রধানত মাইলস্টোন পেমেন্ট থেকে, কিন্তু অপারেশনে $6.6 মিলিয়ন খরচ করেছে, যার ফলে $2.9 মিলিয়ন নিট ক্ষতি হয়েছে। নগদ গত ত্রৈমাসিকে $5.0 মিলিয়ন থেকে কমে $1.5 মিলিয়নের কম হয়েছে। এইভাবে, চলমান ক্লিনিকাল ট্রায়ালের জন্য VTVকে অতিরিক্ত মূলধন সংগ্রহ করতে হবে৷
ইউএসএ টেকনোলজিস ছোট টিকেট, পিওএস (পয়েন্ট-অফ-সেলস) লেনদেনের জন্য নগদহীন অর্থপ্রদান প্রক্রিয়াকরণ এবং সম্পর্কিত পরিষেবা প্রদান করে। কোম্পানিটি মূলত পানীয় এবং খাদ্য বিক্রেতা শিল্পে ক্লায়েন্টদের পরিবেশন করে, যদিও এটি বাণিজ্যিক লন্ড্রি, বিনোদন আর্কেড এবং কিয়স্ক সহ অতিরিক্ত বিভাগে প্রসারিত করার পরিকল্পনা করছে। বর্তমানে, ইউএসএ টেকনোলজিস ইউএস কানাডা, মেক্সিকো এবং অস্ট্রেলিয়া জুড়ে তার পরিষেবা এবং গ্রাহকদের প্রায় 1 মিলিয়ন POS সংযোগ রয়েছে৷
ইউএসএ টেকনোলজিস বিশ্বাস করে যে এটি তার ঠিকানাযোগ্য পেমেন্ট প্রসেসিং মার্কেটের মাত্র 7% প্রবেশ করেছে, যা কোম্পানির অনুমান 13 মিলিয়ন থেকে 15 মিলিয়ন POS সংযোগ। ভিসা (V), মাস্টারকার্ড (MA), JPMorgan Chase (JPM) এবং Verizon (VZ) এর সাথে অংশীদারিত্ব, অন্যদের মধ্যে, এর বিদ্যমান গ্রাহক বেস জুড়ে বিশাল বৃদ্ধির সুযোগ রয়েছে।
2011 থেকে 2018 সালের শেষের দিকে, USA টেকনোলজিস বার্ষিক 29% বিক্রয় বৃদ্ধি পেয়েছে এবং লেনদেনের পরিমাণ বার্ষিক 38% হারে প্রসারিত হয়েছে। উচ্চ পুনরাবৃত্ত রাজস্ব (আনুমানিক 75% রাজস্ব পুনরাবৃত্ত লাইসেন্সিং এবং প্রক্রিয়াকরণ ফি) দ্বিগুণ-অঙ্কের বিক্রয় বৃদ্ধিতে অবদান রেখেছে।
যেখানে জিনিসগুলি অগোছালো হয়ে যায় তা হল SEC ফাইলিংয়ের সময়সীমা পূরণ করতে কোম্পানির অক্ষমতা। ইউএসএ টেকনোলজিস এখনও তার 2018 বার্ষিক প্রতিবেদন বা 2019 ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন জমা দেয়নি। 24 সেপ্টেম্বর নোটিশ না পাওয়া পর্যন্ত কোম্পানিটি একাধিক ডিলিস্টিং সতর্কতার সম্মুখীন হয়েছে (এবং বেশ কয়েকটি এক্সটেনশন পেয়েছে) যে এটি 26 সেপ্টেম্বর নাসডাক থেকে ডিলিস্ট করা হবে। এটি ছিল। ইউএসএ টেকনোলজিস এখন "ওভার-দ্য-কাউন্টার" ট্রেড করে, যার মানে নিয়মিত আর্থিক আপডেট পোস্ট করার আর প্রয়োজন নেই - একটি গুরুত্বপূর্ণ সুরক্ষা ব্যবস্থা যা বর্তমান এবং বিনিয়োগকারীদের অবগত রাখে৷
মজার ব্যাপার হল, উপকারী মালিক ডগ ব্রাউনস্টেইন, তার হাডসন এক্সিকিউটিভ ক্যাপিটাল এলপি ইনভেস্টমেন্ট ফার্মের মাধ্যমে, বিপর্যয়ের মধ্য দিয়ে ক্রয় চালিয়ে যান। হাডসন মে মাসে ইউএসএ টেকনোলজিসে 12% শেয়ার নিয়েছিল, মোটামুটি $5.45 শেয়ার প্রতি, স্টকটিকে "অমূল্যায়িত এবং একটি আকর্ষণীয় বিনিয়োগ" বলে অভিহিত করেছে। তিনি আগস্ট মাসে $6.9 মিলিয়ন মূল্যের 1 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ার অর্জন করেছেন। কোম্পানিটিকে 23 সেপ্টেম্বরের সময়সীমা সহ 9 সেপ্টেম্বর একটি এক্সটেনশন দেওয়া হয়েছিল। ব্রাউনস্টেইন এখনও 23-26 সেপ্টেম্বরের মধ্যে $8.9 মিলিয়ন মূল্যের আরও 1.9 মিলিয়ন শেয়ার সংগ্রহ করেছে।
ইউএসএ টেকনোলজিস বলেছে যে এটি সম্মতি পুনরুদ্ধার করার চেষ্টা করবে এবং এর Nasdaq তালিকা "যত তাড়াতাড়ি সম্ভব।" কিন্তু তা হবে কিনা তা অজানা, ব্রাউনস্টেইনের অভ্যন্তরীণ ক্রয়ের পদাঙ্ক অনুসরণ করা অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলেছে৷
