আপনি কি জানেন যখন একটি স্টকের অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ থাকে তখন এর অর্থ কী? খোলা সুদ খোলা বিকল্প চুক্তির পরিমাণ দেখায়। আপনি যখন নির্দিষ্ট স্ট্রাইক প্রাইসের সাথে সাধারণত বড় পরিমাণে উন্মুক্ত আগ্রহ দেখেন তখন এর অর্থ হতে পারে স্টকটিতে একটি সম্ভাব্য বড় পদক্ষেপ ঘটতে চলেছে কারণ এখানেই বড় অর্থ ব্যবসায়ীরা বসে থাকতে পারে।

আপনি ভাবতে পারেন স্টক মার্কেট একটি উচ্চ স্থান, এবং আমাকে একমত হতে হবে। সমস্ত নড়াচড়া, কার্যকলাপ এবং বকবক করে, গোলমালে হারিয়ে যাওয়া সহজ।

কিন্তু যদি আমি আপনাকে বলি যে এই সমস্ত গোলমালের নীচে, আপনার সাফল্যের জন্য সূত্রগুলি রাখুন। কি হবে যদি এই ক্লুগুলি ফিসফিস করে আপনার শোনার জন্য অপেক্ষা করে?

উত্তর আছে যদি আপনি শুধু শুনতে সময় নেন. আপনি যদি ফিসফিস শোনার জন্য সময় নেন তাহলে আপনি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ থেকে কীভাবে লাভ করবেন তা শিখতে পারেন৷

কি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ ট্রিগার করে?

• অপশন হল হেজ ফান্ড এবং বৃহৎ প্রতিষ্ঠানের জন্য পছন্দের ওষুধ, কারণ বিশাল লিভারেজ এবং লাভের বিকল্পগুলি প্রদান করে। এই কারণে, হেজ তহবিল এবং প্রতিষ্ঠানগুলি প্রায়শই অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ (UOA) ছড়িয়ে দেয়। মুলতুবি সংবাদ ঘোষণার (যেমন একটি আসন্ন কেনাকাটা বা দেউলিয়া হওয়া) আগে থেকে নিজেদের অবস্থান করা তাদের পক্ষে খুবই সাধারণ যেটি হয়তো এখনও জনসাধারণের কাছে আসেনি। আশ্চর্যের বিষয় নয়, ভিতরের এই লোকেদের প্রায়ই "স্মার্ট মানি" বলা হয় কারণ তারা জানে৷

কেউ কেউ কিছু জানে

বিকল্প বাজারে নিয়মিতভাবে লেনদেন হয় - সেখানে অবাক হওয়ার কিছু নেই। কিন্তু, যখন একটি বিকল্পের কার্যকলাপ অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ দেখাতে শুরু করে, এটি একটি চিহ্ন৷

অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ (বা "UOA") একটি "উপহার" হতে পারে, তাই বলতে গেলে, সেখানে একটি উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপ হতে পারে শীঘ্রই অন্তর্নিহিত স্টকে।

আসলে, আমাদের অপশন ট্রেডিং কোর্সটি নিশ্চিত করুন। এইভাবে, আপনি বিকল্পগুলির মৌলিক বিষয়গুলি শিখতে পারেন এবং UOA এর সুবিধা নিতে পারেন৷

আপনি কেন অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ অনুসরণ করবেন?

আমি আপনাকে এটি জিজ্ঞাসা করতে দিন:আমি যদি আপনাকে বলি যে আপনি ওয়াল স্ট্রিটের বৃহত্তম খেলোয়াড়দের ট্রেডিং আইনত অনুলিপি করতে ট্রেডিং মাইন্ডে প্রবেশ করতে পারেন?

ভাল, আপনি যদি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ অনুসরণ করতে পারেন. এখন, আপনি যদি এই শব্দটি আগে না শুনে থাকেন তবে বিভ্রান্ত হবেন না। আমরা এই শব্দটি স্টক বিকল্পগুলিকে বর্ণনা করতে ব্যবহার করি যেগুলি গড় ভলিউমের চেয়ে বেশি অনুভব করছে৷

অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপের একটি বাস্তব-জীবনের উদাহরণ

1. আপনি কি ডেলফি টেকনোলজির কথা শুনেছেন? ঠিক আছে, 14 জানুয়ারী, 2019 তারিখে, ডেলফি টেকনোলজিস (DLPH) এর 6,738টি কল ট্রেড হয়েছে৷
2. আপনি সম্ভবত ভাবছেন কি এই অর্ডারটিকে আলাদা করে তোলে?
3. দুটি কারণে:
4. গড়ে দিনে, ডেলফি প্রায় 600টি বিকল্প চুক্তির ব্যবসা করে।
5. এই বিশেষ দিনে, 14 জানুয়ারী, এটি তার দৈনিক গড়ের প্রায় 11 গুণ ব্যবসা করেছে!

