নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিল গত কয়েক বছরে জনপ্রিয় হয়েছে। প্রত্যাশিত হিসাবে, 2014 থেকে 2017 পর্যন্ত শক্তিশালী পারফরম্যান্সের পিছনে সূচকটি বিনিয়োগকারীদের অভিনব আকর্ষণ করে। তবে, অনেক বিনিয়োগকারী এতে উপকৃত হয়নি কারণ এই সূচকে বিনিয়োগ করার জন্য অনেক সূচক ফান্ড বিকল্প ছিল না। এমন নয় যে তহবিলগুলি অর্থ আকর্ষণ করত কারণ AUM পারফরম্যান্সকে তাড়া করে।
ICICI নিফটি নেক্সট 50 তহবিল 2010 সাল থেকে প্রায় রয়েছে এবং বর্তমানে AUM তে মাত্র ~ 700 কোটি টাকা রয়েছে৷ এমনকি এই AUM-এর সিংহভাগই এসেছে শুধুমাত্র গত কয়েক বছরে।
দ্বিতীয় প্রাচীনতম সূচক তহবিল, UTI নিফটি নেক্সট 50 জুন 2018 সালে চালু হয়েছিল এবং AUM প্রায় ~500 কোটি টাকা। নিপ্পন ইন্ডিয়া ইটিএফ জুনিয়র বিইএস 2003 সাল থেকে (15 বছরের বেশি) আছে কিন্তু এটির AUM এখনও প্রায় ~1,000 কোটি টাকা। একই গল্প. দ্বিতীয় প্রাচীনতম ETF, SBI নিফটি নেক্সট 50 মার্চ, 2015 থেকে প্রায় রয়েছে এবং বর্তমান AUM প্রায় 438 কোটি টাকা৷
অতএব, AUMগুলি ছোট এবং এমনকি এই AUMগুলি সম্প্রতি এসেছে৷ দুর্ভাগ্যবশত, নিফটি নেক্সট 50 সূচক গত কয়েক বছরে ভালো করেনি এবং বিনিয়োগকারীদের অভিজ্ঞতা (বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য) ভালো হওয়ার সম্ভাবনা কম।
যেহেতু আমরা সূচক তহবিলের কথা বলছি, তাই নিফটি নেক্সট 50-এর পারফরম্যান্সের সাথে নিফটি 50 সূচক (ভারতীয় ইক্যুইটি বাজারের বেলওয়েদার সূচক) তুলনা করা আকর্ষণীয় হবে।
বাজার মূলধন অনুসারে নিফটি 50 শীর্ষস্থানীয় 50টি কোম্পানি নিয়ে গঠিত।
বাজার মূলধনের ভিত্তিতে নিফটি 100 শীর্ষস্থানীয় 100 কোম্পানি নিয়ে গঠিত।
নিফটি নেক্সট 50 হল নিফটি 100-নিফটি 50 অর্থাৎ 51 st থেকে কোম্পানিগুলি 100 th বাজার মূলধন দ্বারা র্যাঙ্ক।
যাইহোক, আমি যা উল্লেখ করেছি তা ঠিক নয়। আপনি এই ওয়েবসাইটে সূচক গঠন পদ্ধতি দেখতে পারেন. যাইহোক, আমি যে বর্ণনাটি ব্যবহার করেছি তা একটি ন্যায্য ধারণা দেয়৷
মনে রাখবেন যে এই সূচকগুলি হল মার্কেট ক্যাপ ওজনযুক্ত সূচক৷ তাই, একটি বড় কোম্পানি সূচকে বেশি গুরুত্ব পায়।
ব্যবসায়িক সংবাদ চ্যানেল এবং দৈনিকগুলিতে, আপনি নিফটি 50 এবং সেনসেক্সের ঘন ঘন উল্লেখ পাবেন। তাদের কর্মক্ষমতা বাজারের মেজাজ একটি সূচক. নিফটি নেক্সট 50 তেমন জনপ্রিয় নয়।
আসুন 2002 সাল থেকে নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 এর পারফরম্যান্সের তুলনা করি৷
আমি শুধু চার্টগুলি উপস্থাপন করব এবং উপসংহারটি আপনার উপর ছেড়ে দেব।
আমরা পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্ন দিয়ে শুরু করব। মোট রিটার্ন সূচক তুলনা করা হবে. মোট রিটার্ন সূচকগুলি লভ্যাংশের পুনঃবিনিয়োগ বিবেচনা করে (মূল্য সূচকগুলি লভ্যাংশের প্রভাব বিবেচনা করে না)।
নিফটি নেক্সট 50 নিফটি 50 এর থেকে অনেক ভালো করেছে। 19.42% p.a এর CAGR। বনাম 15.42% p.a নিফটি 50 এর জন্য।
আমরা জানি যে পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্ন কর্মক্ষমতা তুলনা করার সেরা উপায় নয়। অতএব, আসুন রোলিং রিটার্নগুলি দেখুন। আমি 1-বছর, 3-বছর, 5-বছর, এবং 7-বছরের রোলিং রিটার্নের জন্য চার্টগুলি প্লট করি৷
নিফটি নেক্সট 50 রিটার্নের ক্ষেত্রে ভালো করেছে। যাইহোক, আমরা উপরের চার্ট থেকে দেখতে পাচ্ছি যে নিফটি 50 নেক্সট 50 এর তুলনায় কম অস্থির।
চলুন ঘূর্ণায়মান ঝুঁকি তাকান.
