সূচিপত্র

রিয়েল এস্টেট স্টক কি?

রিয়েল এস্টেট স্টকগুলি এমন কোনও ব্যবসার জন্য যে কোনও প্রকাশ্যভাবে লেনদেন করা স্টককে জড়িত করতে পারে যা রিয়েল এস্টেট বাজারকে কোনও আকার, ফর্ম বা ফ্যাশনে স্পর্শ করে৷

এগুলি যেকোন জায়গা থেকে হতে পারে:

• রিয়েল এস্টেট ব্রোকার
• প্রযুক্তি সংস্থাগুলি
৷
• উৎপাদক
• খুচরা বিক্রেতা
• ডেভেলপার
• অর্থদাতারা

এখানে কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে:

• জিলো
• হোম ডিপো
• রি/ম্যাক্স হোল্ডিংস
• CBRE গ্রুপ
• টোল ব্রাদার্স

রিয়েল এস্টেট স্টক কেনা

স্টক বিনিয়োগ একটি সহজবোধ্য প্রক্রিয়া. এটি যেকোনো অনলাইন ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে সম্পন্ন করা যেতে পারে। রিয়েল এস্টেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার একটি বড় সুবিধা হল যে আপনি সরাসরি ভৌত ​​সম্পত্তি কেনার মতো শুরু করার জন্য আপনার কাছে তেমন অর্থের প্রয়োজন নেই৷

এটি তাদের সাহায্য করতে পারে যারা রিয়েল এস্টেটে শুরু করতে চান তবে এখনও বিনিয়োগ করার মতো বেশি কিছু নেই৷

একটি সম্পত্তি কেনার মত, সর্বোত্তম সুযোগ খোঁজা এবং রিয়েল এস্টেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য গবেষণা এবং যথাযথ পরিশ্রমের প্রয়োজন হবে। যদি আপনি একটি বিনিয়োগ বুঝতে না পারেন, তাহলে আপনি না করা পর্যন্ত কোনো টাকা রাখবেন না। যেহেতু একটি স্টকের সংজ্ঞা হল একটি ব্যবসার একটি ছোট অংশের মালিকানা, তাই আপনাকে প্রথমে সেই ব্যবসা সম্পর্কে শেখার জন্য সময় ব্যয় করা উচিত।

আপনি নিজেকে বিভিন্ন উপায়ে শিক্ষিত করতে পারেন, যেমন বই/ব্লগ পড়া এবং পডকাস্ট শোনা।

একটি স্টক কেনার যোগ্য কিনা তা নির্ধারণ করতে এখানে কয়েকটি প্রশ্নের উত্তর দিতে হবে:

• কোম্পানি কিভাবে অর্থ উপার্জন করে?
• কি এটাকে এর প্রতিযোগীদের থেকে ভালো বা আলাদা করে তোলে?
• কিভাবে এটি আরও অর্থ উপার্জন করতে পারে?
• কি ঝুঁকির কারণে এটি লাভ হারাতে পারে বা ভবিষ্যতে ব্যর্থ হতে পারে?
• বর্তমান স্টকের দাম কি ভালো কেনার মত মনে হচ্ছে?

REITS সম্পর্কে কি?

একটি REIT, বা রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট হল একটি কোম্পানি যা আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেটের মালিক, পরিচালনা বা অর্থায়ন করে। এগুলি হয় ব্যক্তিগত বা সর্বজনীন হতে পারে, সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা REIT দুটির মধ্যে বেশি জনপ্রিয়৷

একটি REIT-এর একটি উদাহরণ যা সম্পত্তি ক্রয় করে এবং পরিচালনা করে যেমন:

• হোটেল
• স্ব-সঞ্চয়স্থান
• খুচরা কেন্দ্র
• স্বাস্থ্যসেবা সুবিধা
• অফিস ভবন
• অ্যাপার্টমেন্ট

রিয়েল এস্টেট বাজারে গড় বিনিয়োগকারীকে অন্তর্ভুক্ত করার উপায় হিসাবে, কংগ্রেস 1960 সালের সিগার এক্সাইজ ট্যাক্স এক্সটেনশনের একটি সংশোধনী হিসাবে রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) প্রতিষ্ঠা করে।

বিলের স্পনসররা রিয়েল এস্টেট শিল্পে মূলধন আকর্ষণ করা সহজ করে মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের সাফল্যের নকল করতে চেয়েছিল। তারা রিয়েল এস্টেটের জন্য একটি তহবিল ডিজাইন করতে মিউচুয়াল ফান্ডের ইক্যুইটি কাঠামো ব্যবহার করে এটি সম্পন্ন করেছে।

এটি রিয়েল এস্টেট বাজারে বৈচিত্র্য আনতে এবং লাভবান হওয়ার জন্য যাদের অল্প পরিমাণ পুঁজি ছিল তাদের বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়।

এই বিধানটি পৃথক বিনিয়োগকারীদের বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিওতে শেয়ার কেনার অনুমতি দেয় যা বিভিন্ন সম্পত্তি থেকে আয় পায়।

বিনিয়োগকারীরা পৃথক কোম্পানির স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) ক্রয় করে এই শেয়ারগুলি কিনতে পারেন।

এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের পোর্টফোলিওতে রিয়েল এস্টেট সম্পদ যোগ করার জন্য তুলনামূলকভাবে সহজ উপায় তৈরি করে৷

অনুকূল ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট পাওয়ার বিনিময়ে (তারা কর্পোরেট ট্যাক্সেশন এড়াতে পারে), REITsকে অবশ্যই তাদের লাভের 90% ডিভিডেন্ড আকারে বিতরণ করতে হবে। লভ্যাংশ রাজস্ব ভাড়া আয় এবং মূলধন লাভ থেকে আসে।

বেশীরভাগ REITs তাদের বিনিয়োগকারীদের কাছে ত্রৈমাসিকভাবে এই মুনাফাগুলি বিতরণ করে, যা এগুলিকে তাদের জন্য একটি সুবিধাজনক সুদ-আর্জনের বাহন করে যারা আয়ের একটি স্থির প্রবাহ চান৷

REIT উদাহরণ

এখানে একটি জনপ্রিয় REIT-এর উদাহরণ, ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ইনডেক্স ফান্ড (VGSLX)।

ভ্যানগার্ড সাইট অনুসারে: এই তহবিল রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টে বিনিয়োগ করে—যে কোম্পানিগুলি অফিস বিল্ডিং, হোটেল এবং অন্যান্য রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি ক্রয় করে। REITs প্রায়শই স্টক এবং বন্ডের চেয়ে ভিন্নভাবে কাজ করে, যাতে এই তহবিলটি ইতিমধ্যে স্টক এবং বন্ড নিয়ে গঠিত পোর্টফোলিওতে কিছু বৈচিত্র্য আনতে পারে। তহবিল অন্যান্য তহবিলের চেয়ে বেশি লভ্যাংশ আয় বিতরণ করতে পারে, তবে এটি ঝুঁকিমুক্ত নয়।

এখানে পোর্টফোলিও রচনা এর একটি ব্রেকডাউন রয়েছে৷ :

আপনি নীচে দেখতে পাচ্ছেন, এটি বিভিন্ন ধরনের REIT-তে বিনিয়োগ করে, যেটিতে এই লেখা পর্যন্ত $64 বিলিয়নের বেশি সম্পদ রয়েছে।

10টি বৃহত্তম হোল্ডিংস৷ হল:

এর কর্মক্ষমতা 2001 সালে সূচনা থেকে মাত্র 10% এর বেশি আয়ের সাথে খুব চিত্তাকর্ষক:

REIT এ স্টক কেনার সুবিধা

• আগে উল্লিখিত হিসাবে, REITsকে অবশ্যই তাদের আয়ের কমপক্ষে 90% লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধ করতে হবে . আপনি যেমন কল্পনা করতে পারেন, বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ বিনিয়োগ করার জন্য এটিই প্রধান কারণ।
• এই বৃহৎ পেআউটের ফলে গড়ের উপরে ফলন হবে, যা লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য দারুণ।
• ভৌতিক সম্পত্তির মালিকানার বিপরীতে, REIT গুলি আরও তরল যেহেতু আপনাকে নগদ আউট করার জন্য শুধুমাত্র আপনার শেয়ার বিক্রি করতে হবে।
• REIT-এ বিনিয়োগ আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্য আনতে সাহায্য করে। বেশ কয়েক বছর আগে, আমাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও স্টক মার্কেটে ছিল 98%। আমি এর কিছু অংশ পরিবর্তন এবং বৈচিত্র্য আনতে চেয়েছিলাম এবং ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট সূচক তহবিলের সাথে তা করেছি। বেশিরভাগ অংশের জন্য, একটি রিয়েল এস্টেট উপস্থিতি একটি ভিন্ন সম্পদ শ্রেণী অফার করার মাধ্যমে একটি পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য ভাল হতে পারে যা ইক্যুইটি বা বন্ডের বিপরীতে কাজ করতে পারে৷
• কম নগদ প্রবাহ ঝুঁকি: REITs আকর্ষণীয় ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন এবং স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ অফার করে কারণ এগুলি বেছে নেওয়ার জন্য 1000 এর বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে অত্যন্ত বৈচিত্র্যময়৷

REIT এ স্টক কেনার অসুবিধা

• দুর্ভাগ্যবশত যারা আয়ের জন্য REIT-এ বিনিয়োগ করেন, সেখানে বড় করের ফলাফল . ফেডারেল সরকার সাধারণ আয়ের তুলনায় কম হারে লভ্যাংশ ট্যাক্স করে, কিন্তু সেই লভ্যাংশ ট্যাক্স সুবিধা REIT হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়।
• স্টক শেয়ারের দাম কমতে পারে যখন সম্পত্তির মান কমে যায়।
• কর অদক্ষ: ভাড়ার সম্পত্তির সাথে REIT-এর তুলনা করার সময়, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত রিয়েল এস্টেট আরও ট্যাক্স দক্ষ। প্রথম বছর থেকে শুরু করে, তারা অবচয় নিতে পারে, যা নগদ-বহির্ভূত ব্যয়ের সাথে তাদের "আয়" কমাতে পারে।
• রাজস্ব হ্রাস করা হয়েছে কমে যাওয়া দখলের হার সহ।
• ক্রমবর্ধমান সুদের হার ক্ষতিকর লাভজনকতা।

রিয়েল এস্টেট স্টক কি আপনার জন্য সঠিক?

আপনার কি আর্থিক লক্ষ্য আছে? যদি তাই হয়, আপনি কি বিবেচনা করেছেন যে আঘাত বা স্থায়ী অক্ষমতার ক্ষেত্রে কীভাবে আপনার ঝুঁকি কমানো যায়? ঝুঁকি প্রশমন সম্পর্কে কি?

এই নেতিবাচক পরিস্থিতিগুলির বিরুদ্ধে হেজ করার সেরা উপায়গুলির মধ্যে একটি হল আপনার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য থাকা। অন্যান্য অনেক উচ্চ-আয়ের উপার্জনকারী এবং আমাদের জন্য, রিয়েল এস্টেট আমাদের পোর্টফোলিওর বৈচিত্র্য যোগ করতে সাহায্য করে। রিয়েল এস্টেট স্টকগুলিতে বিনিয়োগ ব্যস্ত পেশাদারদের জমির মালিক হওয়ার ঝামেলা ছাড়াই সম্পত্তির মালিক হওয়ার সুবিধাগুলি কাটতে দেয়। এটি একটি সম্পত্তি কেনার শত সহস্র (বা লক্ষ লক্ষ) খরচের বিপরীতে প্রাথমিকভাবে বিনিয়োগ করার জন্য অনেক কম পরিমাণ অর্থের অনুমতি দেয়।

রিয়েল এস্টেট স্টকগুলি আপনার জন্য সঠিক কিনা তা নির্ভর করে স্টক থেকে উপরে এবং নীচের পরিবর্তনগুলি পরিচালনা করার জন্য আপনার সঠিক ধরণের মেজাজ আছে কিনা এবং দীর্ঘ যাত্রায় বিনিয়োগ করার জন্য ভাল ব্যবসাগুলি সনাক্ত করতে পারেন।