আমাদের বইগুলিতে, একটি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপের ক্রম এমন একটি যা আলাদা এবং তুলনামূলকভাবে বড়। DLPH নিশ্চিতভাবে অস্বাভাবিক বিকল্প ক্রিয়াকলাপের মতো দেখায় কারণ এটি দৈনিক গড়ের 11 গুণ ট্রেড করেছে।

আসুন এটাকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখি

এটিকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখতে, আসুন SPY বিকল্প চুক্তিগুলির একটি উদাহরণ দেখি। একই দিনে, লোকেরা 2.2M SPDR S&P 500 (SPY) বিকল্প চুক্তিতে লেনদেন করেছে৷

অনেক মত মনে হচ্ছে, তাই না? এর কারণ নয় যে SPY চুক্তির দৈনিক গড় লেনদেন করা হয় 3.8M৷

টেকঅ্যাওয়ে হল:এটি আকারটি গুরুত্বপূর্ণ নয়, এটি আপেক্ষিক আকার। অন্য কথায়, ডিএলপিএইচে লেনদেন হওয়া 6,000টি চুক্তি অস্বাভাবিক; SPY-তে 2.2 মিলিয়ন চুক্তি লেনদেন হয় না।

আপনি চার্টে বিশালাকার নীলাভ সবুজ ভলিউম বার থেকে দেখতে পাচ্ছেন, 17 মার্চের কলগুলিতে স্বাভাবিক পরিমাণে বিকল্প ট্রেড করা হয়েছিল।

প্রকৃতপক্ষে, এটি গ্রাফের গোলাপী তাত্ত্বিক লাইনের পূর্বাভাসের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি ছিল। সাইড নোট, ট্রেড করার আগে আপনার ট্রেডিং নিয়ম সেট করা নিশ্চিত করুন।

ডিএলপিএইচ অপশন ট্রেড সম্পর্কে আমরা যা জানি তার একটি সারাংশ এখানে আছে

• 6,500 DLPH মার্চ 17.5 কল $1.00 এ ট্রেড করা হয়েছে
• কেউ বিকল্প চুক্তির জন্য প্রিমিয়ামে $650,000 খরচ করেছে
• অর্ডারের সময়, স্টকটি প্রায় $16 তে ট্রেড করছিল
• উন্মুক্ত সুদ ছিল 300
• DLPH উপার্জন অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপের সময় পরে ছিল।

যখন ট্রেড হয়েছিল, মার্চ 17.5 কল $1.00 তে ট্রেড হয়েছিল৷ এখানে জিনিসগুলি আকর্ষণীয় হয়, ট্রেডের স্প্রেড ছিল $0.85 by $1.05।

যার অর্থ ব্যবসায়ী জিজ্ঞাসা মূল্যের কাছাকাছি কিনেছেন। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এর অর্থ হল ব্যবসায়ী আক্রমণাত্মক ছিলেন।

আরও কী, এই চুক্তিগুলির প্রায় 300টি চুক্তির উন্মুক্ত আগ্রহ ছিল। আপনারা যারা উন্মুক্ত আগ্রহের সাথে অপরিচিত তাদের জন্য, বর্তমানে সেখানে থাকা বিকল্প চুক্তির মোট সংখ্যা মাত্র।

এই চুক্তিগুলি লেনদেন করা হয়েছে কিন্তু শুধুমাত্র একটি অফসেটিং ট্রেড বা একটি অনুশীলন বা অ্যাসাইনমেন্ট দ্বারা এখনও অবসান হয়নি৷

এই উদাহরণে, লেনদেন হওয়া 6,500টি কল একটি উদ্বোধনী অবস্থান ছিল। এই মুহুর্তে, আমরা জানি যে ব্যবসায়ী এই একটি একক বাণিজ্যে $650K এর বেশি ব্যয় করেছেন এবং উপার্জনের তারিখ কভার করার জন্য কলগুলি কেনা হয়েছিল৷

এটি এখানে কিছু মা এবং পপ ট্রেডিং অপারেশন নয়; স্পষ্টতই কিছু আছে। কিন্তু, এটা মনে রাখা অপরিহার্য যে, প্রায়শই, অস্বাভাবিক বিকল্প ক্রিয়াকলাপ একটি বড় হেজ হওয়ার কারণে হয়, বরং কেউ নির্দেশমূলক দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করে।

অপশন ওয়ালে লেখা ছিল

আরেকটি উদাহরণ দেখা যাক। 11 জানুয়ারী, 2019 শুক্রবার বন্ধ হওয়ার ঠিক আগে, একজন ব্যবসায়ী চুক্তি প্রতি $1.00 দিয়ে 4,674টি প্যাসিফিক গ্যাস অ্যান্ড ইলেকট্রিক (PCG) 12 পুট কিনেছিলেন৷

ট্রেড এক্সিকিউশনের সময়, স্টকটি $17.50 এ ট্রেড করছিল। এখন, কেউ মনে করবে এটি একটি বেপরোয়া বাজি ছিল, বিশেষ করে এই পুটগুলি কতটা অর্থের বাইরে ছিল তা বিবেচনা করে৷

কিন্তু, আপনি যদি খবরটি অনুসরণ করেন, তাহলে এই বাজিটি যতটা উন্মাদনা দেখায় ততটা ছিল না….

আপনার পরিচিতদের জন্য, এই দাবানলের সময় ছিল 86 জন মারা গিয়েছিল এবং 500 টিরও বেশি ব্যবসা এবং 4,300টি অন্যান্য ভবন সহ প্রায় 14,000 বাড়ি ধ্বংস হয়েছিল। অধিকন্তু, এটি বিশ্বাস করা হয় যে একটি PG&E পাওয়ার লাইন কাছাকাছি গাছের সংস্পর্শে আসার সময় আগুনের সূত্রপাত হয়েছিল৷

গুজব ছড়িয়ে পড়েছিল যে প্যাসিফিক গ্যাস এবং ইলেকট্রিক ক্যালিফোর্নিয়ার মারাত্মক দাবানল থেকে $30B এর দায়বদ্ধতার চার্জ থেকে বাঁচবে না। এই ক্ষেত্রে, গুজবটি সত্য ছিল এবং একটি পাবলিক ফাইলিংয়ে, তারা আগুন থেকে $7 বিলিয়ন দাবি করেছে৷

আশ্চর্যের বিষয় নয়, PG&E, ক্যালিফোর্নিয়ার বৃহত্তম ইউটিলিটি কোম্পানি, দেউলিয়া হওয়ার জন্য ফাইল করতে চলেছে৷

পূর্বাভাস অনুযায়ী, সোমবার যখন বাজার খোলা হয় তখন পিজিএন্ডই (পিসিজি) এর শেয়ার 48% কমে যায়। আপনি যখন গণিত করবেন, শুক্রবার কেনা সেই পুটগুলি 366% এর বেশি বেড়েছে। যদি তারা মুনাফা নেয়, তাহলে তারা প্রায় $1.5M লাভ করেছে।

আপনি যদি আমাকে জিজ্ঞাসা করেন তবে একদিনের কাজের জন্য খুব জঘন্য নয়।

আপনি কীভাবে অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপের জন্য স্ক্যান এবং ফিল্টার করতে পারেন

• গেমের নিয়ম অনুসারে, প্রতিটি একক বিকল্প ট্রেড স্থাপন করা (ইলেক্ট্রনিকভাবে, ট্রেডিং ফ্লোরে বা বাইরে) শুধুমাত্র রিপোর্ট করাই নয়, সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ করা দরকার। এটি আবার পড়ুন এবং এটি ডুবতে দিন; প্রতিটি একক বিকল্প ট্রেড প্লেস অবশ্যই রিপোর্ট করতে হবে এবং সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ করতে হবে।

আমি মনে করি যে প্রশ্নটি আপনাকে সর্বদা নিজেকে জিজ্ঞাসা করতে হবে তা হল:কেন কেউ একটি বিকল্প বাণিজ্যে এত বড় অঙ্কের অর্থ টেবিলে রাখবে? একটি এত বড়, আসলে, এটি একটি ফ্লোর ব্রোকারের সাথে স্থাপন করা প্রয়োজন।

হয়তো কেউ কিছু জানে; হয়তো তারা সংযুক্ত। যা আমাদের আশ্চর্য হতে দেয়, কীভাবে আমরা গোলমালের মধ্যে সংকেত খুঁজে পেতে পারি? আমরা একটি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ স্ক্যানার ব্যবহার করতে পারেন. এর জন্য আমাদের প্রিয় এবং সেরা মূল্যের স্ক্যানারগুলির মধ্যে একটি হল কোয়ান্ট ডেটা অপশন স্ক্যানার। এটা দেখ. আপনি যদি কোনো ডেটার জন্য অর্থপ্রদান করতে না চান...আমি ফিন্টউইটে কাউকে অনুসরণ করার পরামর্শ দিচ্ছি।

অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ স্ক্যানারের জন্য আমার মানদণ্ড

কোন সূচক বা স্ক্যানারের সাথে এটি 100% নির্ভুল নয়, 100% সময়ের উল্লেখ করতে আমি অনুতপ্ত হব। আপনাকে শুধুমাত্র কয়েকটি ফিল্টার প্রয়োগ করতে হবে না; আপনাকে কিছু মস্তিষ্কের শক্তি প্রয়োগ করতে হবে।

ক্রমাগত নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন কেন, কেন একটি অস্বাভাবিক বিকল্প কার্যকলাপ হবে? শুধু খবর পড়বেন না, লাইনের মাঝে পড়ুন।

আওয়াজ ফিল্টার করতে এবং ফিসফিস শুনতে, আমি নিশ্চিত করতে চাই:

• খোলা সুদের চেয়ে ভলিউম বেশি। যদি ভলিউম খোলা আগ্রহ অতিক্রম করে, আপনি জানেন যে কেউ একটি নতুন অবস্থান খুলছে। ক্লোজিং এর চেয়ে এটি জানার অনেক বেশি তথ্যপূর্ণ মূল্য রয়েছে।
• একটি উপার্জন মাসে অর্ডারের কাছাকাছি যাবেন না। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই, তারা উপার্জনের একটি নাটক।
• প্রকৃত আকার উপেক্ষা করুন; আপেক্ষিক আকার আরো গুরুত্বপূর্ণ। প্রথম জিনিসটি মনে রাখবেন যে সবচেয়ে বড় ব্যবসার সন্ধান করা আপনাকে খুব বেশি দূরে নিয়ে যাবে না। আপনাকে সেই স্টকের গড় ট্রেড সাইজ বর্তমান ট্রেড সাইজের সাথে তুলনা করতে হবে। উদাহরণ হিসেবে, $MSFT বিকল্পে লেনদেন করা 1,000টি চুক্তি নিন। এটি অনেকের মতো মনে হতে পারে, তবে এটি অস্বাভাবিক বলে মনে করা হয় না কারণ মাইক্রোসফ্ট প্রতিদিনের চেয়ে অনেক বেশি ব্যবসা করে। বিকল্পভাবে, কম তরল নামে লেনদেন করা একই 1,000 চুক্তি নিঃসন্দেহে আরও তাৎপর্যপূর্ণ হবে।
• 5x এর বেশি যেকোনো আপেক্ষিক আকার এটি মনোযোগ দেওয়ার মতো কিছু
• উহ্য অস্থিরতায় বড় স্পাইক। উহ্য উদ্বায়ীতা (বা IV) হল ভবিষ্যত উদ্বায়ীতার প্রত্যাশা। অতএব, IV-তে কম প্রভাব সহ একটি বড় অর্ডারের চেয়ে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বৃদ্ধি একটি অধিক বৈধ বাণিজ্য সংকেত৷

চূড়ান্ত চিন্তা

আপনি স্মার্ট মানি কি করছে তা জানতে চান, এবং আপনি ফিসফিস শুনলে আপনি জানতে পারবেন। যদিও উপরে তালিকাভুক্ত মানদণ্ডগুলি 100% গ্যারান্টি নয়, তারা আপনাকে গোলমাল কাটতে সাহায্য করতে পারে যাতে আপনি বাজারে লুকানো রত্নগুলি খুঁজে পেতে পারেন। একটা জিনিস মনে রাখতে হবে সারাদিন এবং সুইং ট্রেডাররা বুঝতে পারছে যে অস্বাভাবিক বিকল্পগুলি ট্রেড করার জন্য একটি গরম জিনিস। বিকল্প প্রবাহ নির্বিশেষে, নিশ্চিত করুন যে আপনি মোমবাতি স্টিক চার্টটি ভিতরে এবং বাইরে বুঝতে পেরেছেন, কারণ এটি একটি স্টকে প্রচুর অর্থ ঢোকানোর অর্থ এই নয় যে অন্য প্রান্তের ব্যক্তি জানেন যে তারা কী করছে।