আমার পরিসংখ্যান ধারণা মার্ক আপ না. আমি আশা করি আমার ডেটা ব্যবহার এবং উপসংহার সঠিক।
আমি নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 টিআরআই এর একটি মিশ্রণও ব্যবহার করেছি এবং দেখুন এটি মান যুক্ত করেছে কিনা। নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 এর পারস্পরিক সম্পর্ক খুব বেশি হওয়ার কারণে আমি খুব বেশি আশা করিনি৷ নিম্নলিখিত চার্টের ফলাফলগুলি আমার চিন্তার প্রমাণ দেয়। আমি একটি মোড়ানো পণ্য বিবেচনা করেছি যেটি নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 টিআরআই-এ প্রতিটিতে 50% বিনিয়োগ করেছে এবং প্রতি বছর 1 জানুয়ারীতে 50:50 বরাদ্দের ভারসাম্য বজায় রেখেছে। আপনি দুজনের গড় পান। আমি এই মিশ্রণের অস্থিরতা বিবেচনা করিনি।
সত্যি বলতে, উপরের চার্টটি একটু বিভ্রান্তিকর। আমি রোলিং রিটার্ন গণনা করতে গাণিতিক গড় ব্যবহার করেছি। কয়েক বছরের ভাল পারফরম্যান্স (100% রিটার্নের উপরে) অন্তত ছোট দিগন্তের জন্য রিটার্নকে তির্যক করেছে। একটি ধারাবাহিক ভিত্তিতে এই ধরনের উচ্চ রিটার্ন আশা করবেন না. আমি মনে করি জ্যামিতিক গড় একটি ভাল পছন্দ করা উচিত.
আপনি কি নিফটি 50 ছেড়ে তার পরিবর্তে নিফটি নেক্সট 50 এ বিনিয়োগ করবেন? নাকি আমি নিফটি 50 এবং নেক্সট 50 এর মিশ্রণ ব্যবহার করব?
আমি এটা আপনার বিচারের উপর ছেড়ে দিলাম।
মনে রাখবেন যে অতীতের কর্মক্ষমতা পুনরাবৃত্তি নাও হতে পারে। আমরা দেখতে পাচ্ছি যে নিফটি নেক্সট 50 নিফটি 50 এর তুলনায় অনেক ভালো করেছে। যাইহোক, এর পুনরাবৃত্তি হবে এমন কোন নিশ্চয়তা নেই।
শুধু একা ফিরে যাবেন না। সম্পদ বরাদ্দ আপনার আর্থিক পরিকল্পনার ভিত্তি হওয়া উচিত। আমি নিশ্চিত যে আমরা মিশ্রণে নিম্ন পারস্পরিক সম্পর্কীয় সম্পদ (স্থির আয়, স্বর্ণ, আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি) যোগ করে এই কর্মক্ষমতাকেও উন্নত করতে পারি।
আপনি যুক্তি দিতে পারেন যে নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচকের তুলনা করা ঠিক নয়। যদিও উভয় সূচকের স্টকগুলি SEBI শ্রেণীবিভাগ অনুসারে বড়-ক্যাপ স্টক হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে, একটি নিফটি 50 স্টকের গড় আকার একটি নিফটি নেক্সট 50 স্টকের গড় আকারের চেয়ে অনেক বড়। যথেষ্ট ন্যায্য. আমি এটা অস্বীকার করি না কিন্তু পারফরম্যান্সের তুলনা করা এখনও ভালো।
নিফটি নেক্সট 50-এর উচ্চ রিটার্নও উচ্চ অস্থিরতার সাথে এসেছে। উচ্চতর অস্থিরতা বিনিয়োগ শৃঙ্খলার সাথে আপস করতে পারে।
বিভিন্ন চার্টের জন্য গণনায় ত্রুটির সম্ভাবনার অনুমতি দিন।
নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য এটি সুপারিশ নয় . কোনো বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে অবশ্যই জড়িত ঝুঁকির প্রশংসা করতে হবে। প্রয়োজনে, SEBI নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টার কাছ থেকে পেশাদার সহায়তা নিন।
গত কয়েক মাস ধরে, আমরা বিভিন্ন বিনিয়োগ কৌশল বা ধারণা পরীক্ষা করেছি এবং নিফটি 50 পোর্টফোলিওর সাথে কিনুন এবং ধরে রাখুন। আগের কিছু পোস্টে আমরা:
